Kenali Mahaguru Pelaburan Saham Benjamin Graham

Kredit Gambar: warosu.org

Ada yang tak kenal dengan Benjamin Graham tak? Kalau ada yang tak kenal tu, barangkali pernah dengar buku bertajuk ‘The Intelligent Investor’ yang ditulis beliau. Warren Buffett sendiri mengangkat Benjamin Graham sebagai salah seorang lagenda dalam dunia pelaburan saham.

Jom kita kenali mahaguru pelaburan saham ini dengan lebih dekat.

Lahir Pada Tahun 1894 Di London

Beliau terkenal sebagai pelabur terkenal dari Amerika Syarikat, tetapi sebenarnya beliau lahir di London, UK. Dan Graham mengajar analisa sekuriti di Universiti Colombia dan Universiti California, Los Angeles. Beliau turut menulis sebuah buku berjudul Security Analysis pada 1934. Di samping menjadi seorang pengarang dan seorang pensyarah Universiti, Graham mempunyai sebuah syarikat pelaburan yang diberi nama Graham-Newman.

Kejayaan dalam pasaran saham membolehkan Graham bersara sebagai seorang jutawan. Beliau percaya bahawa pelaburan saham memerlukan kesabaran dan kerja kuat. Beliau menekankan bahawa kejayaan tidak dapat dicapai dalam tempoh yang singkat.

Menurut Graham, saham-saham mempunyai nilai-nilainya yang sebenar ataupun dikenali sebagai nilai intrinsik. Disebabkan saham mempunyai nilai intrinsik ini, maka kita perlulah memiliki saham yang mempunyai perolehan yang baik dan aset yang teguh.

Beliau menasihatkan pelabur untuk membeli saham-saham pada harga lebih rendah daripada nilai sebenarnya, dan menjualkan saham-saham tersebut apabila harganya sudah melebihi nilai sebenar.

Pelaburan Saham Untuk Jangka Masa Panjang

Beliau percaya bahawa sesuatu strategi pasaran saham yang baik memerlukan kesabaran. Oleh itu, beliau tidak begitu senang dengan apa-apa strategi yang menyatakan atau berjanji untuk menghasilkan pulangan pelaburan RM1 juta secara semalaman.

Beliau juga percaya bahawa pasaran saham adalah berisiko tinggi dan oleh itu adalah penting untuk tidak kehilangan wang. Jika anda dapat memperoleh keuntungan yang sedikit setiap tahun, itu sudah memadai kerana dalam jangka masa panjang wang yang diperolehi tadi akan akan berganda-ganda. Apa yang penting ialah keuntungan tersebut perlulah konsisten.

Beliau tidak suka untuk melakukan urusniaga secara kerap kerana ini akan mengurangkan keuntungan disebabkan oleh pembayaran yuran kepada broker dalam bentuk komisyen. Di Malaysia, ia dikenali sebagai Brokerage Fee.

Beliau tidak gemar dengan nasihat-nasihat yang dikeluarkan oleh broker saham dalam bentuk artikel yang diterbitkan dalam newsletter mereka atau dengan nasihat-nasihat yang diberikan dalam akhbar.

Ini kerana beliau percaya bahawa kebanyakan mereka yang dianggap pakar dalam bidang pelaburan memang kenal antara satu sama lain dan mereka ini bertukar-tukar maklumat secara bersendiri atau secara awam melalui surat khabar atau newsletter broker saham. Kalau sekarang, banyak Blog dan Group Telegram pula yang memberi Buy Call.

Cari Saham Di Bawah Nilai

Akibatnya, tiada seorang pun yang yang akan mendapat pulangan lebihan berbanding dengan pulangan purata pasaran secara umumnya. Menurut Graham, seseorang pelabur itu perlu menentukan saham-saham yang di bawah nilai. Ini boleh dilakukan dengan cara mengira nilai intrinsik sesuatu saham.

Tak tahu nak kira nilai sesebuah saham? Boleh baca 40 Saham Di Bawah Nilai di Bursa Malaysia.

Untuk mendapat keuntungan sebenar di pasaran, saham yang dijual tersebut perlulah naik melebihi nilai intrinsiknya. Dalam melakukan ini, seseorang itu perlulah mempunyai kesabaran. Ini kerana saham-saham yang di bawah nilai tidak akan meningkat harga secara tiba-tiba, tetapi akhirnya ia akan naik juga.

Graham menyatakan bahawa setiap pelabur perlu menganggap pelaburan saham sebagai perkongsian perniagaan dengan rakan kongsi yang bernama pasaran. Kadang-kadang pasaran tadi akan menjadi sangat optimistik dan beliau ingin membeli bahagian anda pada apa-apa sahaja harga yang anda kehendaki.

Pada masa yang lain pula pasaran ini akan menjadi sangat pesimistik dan beliau tidak sanggup untuk menjual bahagian beliau dalam perkongsian tersebut pada apa-apa harga yang anda tawarkan.

Oleh itu, masa yang terbaik untuk menjual saham anda ialah pada beliau berada dalam keadaan optimistik dan dan membeli semula apabila beliau berada dalam keadaan pesimistik.

Rujukan: Menyelami Dasar Lautan Saham oleh Othman Yong

Boleh Juga Guna Screener iSaham Berdasarkan Defensive Investing

Selain daripada itu, boleh ikuti langkah berikut untuk mendapatkan screener yang berdasarkan kriteria ditetapkan oleh Benjamin Graham:

1. Layari laman web iSaham, klik pada Screeners -> List All Screeners

2. Di sebelah kiri, klik Defensive Investing Screener

3. Keluar senarai-senarai syarikat yang memenuhi kriteria, dan buatlah pilihan masing-masing

 

 

Previous ArticleNext Article

Top 10 Saham Patuh Syariah Paling Rugi Jun 2024

Bulan Jun 2024 menyaksikan sedikit penurunan dalam indeks FBM KLCI. 

Setelah peningkatan yang mendadak pada bulan Mei 2024, bulan Jun tidak berjaya meneruskan kenaikan tersebut.

Indeks FBM KLCI

Sumber: Trading View

Indeks FBM KLCI pula susut sebanyak 0.37% pada bulan Jun 2024. KLCI dibuka pada 1595.94 pada awal bulan dan ditutup pada 1590.09 pada hari terakhir dagangan bulan Jun 2024.

Senarai Saham Patuh Syariah Paling Rugi Jun 2024

1. Seni Jaya Corporation Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Saham patuh syariah paling rugi Jun 2024 adalah Seni Jaya Corporation Berhad yang susut sebanyak 18.75%. Jika dikaji dari sudut fundamental, Seni Jaya mengalami kerugian pada suku terkini sebanyak RM1.7 juta. Sebelum ini, Seni Jaya agak konsisten mencatatkan keuntungan bagi setiap suku tahunan.

2. Reneuco Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Di tempat kedua, Reneuco Berhad susut 15.79% dari pembukaannya pada awal bulan Jun 2024. Reneuco Berhad ditutup pada RM0.08. 

3. Eversendai Corporation Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Eversendai pula jatuh dari RM0.625 kepada RM0.53 atau 15.20% dalam tempoh sebulan. Setelah membuat kenaikan yang banyak pada bulan Mei 2024, pelabur mungkin sudah mula mengambil keuntungan pada bulan berikutnya.

4. MST Golf Group Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

MST Golf juga dilihat membuat downtrend yang kuat sejak pertengahan bulan Mei sehingga akhir bulan Jun 2024. MST Golf jatuh sebanyak RM0.055 atau 15.07% sepanjang Jun 2024.

5. Master Tec Group Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Saham yang baru disenaraikan tahun ini, Master Tec membuat penurunan sebanyak 13.97% namun masih kekal berada di atas RM1.

6. FSBM Holdings Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

FSBM Holdings di tempat keenam dibuka pada harga RM0.375 pada awal Jun dan ditutup pada 0.325 pada akhir Jun. Penurunan ini menyebabkan FSBM kehilangan 13.33%.

7. Omesti Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Omesti Berhad juga susut 13.33% pada Jun 2024. Omesti hanya turun sebanyak 2 sen namun kerana harganya yang murah, ia telah menyebabkan perubahan harganya menjadi sebanyak 13.33%.

8. Microlink Solutions Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Microlink Solutions turut mengalami kejatuhan iaitu sebanyak 11.11%. 

9. HHRG Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Di tempat kedua terakhir dari senarai ini, HHRG Berhad telah susut sebanyak 10.26% pada bulan Jun 2024.

10. KJTS Group Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Melengkapi senarai ini ialah KJTS Group Berhad yang mana ia telah kehilangan 8.57% daripada harganya pada awal bulan Jun.

Kesimpulan

Adakah anda memiliki saham-saham di atas pada bulan Jun dan juga mengalami kerugian? Jangan risau, dalam pelaburan saham, rugi adalah sesuatu yang pasti. Perkara yang penting adalah anda perlu tahu bagaimana untuk meminimumkan kerugian dan mencari keuntungan dari saham yang lain lagi.

Ramai sangat give up dalam saham. Kawan-kawan kami pun ramai dah give up.

Tapi kenapa give up?

Sebab kita sibuk mencari rahsia, teknik, indikator dan terlalu cepat nak kaya.

Bila dah rugi, mulalah salahkan cikgu, mentor, sifu yang ajar kita.

Hidup ni tak perlu complicated sangat.

Dan tak perlu pun tengok saham ni hari-hari. Cukup sebulan sekali. Yang penting kita tahu caranya dan aplikasikan dengan betul.

Kami suka kongsikan kaedah Swing ini sebab:

  • Kita tak perlu melekat di screen
  • Kita boleh bekerja seperti biasa
  • Kurang risiko untuk rugi
  • Set siap-siap bila nak jual saham tu
  • Kurang stress

Insya-Allah berbaloi……