Pelaburan

SC Keluar Laporan Tahunan 2022, Laporan Tahunan Lembaga  Pemantauan Audit 2022 dan Tinjauan Kestabilan Pasaran Modal  2022  

Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC) dengan sukacitanya mengumumkan penerbitan Laporan  Tahunan 2022 (AR 2022), Laporan Tahunan Lembaga Pemantauan Audit 2022 (Laporan AOB  2022), dan Tinjauan Kestabilan Pasaran Modal 2022 (CMSR 2022), yang merupakan terbitan  sulungnya. 

Pengerusi SC, Dato’ Seri Dr. Awang Adek Hussin, berkata pasaran modal Malaysia kekal teratur dan terus membiayai ekonomi, dengan jumlah dana yang diperoleh mencecah rekod tertinggi  iaitu sebanyak RM179.4 bilion. Ini melangkaui purata 5 tahun pra-pandemik iaitu sebanyak  RM121.4 bilion. 

Prestasi 2022 yang diterajui oleh jumlah terbitan bon korporat dan sukuk yang tertinggi,  dicapai meskipun terdapat peningkatan turun naik pasaran global dan halangan lain. Di  peringkat global, pasaran modal mencatatkan prestasi yang lebih lemah pada tahun 2022  dengan keadaan tekanan kewangan yang berterusan dalam pasaran utama, tekanan inflasi  dan kesan perang Ukraine. 

Dato’ Seri Dr. Awang Adek berkata daya tahan berterusan dalam pasaran modal Malaysia  menunjukkan kepentingan sifat berhemat dan akauntabiliti bersama, sambil memanfaatkan  prospek pertumbuhan yang mendatang. “Pendekatan ini membolehkan pasaran menguruskan  risiko dengan lebih baik, memelihara ketahanan dan kestabilan keseluruhan, serta  menggalakkan hasil pertumbuhan yang progresif,” katanya. 

Laporan Tahunan 2022  

AR 2022 menggariskan usaha SC dalam mempromosikan integriti pasaran, perlindungan  pelabur dan pembangunan pasaran modal Malaysia. Ini menekankan peranan pasaran modal  dalam membiayai pembangunan mampan sambil memudahkan inovasi berterusan dalam menangani risiko dan cabaran. 

Antara sorotan utama dalam AR 2022 ialah: 

∙ Pendanaan ramai ekuiti (pendanaan ECF) dan pembiayaan rakan setara (pembiayaan  P2P) terus menyumbang kepada pembiayaan perusahaan mikro, kecil dan sederhana  (PMKS), dengan jumlah dana yang diperoleh meningkat sebanyak 26% daripada  RM1.4 bilion pada tahun 2021 kepada RM1.7 bilion pada tahun 2022. Sejak  penubuhannya, pendanaan ECF dan pembiayaan P2P telah membantu sebanyak 7,218  PKS mengumpul lebih RM4.4 bilion. 

∙ Pasaran modal Islam (ICM) yang terdiri daripada jumlah sukuk belum tebus dan  permodalan pasaran ekuiti patuh Syariah, menyaksikan peningkatan kecil sebanyak  0.6% berbanding tahun sebelumnya. Pasaran modal Islam telah meningkat pada  kadar pertumbuhan tahunan kompaun (CAGR) sebanyak 4.2%, didorong oleh peningkatan dalam jumlah sukuk belum tebus (9.3% p.a) manakala ekuiti patuh  Syariah kekal relatif tanpa perubahan (0.1% p.a.). Usaha dalam meluaskan dan  mendalami pasaran modal Islam diteruskan, termasuk pengeluaran Garis Panduan  Produk dan Perkhidmatan Pasaran Modal Islam bagi memudahkan capaian kepada  ekosistem pasaran modal Islam. 

∙ Pasaran modal terus mengutamakan tadbir urus korporat yang baik dan amalan  kemampanan. Setakat 1 Mac 2023, 30% daripada 100 syarikat awam tersenarai (PLC)  teratas diterajui wanita, dan semua 100 PLC teratas mempunyai sekurang-kurangnya seorang pengarah wanita dalam lembaga pengarah. 

∙ SC menubuhkan pasukan petugas dalaman untuk memantau dan menangani penipuan  (scam) dan aktiviti tidak berlesen. Penubuhan pasukan tersebut merupakan langkah  proaktif dalam memastikan aktiviti tidak berlesen dikenal pasti dan ditangani tepat  pada masanya. Pada tahun 2022, sebanyak 185 laman web telah disekat dan sebanyak  304 penyertaan baharu telah ditambahkan pada Senarai Makluman Pelabur SC,  berbanding hanya 143 laman web dan 134 penyertaan baharu pada 2021. 

∙ Pada tahun 2022, SC telah mengambil tindakan jenayah dan sivil yang berkaitan  dengan pelbagai pelanggaran serius seperti pelanggaran penzahiran, penipuan sekuriti  dan aktiviti tidak berlesen yang mengakibatkan antara lain, sabitan jenayah dan jumlah  denda sebanyak RM12.9 juta. 

Tiga Rencana Khas diterbitkan dalam AR 2022: 

• Ke Arah Perlindungan Pelabur yang Lebih Baik: Memahami Kerentanan Pelabur • Mencergaskan Semula Pembentukan Modal Untuk Pembangunan Ekonomi Mampan • Tinjauan Tingkah Laku Untuk Mengatasi Ketidakcukupan Simpanan Persaraan Laporan Tahunan Lembaga Pemantauan Audit 2022 

Pada tahun tersebut, AOB memeriksa sebanyak 56 tugasan audit yang dijalankan oleh 52  juruaudit individu daripada 21 Firma Audit. Setiap tahun, AOB memeriksa Firma Audit Utama  yang secara kolektif mengaudit PLC yang mewakili sebanyak 73.5% daripada jumlah bilangan  PLC dan 95.3% daripada jumlah permodalan pasaran PLC di Malaysia. Pada tahun 2022, AOB  juga menjalankan pemeriksaan bersasar untuk bertindak balas terhadap risiko yang muncul. 

Sorotan Laporan AOB 2022 termasuk: 

∙ AOB meneruskan ketegasan penyeliaannya dengan menggunakan analitik data untuk  mengenal pasti bidang risiko tinggi tertentu dan bidang kebimbangan pasaran.  Bilangan firma audit yang diperiksa sepanjang tahun meningkat sebanyak 50%. 

∙ Untuk mengukuhkan peranan pengawasan Jawatankuasa Audit (AC), AOB telah  terlibat dengan sebanyak 973 AC daripada 773 PLC melalui sesi ‘Perbincangan AOB  dengan Jawatankuasa Audit’. AOB yakin bahawa pengawasan yang berkesan oleh AC PLC yang kukuh, berpengetahuan dan bebas boleh meningkatkan kualiti audit. 

∙ Pada tahun 2022, AOB meneruskan penglibatannya dengan 84 rakan kongsi kanan  firma audit berdaftar AOB untuk memahami cabaran yang dihadapi oleh profesion dan memastikan langkah kawal selia yang tepat pada masanya dilaksanakan untuk  meningkatkan kualiti audit. 

∙ Untuk mengukuhkan keupayaan profesion audit, AOB dan Institut Akauntan Awam  Bertauliah Malaysia (MICPA) menganjurkan bengkel untuk membantu firma audit  dengan pelaksanaan Piawaian Antarabangsa mengenai Pengurusan Kualiti, yang  berkuat kuasa pada 15 Disember 2022. Bengkel ini menyediakan praktikal bagaimana  firma audit harus mereka bentuk sistem pengurusan kualiti berdasarkan sifat dan  keadaan firma dan tugasan yang mereka lakukan. 

∙ Pada tahun tersebut, AOB mengambil enam tindakan penguatkuasaan terhadap  juruaudit kerana melanggar piawaian pengauditan dan etika yang berkaitan. Tindakan  itu termasuk larangan dan penalti berjumlah sebanyak RM383,500. 

∙ Tindakan penguatkuasaan AOB telah tertakluk kepada Semakan Kehakiman oleh  juruaudit dan setakat ini AOB telah berjaya mempertahankan tindakan dan  kedudukannya di Mahkamah. Pada tahun tersebut, Mahkamah Persekutuan sebulat  suara memutuskan yang memihak kepada SC dan AOB berkenaan dengan Semakan  Kehakiman yang dimulakan oleh juruaudit yang terkilan. Keputusan itu mengukuhkan  lagi keteguhan rangka kerja penguatkuasaan AOB.  

Kajian Kestabilan Pasaran Modal 2022 

CMSR, yang menggariskan penilaian risiko keseluruhan ke atas pelbagai komponen pasaran  modal Malaysia, mendedahkan bahawa, walaupun pasaran domestik terus terjejas oleh faktor  global dan tempatan, ia mampu beroperasi secara adil dan teratur, dengan tiada halangan kestabilan sistemik dikenalpasti. 

Pemerhatian utama daripada laporan itu termasuk: 

• Pasaran ekuiti domestik terjejas oleh keadaan volatiliti global yang menjejaskan sentimen  pasaran di tengah-tengah penyertaan runcit tempatan dan pelabur asing yang sihat. 

• Kecairan dalam ekuiti terus disokong oleh pelabur tempatan dan asing. • Kadar mungkir bon korporat kekal rendah. 

• Pengurus dana mempunyai proses pengurusan risiko kecairan yang mencukupi untuk  memastikan kecairan yang memadai bagi menguruskan kemungkinan peningkatan dalam  penebusan. 

• Bagi PLC, kebanyakan sektor mencatatkan pendapatan yang lebih tinggi pada 2022. 

• Dalam ruang aset digital, nilai dagangan purata merosot dan nilai aset digital didagangkan  kekal kecil berbanding pasaran ekuiti domestik.

Dato’ Seri Dr. Awang Adek berkata bahawa terdapat beberapa bidang tumpuan pada tahun  2023 termasuk pembaharuan kawal selia, meningkatkan ekosistem pengumpulan dana,  memajukan agenda ESG, memudahkan penggunaan teknologi dan menambah baik tadbir  urus korporat. 

SC juga akan mengutamakan pembangunan kemampanan dan bakat untuk memastikan  pasaran modal terus menyumbang kepada matlamat sosial dan alam sekitar yang lebih luas. 

“Memandang ke hadapan, SC kekal komited untuk meneruskan inisiatif yang akan  mengukuhkan lagi pasaran modal Malaysia dan meningkatkan peranannya sebagai pemangkin  pertumbuhan dan pembangunan ekonomi,” katanya. 

Untuk melihat dan memuat turun laporan ini, sila lawati: 

1) Laporan Tahunan SC 2022  

2) Laporan Tahunan AOB 

3) Tinjauan Kestabilan Pasaran Modal 2022 

Previous ArticleNext Article

CGS International Melihat Pasaran Beralih Daripada Pemulihan Kepada Pertumbuhan

KUALA LUMPUR, 3 DISEMBER 2025 – CGS International Securities Malaysia Sdn. Bhd. (“CGS MY”), penyedia perkhidmatan kewangan bersepadu terkemuka, hari ini berkongsi tinjauan pasaran awal dan pandangan mereka menjelang penerbitan Laporan Navigator 2026. Pratonton laporan ini memberi gambaran awal mengenai apa yang mungkin berlaku pada 2026 selepas Malaysia memegang Kerusi Pengerusi ASEAN, jangkaan terhadap Belanjawan 2026 dan keutamaannya serta pelaksanaan Rancangan Malaysia Ke-13 (RMK13). Berdasarkan latar belakang ini, laporan tersebut akan memberi tumpuan kepada tema dan faktor utama yang akan mempengaruhi pasaran pada tahun hadapan.

ASEAN telah muncul sebagai blok ekonomi yang stabil dan semakin signifikan di mata dunia. Dalam konteks ini, kedudukan ekonomi dan politik Malaysia seperti yang dibuktikan melalui kebijaksanaan diplomatik dan ekonomi kerajaan dalam mengurus hubungan dagangan global dan ketegangan yang semakin meningkat telah meletakkan Malaysia sebagai peneraju dan rakan strategik dalam blok serantau dan juga di peringkat antarabangsa. Sebagai penanda persepsi dan sentimen perniagaan, jumlah dan nilai dagangan di Bursa Malaysia kekal berdaya tahan, disokong lebih banyak oleh penyertaan domestik berbanding asing. Prestasi pasaran pulih selepas kebimbangan tarif, mencatat peningkatan stabil daripada penurunan pada April 2025 kepada 1,619.63 mata (FBM KLCI) dan 11,818.32 mata (FBM Emas)[1].

Khairi Shahrin Arief Baki, Ketua Pegawai Eksekutif-designate, CGS MY berkata, “Pihak CGS MY mengekalkan pandangan positif terhadap pasaran Malaysia menjelang 2026, berbekalkan pengurangan risiko luar dan sokongan dalaman yang semakin kukuh. Kami yakin terhadap potensi Malaysia sebagai ‘safe haven’ ketika ketidaktentuan global (AS-China) serta ketegangan serantau (China-Jepun), dipacu oleh kedudukan strategik Malaysia, hala tuju dasar yang menyokong sektor pertumbuhan tinggi, serta fokus domestik yang kuat. Melangkah ke hadapan, Malaysia berada pada kedudukan baik untuk terus mengekalkan kedudukan nombor satu di ASEAN bagi penyenaraian IPO dan pengumpulan dana. Dengan tujuh lagi penyenaraian dalam perancangan untuk 2025 menjadikan keseluruhan 59 penyenaraian[2], momentumnya sangat kukuh. Minat terhadap Malaysia dijangka kekal tinggi, terutamanya susulan kertas rundingan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia berhubung cadangan penyemakan besar terhadap keperluan penyenaraian Pasaran Utama dan ACE pada 2026.”

Di peringkat global, ketegangan perdagangan geopolitik yang tercetus awal tahun ini mula reda. Tarif balas AS telah disemak lebih rendah bagi kebanyakan negara berbanding cadangan awal pada Hari Pembebasan. Bagi Malaysia, tarif balas dikurangkan daripada 24% kepada 19%. Malaysia juga menikmati pengecualian tarif ke atas lebih 60% eksport ke AS antara yang tertinggi di ASEAN. Dengan Rizab Persekutuan AS menyambung semula kitaran penurunan kadar, dan Bank Negara Malaysia (BNM) dijangka mengekalkan Kadar Dasar Semalaman (OPR) sehingga 2026, penyempitan perbezaan kadar faedah berpotensi memberi manfaat kepada ringgit dan pasaran saham Malaysia.

Tambah beliau, “Setakat ini, pertumbuhan pelaburan Malaysia berakar pada asas negara yang kukuh: kestabilan politik dan dasar, disiplin fiskal, dan tadbir urus yang baik. CGS MY komited menyokong kekuatan ini melalui kepimpinan pasaran modal kami terutamanya dengan memacu lebih banyak kerjasama dengan rangkaian ASEAN dan China, sambil menyumbang kepada kepimpinan pemikiran dalam kelestarian. Tahun 2025 telah meletakkan asas kukuh untuk kami terus membina keyakinan pelabur hasil keberkesanan peraturan serta aliran penyenaraian baharu yang sihat merangkumi sektor pengguna, penjagaan kesihatan, logistik dan teknologi.”

Di dalam negara, sejak mengambil alih pentadbiran, kerajaan MADANI telah melaksanakan langkah pembaharuan ekonomi bagi memperluas asas hasil negara dan merasionalisasi subsidi untuk memastikan pengukuhan fiskal yang bertanggungjawab. Keberhasilan reformasi ini sudah kelihatan apabila defisit fiskal mengecil daripada 5.5% KDNK pada 2022 kepada unjuran 3.8% pada 2025 dan 3.5% pada 2026, menurut Kementerian Kewangan.

Selain disiplin fiskal, kerajaan turut merangka beberapa pelan strategik di bawah payung Ekonomi MADANI seperti Pelan Hala Tuju Peralihan Tenaga Nasional (NETR) dan Pelan Induk Perindustrian Baharu (NIMP 2030) bagi memacu pertumbuhan dan mengangkat kedudukan Malaysia untuk dekad akan datang. Pelaksanaan pelan-pelan ini telah melonjakkan jumlah pelaburan yang diluluskan ke paras tertinggi RM379 bilion pada 2024, melepasi rekod 2021 (RM309 bilion) dan 2023 (RM330 bilion). Walaupun daripada asas yang tinggi, pelaburan yang diluluskan untuk sembilan bulan pertama tahun ini kekal kukuh pada RM285 bilion, meningkat 13.2% berbanding tempoh sama tahun lalu berada di landasan untuk mencapai satu lagi rekod baharu pada 2025.

Menjelang Tahun Melawat Malaysia 2026 (VMY2026), negara menyasarkan kehadiran 31 juta pelancong dan hasil pelancongan sebanyak RM147.1 bilion. Ini bersamaan kadar pertumbuhan tahunan terkumpul (CAGR) dua tahun masing-masing 19% dan 20% berbanding asas 2024. Saham-saham berkaitan pelancongan seperti penerbangan, runcit pengguna, penjagaan kesihatan serta REIT yang memiliki pusat beli-belah dan hotel utama dijangka menarik minat pelabur. Selain itu, syarikat yang baru disenaraikan seperti Aquawalk Group turut menjadi proksi baik untuk tema VMY2026.