Apa Itu Waran Dan Panduan Melabur Dalam Waran

Bila sebut sahaja berkenaan pelaburan, ramai yang terbayangkan Saham, Unit Amanah, ETF dan sebagainya. Ramai yang tak tahu akan kewujudan Waran (atau Warrant) sebagai alternatif kepada saham yang biasa kita dengar. Bukan waran tangkap tu tau! Salah satu sebab waran kurang popular berbanding dengan saham adalah besar kemungkinan kerana kurangnya pemahaman pelabur mengenai apa itu sebenarnya waran.

Kalau kita buka platform jual beli saham, pasti akan terjumpa kaunter-kaunter yang belakang nama kaunter tersebut tersebut ada huruf seperti berikut:

📈WA 📊WB 📉WC📊WD📈WE

Kalau nak fahamkan lagi apa itu waran, kita rujuk kepada perkongsian daripada Bijak Labur yang merupakan suatu inisiatif daripada Suruhanjaya Sekuriti Malaysia seperti berikut:

Anda mungkin telah diberitahu bahawa pelaburan dalam waran adalah berisiko dan ianya lebih mudah untuk turun naik berbanding saham. Bagaimanapun, jika anda meluangkan masa untuk betul-betul memahami produk ini, anda akan dapati bahawa waran adalah satu pelaburan alternatif yang patut dipertimbangkan. Anda boleh menjadikan waran sebahagian daripada portfolio pelaburan dan memberi ruang untuk pembelbagaian jika anda betul-betul memahaminya.

Dua Jenis Opsyen – Waran dan Waran Opsyen Beli

Waran atau waran opsyen beli pada asasnya memberi hak, tetapi bukan kewajipan kepada pemegangnya untuk membeli saham utama atau saham pendasar (underlying shares) pada harga yang tertentu dalam jangka masa yang telah ditetapkan. Ia adalah cara yang murah untuk melabur dalam saham syarikat tersenarai tanpa perlu membayar jumlah penuh.

Pemegang waran atau waran opsyen beli tidak mempunyai hak mengundi atau hak dividen sepertimana diberi kepada pemegang saham. Oleh sebab itu, anda mesti ingat bahawa sebagai pemegang waran atau waran opsyen beli, anda tidak layak untuk bersuara dalam keputusan-keputusan yang dibuat oleh pihak pengurusan syarikat.

Waran berbanding Waran Opsyen Beli

WaranWaran Opsyen Beli
  • Dikeluarkan oleh syarikat dengan tujuan untuk mendapatkan modal syarikat terbabit.
  • Selalunya mempunyai tempoh matang yang panjang iaitu untuk tempoh 4 tahun sehingga 10 tahun.
  • Dikeluarkan oleh sebuah institusi kewangan bagi saham yang tidak berkaitan dengan syarikat tersebut.
  • Kebiasaannya akan matang dalam jangka masa lebih pendek iaitu kurang dari setahun.

Kaedah Pelaksanaan Ikut Amerika Atau Eropah?

Waran atau waran opsyen beli boleh dibahagikan kepada dua kategori berdasarkan kaedah ia dilaksanakan iaitu mengikut cara Amerika atau Eropah. Waran kategori Amerika boleh dilaksanakan pada bila-bila masa sehinggalah ia mencapai tarikh matang sementara waran kategori Eropah hanya boleh dilaksanakan setelah sampai tempoh matangnya.

Nilai Waran Dan Waran Opsyen Beli

Nilai waran ditentukan oleh dua faktor iaitu nilai instrinsiknya dan nilai masa. Nilai instrinsik ialah perbezaan harga semasa sesuatu aset pendasar dengan harga waran yang ditawarkan. Waran mempunyai jangka hayat pelaburan yang singkat.

Oleh itu, apabila anda melihat daripada aspek nilai masa, nilainya akan merosot selari dengan pergerakan masa sehingga ia menjadi sifar pada tarikh luput. Faktor yang akan memberi kesan positif kepada nilai masa waran adalah jangkaan turun naik harga saham pendasar dan tempoh masa matang waran tersebut.

Kenapa Nak Melabur Dalam Waran?

Kos yang diperlukan untuk melabur dalam waran adalah lebih murah. Dari segi peratusan, waran adalah lebih sensitif pada pergerakan saham berbanding aset-aset pendasarnya.

Oleh sebab itu, dengan melabur dalam waran, anda boleh menikmati keuntungan tiada had dengan kos rendah. Selain daripada itu, anda boleh menggunakan modal anda untuk boleh melabur di tempat lain.

Dalam kata lain, kerugian maksimum yang anda boleh alami jika melabur dalam waran hanyalah keseluruhan harga waran tersebut, iaitu sebahagian kecil daripada harga saham. Bagaimanapun, potensi keuntungan waran adalah tidak terhad kerana ia bergantung kepada pergerakan saham pendasar.

Apa Anda Perlu Buat Kalau Nak Melabur Dalam Waran

Jika ingin melabur dalam waran, anda harus mengetahui selok-belok produk itu dan risiko-risiko yang terlibat. Sepertimana diterangkan tadi, prestasi sesuatu waran selalunya dikaitkan dengan pergerakan harga aset-aset pendasarnya. Oleh itu, jika anda merasakan harga pasaran akan naik dan anda yakin pada saham tersebut, maka peluang untuk meraih untung dalam pelaburan waran adalah sangat tinggi.

Walau bagaimanapun, jika pasaran saham berada dalam keadaan menurun dan tempoh matangnya akan tiba tidak lama lagi, anda harus lebih berhati-hati dalam membeli waran. Ini amat penting terutamanya apabila harga pasaran saham pendasar lebih rendah daripada harga laksana waran.

Cara yang lebih berdisiplin untuk melabur dalam waran ialah dengan menetapkan tempoh masa bagi saham pendasar untuk mencapai harga yang telah disasarkan. Jika tidak mencapai harga sasaran, anda perlu menimbang semula kepentingan anda berdasarkan profil risiko untung dan rugi anda.

Jika harga saham terus menurun dan anda tidak mempunyai sebarang idea sama ada pasaran akan turun atau naik dalam masa terdekat, anda mungkin ingin memilih waran dengan tempoh matang yang lebih lama. Anda patut memilih yang mempunyai saham pendasar yang kukuh, mempunyai prospek perniagaan yang cerah dan mempunyai sekurang-kurangnya 3 tahun (seperti yang disarankan oleh pakar pelaburan) sebelum mencapai tempoh matangnya.

Sumber: InvestSmart SC

Saham Induk Umpama Mak, Waran Umpama Anak

Untuk memudahkan kita faham apa itu Waran, kita boleh anggap saham induk sebagai Mak dan waran sebagai Anak. Anak yang baik akan ikut perangai (pergerakan) mak, jika saham Mak naik sebanyak 5%, saham anak berpotensi untuk naik 10%.

Tapi kalau ditakdirkan pula saham Mak turun sebanyak 5%, saham Anak pula boleh turun 10%.

InsyaAllah dalam artikel akan datang, kita akan berkongsi risiko melabur dalam waran dan cara untuk mengurangkannya.

 

Miliki Panduan Lengkap Melabur Waran

Murahnya waran sehingga kita boleh beli banyak unit berbanding beli seunit saham. Tapi macam mana nak buat duit dengan waran?

Semuanya kami akan kongsikan dalam Combo webinar + video + ebook ‘Waran 101’ khas untuk anda yang nak dalami teknik melabur waran.

Previous ArticleNext Article

Apa Yang Penting Dengan Quarter Report?

“Aku bukan CEO pun… kenapa kena sibuk baca laporan suku tahunan syarikat?”

Itu antara soalan yang biasa saya dengar dan ya, itu juga apa yang saya fikir dulu.

Saya ingatkan pelaburan saham ini sekadar beli murah, jual mahal. Tengok trend, ikut ‘sifu’, masuk forum, ikut orang.

Tapi semua itu mula berubah apabila satu hari, saya terlepas satu peluang besar sebab saya langsung tak tahu apa itu laporan kewangan suku tahunan atau Quarter Report (QR).

Detik Yang Mengubah Cara Saya Melabur

Sebuah syarikat yang dahulu saya pernah perhatikan tiba-tiba naik harga sahamnya dengan mendadak. Bila saya semak, rupa-rupanya QR terbaru mereka menunjukkan peningkatan untung bersih sebanyak +87%.

Syarikat itu dah bagi “hint” dalam QR sebelum ini. Tapi saya tak ambil peduli.
Saya rugi peluang.
Saya rugi masa.
Dan paling penting, saya sedar saya rugi kerana saya tak faham ‘bahasa’ pelaburan sebenar.

Apa Itu Quarter Report & Kenapa Ia Penting?

Sumber: malaysiastock.biz. Gambar di atas hanyalah contoh sahaja.

Quarter Report ialah laporan kewangan suku tahunan syarikat tersenarai. Ia mengandungi:

✅ Untung/Rugi syarikat
✅ Perbelanjaan & pendapatan
✅ Komen & pandangan pengurusan
✅ Petunjuk prestasi masa depan

Anda nampak tak berapa banyak maklumat yang boleh diperoleh daripada Quarter Report (QR)?

Bagi pelabur bijak, QR bukan sekadar nombor, tetapi ia adalah signal.

Ramai orang tengok angka dalam QR macam tengok teks matematik yang membosankan. Tapi bagi pelabur berilmu, setiap angka ada cerita. Setiap trend ada isyarat. Dan inilah tiga jenis signal paling penting yang mereka cari:

  1. Signal Bila Syarikat Mula Goyah

QR boleh menjadi ‘alarm awal’ sebelum sesuatu syarikat betul-betul bermasalah. Tanda-tanda seperti:

  • Keuntungan bersih makin susut dari satu suku tahunan ke suku tahunan seterusnya
  • Kadar hutang meningkat mendadak
  • Kos operasi naik tapi hasil jualan menurun

Semua ini adalah petunjuk bahawa syarikat mungkin menghadapi cabaran besar sama ada dari segi pengurusan, persaingan atau pasaran yang berubah. Pelabur yang peka akan mula kaji lebih dalam, atau bersedia untuk keluar sebelum harga saham mula jatuh teruk.

  1. Signal Bila Masa Terbaik Untuk Masuk

Peluang terbaik selalunya datang dalam senyap sebelum media mula heboh.

Contohnya:

  • Syarikat tiba-tiba catat lonjakan keuntungan selepas beberapa laporan suku tahunan yang lemah
  • Pengurusan beri komen optimis tentang masa depan syarikat
  • Margin keuntungan bertambah walaupun ekonomi tak menentu

Bagi pelabur yang tahu menganalisis QR, ini adalah ‘lampu hijau’ untuk mula ambil posisi sebelum orang lain perasan. Mereka beli bukan sebab orang lain beli, tapi sebab angka menyokong keputusan mereka.

  1. Signal Tentang Industri Mana Yang Sedang Pulih atau Merosot

QR bukan saja tunjuk prestasi satu syarikat tapi juga boleh beri gambaran keadaan industri.

Sebagai contoh:

  • Bila kebanyakan syarikat dalam sektor pembinaan mula catat peningkatan untung secara konsisten, itu tanda industri mungkin sedang pulih.
  • Atau jika banyak syarikat teknologi mula lapor penyusutan pendapatan, itu mungkin petunjuk awal sektor itu akan hadapi tekanan.

Pelabur berpengalaman akan gunakan maklumat ini untuk beralih sektor pada masa yang tepat. Mereka bukan hanya tengok saham tetapi mereka baca aliran ekonomi.

Realitinya? Ramai Tak Tahu Guna QR

Berdasarkan pengalaman saya,

❌ Ramai yang tak tahu QR disiarkan setiap tiga bulan
❌ Ramai yang tak tahu nak cari bahagian mana
❌ Ramai yang takut dengan istilah-istilah teknikal

Mereka akhirnya beli ikut emosi. Jual ikut panik. Dan rugi tanpa tahu sebab sebenar.

Webinar Deep Dive QR

Deep Dive Quarter Report bukan webinar teori. Modul dalamnya disusun untuk bantu anda:

  • Faham angka-angka penting dalam QR
  • Bezakan QR yang ‘power’ vs yang bahaya
  • Gunakan QR untuk strategi pelaburan sebenar
  • Belajar analisis dari kes sebenar syarikat tersenarai

Setiap Quarter Report (QR) ada ceritanya,
Jangan sampai rugi sebab syarikat umum QR..  

Ini bukan kelas preview,

Kita akan terus belajar:-

✅ Cara pilih dan tapis saham yang baik untuk buat ‘Watchlist’ dikala musim QR

 ✅ Belajar kenal pasti syarikat bermasalah yang patut dielakkan

 ✅ Serta case study untuk dijadikan panduan

Pastikan tahu teknik betul untuk buat duit ketika musim QR!