Apa Itu Waran Struktur Dan 4 Langkah Nak Melabur Dalam Waran Struktur

Dah baca belum Apa Itu Waran Dan Panduan Melabur Dalam Waran? Kalau dah, jom kita tengok pula Waran Struktur dan 4 langkah untuk melabur ke dalam Waran Struktur ini.

Untuk itu, kita rujuk kepada perkongsian Bijak Labur yang merupakan suatu inisiatif daripada Suruhanjaya Sekuriti Malaysia seperti berikut:

Waran Sebagai Alternatif Saham

Tahukah anda yang anda boleh melabur dalam waran sebagai alternatif kepada saham? Apakah itu waran? Adakah ia berisiko? Terus baca untuk tahu dengan lebih lanjut.

Pada asasnya, apabila anda melabur dalam waran, anda membuat satu “tempahan” untuk membeli sebilangan saham yang ditentukan lebih awal pada harga tertentu pada masa hadapan. Waran merupakan derivatif yang bermaksud nilainya diperolehi daripada saham pendasar. Ia adalah cara yang murah untuk melabur dalam saham syarikat tersenarai tanpa perlu membayar jumlah penuh. Kekurangannya adalah kerana ia mempunyai tempoh matang – biasanya sehingga 10 tahun – dan tidak bernilai sekiranya pelabur memegangnya melebihi tarikh matang. Ia juga tidak memberikan pemegang waran sebarang hak mengundi, dividend an hak untuk membuat tuntutan terhadap aset syarikat.

Glosari IQ Bijak Labur

  • Saham Pendasar: Juga dikenali sebagai “saham induk”, yang mana waran didasarkan.
  • Nisbah Laksana: Bilangan saham apabila waran ditukarkan sekiranya waran tersebut dilaksanakan.
  • Harga Laksana: Harga yang dipersetujui bagi pemegang waran membeli saham berdasarkan nisbah laksana sekiranya waran itu dilaksana.
  • Tarikh Luput: Hari terakhir waran boleh dilaksanakan. Tarikh luput bagi setiap waran akan ditentukan oleh penerbit waran.
  • Penyelesaian: Diterima oleh pemegang waran apabila melaksanakan waran. Ia sama ada dalam bentuk tunai atau diselesaikan secara fizikal.

Apabila seseorang pemegang waran hendak “melaksanakan” dan harga laksana (termasuk kos waran tersebut) adalah lebih rendah daripada harga pasaran saham pendasar, pemegang waran akan meraih keuntungan. Bagaimanapun, sekiranya harga laksana lebih tinggi, pemegang akan rugi. Contoh waran ialah waran terkumpul Khazanah, waran terkumpul CIMB, waran saham tunggal dan waran opsyen beli `zero strike’ OSK.

Apa Perbezaan Waran Syarikat Dengan Waran Berstruktur?

 
Waran syarikat
Waran berstruktur
Diterbitkan olehSyarikat tersenaraiInstitusi kewangan pihak ketiga
Saham pendasarSaham syarikatMana-mana saham syarikat yang tiada berkaitan dengan institusi kewangan tersebut (tetapi mesti memenuhi keperluan bawah Garis Panduan SC,”Guidelines for the Issue of Structured Warrants”)
Apabila dilaksanakanSyarikat akan menerbitkan saham tambahan untuk memenuhi tanggungjawabnya. Ini menyebabkan kecairan sahamTidak menyebabkan kecairan kepada saham pendasar
Tempoh matangSehingga 10 tahun6 bulan hingga 5 tahun
PenyelesaianPenerbit bebas untuk menetapkan terma dan syarat waran

4 Langkah Sebelum Melabur Dalam Waran Berstruktur

1. Fahami Ciri-Ciri Waran
Sebagaimana produk pelaburan lain, anda perlu mendapat gambaran jelas dan lebih kefahaman mengenai selok-belok waran, iaitu bagaimana ia dijalankan, manfaatnya, serta risiko yang terbabit. Ini adalah bagi memastikan bahawa waran ialah produk pelaburan yang betul-betul memenuhi matlamat pelaburan anda.

2. Kenal Pasti Arah Aliran Pasaran
Waran ialah produk derivatif dan nilainya berkait secara langsung kepada harga saham pendasar. Sekiranya harga saham tersebut naik (atau turun), harga waran juga akan berubah. Sebagai contoh, sekiranya seorang pelabur menjangkakan bahawa pasaran akan berprestasi baik, dia akan membeli waran opsyen beli untuk mengambil kesempatan kenaikan harga pada masa hadapan. Dalam kes waran yang diselesaikan secara tunai, sekiranya harga semasa saham pendasar adalah lebih tinggi daripada harga laksana waran dan waran tersebut dilaksanakan (sebelum tempoh matang), pemegangnya akan memperolehi tunai, iaitu perbezaan positif antara harga semasa saham dan harga laksana waran.

3. Tentukan Batasan Pelaburan
Tentukan tempoh akhir bagi saham pendasar untuk sampai ke tahap sasarannya. Ingat bahawa waran berstruktur ialah instrument dagangan jangka pendek dan akan luput selepas tempoh laksana.

4. Membandingkan Waran-Waran
Apabila anda telah menyenarai pendek pilihan anda kepada dua hingga tiga waran, anda perlu membandingkan harga waran tersebut dengan mengenal pasti bagaimana harga saham pendasar turun naik dalam tempoh masa tertentu. Sebagai panduan, waran yang mempunyai turun naik harga yang stabil ialah pilihan pelaburan yang lebih baik.

Kaedah Penyelesaian Waran Berstruktur

Bagi semua waran penyelesaian tunai, penerbit mesti menyediakan penyelesaian automatik ketika tarikh luput, iaitu pemegang tidak perlu memberikan notis pelaksanaan, tidak seperti pelaksanaan tidak automatik yang memerlukan pemegang memberikan notis pelaksanaan untuk melaksanakan waran.

Akhir Kata

Sebagai pelabur bijak, anda perlu menumpukan perhatian terhadap ciri-ciri produk pelaburan dan manfaatnya dan yang lebih penting, risiko berkaitan sebelum melabur. Kesimpulannya, perkara yang sama diguna pakai kepada produk berstruktur.

Sumber: InvestSmart SC

Contoh Waran Struktur

Kalau kat Trading Platform, anda boleh lihat semua Waran Struktur yang didagangkan di Bursa Malaysia. Caranya ialah dengan pilih:

Search Result -> Search By Sector -> Structured Warrants -> All Sectors

Setakat 11 April 2018, terdapat 642 Waran Struktur yang ada di Bursa Malaysia. Tapi bagi yang beragama Islam, cari yang patuh Syariah ya.

*Tapi malangnya, kesemua 642 Waran Struktur yang ada buat masa ini adalah yang tak patuh Syariah.

Banyak Benda Perlu Tahu Berkenaan Waran

Sekarang dah tahu serba sedikit tentang apa itu Waran dan langkah-langkah untuk melabur dalam Waran, konsepnya masih sama.

Kita perlu lakukan Fundamental Analysis untuk tahu waran mana yang sihat bergantung kepada Saham Pendasar, dan Technical Analysis untuk tahu masa terbaik untuk beli Waran tersebut.

 

Miliki Panduan Lengkap Melabur Waran

Murahnya waran sehingga kita boleh beli banyak unit berbanding beli seunit saham. Tapi macam mana nak buat duit dengan waran?

Semuanya kami akan kongsikan dalam ebook ‘Waran 101’ khas untuk anda yang nak dalami teknik melabur waran.

Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

Dumb Money Vs Smart Money Dalam Pelaburan Saham

“Nak melabur saham mestilah tunggu Buy Call, baru boleh untung!”

Anda yang sedang melabur saham secara individu atau runcit, apa anda rasa jika anda sebenarnya dilabel sebagai ‘bodoh’ dalam dunia pelaburan saham ini? 

Jika anda ‘bodoh’, jadi siapa yang pandai sangat dalam pelaburan saham ini? Yang ‘cerdik’ ini ialah mereka yang datangnya dari industri atau lebih dikenali sebagai pelabur institusi. 

Marah dengan label yang diberikan? Bertenang, kerana label ini diberikan oleh pihak media kewangan di Wall Street yang menggambarkan perbezaan aliran tunai kedalam pasaran saham daripada pelabur individu dan aliran tunai daripada pelabur institusi. 

Kenapa Pelabur Runcit Dilabel ‘Dumb‘?

Jangan kecil hati, istilah ini diberikan hanya kerana pelabur runcit tidak mempunyai masa, akses kepada maklumat pasaran yang terhad dan juga kurang kesungguhan mengkaji laporan kewangan syarikat ketika membuat keputusan pelaburan.  

Pelabur runcit juga membuat kajian tentang saham syarikat secara individu dan tidak memiliki kumpulan penyelidik yang dedikasi memuat kajian dan mendapatkan maklumat. 

Oleh sebab ini, aliran tunai daripada pelabur runcit ke dalam pelaburan saham dilabel sebagai aliran tunai ‘bodoh’.

Tetapi mari kita semak semula, sampai hari ini kita masih jumpa pelabur-pelabur runcit yang membeli dan menjual saham dengan mengharapkan ‘buy call’. Malah ‘group‘ yang menawarkan perkhidmatan ‘buy call’ ini laris dilanggan. 

Banyak juga kisah pelabur rugi besar sebab beli saham yang naik ketika di puncak dan akhirnya menangis di bucu katil akibat kerugian. 

Belum cerita mereka yang ditipu (scam) dengan pelaburan yang tidak wujud. 

Jumlahnya bukan sedikit, ramai sebenarnya. Jadi cuba jawab soalan ini, adakah pelaburan seperti ini bijak? 

Pelabur Institusi Pula Bijak Sangat Ke?

Sumber: Investopedia

Pelabur institusi yang dilabel ‘Smart Money’ bijak sangat ke? Boleh buat keuntungan beratus peratus ke?

Jawapannya tidak juga, pernah sahaja pelabur institusi dan pengurus dana membuat keputusan yang salah yang mengakibatkan kerugian kepada organisasi mereka. Yang sampai melingkup pun ada!

Tetapi apa yang mereka ada dan pelabur runcit tiada, ialah mereka ada kelebihan (unfair advantage) untuk mendapatkan maklumat pasaran, kumpulan penganalisis pasaran berdedikasi dan berpengalaman yang cakna tentang apa yang terjadi dalam pasaran. Ini menjadikan mereka membuat keputusan pelaburan yang maklum.

Pelabur Runcit Hari Ini Semakin Bijak

Dengan usaha yang berterusan daripada pihak yang terlibat, banyak kelas dan sesi pembelajaran saham yang diadakan khas untuk pelabur runcit supaya melabur dengan ilmu

Walaupun mungkin pelabur runcit tidak mendapat maklumat sehebat pelabur institusi, tetapi kajian yang dibuat memadai untuk mereka meraih keuntungan dalam pasaran saham ini.

Nak berjaya dalam pelaburan saham ini tiada jalan mudah. Pengalaman dan usaha yang tidak putus di samping ketekunan menuntut serta menambah ilmu pelaburan akan menjadikan anda pelabur yang berjaya. 

Semoga berjaya!

Ramai sangat give up dalam saham. Kawan-kawan kami pun ramai dah give up.

Tapi kenapa give up?

Sebab kita sibuk mencari rahsia, teknik, indikator dan terlalu cepat nak kaya.

Bila dah rugi, mulalah salahkan cikgu, mentor, sifu yang ajar kita.

Hidup ni tak perlu complicated sangat.

Dan tak perlu pun tengok saham ni hari-hari. Cukup sebulan sekali. Yang penting kita tahu caranya dan aplikasikan dengan betul.

Kami suka kongsikan kaedah Swing ini sebab:

  • Kita tak perlu melekat di screen
  • Kita boleh bekerja seperti biasa
  • Kurang risiko untuk rugi
  • Set siap-siap bila nak jual saham tu
  • Kurang stress

InshaAllah berbaloi……

>> Pradaftar Sekarang & Dapatkan Akses Terawal!