Prinsip ‘The Three Monkey Record of Money’: Asal-Usul Candlestick Jepun

Ada pepatah dari negara Jepun yang berbunyi ‘A clever hawk hides its claws’. Negara Jepun adalah yang pertama menggunakan analisa teknikal untuk memperdagangkan Futures Market, iaitu Rice Futures pada kurun ke-16. Lebih menarik lagi, kelahiran Futures Market di Jepun juga adalah perdagangan Futures pertama di dunia yang mana telah membuka peluang kepada kelahiran instrumen perdagangan lain seperti saham, komoditi dan sebagainya.

Berdagang dalam Rice Futures Market banyak dipengaruhi oleh spekulasi dan disebabkan inilah orang Jepun mula menggunapakai analisa teknikal. Tahap populariti Futures Market di Jepun pada masa itu juga telah melahirkan seorang lagenda yang terkenal yang dikenali sebagai Homma pada kurun ke-17.

Beliau mendapati spekulasi daripada para speculator sangat memberi kesan kepada Futures Market. Malah, terdapat hubungkait psikologi iaitu emosi pemain pasaran dengan pergerakan harga dalam menentukan supply and demand. Dalam kajian beliau yang terperinci, beliau telah membuat kesimpulan bahawa emosi pemain pasaran boleh membantu meramalkan harga beras pada masa akan datang.

Emosi Mempengaruhi Harga Pasaran

Dalam erti kata lain emosi turut memainkan peranan dalam menentukan nilai dan harga beras pada masa akan datang. Homma memahami bahawa aspek psikologi pasaran adalah penting untuk kejayaan pemain pasaran.

Semasa era kejayaan beliau, beliau telah menulis buku (The Fountain of Gold-The Three Monkey Record of Money) dengan mengulas keseluruhan rangkuman kejayaannya selama 60 tahun berdagang dalam Rice Futures Market. Di antara ulasan dalam buku tersebut ialah “when all are bearish, there is cause for prices to rise. when everyone is bullish there is cause for the price to fall”. 

Pada hari ini, aktiviti seperti ini serupa dengan apa yang kita gelar sebagai pendekatan atau kaedah seorang ‘Contrarian’. Ianya merupakan perkara yang sangat penting untuk menjadi seorang pelabur atau pemain pasaran yang baik. Menariknya, buku hasil tulisan beliau ini telah dicatatkan pada tahun 1755 dan merupakan buku tertua serta yang pertama menitikberatkan soal analisa teknikal dan psikologi pelabur/pedagang pada masa itu.

Melihat tajuk buku itu sahaja sudah menggambarkan prinsip 3 ekor monyet dan bagaimana mereka menjana kekayaan di dalam bidang ini. Berikut adalah 3 prinsip asas karakter monyet tersebut:

1. See No Evil:

Bila anda melihat trend Bull (kenaikan) atau Bear (penurunan) jangan terperangkap dengan ilusi trend tersebut. Lakukan persediaan untuk Sell/Buy (Jual atau beli) pada portfolio anda. Menurut beliau lagi, putaran seperti ini saling berhubung kait.

Ketika berlaku Yin (Bearishness) akan sentiasa terdapat Yang (Bullishness). Dalam erti kata lain, setiap kali berlaku kejatuhan pasti akan ada kenaikan. Begitu juga sebaliknya.

2. Hear No Evil

Jika anda mendengar berita Bullish/Bearish jangan berdagang kerana berita tersebut. Ia mungkin lebih selamat untuk mengambil tindakan selepas anda melihat bagaimana pasaran bertindak balas kepada bentuk berita tersebut. Berbanding memulakan perdagangan ketika berita itu dikeluarkan.

Bernard Baruch, seorang pelabur tersohor ada mengingatkan perihal ini kepada orang ramai, ‘Apa yang sangat penting ketika berlaku harga turun atau naik bukan berdasarkan sejauh mana berita tersebut positif atau negatif, tetapi bagaimana reaksi pasaran kepada berita tersebut.

Contoh perkara seperti di atas, pada awal bulan Ogos tahun 1990, Peperangan Iraq telah berlaku ketika harga komoditi emas (Gold) berada di paras tertinggi (All-time high) dalam sejarah pada ketika itu, di atas paras $425. Jika dilihat pada paparan dalam carta tersebut harga emas beberapa kali gagal untuk cuba naik ke paras yang lebih tinggi.

Namun, akibat berlaku peperangan di Timur Tengah telah membuka peluang untuk komoditi emas naik mendadak. Ini disebabkan berita atau spekulasi telah berlaku dan ramai orang menyediakan safe heaven. Malangnya catatan harga emas makin hilang kilauannya sehingga mengakibatkan harga komoditi emas jatuh merudum dua (2) bulan selepas itu pada harga $360.

Oleh itu, kita dinasihatkan agar berhati-hati semasa membuat penilaian terhadap sebarang berita atau sentimen ketika ingin melabur atau berdagang.

3. Speak No Evil:

Jangan beritahu atau berkongsi dengan orang di luar sana tentang apa yang anda lakukan terhadap portfolio pelaburan atau perdagangan anda. Adakah perkara seperti ini berlaku kepada anda?

Contohnya, ketika anda melakukan analisa terhadap saham XYZ, anda berpandangan bahawa ada peningkatan pada masa akan datang. Kemudiannya anda bersedia untuk membuat Position Long terhadap Saham XYZ. Namun anda telah berkongsi pendapat ini kepada komuniti luar yang mana mereka berpandangan berbeza daripada anda.

Disebabkan ini, psikologi anda terjejas hingga menyebabkan anda tidak melakukan Position Long tersebut. Namu, anda dapati pandangan anda betul dan Saham XYZ meningkat naik.

Jika anda belajar baik-baik bagaimana pasaran terhasil, anda akan mendapati bahawa lebih selamat untuk kita merahsiakan semua perancangan kita tentang pasaran. Kecuali anda percaya ada orang atau kenalan terdekat anda yang lebih mahir daripada anda untuk anda jadikan rujukan sejauh mana anda salah.

Memetik semula satu petikan kata-kata emas dalam buku tersebut

To learn about the market ask the market. Only then can you become a detestable Market Demon

Kesimpulanya di sini, jika anda amati dengan elok-elok Prinsip asas The Three Monkey Record of Money sangat penting untuk kita gunakan dalam memantapkan perjalanan hidup kita sebagai pelabur professional.

Adakah ini bakal menjadi satu titik permulaan baru kepada anda?

Sumber Rujukan: Buku (Beyond Candlestick-Steve Nison)

Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

Sejarah Bakal Berulang? Pasaran Saham 1998 VS 2025.

Sejarah bakal berulang ke nanti? 

Pasaran saham Amerika Syarikat sedang mengalami kejatuhan yang agak ketara. Indeks S&P 500, yang menjadi penanda aras utama prestasi saham di Wall Street, kini berada pada paras sekitar 5,214 – 5,287 mata, jatuh lebih 11% sejak awal tahun 2025.

Untuk pelabur baru, angka ini mungkin cukup menakutkan. Tapi bagi yang dah biasa tengok turun naik pasaran, situasi ini sebenarnya tak begitu mengejutkan. Malah, kalau kita selak balik sejarah, corak kejatuhan ini ada persamaan yang menarik dengan apa yang berlaku pada tahun 1998.

Apa Yang Berlaku Pada Tahun 1998?

Tahun 1998 dikenang sebagai tahun krisis kewangan yang bermula dari Asia Tenggara, merebak ke Rusia dan memberi kesan besar kepada pasaran global. Di Amerika Syarikat, S&P 500 jatuh dengan agak mendadak sebelum melantun semula dengan kuat hanya dalam tempoh beberapa bulan.

Apa yang menarik, tahun 2025 ini memperlihatkan corak carta yang hampir sama. Ken Fisher, seorang tokoh pelaburan terkemuka, kongsikan carta perbandingan antara kejatuhan tahun 1998 dan prestasi S&P 500 tahun ini. Bila diletakkan sebelah menyebelah, memang jelas kelihatan trajektori yang hampir seiras — naik, jatuh, cuba pulih, dan jatuh semula.

Adakah Ini Petanda ‘Double Bottom’?

Dalam analisis teknikal, ada satu corak (pattern) yang dipanggil double bottom. Ia kelihatan seperti huruf “W” pada carta harga. Corak ini terbentuk apabila pasaran jatuh ke paras tertentu, cuba untuk naik, gagal tembus paras rintangan, jatuh sekali lagi (tapi tidak lebih rendah), kemudian mula naik semula.

Corak ini biasanya dilihat sebagai petunjuk positif bahawa kejatuhan mungkin sudah sampai ke penghujung, dan pasaran bakal pulih dalam tempoh terdekat.

Bila kita perhatikan carta S&P 500 setakat ini, ada bayangan yang sangat serupa, dua kali kejatuhan besar dalam tempoh singkat, dengan paras sokongan yang hampir sama. Ini yang menguatkan andaian bahawa pasaran sedang membentuk double bottom, sama seperti yang berlaku pada tahun 1998.

Patut Tak Kita Risau?

Kalau ikutkan sejarah, kejatuhan tahun 1998 hanya bersifat sementara. Selepas jatuh teruk, pasaran bukan sahaja pulih, malah melonjak lebih tinggi daripada sebelumnya.

Tapi, penting untuk diingatkan bahawa walaupun carta nampak serupa, situasi makro ekonomi pada tahun 2025 tak semestinya sama. Hari ini, kita ada cabaran berbeza: ketegangan perdagangan AS-China, kadar faedah tinggi, serta ketidaktentuan geopolitik di beberapa rantau dunia.

Namun begitu, persamaan corak carta tetap memberi sedikit harapan bahawa ini bukanlah krisis jangka panjang, sebaliknya mungkin sekadar fasa pembetulan (correction) sebelum pemulihan berlaku.

Kesimpulan

Pasaran saham bukan tempat untuk mereka yang cepat panik. Kadang-kadang, masa terbaik untuk melabur adalah ketika ramai yang takut. Sejarah mungkin tak berulang dengan cara yang sama, tapi ia sering berima. Dan setakat ini, 2025 sedang mengikut jejak langkah 1998 dengan sangat rapat.

Soalnya sekarang , adakah kita sedang melihat peluang yang sedang terbentang luas, atau hanya satu ilusi dalam ribut pasaran?

Berminat Nak Teroka Pasaran Saham Wall Street?

Kami menerima banyak pertanyaan tentang bagaimana nak terlibat dengan pasaran saham global. Malah banyak artikel percuma yang telah kami kongsikan antaranya:

Eh, banyak lagi lah.

Kami dulu juga hanya fokus melabur di pasaran saham Bursa Malaysia. Tetapi selepas mengambil kira risiko dan faktor-faktor lain, kami mengambil keputusan untuk tidak meletakkan 100% duit lebihan yang ada di pasaran saham Malaysia.

Selalu tengok harga saham Apple, Tesla, Google, NVIDIA duk naik dan ingin menjadi salah seorang daripada pemegang saham syarikat-syarikat terkemuka dunia ini?

Dah tak perlu risau dan susah-susah lagi! Kami akan kongsikan step by step cara untuk melabur saham di Wall Street.

Jangan lepaskan peluang ini! Mulakan langkah pertama anda untuk melabur dalam pasaran saham Wall Street!

Maklumat yang terkandung di dalam artikel ini adalah untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat pelaburan. Semua keputusan pelaburan adalah tanggungjawab individu dan anda harus mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan berlesen sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan. Pelaburan dalam saham melibatkan risiko dan keuntungan sendiri. Prestasi masa lalu juga tidak menjamin prestasi masa hadapan. Trade at your own risk.