Ambil Tahu 11 Perkara ini Sebelum Nak Melabur Saham Wellcall

Tersenarai pada Julai 2006, Wellcall Holdings Bhd ialah syarikat pembuatan hos getah untuk penggunaan industri yang terbesar di Malaysia. Hos getah Wellcall boleh digunakan dalam pelbagai jenis industri seperti air dan udara, automobil, pembinaan kapal, gas dan kimpalan, minyak, dan pembuatan produk makanan.

Baru sahaja, Wellcall telah menerbitkan laporan tahunan 2018. Maka, saya ingin memberikan ‘update’ mengenai keputusan kewangan Wellcall terkini dan menilai sahamnya secara objektif dengan penggunaan metrik penilaian.

Jom kita tengok 11 perkara yang anda harus tahu tentang Wellcall sebelum nak melabur ke dalamnya.

1. Kepentingan Jualan Eksport bagi Wellcall

Bagi tahun 2018, 89% daripada perolehan Wellcall disumbangkan oleh jualan eksport ke pelanggannya yang terletak di lebih daripada 70 buah negara. Pasaran utama mereka adalah Amerika Syarikat, Kanada, Eropah, Asia Pasifik dan juga Timur Tengah. Sumbangan jualan daripada pasaran tersebut ialah:

No. Pasaran Utama Jualan 2018 (RM ‘000) Jualan (%)
1 Amerika Syarikat & Kanada 43,115 25.2%
2 Asia & Timur Tengah 42,043 24.6%
3 Eropah 29,443 17.2%
4 Australia & New Zealand 20,449 11.9%
5 Pasaran Lain 36,074 21.1%
Jumlah Keseluruhan 171,124 100%

Sumber: Laporan Tahunan Wellcall 2018

2. Pembinaan Kilang #3 di Mukim Sungai Terap, Perak

Pada tahun 2013, Wellcall telah membeli sebuah tanah milik sementara yang saiznya 8.16 ekar di Perak dengan harga RM4.63 juta. Selepas dibeli, ia telah membina kilang ketiganya di atas tanah dan kilang tersebut telah mula beroperasi pada tahun 2016.

Pada hari ini, Wellcall kini sedang beroperasi dengan 3 buah kilang pembuatan hos getah di Malaysia.

3. Perolehan Meningkat 9.0% Setahun

Wellcall telah menambahkan perolehan keseluruhannya dengan kadar 9.0% setahun. Ia menambah dari RM79.0 juta pada 2009 kepada RM171.1 juta pada 2018.

Kejayaan ini disumbangkan oleh peningkatan jualan ia ke pasaran utama seperti Amerika Syarikat, Kanada, Eropah, Australia, New Zealand dan pasaran lain seperti Malaysia and Amerika Selatan.

Sumber: Laporan Tahunan Wellcall

4. Keuntungan Bersih Meningkat 10.1% Setahun

Wellcall telah meningkatkan keuntungan bersih dengan kadar tahunan 10.1% dari RM 13.3 juta pada tahun 2009 kepada RM 31.6 juta pada tahun 2018.

Ia merupakan sumbangan daripada peningkatan jualan secara berterusan pada masa 10 tahun tersebut dan pengawalan margin keuntungan secara stabil pada tahap 15% – 20% daripada jualannya.

Sumber: Laporan Tahunan Wellcall

5. Return on Equity (ROE) Purata Sebanyak 29.0% Setahun

Wellcall telah mencapai ROE purata sebanyak 29.01% setahun pada 10 tahun terkini. Ini bermaksud, daripada tahun 2009 ke tahun 2018, ia berjaya menjana keuntungan bersih sejumlah RM29.01 dari setiap RM100.00 dalam ekuiti pemegang saham.

Nota: ROE = (Untung Bersih / Ekuiti Pemegang Saham) x 100%

6. Wellcall Bijak Pengurusan Aliran Tunai

Pada tahun 2009 ke 2018, Wellcall telah menerima sejumlah RM303.4 juta dalam aliran tunai operasi. Daripada jumlah tersebut, ia telah:

– Melabur RM 74.2 juta ke Capital Expenditures (CAPEX)

– Membayar dividen RM 230.5 juta ke pemegang sahamnya

Wellcall telah berjaya mengawal baki tunainya dalam lingkungan RM35 – RM45 juta dalam tempoh 10 tahun tersebut. Ini membuktikan bahawa Wellcall bijaksana dalam pengurusan aliran tunai dan mempunyai keupayaan untuk membayar dividen ke pelabur dalam jangka masa yang panjang.

Sumber: Laporan Tahunan Wellcall

7. Kewangan Wellcall Terkini Tetap Kukuh

Pada 30 September 2018, Wellcall telah merekodkan sebanyak RM 4.9 juta dalam liabiliti bukan semasa dan sejumlah RM 107.5 juta di dalam ekuiti pemegang saham. Maka, ‘gearing ratio’ terkini bagi Wellcall ialah 4.6%.

Nota:
Gearing Ratio
= (Liabiliti Bukan Semasa / Ekuiti Pemegang Saham) x 100%

Pada masa itu, Wellcall telah merekod sejumlah RM69.7 juta di dalam aset semasa dan sejumlah RM18.2 juta di dalam liabiliti semasa. Maka, nisbah semasa bagi Wellcall ialah 3.83.

Nota:
Nisbah Semasa = Aset Semasa / Liabiliti Semasa

8. Siapa Pemilik Utama Wellcall?

Pada 21 Disember 2018, Tan Kang Seng ialah pemilik terbesar Wellcall kerana beliau memiliki saham Maximum Perspective Sdn Bhd, pemilik utama Wellcall dengan pemegangan saham sebanyak 11.0%. Kini, Tan dilantik sebagai pengarah bukan eksekutif Wellcall.

Selain daripada itu, Huang Sha yang mempunyai pemegangan saham sebanyak 3.4% kini dilantik sebagai Pengarah Urusan Wellcall. Beliau merupakan bapa kepada Huang Yu Fen dan Huang Kai Lin yang kini dilantik sebagai Pengarah Eksekutif dan Pengurus Besar bagi Wellcall.

9. P/E Ratio Kini 19.65

Setakat 28 Januari 2019, harga saham Wellcall adalah RM1.25. Pada tahun 2018, mereka telah mencatatkan Earnings Per Share (EPS) sebanyak 6.36 sen.

Maka, P/E Ratio terkini bagi Wellcall ialah 19.65, berhampiran dengan P/E Ratio tertingginya dalam 10 tahun tersebut.

10. P/B Ratio terkini ialah 5.79

Pada tahun 2018, Wellcall telah mencatat aset bersih sejumlah 21.59 sen bagi setiap saham. Maka, P/B Ratio terkini bagi Wellcall ialah 5.79, terendah dalam masa 4 tahun yang terkini.

11. Kadar Dividen Terkini ialah 4.36% Setahun

Pada tahun 2018, Wellcall telah membayar sebanyak 5.45 sen dalam Dividend Per Share (DPS). Jika ia berupaya mengekalkan DPS bagi masa ke hadapan pada tahap 5.45 sen, kadar dividen terkini ialah 4.36% setahun bagi pelabur yang membeli saham Wellcall dengan harga RM1.25.

Sudut Pandangan

Wellcall telah mencatatkan pertumbuhan secara berterusan dari pelbagai aspek seperti perolehan dan keuntungan bersih bagi tempoh 10 tahun kebelakangan ini. Ia juga mengekalkan pembayaran jumlah dividen dan menunjukkan prestasi kekuatan kewangan sepanjang tempoh tersebut.

Ini telah menyebabkan kenaikan harga saham Wellcall secara konsisten untuk jangka masa yang panjang. Market capitalization-nya telah meningkat daripada RM154.2 juta pada tahun 2009 kepada RM621.9 juta setakat ini.

Maka, Wellcall merupakan satu contoh saham yang telah: Naik Keuntungan, Naik Nilai Saham di dalam jangka masa yang panjang.

Jadi, adakah ini masa yang sesuai untuk melabur saham Wellcall?

Jawapannya bergantung kepada kamu. Adakah kamu berasa Wellcall pada P/E Ratio sebanyak 19.65, P/B Ratio sebanyak 5.79, dan kadar dividen pada 4.36% setahun ialah penilaian yang terbaik pada masa kini?

Selamat Melabur!

Ian Tai merupakan Pengasas portal saham Bursaking.com.my dan Editor di KCLau.com. Beliau juga merupakan Penyumbang Artikel kepada The Fifth PersonValue Invest Asia dan Small Cap Asia, laman-laman web saham terkemuka di Singapura.
Iklan
Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

Apa Itu Wyckoff Method Yang Menjadi Sebutan Pelabur Saham?

“Start to understand volume and you will start to trade on facts (not on news). Your trading will become exciting as you start to realize that you can read the market”

Richard D Wyckoff memulakan pengembaraan beliau dalam dunia pelaburan saham ini sekitar 1880-an sewaktu beliau umur belasan tahun lagi, sebagai penghantar pesanan pembelian saham. Waktu itu, pembelian saham harus dilakukan secara manual dan ianya melibatkan orang tengah dalam melengkapkan jual beli saham tersebut.

Karier beliau dalam saham diteruskan sehingga beliau membuka syarikat broker sendiri ketika berumur 20-an.

Maka dengan itu, Wyckoff terdedah dengan awal dan beliau adalah orang yang mengambil inisiatif dalam mengkaji kelakuan pasaran melalui kerja beliau sebagai orang tengah. Kajian beliau membuktikan bahawa terdapatnya paten atau bentuk bagaimana manusia menjual dan membeli saham dan ianya tidak lari daripada sifat manusia itu sendiri.

Ini secara tidak langsung berkait rapat dengan “Behavioural Finance”.

Melalui kajian inilah, beliau kembangkan dan hasilkan metod beliau berpaksikan kepada konsep bagaimana sifat manusia itu. Kita dapat lihat perlakuan tersebut, di antaranya melalui kuantiti dan juga melalui “supply and demand”.

Sehingga kini Wyckoff Method menjadi “de-facto” dalam asas kepada Analisa teknikal dan juga analisa carta. Konsep seperti Supply & Demand dan Tape Reading, adalah merupakan kemahiran dan ilmu Analisa yang dari awal telah distrukturkan metod kajian Wyckoff sendiri.

Beliau juga dikenali sebagai perintis bagi pendekatan teknikal dalam mengkaji pasaran kewangan. Dalam buku-buku yang beliau hasilkan, terutamanya ‘The Real Rules of the Game’, ianya menekankan pendekatan berstruktur dalam menganalisa pasaran.

Wyckoff juga bertanggungjawab mengumpulkan “best practices” daripada legendary trader seperti Jesse Livermore kepada beberapa hukum, prinsip, teknik dan metodologi, pengurusan kewangan dan modal, serta disiplin emosi dan mental.

Apakah Dia ‘The Real Rules of the Game’ Yang Dimaksudkan Oleh Wyckoff?

Wyckoff membawa satu prinsip atau hukum pasaran, di mana pasaran sebenarnya dikuasai oleh pihak yang mempunyai ‘large interest’ atau yang mempengaruhi pergerakan saham. Mereka ini dikenali sebagai The Composite Man, atau sekarang ini biasanya dipanggil Smart Money.

Smart Money ini adalah satu terma am yang merujuk kepada pihak yang mempunyai pengaruh saham yang besar atau modal yang besar, yang berupaya mengawal pergerakan sesuatu saham. Ia tidak semestinya seorang individu atau pun selalu kita panggil sebagai sindiket saham yang membawa gambaran aktiviti manipulasi yang melanggar peraturan

Tetapi ianya lebih kepada pihak yang mempunyai kuasa dana dan holding power seperti substantial shareholders, syarikat pengurus dana bertauliah, pengurus aset dalam negara dan luar negara. Terma lain dalam pasaran kita panggil ianya sebagai jerung, atau boleh kita simpulkan sebagai The Smart Money.

Apa yang cuba diketengahkah melalui Wyckoff Method adalah, agar seorang pedagang atau pelabur itu dapat membuat keuntungan dengan berdagang secara harmoni bersama dengan Smart Money.

Adakah Wyckoff Method Ini Sesuai Digunakan Oleh Semua Orang Dan Untuk Semua Kaunter?

Ya! Itu sudah pasti kerana Wyckoff Method ini distrukturkan berdasarkan tingkah laku manusia dalam proses jual beli saham itu sendiri, yang berasal daripada “behavioural finance”. Sama ada pelabur yang kecil modalnya sehingga ke sebesar-besar modal. Begitu juga dengan kaunter sama ada kaunter yang murah mahupun kaunter yang mahal.

Yang dimaksudkan dengan TINGKAH LAKU MANUSIA dalam konteks perdagangan atau pelaburan saham itu adalah kaitan perasaan tamak, terburu-buru, berharap, putus asa dan sebagainya apabila melibatkan pelaburan. Tingkah laku ini boleh dilihat dalam pergerakan harga saham tersebut.

Jika Charles Dow mengatakan struktur pasaran itu terbahagi kepada 3 fasa iaitu “Sideways”, “Uptrend” dan “Downtrend”, Wyckoff melalui pengalaman dan pemerhatiannya ke dalam pasaran saham telah memberi penjelasan kepada fasa-fasa tersebut dan menamakannya sebagai “Accumulation”, “Mark-Up” dan “Mark-Down”.

Melalui Wyckoff Method, fasa-fasa ini difahami secara mendalam yang menjadikan individu yang mengamalkannya akan nampak dengan jelas asas tindakannya apabila membuat pelaburan.

Melalui pemahaman yang mendalam terhadap fasa-fasa ini melalui Wyckoff Method, seorang individu akan mampu menganalisa corak pergerakan saham secara “naked chart” dan membuat keputusan dalam jual beli saham tanpa dibantu oleh indikator-indikator yang kompleks.

Ia adalah kaedah yang sangat efektif walaupun untuk individu yang baru serta amatur di dalam dunia saham.

Wyckoff Method

Di Malaysia, setakat hari ini pembelajaran yang efektif dan tersusun dalam membawa modul Wyckoff ini telah dibawa secara konsisten oleh Team SMARTSAHAM.COM.

Ia adalah modul yang direka daripada pengalaman dan pembelajaran secara sistematik dari pengasas team Smartsaham.com ini sejak lebih dari 14 tahun iaitu Tuan Alwi Adam. Beliau merupakan Bursamarketplace Guru dan Perancang Kewangan Berlesen Dari Bank Negara Dan Suruhanjaya Sekuriti.

Modul ini diolah dan dipersembahkan dengan cara yang mudah kepada masyarakat umum supaya dapat melakukan penilaian dalam pelaburan mereka dengan lebih efektif dan optimum, meminimakan risiko dan mengoptimakan keuntungan.

Pembelajaran efektif ini takkan dapat dizahirkan dengan hanya membaca tanpa penurunan ilmu yang berterusan. Mari sertai kami bersama team Smart Saham dalam memaksimumkan kemampuan anda dalam Jual Beli Saham!

This image has an empty alt attribute; its file name is wyckoff-trading-blueprint-7-hari-online.jpg

7 Hari Online Webinar

Tarikh: 15-21 Februari 2021
Masa: 830 malam – 1159 malam

Apa Yang Anda Bakal Perolehi?

Hari Pertama: Building A Winning Stock Watchlist
Hari Kedua: Simplifying Fundamental Analysis For Retail Traders
Hari Ketiga: Mastering Stock Valuation For Traders
Hari Keempat: Mastering The Precision Of Technical Analysis
Hari Kelima: Predicting The Future Via Advance Technical Analysis
Hari Keenam: The Majestic Wyckoff Trading Method
Hari Ketujuh: Trading, The Art Of Tape Reading & Monet Management

Siapakah Yang Wajib Hadir Seminar Ini?

Mereka yang baru ingin mengenali dunia saham & memulakan perdagangan saham (trading) secara patuh shariah

Mereka yang ingin menambahkan pendapatan sampingan malah boleh menjadikannya sebagai pendapatan utama dan kerja hakiki

Sudah berdagang namun sukar mendapatkan keuntungan yang konsisten dan besar

Sudah berdagang namun sentiasa rugi & terus rugi tanpa mengetahui apakah punca dan asbabnya

Ingin mencari jalan untuk menyelesaikan masalah hutang & kewangan anda

Ingin menjadikan saham sebagai jalan persaraan, malah mampu bersara muda & kaya

Ingin menjana pendapatan pasif di rumah malah di mana-mana sahaja, sambil travel sambil buat duit (asal ada internet & telefon pintar)

Dan semestinya mereka yang betul-betul tekad untuk belajar ilmu pelaburan saham, dari zero hingga hero!

Daftar sekarang di -> eWyckoff

Iklan
Do NOT follow this link or you will be banned from the site!