Saham Jatuh, So What?

Berita sedih buat semua pelabur pada tanggal 21 Jun 2018 apabila Indeks FBMKLCI jatuh ke bawah paras 1,700 mata untuk tutup pada 1,692.30 mata.

Sumber: iSaham

Dalam bahasa saham, Support bagi FBMKLCI telah bolos dan kita bakal menyaksikan ia mengalami penurunan untuk masa yang terdekat. Mungkin ia akan ambil masa sebulan dua untuk pulih kembali, atau mungkin setahun barangkali.

Ia juga telah mencatatkan 1-Year Low, di bawah paras yang dicatatkan pada bulan Februari 2017.

Apa Kesannya Kepada Rakyat Marhaen?

Untuk itu, jom kita ikuti coretan Tuan Izzuddin Yussof untuk mendapatkan penerangan lanjut.

Saham jatuh, so what..?

Beberapa hari ni kita asyik didedahkan dengan berita saham Malaysia jatuh terus menerus.

Tapi persoalannya….

Apa kaitan saham dengan rakyat marhaen? Bukan majoriti rakyat main saham pun?

Kesannya banyak. Malahan mungkin perlu diingatkan. Dua krisis ekonomi dunia pada tahun 1998 dan 2008, yang menjadikan ramai orang kehilangan kerja, harga barang naik mendadak, malahan ada yang membunuh diri….

Dipanggil ‘Financial Crisis’

Bukan ‘Economic Crisis’

Kenapa? Sebab krisis itu bermula di financial market. Di stock market. Di FX market. Di debt market. Di derivatives market

Tempat yang rakyat marhaen tak ada kaitan dengannya. Tetapi tempiasnya sehingga ada yang hidup merana.

Jadi apa kaitan pasaran kewangan dengan kita?

1. Nilai Ringgit

Bila pasaran kewangan (saham dan bon) satu-satu negara jatuh, maka akan jatuh sekalilah nilai matawang negara tersebut

Dan apa berlaku bila nilai Ringgit jatuh? Barangan import akan menjadi semakin mahal.

Ianya tidak menjadi masalah untuk negara yang tidak bergantung kepada import. Tetapi untuk negara seperti Malaysia, kejatuhan nilai Ringgit sentiasa memberikan tekanan terhadap harga makanan

Kenapa? Sebab again majoriti makanan kita diimport. Tidak kiralah beras, kambing, ikan, dan segala buah-buahan seperti anggur, oren dan sebagainya

Barang elektronik kita juga diimport. Nak melancong pun jadi semakin mahal.

Dan of course pinjaman syarikat dan kerajaan dalam foreign currency akan meningkat mendadak.

Maka tidak kiralah anda orang miskin atau kaya mahupun kerajaan. Kejatuhan Ringgit akan dirasai.

Walaupun pada masa sama ianya bagus untuk businessman tempatan yang tidak bergantung pada import.

2. Sukar Mendapat Pinjaman Dengan Bank

Bank ada minimum ‘capital’ yang mereka perlukan. Dan majoriti duit Bank yang ‘tidak digunakan’ dilaburkan di dalam bond market.

Ada dua kesan apabila bond market crash. Pertama bank akan mengalami ‘kerugian’ di dalam pelaburan mereka. Ini menjadikan duit yang diorang boleh ‘spend’ untuk bagi pinjam kepada orang yang meminjam akan berkurangan.

Kedua, mereka akan mempunyai insentif yang lebih rendah untuk bagi pinjam kepada rakyat marhaen.

Katakanlah MGS 3-year punya yield (interest rate) pun naik sampai lebih 4%. Bank akan lebih tertarik untuk labur je duit mereka di dalam MGS berbanding bagi pinjam kepada orang yang nak beli kereta atau rumah.

3. Interest Rate Yang Lebih Mahal

Pada umumnya interest rate pinjaman kereta dan rumah memang bergantung kepada OPR yang ditentukan oleh BNM.

Tetapi ada faktor lain yang juga akan bagi kesan kepada interest rate yang dikenakan untuk pinjaman kereta dan rumah

Iaitu liquidity.

Pada tahun 2009-2013… Berlakunya peningkatan liquidity dalam pasaran kewangan yang sangat banyak hasil daripada kemasukan duit oleh pelabur asing. Ini sekaligus menjadikan bank turut merendahkan kadar interest rate pinjaman, dan sangat terkejar-kejar untuk memberikan pinjaman sebab duit yang sangat ‘banyak’

Maka apa akan terjadi bila sebaliknya berlaku? Bank akan mempunyai duit yang ‘sedikit’. Maka mereka akan mengenakan lebih interest rate untuk setiap pinjaman yang diberikan.

Sebab money supply tu dah jatuh. Kerana keluarnya duit dari Malaysia.

4. Pekerja Dunia Kewangan Kehilangan Kerja

Bila bank tak ada duit. Bila labur dalam stock market tak menguntungkan. Bila semua pihak menjauhi pasaran kewangan

Itulah saatnya pekerja bank akan ramai dibuang. Yang baru grad pula tak akan dapat kerja.

5. Tergoleknya Ekonomi

Maka apa jadi bila harga barang naik dan orang kurang membeli? Bank kurang memberi pinjaman? Interest rate untuk pinjaman pula menjadi mahal? Pekerja dunia kewangan banyak yang kehilangan kerja? Individu yang melabur mengalami kerugian besar. Orang nak beli kereta tak dapat beli. Nak beli rumah tak dapat beli. Nak bukak perniagaan pun tak ada yang nak bagi pinjaman. Nak beli makanan pun silap-silap ada yang tidak mampu

Maka itulah permulaan ekonomi pun akan mula tergolek. Kadar pengangguran juga akan meningkat. It will be like a domino effect.

6. Tersungkurnya Harga Minyak

Harga minyak sentiasa bergantung kepada demand dan supply. Dan di saat berlakunya pergolekan ekonomi di seluruh dunia hasil daripada krisis kewangan, maka permintaan untuk minyak akan turut tergolek, lantas menjadikan harga minyak tersungkur

Ketika Asian Financial Crisis 1998, harga minyak jatuh sehingga serendah USD10 per barrel

Apa akan jadi kepada kerajaan kalau harga minyak tersungkur sedangkan kita sudah mansuhkan GST? Sekolah punya peruntukan akan di potong. Ubat di hospital akan dipotong. Cikgu dan doktor yang baru grad tak akan dapat tempat kerja. Yang sudah berkerja dalam sektor kerajaan pun berkemungkinan gaji akan dipotong.

Jadi… Nampak ke?

Ekonomi zaman sekarang memang terbahagi kepada dua:

  • Real Economy
  • Financial Market

Tapi kedua-duanya sudah integrasi. Yang mana kalau tersungkur satu, pasti akan tersungkur juga yang satu lagi.

Dan kena tahu juga yang financial market itu biasanya jatuh atas jangkaan Real Economy akan jatuh. Bukan dia suka-suka tersungkur.

Dan sekarang ni ada 5 faktor yang menjadikan stock market, bond market dan Ringgit jatuh:

1) Risiko trade war (ini utama sekarang ni)
2) Federal Reserves berkemungkinan menaikkan interest rate lebih laju
3) Kerajaan sendiri mengatakan ekonomi Malaysia berisiko bankrap
4) Tidak ada perancangan ekonomi mahupun fiskal yang jelas sehingga sekarang
5) Pemansuhan projek-projek mega sehinggakan pekerja syarikat-syarikat GLC ini sendiri sudah bersedia dengan risiko dibuang kerja (sebab dah tak ada project)

Sumber: FB Izzuddin Yussof

Sejarah Mungkin Berulang

Tahun 1997 kita ada Krisis Kewangan Asia dan tahun 2008 pula kita ada Krisis Kewangan Global. Seolah-olah kita akan berdepan dengan satu krisis yang dahsyat setiap 10 tahun.

Adakah tahun 2018 akan ada lagi satu krisis? Krisis China-Amerika Syarikat?

Iklan
Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

Apa Itu Wyckoff Method Yang Menjadi Sebutan Pelabur Saham?

“Start to understand volume and you will start to trade on facts (not on news). Your trading will become exciting as you start to realize that you can read the market”

Richard D Wyckoff memulakan pengembaraan beliau dalam dunia pelaburan saham ini sekitar 1880-an sewaktu beliau umur belasan tahun lagi, sebagai penghantar pesanan pembelian saham. Waktu itu, pembelian saham harus dilakukan secara manual dan ianya melibatkan orang tengah dalam melengkapkan jual beli saham tersebut.

Karier beliau dalam saham diteruskan sehingga beliau membuka syarikat broker sendiri ketika berumur 20-an.

Maka dengan itu, Wyckoff terdedah dengan awal dan beliau adalah orang yang mengambil inisiatif dalam mengkaji kelakuan pasaran melalui kerja beliau sebagai orang tengah. Kajian beliau membuktikan bahawa terdapatnya paten atau bentuk bagaimana manusia menjual dan membeli saham dan ianya tidak lari daripada sifat manusia itu sendiri.

Ini secara tidak langsung berkait rapat dengan “Behavioural Finance”.

Melalui kajian inilah, beliau kembangkan dan hasilkan metod beliau berpaksikan kepada konsep bagaimana sifat manusia itu. Kita dapat lihat perlakuan tersebut, di antaranya melalui kuantiti dan juga melalui “supply and demand”.

Sehingga kini Wyckoff Method menjadi “de-facto” dalam asas kepada Analisa teknikal dan juga analisa carta. Konsep seperti Supply & Demand dan Tape Reading, adalah merupakan kemahiran dan ilmu Analisa yang dari awal telah distrukturkan metod kajian Wyckoff sendiri.

Beliau juga dikenali sebagai perintis bagi pendekatan teknikal dalam mengkaji pasaran kewangan. Dalam buku-buku yang beliau hasilkan, terutamanya ‘The Real Rules of the Game’, ianya menekankan pendekatan berstruktur dalam menganalisa pasaran.

Wyckoff juga bertanggungjawab mengumpulkan “best practices” daripada legendary trader seperti Jesse Livermore kepada beberapa hukum, prinsip, teknik dan metodologi, pengurusan kewangan dan modal, serta disiplin emosi dan mental.

Apakah Dia ‘The Real Rules of the Game’ Yang Dimaksudkan Oleh Wyckoff?

Wyckoff membawa satu prinsip atau hukum pasaran, di mana pasaran sebenarnya dikuasai oleh pihak yang mempunyai ‘large interest’ atau yang mempengaruhi pergerakan saham. Mereka ini dikenali sebagai The Composite Man, atau sekarang ini biasanya dipanggil Smart Money.

Smart Money ini adalah satu terma am yang merujuk kepada pihak yang mempunyai pengaruh saham yang besar atau modal yang besar, yang berupaya mengawal pergerakan sesuatu saham. Ia tidak semestinya seorang individu atau pun selalu kita panggil sebagai sindiket saham yang membawa gambaran aktiviti manipulasi yang melanggar peraturan

Tetapi ianya lebih kepada pihak yang mempunyai kuasa dana dan holding power seperti substantial shareholders, syarikat pengurus dana bertauliah, pengurus aset dalam negara dan luar negara. Terma lain dalam pasaran kita panggil ianya sebagai jerung, atau boleh kita simpulkan sebagai The Smart Money.

Apa yang cuba diketengahkah melalui Wyckoff Method adalah, agar seorang pedagang atau pelabur itu dapat membuat keuntungan dengan berdagang secara harmoni bersama dengan Smart Money.

Adakah Wyckoff Method Ini Sesuai Digunakan Oleh Semua Orang Dan Untuk Semua Kaunter?

Ya! Itu sudah pasti kerana Wyckoff Method ini distrukturkan berdasarkan tingkah laku manusia dalam proses jual beli saham itu sendiri, yang berasal daripada “behavioural finance”. Sama ada pelabur yang kecil modalnya sehingga ke sebesar-besar modal. Begitu juga dengan kaunter sama ada kaunter yang murah mahupun kaunter yang mahal.

Yang dimaksudkan dengan TINGKAH LAKU MANUSIA dalam konteks perdagangan atau pelaburan saham itu adalah kaitan perasaan tamak, terburu-buru, berharap, putus asa dan sebagainya apabila melibatkan pelaburan. Tingkah laku ini boleh dilihat dalam pergerakan harga saham tersebut.

Jika Charles Dow mengatakan struktur pasaran itu terbahagi kepada 3 fasa iaitu “Sideways”, “Uptrend” dan “Downtrend”, Wyckoff melalui pengalaman dan pemerhatiannya ke dalam pasaran saham telah memberi penjelasan kepada fasa-fasa tersebut dan menamakannya sebagai “Accumulation”, “Mark-Up” dan “Mark-Down”.

Melalui Wyckoff Method, fasa-fasa ini difahami secara mendalam yang menjadikan individu yang mengamalkannya akan nampak dengan jelas asas tindakannya apabila membuat pelaburan.

Melalui pemahaman yang mendalam terhadap fasa-fasa ini melalui Wyckoff Method, seorang individu akan mampu menganalisa corak pergerakan saham secara “naked chart” dan membuat keputusan dalam jual beli saham tanpa dibantu oleh indikator-indikator yang kompleks.

Ia adalah kaedah yang sangat efektif walaupun untuk individu yang baru serta amatur di dalam dunia saham.

Wyckoff Method

Di Malaysia, setakat hari ini pembelajaran yang efektif dan tersusun dalam membawa modul Wyckoff ini telah dibawa secara konsisten oleh Team SMARTSAHAM.COM.

Ia adalah modul yang direka daripada pengalaman dan pembelajaran secara sistematik dari pengasas team Smartsaham.com ini sejak lebih dari 14 tahun iaitu Tuan Alwi Adam. Beliau merupakan Bursamarketplace Guru dan Perancang Kewangan Berlesen Dari Bank Negara Dan Suruhanjaya Sekuriti.

Modul ini diolah dan dipersembahkan dengan cara yang mudah kepada masyarakat umum supaya dapat melakukan penilaian dalam pelaburan mereka dengan lebih efektif dan optimum, meminimakan risiko dan mengoptimakan keuntungan.

Pembelajaran efektif ini takkan dapat dizahirkan dengan hanya membaca tanpa penurunan ilmu yang berterusan. Mari sertai kami bersama team Smart Saham dalam memaksimumkan kemampuan anda dalam Jual Beli Saham!

This image has an empty alt attribute; its file name is wyckoff-trading-blueprint-7-hari-online.jpg

7 Hari Online Webinar

Tarikh: 15-21 Februari 2021
Masa: 830 malam – 1159 malam

Apa Yang Anda Bakal Perolehi?

Hari Pertama: Building A Winning Stock Watchlist
Hari Kedua: Simplifying Fundamental Analysis For Retail Traders
Hari Ketiga: Mastering Stock Valuation For Traders
Hari Keempat: Mastering The Precision Of Technical Analysis
Hari Kelima: Predicting The Future Via Advance Technical Analysis
Hari Keenam: The Majestic Wyckoff Trading Method
Hari Ketujuh: Trading, The Art Of Tape Reading & Monet Management

Siapakah Yang Wajib Hadir Seminar Ini?

Mereka yang baru ingin mengenali dunia saham & memulakan perdagangan saham (trading) secara patuh shariah

Mereka yang ingin menambahkan pendapatan sampingan malah boleh menjadikannya sebagai pendapatan utama dan kerja hakiki

Sudah berdagang namun sukar mendapatkan keuntungan yang konsisten dan besar

Sudah berdagang namun sentiasa rugi & terus rugi tanpa mengetahui apakah punca dan asbabnya

Ingin mencari jalan untuk menyelesaikan masalah hutang & kewangan anda

Ingin menjadikan saham sebagai jalan persaraan, malah mampu bersara muda & kaya

Ingin menjana pendapatan pasif di rumah malah di mana-mana sahaja, sambil travel sambil buat duit (asal ada internet & telefon pintar)

Dan semestinya mereka yang betul-betul tekad untuk belajar ilmu pelaburan saham, dari zero hingga hero!

Daftar sekarang di -> eWyckoff

Iklan
Do NOT follow this link or you will be banned from the site!