Miliki Hartanah Secara Tidak Langsung Dengan Melabur Ke Dalam REIT

Berkenalan Dengan Real Estate Investment Trust (REIT)

Real Estate Investment Trust (REIT) atau Amanah Pelaburan Hartanah adalah satu dana yang memiliki dan menguruskan hartanah komersial yang menjana pendapatan seperti kompleks membeli-belah, hospital, peladangan, hotel, pejabat dan kilang.

Pihak pengurusan syarikat untuk REIT dibenarkan menolak dividen yang dibayar kepada pemegang saham daripada pendapatan korporat yang dikenakan cukai. Untuk menikmati status bebas cukai ini, aset dan pendapatan REIT mesti datang daripada aset hartanah dan mengagihkan sekurang-kurangnya 90% daripada jumlah pendapatan kepada pemegang saham setiap tahun.

Apa pula kelebihan membeli REIT? Di antaranya:

MAMPU MILIK – kos pelaburan cuma sebahagian kecil daripada kos memiliki aset hartanah itu secara langsung. Kita boleh memiliki hartanah dengan kos pelaburan minimum.

SENANG BELI & JUAL – lebih mudah dibeli dan dijual berbanding hartanah fizikal. Saham REIT sentiasa sedia ditunaikan kerana ianya didagangkan di pasaran saham.

ALIRAN PENDAPATAN STABIL – memberi dividen yang stabil kerana ia merupakan hasil daripada sewa yang dibayar oleh penyewa hartanah mereka.

PENDEDAHAN KEPADA ASET BERSKALA BESAR – berpeluang memiliki hartanah yang lebih besar seperti Sunway REIT.

PENGURUSAN PROFESIONAL – tak perlu pening nak jaga penyewa, hartanah diuruskan oleh para profesional yang akan menambah nilai hasil untuk pelabur di masa hadapan.

Namun, kita harus ingat bahawa melabur REIT juga ada risikonya tersendiri. Di antara risiko yang pelabur perlu tahu adalah:

Pulangan tidak dijamin – bergantung kepada prestasi pasaran hartanah.

Hilang kawalan pelaburan – keputusan jual beli hartanah dibuat oleh pihak pengurusan.

Faktor pasaran – bergantung kepada permintaan dan bekalan, prestasi ekonomi dan kadar faedah negara.

Biasanya, pelabur REIT akan menikmati pulangan dalam bentuk dividen seperti yang termaktub di dalam dasar REIT serta kenaikan harga saham REIT.

Bagi pelabur yang lebih arif dalam REIT, mereka akan mengambil kira jenis hartanah, lokasi, potensi pertumbuhan, sponsor, struktur kewangan, rekod pengurusan dan tadbir urus REIT. Mereka juga mengambil tahu tentang prestasi REIT dengan mengambil kira:

HASIL DIVIDEN: Jumlah dividen yang diberi dibahagikan dengan harga REIT yang dibeli

NILAI ASET BERSIH: Jumlah aset ditolakkan dengan jumlah liabiliti

RIZAB PERBELANJAAN PENGURUSAN: Peratusan perbelanjaan operasi pada Nilai Aset Bersih

JUMLAH PULANGAN: Perubahan harga REIT ditambah dengan dividen yang diterima

Apa pula perbezaan REIT dengan syarikat hartanah?

	REIT	SYARIKAT HARTANAH
PENDAPATAN	Hasil sewa hartanah	Penjualan harta, keuntungan pembangunan, hasil sewa dan pelaburan hartanah
STRUKTUR MODAL & ALIRAN TUNAI	Pendapatan yang lebih rendah, hutang lebih kurang dan aliran tunai yang kuat	Selalunya hutang yang tinggi, aliran tunai negatif dan pengagihan dividen rendah
DASAR DIVIDEN	90% – 100% daripada pendapatan sebelum cukai	Tiada kepastian mengenai dasar dividen
RISIKO	Risiko rendah, pelaburan pasif dari aliran tunai hasil sewaan dari perjanjian pajakan dengan penyewa	Risiko pembangunan dan kewangan yang tinggi
TADBIR URUS KORPORAT	Melibatkan pemegang saham, pengurus, pemegang amanah dan pihak berkuasa	Didominasi oleh pemegang saham terbesar

Sekiranya anda berminat untuk belajar lebih lanjut mengenai saham, boleh sertai Kelas Radar Saham yang dijalankan setiap bulan. Boleh hubungi saya, Azmi Mohd Amin Stockbroker di 016-4469288 untuk maklumat lanjut.

KUALA LUMPUR, 12 April 2025 (Malay Mail) — Hampir 80% unit rumah Bumiputera siap dibina yang masih belum terjual berada dalam julat harga RM300,001 hingga RM500,000, menurut laporan terbaru Persatuan Pemaju Hartanah dan Perumahan Malaysia (Rehda).

Masalah ini dikatakan berpunca daripada ketidaksepadanan antara bekalan dan permintaan, yang semakin ketara sejak beberapa tahun kebelakangan ini.

Presiden Rehda, Datuk Ho Hon Sang, berkata sebanyak 72% unit Bumiputera yang tidak terjual telah berada di pasaran lebih daripada tiga tahun, menunjukkan ia bukan sekadar isu sementara.

Ringkasan Statistik Rehda & Pusat Maklumat Harta Tanah Negara (NAPIC):

23,149 unit rumah tidak terjual setakat 2024, bernilai sekitar RM13.95 bilion.
RM300K–RM500K kekal sebagai julat harga paling tinggi dengan unit tidak terjual.
Rumah pangsa bertingkat tinggi (high-rise) paling banyak tidak terjual: 61.2% (13,455 unit).
Rumah teres: 5,187 unit (23.6%).
Rumah berusia 5–10 tahun paling banyak tidak laku: 10,774 unit.

Trend Jualan Menurun

Laporan separuh kedua 2024 menunjukkan hanya 3,802 unit rumah terjual, dengan kadar ambilan hanya 28%, jauh merosot daripada 47% pada separuh pertama tahun.

Pecahan Unit Bumiputera Tidak Terjual Mengikut Harga:

77%: RM300,001 – RM500,000
8%: RM1 juta ke atas
7%: RM700,001 – RM1 juta
5%: Bawah RM300,000
3%: RM500,001 – RM700,000

Apa Maksudnya?

Pasaran perumahan Malaysia kini menunjukkan terlalu banyak rumah dibina dalam julat harga yang tidak sepadan dengan kemampuan sebenar pembeli, terutamanya Bumiputera. Rumah terjual perlahan, bekalan semakin meningkat — tapi permintaan tak berubah.

Cadangan & Tindakan: Masa untuk Solusi Realistik

Pakar mencadangkan agar dasar kuota dan harga rumah Bumiputera dinilai semula bagi memastikan ia benar-benar selari dengan keadaan semasa dan kuasa beli rakyat. Pemaju pula digesa membina rumah yang lebih sepadan dengan kemampuan kewangan majoriti pembeli, bukannya berdasarkan andaian pasaran semata-mata.

Selain itu, kerajaan disaran memperkenalkan lebih banyak insentif kepada pembeli rumah pertama atau melaksanakan skim pemilikan kreatif seperti sewa beli dan perkongsian pemilikan untuk membuka lebih peluang kepada rakyat memiliki rumah sendiri.

Persoalannya, siapa yang lebih terdesak sekarang – pembeli yang mencari rumah, atau pemaju yang pening kepala dengan unit tidak terjual? Apa pun keadaannya, jelas sekali ketidakseimbangan antara penawaran dan permintaan ini perlu ditangani segera, sebelum lambakan rumah kosong menjadi beban besar kepada ekonomi negara.

Rujukan dan sumber asal: MalayMail & NAPIC

Alhamdulillah, terkini kami telah terbitkan buku ‘Malaysia Melabur Saham’.

BUKU INI WAJAR DIMILIKI OLEH MEREKA YANG BERANI BERIMPIAN !

Pastinya anda selalu terdengar atau terbaca tentang peluang menggandakan pendapatan dalam pasaran saham patuh syariah di Bursa Malaysia. Ramai yang masih berkira-kira sebab belum berani dan tak pasti.

Jika anda benar-benar berminat untuk terlibat tetapi masih belum memulakan langkah pertama, buku ini teramat sesuai.

Ianya ringkas, padat dan sarat dengan contoh-contoh berbentuk grafik.

Kenapa Kena Miliki Buku Ini?

Tak semua orang boleh belajar menerusi video, jadi boleh baca buku ini di masa lapang. Nak Google semua artikel pun memakan masa.

Anda nak mula melabur saham, tapi nak tahu dulu asasnya?

Tak dapat nak belajar secara face-to-face, jom mulakan dengan membaca buku ini.

Senang faham sebab buku ini penuh dengan gambar dan contoh-contoh.

Ditulis oleh mereka yang berpengalaman, kita sama-sama belajar sampai faham.

Miliki Buku Ini Sekarang!!

Tak semua orang boleh belajar menerusi video, jadi boleh baca buku ini di masa lapang. Nak Google semua artikel pun memakan masa. Sebab itu buku ini telah terjual lebih daripada 2,000 naskah!

Kami faham ramai nak mula melabur saham, tapi nak tahu dulu asasnya?

Tak sempat nak belajar secara face-to-face, jom mulakan dengan membaca buku ini.

Senang faham sebab buku ini penuh dengan gambar dan contoh-contoh.

Ditulis oleh mereka yang berpengalaman, kita sama-sama belajar sampai faham.

Artikel Terkini

Social Connect