Di dalam analisa fundamental, terdapat pelbagai sub-pendekatan untuk mengukuhkan sesebuah analisa fundamental. Semua sub-pendekatan mempunyai satu tujuan, iaitu memberikan kita maklumat tentang betapa kukuhnya syarikat tersebut.
Namun, walaupun tujuan sub-pendekatan tersebut adalah sama, terdapat perbezaan daripada segi analisa pemilihan saham yang digunakan. Berikut adalah sub-pendekatan analisa fundamental yang popular dalam pasaran saham iaitu:
Pendekatan Top Down (Top-Down Approach)
Top Down approach adalah salah satu daripada pecahan analisa fundamental, yang juga dikenali sebagai EIC Approach (Economy-Industry-Company). Di dalam Top Down approach, pelabur akan memecahkan kepada beberapa bahagian atau titik penglihatan daripada gambaran yang besar, dan turun kepada gambaran yang lebih kecil.
Di sebabkan inilah ia digelar sebagai pendekatan Top Down.
Pertama, pelabur akan mengenalpasti keseluruhan ekonomi dunia dan ekonomi sesebuah negara. Ianya bagi mengenali keadaan pertumbuhan ekonomi dunia, benua, dan juga negara; serta hanya menumpukan kepada pertumbuhan sihat dan kukuh dalam sesebuah negara, berbanding ekonomi negara lain.
Contohnya, pelabur akan menganalisa negara Asia, dan hanya menumpukan kepada negara yang mempunyai keseluruhan pertumbuhan ekonomi yang baik dan mengabaikan negara yang tidak begitu baik.
Melalui analisa keseluruhan ekonomi negara tersebut, pelabur beralih kepada skop tumpuan seterusnya, iaitu industri dan sektor yang dilihat, bagi mengenalpasti industri dan sektor yang mana mempunyai potensi lebih tinggi untuk berkembang.
Kemudiannya barulah beralih kepada skop tumpuan terakhir, iaitu perniagaan yang terdapat di dalam ciri-ciri di atas. Pelabur akan menjangka pulangan pendapatan yang tinggi, terhadap pelaburan saham yang dibuat terhadap perniagaan tersebut.
Pendekatan Bottom Up (Bottom Up Approach)
Pendekatan Bottom Up hanya melibatkan analisa syarikat yang berkembang baik dalam perniagaan mereka. Ianya tanpa berpandukan carian saham terhadap mana-mana industri tertentu atau ekonomi sesebuah negara.
Semua saham yang disenaraikan , dalam pasaran saham satu dunia akan dianalisa, tanpa mengira negara atau industri operasi sesebuah perniagaan tersebut. Pelabur menggunakan pelbagai kriteria pemilihan untuk mencari saham syarikat yang terbaik.
Kriteria pemilihan sedemikian membantu pelabur mencari saham terbaik menurut perspektif mereka. Mereka hanya menumpukan perhatian kepada syarikat yang berkembang baik daripada segi pendapatan dan keuntungan, pertumbuhan yang pantas dan sebagainya.
Sebaik saja jumpa saham-saham tersebut, mereka akan terus melabur dan mengharapkan pulangan keuntungan pelaburan untuk tempoh jangka masa yang panjang.
Perbandingan Top Down dan Buttom Up
Top Down hanya terbatas kepada negara dan sektor serta industri yang baik berbanding Buttom Up yang tidak mempunyai sebarang limit pelaburan.
Bottom Up, menyediakan pelbagai platform kepada pelabur untuk mengambil peluang dalam pelbagai kenaikan perniagaan. Walaupun tiada halangan atau hitam putih mengenai penggunaan, mana yang lebih baik dan sebagainya, namun pendekatan Bottom up adalah lebih bebas dan lebih terbuka.
Peter Lynch adalah salah satu contoh ikon pelabur dalam pendekatan Bottom Up yang diamalkan beliau pada tahun 1977 sehingga tahun 1990.
Namun harus diingat, setiap sub-pendekatan sentiasa mempunyai risiko tersendiri. Jika seseorang pelabur lebih memikirkan risiko berbanding keuntungan, peluang untuk berjaya adalah lebih cerah.
Nak Lagi Mudah, Memperkenalkan SpeedSaham
SpeedSaham adalah screener saham berasaskan web menggunakan algorithm untuk bantu tunjukkan saham-saham berpotensi Short-Term, Mid-Term dan Long-Term.
Saham Short Term?
Sesuai untuk pedagang yang nak buat duit dalam masa sejam, 2 jam, 3 jam atau sehari dua.
Saham Mid Term?
Sesuai untuk pedagang yang nak buat duit dalam masa seminggu dua.
Saham Long Term?
Sesuai untuk pelabur simpan dan peram, buat duit dalam masa berbulan-bulan atau bertahun-tahun.
Nak tahu lebih lanjut tentang bagaimana SpeedSaham boleh membantu kita, tak kisah kita seorang pelabur atau pedagang; klik untuk melanggan atau tempah tempat duduk anda di sesi previu SpeedSaham.
Jumpa anda di sana!
*Penafian: Sebarang tindakan atau keputusan untuk berdagang/melabur berdasarkan saham-saham yang berpotensi ini adalah keputusan anda. Kami tidak bertanggungjawab ke atas keuntungan atau kerugian anda apabila berdagang/melabur.
Pernahkah anda mendengar istilah “compounding“? Dalam dunia pengurusan kewangan atau dunia kewangan secara umum, ‘compounding’ atau faedah berganda (atau pulangan berganda) adalah salah satu konsep yang cukup berkuasa. Ia digelar sebagai “keajaiban kelapan dunia” (8th wonder of the world) oleh Albert Einstein kerana potensinya untuk menggandakan wang dengan berlipat kali ganda. Namun, ramai di luar sana masih kurang memahami kuasa ‘compounding’ sebagai kunci kepada kestabilan kewangan dan kekayaan dalam jangka panjang.
Dalam artikel ini, kita akan mengupas apa itu compounding, bagaimana ia berfungsi, dan bagaimana anda boleh memanfaatkannya dalam simpanan dan pelaburan. Mari kita mulakan dengan memahami asasnya.
Apa Itu Kuasa ‘Compounding’?
Secara mudah, compounding berlaku apabila pulangan (faedah atau keuntungan) yang diperoleh daripada simpanan atau pelaburan anda “berlipat ganda” dengan menambah kembali kadar pulangan yang diperoleh kepada jumlah modal asal. Ini bermaksud, anda bukan sahaja mendapat faedah daripada modal asal tetapi juga daripada faedah yang telah terkumpul sebelum ini.
Contohnya, jika anda menyimpan RM1,000 dalam akaun simpanan dengan kadar pulangan (faedah atau keuntungan) 5% setahun, selepas tahun pertama anda akan mendapat RM50 sebagai pulangan. Pada tahun kedua, kadar pulangan 5% akan dikira berdasarkan RM1,050 (modal asal + faedah tahun pertama), dan bukannya RM1,000 sahaja. Ini menyebabkan jumlah simpanan anda terus bertambah dengan lebih pantas setiap tahun; tetapi dengan syarat hasil pulangan ini tidak dibelanjakan dan terus disimpan supaya ia boleh terus berkembang untuk kadar faedah atau pulangan pada tahun seterusnya.
Bagaimana ‘Compounding’ Berfungsi?
Terdapat dua faktor utama yang menentukan keberkesanan ‘compounding’:
Masa
Masa adalah elemen paling penting dalam ‘compounding’. Semakin awal anda bermula, semakin besar manfaatnya. Ini kerana ‘compounding’ memerlukan masa untuk berkembang.
Kadar Pulangan
Semakin tinggi kadar faedah atau pulangan pelaburan, semakin cepat wang anda akan bertambah. Namun, ini juga bermakna risiko pelaburan perlu diurus dengan baik.
Mari kita lihat contoh mudah:
Berikut adalah perbandingan antara menyimpan dengan kadar pulangan 5% setahun secara kompaun dan menyimpan tanpa sebarang pulangan:
Senario 1: Menyimpan RM10,000 dengan Kadar Pulangan 5% Setahun (Kompaun)
Dalam tempoh 10 tahun, jika anda menyimpan RM10,000 dengan kadar pulangan 5% setahun secara kompaun, simpanan anda akan berkembang kepada sekitar RM16,470. Ini berlaku kerana setiap tahun anda bukan sahaja mendapat pulangan daripada modal asal, tetapi juga daripada keuntungan yang telah terkumpul.
Jika simpanan tersebut dibiarkan selama 20 tahun tanpa diusik, jumlahnya akan meningkat kepada sekitar RM27,126. Ini menunjukkan bagaimana pulangan kompaun berfungsi untuk menambah nilai simpanan anda secara lebih besar dari masa ke masa, terutamanya apabila tempoh simpanan menjadi lebih panjang.
Dengan kata lain, semakin lama anda menyimpan, semakin tinggi jumlah keseluruhan yang anda dapat hasil daripada keuntungan yang bertambah-tambah setiap tahun.Jumlah akhir selepas 20 tahun meningkat kepada RM27,126, dengan keuntungan yang lebih ketara hasil daripada kesan kompaun yang bertambah dari tahun ke tahun.
Perbandingan: Simpan RM500 Sebulan dengan Kadar Pulangan 5% Setahun VS Simpan Tanpa Pulangan
Simpanan RM500 Sebulan dengan Kadar Pulangan 5% Setahun (Kompaun)
Jika anda menyimpan RM500 setiap bulan selama 30 tahun (umur 25 hingga 55 tahun) dengan kadar pulangan purata 5% setahun, jumlah simpanan anda akan berkembang menjadi kira-kira RM416,129. Kesan pulangan kompaun menjadikan nilai simpanan anda bertambah secara signifikan kerana keuntungan setiap tahun turut menghasilkan pulangan tambahan.
Simpanan RM500 Sebulan Tanpa Kadar Pulangan (Simpan di Rumah)
Jika anda menyimpan RM500 setiap bulan selama 30 tahun tanpa sebarang pulangan (contohnya, simpan di rumah), jumlah simpanan anda hanya akan menjadi RM180,000, iaitu jumlah keseluruhan wang yang disimpan sepanjang tempoh tersebut.
Perbezaan
Simpanan dengan Kadar Pulangan 5% menghasilkan jumlah RM236,129 lebih tinggi berbanding simpanan tanpa pulangan.
Ini menunjukkan kepentingan memanfaatkan kesan kompaun dalam jangka panjang, di mana keuntungan ke atas simpanan anda membantu meningkatkan jumlah simpanan secara berlipat kali ganda. Lihat graf yang menunjukkan gambaran lebih jelas perbandingan ini:
Simpanan atau Pelaburan: Mana Lebih Baik?
Kuasa ‘compounding’ boleh diaplikasikan sama ada melalui simpanan atau pelaburan, tetapi terdapat perbezaan penting:
Simpanan
Akaun simpanan seperti akaun simpanan bank atau sijil simpanan tetap memberikan faedah yang rendah tetapi risiko juga rendah. Ia sesuai untuk mereka yang mencari kestabilan dan kecairan (liquidity) di mana wang boleh diambil bila-bila masa diperlukan.
Pelaburan
Pelaburan seperti saham, unit amanah, atau hartanah mempunyai potensi pulangan yang lebih tinggi. Walau bagaimanapun, ia juga datang dengan risiko yang lebih besar. Pulangan pelaburan biasanya lebih baik untuk jangka masa panjang.
Sebelum melabur, pastikan anda ada akaun CDS dahulu. Buka dengan CGS International secara online dengan tutorial mudah ini. Klik Sini Untuk Tutorial
Kenapa Anda Perlu Bermula Awal?
Bermula awal memberi anda lebih banyak masa untuk menikmati manfaat simpanan atau pelaburan anda terus bertambah dan berganda (‘compounding’). Untuk mendapatkan pulangan 30 tahun di mana umur persaraan contohnya pada umur 55 tahun, maka budaya menyimpan atau melabur perlu bermula pada umur 25 tahun. Sekiranya anda bermula pada umur 40 tahun, masa untuk pulangan bertambah seiring dengan jumlah penambahan wang secara konsisten setiap bulan adalah cuma 15 tahun sahaja. Oleh itu, waktu bermula yang terbaik adalah seawal usia mungkin. Jika belum bermula, waktu terbaik untuk bermula adalah sekarang.
Bagaimana Untuk Memanfaatkan Kuasa Compounding?
Untuk memastikan anda mendapat manfaat sepenuhnya daripada compounding, berikut adalah beberapa tip:
Bermula Sekarang
Tidak kira berapa usia anda, lebih baik bermula sekarang daripada tidak bermula langsung. Jangan tunggu sehingga anda mempunyai “jumlah yang besar” untuk mula menyimpan atau melabur.
Simpan Secara Konsisten
Pastikan anda menyimpan atau melabur secara tetap setiap bulan. Konsistensi adalah kunci dalam mendapatkan hasil maksimum daripada ‘compounding’.
Pilih Instrumen Yang Sesuai
Pilih akaun simpanan atau pelaburan yang menawarkan kadar pulangan kompetitif. Bandingkan pilihan seperti akaun simpanan biasa, unit amanah, atau dana persaraan.
Elakkan Mengeluarkan Wang Terlalu Kerap
Setiap kali anda mengeluarkan wang daripada akaun simpanan atau pelaburan, anda mengganggu proses ‘compounding’ untuk wang anda terus berkembang. Simpan wang tersebut untuk tempoh jangka panjang.
Kaji dan Tingkatkan Pelaburan
Lakukan penilaian berkala terhadap pelaburan anda. Jika ada peluang yang lebih baik dengan risiko yang boleh diterima, pertimbangkan untuk menambah portfolio anda.
Risiko dan Cabaran Dalam ‘Compounding’
Walaupun compounding kelihatan seperti konsep yang mudah, terdapat beberapa cabaran dan risiko:
Inflasi
Kadar inflasi boleh menghakis kuasa beli wang anda. Pastikan kadar pulangan simpanan atau pelaburan anda melebihi kadar inflasi.
Disiplin Kewangan
Ramai orang menghadapi kesukaran untuk menyimpan secara konsisten. Ia memerlukan disiplin dan perancangan yang baik.
Risiko Pelaburan
Pelaburan yang menawarkan pulangan tinggi biasanya datang dengan risiko. Penting untuk memahami risiko sebelum melabur.
Kesimpulan
Kuasa ‘compounding’ adalah elemen yang luar biasa yang boleh dirancang oleh kita untuk membina kekayaan dan kestabilan kewangan. Dengan bermula awal, menyimpan secara konsisten, dan memilih instrumen kewangan yang sesuai, anda boleh memanfaatkan keajaiban ‘compounding’ untuk masa depan yang lebih cerah.
Ingatlah, masa adalah perkara terpenting anda dalam proses mendapatkan hasil yang terus berganda ini. Jangan tunggu lebih lama untuk memulakan perjalanan kewangan anda. Mulakan hari ini dan saksikan bagaimana wang anda berkembang dengan kuasa ‘compounding’ .
Mula melabur di pasaran Bursa Malaysia, Amerika Syarikat dan produk derivatif Malaysia.
Buka akaun dengan Webull, dapat antara caj brokeraj terendah di pasaran dan pilihan deposit ke perbankan Islam! Nak tutorial, boleh klik sini.
Alhamdulillah, terkini kami telah terbitkan buku ‘Malaysia Melabur Saham’.
BUKU INI WAJAR DIMILIKI OLEH MEREKA YANG BERANI BERIMPIAN !
Pastinya anda selalu terdengar atau terbaca tentang peluang menggandakan pendapatan dalam pasaran saham patuh syariah di Bursa Malaysia. Ramai yang masih berkira-kira sebab belum berani dan tak pasti.
Jika anda benar-benar berminat untuk terlibat tetapi masih belum memulakan langkah pertama, buku ini teramat sesuai.
Ianya ringkas, padat dan sarat dengan contoh-contoh berbentuk grafik.
Kenapa Kena Miliki Buku Ini?
Tak semua orang boleh belajar menerusi video, jadi boleh baca buku ini di masa lapang. Nak Google semua artikel pun memakan masa.
Anda nak mula melabur saham, tapi nak tahu dulu asasnya?
Tak dapat nak belajar secara face-to-face, jom mulakan dengan membaca buku ini.
Senang faham sebab buku ini penuh dengan gambar dan contoh-contoh.
Ditulis oleh mereka yang berpengalaman, kita sama-sama belajar sampai faham.
Miliki Buku Ini Sekarang!!
Tak semua orang boleh belajar menerusi video, jadi boleh baca buku ini di masa lapang. Nak Google semua artikel pun memakan masa. Sebab itu buku ini telah terjual lebih daripada 2,000 naskah!
Kami faham ramai nak mula melabur saham, tapi nak tahu dulu asasnya?
Tak sempat nak belajar secara face-to-face, jom mulakan dengan membaca buku ini.
Senang faham sebab buku ini penuh dengan gambar dan contoh-contoh.
Ditulis oleh mereka yang berpengalaman, kita sama-sama belajar sampai faham.
TERKINI: Miliki Buku Malaysia Melabur Saham di Shopee
