Ambil Tahu 15 Perkara Ini Sebelum Nak Melabur Saham Scientex

Ditubuhkan pada 1968, Scientex Berhad kini adalah sebuah syarikat yang menjana pendapatan daripada dua jenis perniagaan yang berbeza, iaitu pembungkusan plastik dan pembinaan hartanah.

Ia adalah salah satu saham yang digemari oleh ‘value investor’ atau pun ‘growth investor’ di Malaysia kerana Scientex telah mengaut keuntungan tahunan yang meningkat. Oleh yang demikian, market capitalization-nya telah meningkat daripada RM 135.7 juta pada tahun 2009 kepada RM 4.47 bilion pada hari ini, 28 Disember 2018.

Tak lama yang lalu, Scientex telah menerbitkan laporan tahunan 2018. Maka, di sini, saya ingin memberi ‘update’ mengenai prestasi kewangan Scientex, rancangan untuk perkembangan, dan memperkenalkan metrik penilaian untuk menilaikan saham Scientex secara objektif.

Jom kita tengok 15 perkara yang anda perlu tahu tentang Scientex sebelum nak melabur ke dalamnya.

Pembungkusan Plastik

1. Strategi Perkembangan

Dalam tempoh 10 tahun lepas, Scientex telah mencapai perkembangan secara mendadak kerana ia telah membeli anak-anak syarikat dan ambil inisiatif untuk menambah pengeluaran kapasiti kilang-kilang diperolehi daripada pembelian anak-anak syarikat tersebut. Di sini, saya akan beri senarai anak-anak syarikat utama yang dibeli oleh Scientex:

Anak SyarikatSahamTarikh PembelianHarga Pembelian (RM Juta)
Scientex Packaging Film Sdn Bhd100%14/6/201099.34
Scientex Tsukasa (Vietnam) Co. Ltd75%16/7/201010.85
Great Wall Plastic Industries Bhd100%8/1/2013283.20
Scientex Great Wall Sdn Bhd100%13/2/201439.00
Scientex Advance Sdn Bhd100%11/8/201558.00
Klang Hock Plastic Industries Sdn Bhd100%2/5/2018190.00

Sumber: Laporan Tahunan Scientex Bhd

2. Kapasiti Pengeluaran

Pada 2009, Scientex berupaya mengeluarkan sebanyak 100,000 metrik ton (MT) stretch films, custom films dan specialty films setiap tahun. Ia telah berjaya menambahkan pengeluaran kapasiti ke 450,000 MT pada 2018, 4.5 kali ganda kapasitinya 10 tahun lalu.

Sumber: Laporan Tahunan Scientex Bhd

3. Prestasi Kewangan 

Maka, segmen ini telah mencapai pertumbuhan perolehan dan keuntungan segmen secara mendadak. Perolehannya meningkat daripada RM 428.4 juta pada tahun 2009 kepada RM 1.90 bilion pada tahun 2018. Ini telah menyebabkan keuntungan segmen meningkat daripada RM 21.8 juta pada tahun 2009 kepada RM 126.9 juta pada tahun 2018.

Sumber: Laporan Tahunan Scientex Bhd

Pembinaan Hartanah

4. Penambahan ‘Land Bank’

Scientex mula membina rumah pada 1995 untuk mempelbagaikan pendapatannya. Setakat ini, ia telah menyerahkan sebanyak 17,000 rumah di negeri Johor dan Melaka. Sejak lima tahun yang lalu, ia telah menambahkan inisiatif pembelian tanah kerana Scientex berniat untuk bina dan serah sebanyak 50,000 rumah kediaman pada 2028.

Di sini, saya beri senarai tanah-tanah utama dan terkini yang telah dibelikan oleh Scientex:

Lokasi TanahTahun PembelianSaiz (Ekar)Harga Pembelian (RM Juta)
Pulai, Johor2016322.86232.21
Pulai, Johor201610.528.77
Durian Tunggal, Melaka2017197.4045.70
Pulai, Johor20172.892.01
 

Hulu Kinta, Perak

 

2017

Plot 1 – 14.38 /

Plot 2 – 55.00

 

70.27

Pulai, Johor2018335.57293.80
Rawang, Selangor201865.3387.94
Kulai, Johor2018121.20127.37

Sumber: Laporan Tahunan Scientex Bhd

5. Prestasi Kewangan

Sama sepertidengan pembungkusan plastik, segmen pembinaan rumah bagi Scientex juga mencatat prestasi kewangan yang cemerlang. Ia menjana peningkatan perolehan yang mendadak daripada RM 81.3 juta pada tahun 2009 kepada RM 722.2 juta pada tahun 2018. Ini telah menyumbang kepada penambahan keuntungan segmennya daripada RM 20.7 juta pada tahun 2009 kepada RM 237.5 juta pada tahun 2018.

Sumber: Laporan Tahunan Scientex Bhd

Pencapaian Keseluruhan

6. Keuntungan

Scientex telah mencapai pertumbuhan perolehan sebanyak 20.0%, daripada RM 509.7 juta pada tahun 2009 kepada RM 2.63 bilion pada tahun 2018. Dalam tempoh 10 tahun tersebut, Scientex menambahkan keuntungan bersih daripada RM 37.5 juta pada tahun 2009 kepada RM 289.8 juta pada tahun 2018. Pertumbuhan adalah sebanyak 25.5% dalam tempoh 10 tahun tersebut.

Sumber: Laporan Tahunan Scientex Bhd
Sumber: Laporan Tahunan Scientex Bhd

7. Return on Equity (ROE)

Scientex telah mencapai 10-Tahun ROE Purata sebanyak 16.58% setiap tahun. Ini bermaksud, ia menjana keuntungan bersih sejumlah RM 16.58 daripada setiap RM 100 dalam ekuiti pemegang saham di dalam masa 10 tahun tersebut.

Nota:
ROE = (Untung Bersih / Ekuiti Pemegang Saham) x 100%

8. Pengaliran Tunai

Dari tahun 2009 sehingga 2018, Scientex telah menjana sebanyak RM 1.97 bilion aliran tunai operasi. Ia telah membayar RM 784.7 juta bagi CAPEX, iaitu Capital Expenditures, RM 663.8 juta bagi pembelian anak-anak syarikat dan RM 882.5 juta bagi pembelian tanah.

Pada tempoh 10 tahun itu, ia telah memberi RM 417.1 juta dividen kepada pemegang sahamnya. Ini membuktikan bahawa Scientex adalah syarikat yang bijaksana dari segi penjanaan dan pelaburan aliran tunai untuk mengaut keuntungan yang meningkat secara konsisten.

Sumber: Laporan Tahunan Scientex Bhd

Pelan Pertumbuhan

9. Fasa 2 – Scientex Phoenix, USA

Scientex telah memulakan operasi kilang Fasa 1 – Scientex Phoenix di Amerika Syarikat pada Mac 2018. Ia mempunyai pengeluaran kapasiti sebanyak 30,000 MT setahun. Kini, Scientex sedang bina kilang Fasa 2.

Setelah ia mula berfungsi, Scientex Phoenix akan menambahkan kapasiti tahunan daripada 30,000 MT kepada 60,000 MT.

10. Penambahan Land Bank

Pada 15 Ogos 2018, Scientex telah membeli dua plot tanah terletak di Durian Tunggal, Melaka dengan harga sebanyak RM 68.2 juta. Ia akan digunakan untuk pembangunan hartanah pada masa akan datang.

11. Pelaburan 42% Saham Daibochi

Pada 11 November 2018, Scientex membeli 42.41% pegangan saham di dalam Daibochi dengan harga RM 222.5 juta. Daibochi mempunyai dua kilang pembungkusan plastik di Melaka dan 60.0% saham Daibochi Myanmar yang mempunyai satu kilang pembungkusan plastik di Myanmar.

Penilaian Saham

12. P/E Ratio

Pada 28 Disember 2018, harga saham Scientex ialah RM 9.14. Earnings per share (EPS) bagi Scientex ialah RM 0.596. Oleh itu, P/E Ratio terkini bagi Scientex ialah 15.34, berdekatan dengan P/E Ratio tertinggi dalam masa 10 tahun.

Nota: P/E Ratio = (Harga Saham / (EPS))

13. PEG Ratio

Dari Nota 6, pertumbuhan Scientex dari segi keuntungan bersih ialah 25.5%. Oleh itu, bagi Scientex, PEG Ratio terkini ialah 0.60.

Nota: PEG Ratio = ((P/E Ratio) / CAGR Keuntungan Bersih)

14. P/B Ratio

Pada 31 Julai 2018, Scientex mempunyai sebanyak RM 3.61 dalam aset bersih. Maka, P/B Ratio terkini-nya ialah 2.53, berdekatan dengan P/B  Ratio tertinggi dalam masa 10 tahun.

Nota: P/B Ratio = (Harga Saham / Aset Bersih)

15. Kadar Dividen

Pada 2018, Scientex telah memberi dividen sebanyak RM 0.20 bagi setiap unit saham. Maka, kadar dividen bagi Scientex ialah 2.19% jikalau Scientex dapat meneruskan pembayaran dividen RM 0.20 pada masa hadapan.

Sudut Pandangan

Scientex telah menyumbangkan pertumbuhan perolehan, keuntungan bersih, dan pembayaran dividen kepada pemegang sahamnya dalam masa 10 tahun.

Buat masa kini, daripada segi penilaian, Scientex berdekatan rekod tertinggi P/E dan P/B Ratio tetapi mempunyai PEG Ratio bawah 1.0. Kadar dividen 2.19% adalah kurang daripada 3.0% jika saya meletak duit di dalam akaun fixed deposit pada hari ini. Maka, apakah kesimpulan saya? Beli atau lepaskan?

Saya rasa, ini bergantung pada kamu, apakah metrik penilaian yang kamu ingin pakai? Kalau kamu ingin melabur untuk dividen, terdapatlah ramai saham lagi yang berupaya memberi kadar dividen yang lebih lumayan. Tetapi, kalau kamu pakai PEG Ratio, mungkin kamu akan menimbang Scientex dengan teliti kerana PEG Ratio-nya bawah 1.0 – bermaksud saham-nya masih murah.

Kesimpulannya, pelaburan Scientex ini bukan untuk semua orang. Ini bergantung dari segi pelan pelaburan secara individu. Jikalau ‘confused’, janganlah melabur tapi lebih penting, buatlah perancangan pelaburan peribadi terlebih dahulu barulah melabur.

Selamat Melabur!

Ian Tai merupakan Pengasas portal saham Bursaking.com.my dan Editor di KCLau.com. Beliau juga merupakan Penyumbang Artikel kepada The Fifth PersonValue Invest Asia dan Small Cap Asia, laman-laman web saham terkemuka di Singapura.

Artikel ini pada asalnya telah diterbitkan di dalam Bahasa Inggeris di The Fifth Person.

Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

Top 10 Saham Patuh Syariah Paling Rugi Januari 2025

Bulan Januari 2025 mencatatkan permulaan tahun yang mencabar bagi pelabur saham, khususnya mereka yang berfokus pada pelaburan patuh syariah. Dalam pasaran yang penuh ketidaktentuan akibat faktor-faktor global seperti ketegangan geopolitik, tekanan ekonomi, dan perubahan dasar monetari, terdapat beberapa saham patuh syariah yang mencatatkan prestasi mengecewakan.

Artikel ini akan menyenaraikan 10 saham patuh syariah yang mencatatkan kerugian tertinggi sepanjang Januari 2025, dengan meneliti punca utama penurunan, impak kepada pelabur, serta peluang pembelajaran daripada situasi ini. Senarai ini bukan sahaja bertujuan untuk mengenalpasti saham yang terjejas tetapi juga memberi panduan kepada pelabur untuk membuat keputusan yang lebih bijak pada masa hadapan.

Mari kita lihat 10 saham patuh syariah paling rugi untuk bulan Januari 2025.

Sumber: Webull Malaysia

1. Salutica Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Salutica Berhad menjadi saham patuh syariah paling rugi bagi bulan pertama 2025. Salutica rugi sebanyak 57.38%. Dalam tempoh sebulan, saham ini kehilangan sebanyak RM0.35. 

2. Nationgate Holdings Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Nationgate Holdings Berhad pula merupakan saham kedua paling rugi. Namun kejatuhannya tidak seteruk Salutica. Nationgate susut 28.97% pada bulan Januari 2025.

3. Majuperak Holdings Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Majuperak pula di kedudukan ketiga saham paling rugi. Kejatuhannya tidak jauh beza dengan saham sebelum ini. Majuperak susut 28.21%

Buka akaun dengan CGS International secara online dengan tutorial mudah ini. Klik Sini Untuk Tutorial

4. Sunway Construction Group Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Sunway Construction turut terkesan ketika saham-saham sektor pembinaan mengalami kejatuhan drastik pada Januari 2025. Sektor pembinaan mengalami kemerosotan setelah saham yang berkaitan dengan pusat data mula jatuh.

Syarikat ini turun 25.81% pada bulan Januari 2025.

5. P.I.E Industrial Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Antara kesemua 10 saham dalam senarai ini, P.I.E merupakan saham yang merekodkan kejatuhan terbesar dari segi nilai Ringgit. P.I.E Industrial kehilangan RM1.46 dalam tempoh sebulan. Namun dari segi peratusan, P.I.E susut 23.97%.

6. Omesti Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Omesti hanya turun 3 sen namun kerana harganya yang murah menyebabkannya jatuh dengan agak besar dari segi peratusan. Omesti susut 22.22% dan ditutup pada harga RM0.105 pada 31 Januari 2025.

7. TT Vision Holdings Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

TT Vision dibuka pada harga RM0.805 pada hari pertama Januari 2025 dan ditutup pada harga RM0.630 pada hari terakhir Januari 2025. TT Vision susut 21.74%.

8. IJM Corporation Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Sama seperti syarikat sektor pembinaan yang lain, IJM turut mengalami kejatuhan yang besar. Dalam tempoh sebulan, IJM kehilangan 21.64%.

9. HE Group Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

HE Group di kedudukan kesembilan dalam senarai ini, kehilangan sebanyak RM0.11 dalam tempoh sebulan. HE Group dibuka pada harga RM0.535 dan ditutup pada RM0.425 pada Januari 2025.

Jika melihat kepada prestasi kewangan HE Group bagi beberapa suku tahunan sebelumnya, rekod sebelum ini menunjukkan pendapatan serta keuntungan bersih yang direkodkan agak baik. Setakat ini, belum ada suku tahunan HE Group yang mencatatkan kerugian. 

Walaubagaimanapun, penurunan harga HE Group berkemungkinan berpunca daripada jangkaan lemah bagi suku keempat 2024 syarikat tersebut. Hal ini kerana, kebanyakan projek yang dijalankan HE Group telah hampir tamat. Selain itu, kebergantungan HE Group terhadap projek pusat data juga boleh menjadi salah satu penyumbang kejatuhan harga sahamnya.

Syarikat ini turun 20.56% pada bulan Januari 2025.

  1. Go Hub Capital Berhad
Sumber: Bursa Marketplace

Melengkapi senarai ini adalah Go Hub Capital Berhad. Saham Go Hub yang pada awalnya di atas RM1 iaitu RM1.22, kehilangan sebanyak RM0.24 dan menyebabkannya tutup pada harga RM0.980. Go Hub mencatatkan penurunan sebanyak 19.67%.

Kesimpulan

Januari 2025 mungkin bukan bulan terbaik untuk sebahagian saham patuh Syariah, seperti yang ditunjukkan dalam senarai Top 10 Saham Patuh Syariah Paling Rugi Januari 2025 ini. 

Namun, kerugian ini tidak semestinya petanda buruk sepenuhnya. Sebaliknya, ia memberikan peluang untuk para pelabur menganalisis semula strategi mereka, memahami faktor yang mempengaruhi prestasi pasaran, dan merancang langkah seterusnya dengan lebih bijak.

Alhamdulillah, terkini kami telah terbitkan buku ‘Malaysia Melabur Saham’.

BUKU INI WAJAR DIMILIKI OLEH MEREKA YANG BERANI BERIMPIAN !

Pastinya anda selalu terdengar atau terbaca tentang peluang menggandakan pendapatan dalam pasaran saham patuh syariah di Bursa Malaysia. Ramai yang masih berkira-kira sebab belum berani dan tak pasti.

Jika anda benar-benar berminat untuk terlibat tetapi masih belum memulakan langkah pertama, buku ini teramat sesuai.

Ianya ringkas, padat dan sarat dengan contoh-contoh berbentuk grafik.

Kenapa Kena Miliki Buku Ini?

Tak semua orang boleh belajar menerusi video, jadi boleh baca buku ini di masa lapang. Nak Google semua artikel pun memakan masa.

Anda nak mula melabur saham, tapi nak tahu dulu asasnya?

Tak dapat nak belajar secara face-to-face, jom mulakan dengan membaca buku ini.

Senang faham sebab buku ini penuh dengan gambar dan contoh-contoh.

Ditulis oleh mereka yang berpengalaman, kita sama-sama belajar sampai faham.

Miliki Buku Ini Sekarang!!

Tak semua orang boleh belajar menerusi video, jadi boleh baca buku ini di masa lapang. Nak Google semua artikel pun memakan masa. Sebab itu buku ini telah terjual lebih daripada 2,000 naskah!

Kami faham ramai nak mula melabur saham, tapi nak tahu dulu asasnya?

Tak sempat nak belajar secara face-to-face, jom mulakan dengan membaca buku ini.

Senang faham sebab buku ini penuh dengan gambar dan contoh-contoh.

Ditulis oleh mereka yang berpengalaman, kita sama-sama belajar sampai faham.

TERKINI: Miliki Buku Malaysia Melabur Saham di Shopee