Garis Panduan Untuk Pelabur Saham, Supaya Tidak Melecur

Sub Topik

Garis panduan ini datangnya dari pengalaman kami dan tidak semestinya berdasarkan teori-teori baru. Anggaplah ini sebagai satu lagi pesanan saya untuk adik-adik saya. Anda yang lain bebas untuk memilih untuk menerima atau menolak pandangan saya ini.

Saya cuma ingin membantu anda dari membuat kesilapan yang mahal.

1. Kenali Diri

Jika anda mula berpeluh dingin dan berdebar-debar melihat turun naik harga saham dekat monitor, maka pelaburan saham bukanlah instrumen pelaburan yang sesuai untuk anda.

Lebih baik anda melabur dan simpan wang anda di tempat yang lebih rendah risikonya seperti pelaburan saham amanah (Unit Trust).

2. Hanya Berharap dan Berdoa Bukan Jaminan

Ramai pedagang terus mengulangi kesilapan yang sama: Mereka mengambil keuntungan kecil dan biarkan kerugian bertambah.

Ini memerlukan strategi ‘exit plan’ sekiranya apa yang dirancang tidak menjadi. Sebagai contoh meletakkan sasaran ‘stop-loss’ setiap kali membeli sesuatu saham.

Anda juga tidak perlu pegang terlalu lama kepada saham yang telah rugi. Jika anda membuat pilihan yang salah, lebih baik lepaskan kesalahan anda dengan pantas dan biarkan ia pergi.

“Eh tunggulah sikit lagi, aku harap nanti harga dia naik balik”

Dengan hanya berharap bahawa rugi tadi akan berubah menjadi untung adalah sama dengan berjudi. Memperjudikan nasib, umpama pepatah lama ”Untung sabut timbul, untung batu tenggelam’.

3. Pelabur Mesti Tahu Risiko Kerugian Selain Keuntungan

Pelaburan saham adalah perniagaan. Adakalanya perniagaan mengalami keuntungan, adakalanya akan berlaku sebaliknya.

Namun, sebagai pelabur yang berjaya, adalah penting untuk rasa bersedia kebarangkalian untuk menghadapi kerugian.

4. Jangan Sekali-kali Menggandakan Kerugian

Apabila terpaksa menghadapi kerugian, apa yang perlu dilakukan ialah, berhenti sekejap. Lihat semula dimana silapnya. Adakah kerana cara memilih saham syarikat (kaunter) atau sememangnya syarikat tersebut yang bermasalah.

Sekiranya kerugian disebabkan oleh cara pemilihan saham syarikat, maka carilah mentor yang boleh bimbing cara yang betul. Sekiranya kerugian disebabkan oleh syarikat yang bermasalah, cari dan kajilah syarikat yang lain.

5. Tahu Setakat Mana Risiko Yang Sanggup Anda Tanggung

Apa saja dalam hidup mesti ada risiko. Tetapi risiko dalam pelaburan saham masih boleh diurus dengan mengurangkan kerugian dan memaksimakan keuntungan.

Masalahnya bermula apabila pelabur menukar strategi pelaburan tanpa membuat ‘post mortem’ apakah yang perlu diperbaiki sekiranya berlaku kesilapan.

Setiap strategi pelaburan mempunyai kelebihan dan kekurangan. Seseorang yang mempunyai kepakaran dalam memilih saham perlu terus menggunakan pendekatan ini, walaupun risiko kerugian mungkin besar.

Tidak ada satu pun strategi yang sempurna, melainkan jika seseorang telah menemui satu saham khusus dan menyimpannya dengan tenang.

6. Mempelbagaikan Portfolio Untuk Mengurus Risiko

Saya pun tidak mahu sudah tua kerepot baru dapat beli banglo atau melancong ke seluruh dunia. Tetapi pada masa yang sama, saya tidak mahu mengambil risiko terlalu besar demi mengumpul kekayaan.

“Jangan letak semua telur dalam satu bakul” sebab kalau bakul jatuh habis semua telur pecah. Kalau letak sebiji ok. Kalau pecah pun sebiji saja dan kita masih ada berbiji-biji dekat tempat lain.

Boleh jual beli saham dalam tempoh seminggu atau sebulan. Ada saham yang sesuai di simpan setahun atau lebih. Biasanya kaunter-kaunter saham yang bersifat short term sangat laju pergerakannya. Jadi risiko yang bakal dihadapi juga sangat besar.

7. Pentingnya Merancang Pelaburan

Rahsia kejayaan di bursa saham adalah kesabaran membuat keuntungan secara konsisten. Salah satu pencapaian yang paling sukar untuk para pedagang adalah untuk mewujudkan satu portfolio pelaburan jangka masa panjang, bebas daripada keadaan pasaran.

Keputusan pelaburan juga perlu dibuat berdasarkan fakta keadaan semasa pasaran dan prestasi syarikat itu dari masa ke semasa. Perasaan takut untuk bertindak atau terlalu tamak akan menyebabkan anda berakhir kerugian yang besar.

8. Tiada yang Lebih Penting Daripada Disiplin

Disiplin adalah sentiasa sifat yang paling penting sebagai pelabur yang berjaya. Ramai gagal atau mempunyai kejayaan yang terhad kerana mereka tidak dapat mengawal emosi serta gagal mengikut panduan 1-7 di atas.

Ditulis oleh : Roslinah Laikoi, Surirumah merangkap Pedagang Saham Tegar

Untuk terlibat dengan pelaburan saham, kita tidak boleh lari daripada melakukan pembacaan dan analisa secara menyeluruh. Pelabur perlu melakukan analisa dengan cara yang betul supaya dapat membuat keputusan yang betul.

Terdapat pelbagai jenis dan cara analisa yang boleh pelabur gunakan antaranya adalah analisa gaya William J. O’Neil. Analisa yang dimaksudkan adalah menggunakan kaedah CANSLIM untuk mencari dan memilih saham yang mempunyai pertumbuhan yang baik.

Pemilihan saham menggunakan CANSLIM ini adalah cara terpantas untuk mencari saham berpotensi sebelum pelabur institusi melabur ke dalam saham tersebut.

Pada penulisan ini, saya akan kongsikan elemen ‘L’ iaitu leader and laggard.

Secara asasnya CANSLIM adalah singkatan akronim yang menggabungkan 7 kriteria dalam pemilihan saham.

Kriteria CANSLIM adalah seperti di bawah :

‘C’ – Current Quarter Earning
‘A’ – Annual Earning
‘N’ – New product/management/event
‘S’ – Supply and Demand
‘L’ – Leader/laggard
‘I’ – Institutional
‘M’ – Market direction

Apa Itu Leader dan Laggard?

Dalam kriteria Leader dan Laggard, kita ingin menentukan sama ada syarikat kajian kita berada dalam senarai pemain industri yang utama atau pemain industri yang kedua.

Hal ini kerana, syarikat yang menjadi pemain utama dalam industrinya akan bertindak balas lebih awal daripada yang lain dan diikuti oleh syarikat pemain kedua.

Syarikat yang menjadi pemain utama boleh dilihat berdasarkan kepada kekuatan kewangan syarikat dan saiz modal pasaran syarikat tersebut.

Pergerakan pasaran akan bermula dengan saham daripada syarikat pemain utama dalam setiap industri.

PMETAL vs LBALUM

Mari kita lihat contoh-contoh di bawah. Sektor di bawah adalah sektor pembuatan aluminium.

Gambar di atas menunjukkan syarikat PMETAL berada paling atas dengan modal pasaran sebanyak RM40.38 billion. Ini menjadikan PMETAL pemain industri utama dalam sektor pembuatan Aluminium.

Pergerakan saham PMETAL berada pada aliran menaik dalam jangka masa 2-3 tahun. Namun begitu, pada Disember 2020, harga PMETAL melakukan kenaikan yang besar daripada RM3.00 sehingga mencecah RM4.00.

Hal ini disebabkan kenaikan harga komoditi Aluminium yang ketara dan telah memberikan keuntungan berganda pada syarikat PMETAL.

Syarikat mencatatkan kenaikan pada margin keuntungan sejak suku tahun kedua 2020. Profit margin yang meningkat juga menyumbang pada kenaikan harga saham.

Laggard dalam sektor aluminium pula boleh dilihat pada syarikat LBALUM dengan modal pasaran yang lebih kecil iaitu sebanyak RM228 juta.

Leader seperti saham PMETAL telah mulakan kenaikan pada Disember 2020 manakala, laggard seperti LBALUM hanya memulakan kenaikan pada penghujung Mac 2021 daripada RM0.75 sehingga RM1.30 dengan kenaikan hampir 100%.

Syarikat LBALUM mengalami kerugian pada suku ke-4 tahun 2020 dan hanya berjaya mencatatkan keuntungan pada suku tahun seterusnya. Oleh itu, harga saham LBALUM harga bergerak selepas mencatatkan keuntungan yang meningkat.

Syarikat LBALUM mencatatkan profit margin yang lebih tinggi dari leader PMETAL. Hal ini memberikan peluang yang besar untuk LBALUM menjadi syarikat yang lebih berdaya saing di masa hadapan.

Inilah gaya pemilihan saham menggunakan CANSLIM. Kita perlu mengkaji sektor tersebut dan menentukan siapa leader dan siapa laggard.

Dengan hanya memfokuskan pada kriteria ‘L’ sahaja kita sudah mampu untuk menjana keuntungan yang berganda.

Ini kerana analisis menggunakan metod CANSLIM adalah satu teknik yang sangat berkesan untuk memilih saham yang betul.

Nota: Contoh PMETAL dan LBALUM yang digunakan ini adalah berdasarkan data dan situasi pasaran pada tempoh tersebut dan digunakan semata-mata untuk menerangkan konsep Leader & Laggard dalam strategi CANSLIM. Kedudukan sesuatu saham sebagai leader atau laggard boleh berubah mengikut pergerakan harga dan relative strength dari semasa ke semasa. Contoh ini bukan gambaran prestasi semasa kedua-dua saham dan tidak boleh dianggap sebagai cadangan untuk membeli, menjual atau memegang mana-mana saham.

AMD vs NVIDIA

Sebagai contoh lain, kita boleh lihat perbezaan antara Advanced Micro Devices (AMD) dan NVIDIA dalam industri cip AI. NVIDIA merupakan pemain yang jauh lebih besar dari segi revenue dan kedudukan pasaran, tetapi dalam analisis saham, saiz syarikat bukan satu-satunya perkara yang menentukan sama ada sesuatu saham itu dianggap sebagai leader atau laggard.

Jika harga saham AMD mencatat kenaikan yang lebih tinggi berbanding NVIDIA dalam tempoh tertentu, AMD boleh dianggap sebagai stock leader untuk tempoh tersebut dari sudut price performance, walaupun NVIDIA kekal sebagai peneraju industri dari segi saiz. Sebab itu, apabila menggunakan konsep Leader & Laggard, pelabur perlu melihat relative strength dan prestasi harga berbanding saham lain dalam sektor yang sama, bukannya sekadar membandingkan harga seunit saham atau revenue syarikat.

Namun begitu, status leader atau laggard bukanlah sesuatu yang kekal. Sesebuah saham boleh menjadi leader pada satu tempoh dan kemudiannya menjadi laggard apabila momentum harga berubah. Oleh itu, konsep ini lebih sesuai digunakan sebagai salah satu alat untuk mengenal pasti saham yang menunjukkan momentum relatif yang kuat, bukannya sebagai ukuran mutlak tentang syarikat mana yang lebih baik.

Belilah saham yang baik. Nak tahu apa lebih mendalam tentang formula ini? Dapatkan eBook CANSLIM -> http://thekapital.my/Ebook-CANSLIM

Nak Kejar Saham Yang Bakal Naik?

Masih ingat tak masa orang berebut-rebut beli saham TOPGLOV, saham-saham lain yang satu geng dengan dia (yang harga jauh lebih murah) pun tiba-tiba meroket naik jugak cuma lambat sikiiiit je. Adusss mesti ramai yang tertinggal keretapi kan? Tulah, kan dah melepasss!

Haa, itu contoh saham sektor glove. So, macam mana dengan saham dekat sektor lain?? Dekat mana nak carik senarai dia?

Jangan tertinggal keretapi lagi.

Jadi khusus untuk follower kami, memperkenalkan e-book Leaders and Laggards.

Kalau nak tahu rahsia satu kaunter jalan, kaunter lain pun ikut jalan sekali, dapatkan eBook Leaders and Laggards -> http://thekapital.my/eBookLeadersAndLaggards

Dalam e-book ini, anda akan belajar:

✅ Apa itu Leader?

✅ Apa itu Laggard?

✅ Cara nak kenal pasti saham Leader dan Laggard

✅ Contoh-contoh case study Leader naik dulu, Laggard naik kemudian

✅ Contoh case study yang tak jadi, Leader dah naik tapi Laggard tak naik-naik

✅ Contoh case study Leader turun dulu, Laggard turun kemudian

Bukan itu sahaja, turut dikongsikan senarai Leader dan Laggard bagi industri-industri sarung tangan (glove), penjagaan kesihatan (healthcare), pembinaan (construction), tenaga (oil & gas), teknologi dan banyak lagi.

Dapatkan eBook Leaders and Laggards -> http://thekapital.my/eBookLeadersAndLaggards

Penafian :
Kandungan ini tidak disemak atau diluluskan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC). Maklumat yang terkandung di dalam artikel ini adalah untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat pelaburan. Semua keputusan pelaburan adalah tanggungjawab individu dan anda harus mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan berlesen sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan. Pelaburan dalam saham melibatkan risiko dan keuntungan sendiri. Prestasi masa lalu juga tidak menjamin prestasi masa hadapan.

Artikel Terkini

Social Connect