KUALA LUMPUR, 29 Ogos (Bernama) — Pendapatan hasil aktiviti urus niaga mata wang digital kripto seperti perdagangan, perlombongan dan pertukaran di Malaysia adalah tertakluk kepada cukai pendapatan di bawah Seksyen 4 Akta Cukai Pendapatan 1967.
Ketika menegaskan perkara itu, Kementerian Kewangan (MOF) berkata ini memandangkan mata wang digital diklasifikasikan sebagai komoditi yang boleh dianggap sebagai pendapatan perniagaan.
Dalam jawapan bertulis disiarkan di laman sesawang Parlimen pada Khamis, MOF berkata penetapan itu juga selaras dengan amalan percukaian antarabangsa dan Lembaga Hasil Dalam Negeri Malaysia (LHDNM) telah mengeluarkan garis panduan berhubung layanan cukai ke atas transaksi mata wang digital, termasuk pengenaan cukai terhadap pendapatan.
Perkhidmatan digital oleh penyedia tempatan juga dikenakan cukai perkhidmatan di bawah Peraturan-Peraturan Cukai Perkhidmatan 2018, manakala mulai 1 Jan 2020, cukai perkhidmatan juga terpakai bagi perkhidmatan digital yang dibekalkan oleh penyedia luar negara kepada pengguna di Malaysia (perniagaan kepada pengguna – B2C).
“Langkah ini bertujuan untuk meluaskan asas percukaian serta memastikan layanan percukaian yang setara antara penyedia perkhidmatan tempatan dan luar negara.
“Sehubungan itu, perkhidmatan platform dagangan mata wang kripto yang disediakan sama ada oleh penyedia perkhidmatan tempatan atau luar negara adalah tertakluk kepada cukai perkhidmatan, mengikut syarat dan klasifikasi perkhidmatan yang ditetapkan,” katanya.
Kenyataan itu sebagai menjawab pertanyaan Lim Guan Eng (PH-Bagan) mengenai LUNO Malaysia, sebuah syarikat platform mata wang kripto antarabangsa milik America Digital Currency, boleh menjana pendapatan RM254 juta namun hanya membayar cukai RM3.8 juta untuk tempoh 2019-2024.
MOF berkata LUNO Malaysia yang berdaftar dengan Suruhanjaya Syarikat Malaysia pada 2015 dan diluluskan oleh Suruhanjaya Sekuriti pada 2019, menyediakan perkhidmatan beli, jual dan simpanan mata wang kripto seperti bitcoin dan ethereum, termasuk produk patuh Syariah seperti ‘staking Islamik.’
Bagi jumlah bayaran cukai pendapatan oleh LUNO Malaysia, MOF berkata pengiraan cukai pendapatan syarikat tidak semata-mata berdasarkan keuntungan kasar tetapi pendapatan bercukai selepas mengambil kira perbelanjaan dibenarkan serta tuntutan layanan cukai khusus mengikut peruntukan undang-undang percukaian semasa.
“Jumlah cukai pendapatan yang dibayar oleh mana-mana syarikat dan pembayar cukai merupakan maklumat terperingkat dan tertakluk kepada peruntukan di bawah Seksyen 138 Akta Cukai Pendapatan 1967.
“Penuntukan kerahsiaan ini adalah selari dengan amalan di peringkat antarabangsa bagi memberi keyakinan kepada pembayar cukai untuk mengisytiharkan cukai kepada pihak berkuasa yang berkaitan,” kata MOF.
Setiap kali kita menyimpan duit di Tabung Haji, ramai yang tahu tujuan utamanya adalah untuk menunaikan ibadah haji.
Tetapi pernah tak terfikir…
Ke mana sebenarnya Tabung Haji melaburkan wang simpanan lebih 9.8 juta pendeposit ini?
Adakah semuanya disimpan dalam bank?
Jawapannya tidak.
Seperti institusi pelaburan lain, Tabung Haji akan melaburkan dana pendeposit bagi menjana keuntungan. Bezanya, semua pelaburan perlu mematuhi prinsip Syariah serta mengambil kira tahap risiko yang sesuai kerana wang tersebut adalah amanah para pendeposit.
Berapa besar dana Tabung Haji?
Sehingga 31 Disember 2025:
Perkara
Nilai
Pendeposit
9.77 juta orang
Simpanan Pendeposit
RM93.42 bilion
Jumlah Aset
RM98.58 bilion
Pendapatan Pelaburan Kasar
RM4.64 bilion
Pulangan Pelaburan (ROI)
5.01%
Ke Mana Perginya Duit Simpanan Tabung Haji?
Daripada keseluruhan portfolio pelaburan Tabung Haji pada tahun 2025:
Walaupun hanya 28% portfolio berada dalam ekuiti, kelas aset ini menyumbang 34% daripada jumlah pendapatan pelaburan TH. Sebaliknya, sekuriti pendapatan tetap membentuk 57% portfolio tetapi menyumbang 53% pendapatan, menunjukkan peranan utamanya sebagai sumber pulangan yang lebih stabil dan berisiko lebih rendah.
Ekuiti (Saham)
Sebanyak 28% daripada portfolio pelaburan Tabung Haji diperuntukkan kepada pelaburan ekuiti. Pelaburan ini merangkumi saham syarikat di Malaysia dan juga luar negara, selaras dengan strategi kepelbagaian portfolio bagi menjana pulangan jangka panjang.
Berdasarkan Laporan Tahunan 2025:
Ekuiti Domestik mencatat pulangan 5.47%
Ekuiti Luar Negara mencatat pulangan 7.03%
Private Equity pula merekodkan pulangan tertinggi iaitu 8.29% pada tahun 2025.
TH memegang ekuiti strategik dalam pelbagai syarikat terkemuka negara:
Bank Islam Malaysia Berhad (48.87%)
Syarikat Takaful Malaysia Keluarga Berhad (30.80%)
TH Plantations Berhad (73.84%): Perladangan kelapa sawit tersenarai di Bursa Malaysia.
TH Properties Sdn. Bhd. (100%): Pembangunan hartanah & pembinaan.
TH Hotel & Residence Sdn. Bhd. (100%): Rangkaian hotel & pusat konvensyen Syariah.
TH Marine Holdings (L) Inc. (100%): Perkhidmatan logistik & sokongan marin offshore.
Menariknya, TH tidak berkongsi saham apa yang dimiliki atau pegangan terbesar mereka dalam Laporan Tahunan 2025. Jadi, kita hanya tahu pendedahan kepada ekuiti tempatan dan luar negara, tetapi tidak tahu nama kesemua syarikat-syarikat yang berada dalam portfolio tersebut.
Namun, berdasarkan maklumat pemilikan saham yang tersedia di Bursa Malaysia dan platform data pasaran, kita masih boleh mengenal pasti beberapa pegangan saham utama.
Antaranya ialah:
Focus Point Holdings Bhd – Tabung Haji muncul sebagai antara pemegang saham utama dengan pegangan sekitar 31.08 juta saham (5.06%) pada Julai 2026.
AEON Co. (M) Bhd – 71.39 juta saham
Gas Malaysia Bhd – 63.67 juta saham
Axis Real Estate Investment Trust (Axis REIT) – Tabung Haji memiliki kira-kira 6.24%, bersamaan 126.32 juta unit.
Farm Fresh Bhd – 56.13 juta saham
MR D.I.Y. Group – 127.51 juta saham
Orkim Bhd – 50.06 juta saham
Tenaga Nasional Berhad (TNB) – 73.52 juta saham
KPJ Healthcare Berhad – 43.29 juta saham
Solarvest Holdings Berhad – 25.26 juta saham
#
Syarikat
Pegangan
Harga Semasa (RM)
Anggaran Nilai (RM Juta)
1
Gas Malaysia Bhd
63.67 juta
5.27
335.54
2
Axis REIT
126.32 juta
1.92
242.53
3
MR D.I.Y. Group (M) Bhd
127.51 juta
1.61
205.29
4
Farm Fresh Bhd
56.13 juta
2.21
124.05
5
Tenaga Nasional Bhd
73.52 juta
14.56
1,070.45
6
KPJ Healthcare Bhd
43.29 juta
3.12
135.07
7
AEON Co. (M) Bhd
71.39 juta
1.05
74.96
8
Solarvest Holdings Bhd
25.26 juta
3.00
75.78
9
Orkim Bhd
50.06 juta
0.88
44.05
10
Focus Point Holdings Bhd
31.08 juta
0.51
15.85
Jumlah
≈ RM2.32 bilion
Secara teori, jika semua pegangan ini dijual pada harga pasaran semasa, Tabung Haji berpotensi memperoleh sekitar RM2 bilion. Namun, angka ini hanyalah anggaran berdasarkan harga saham semasa dan tidak semestinya jumlah sebenar yang akan diterima.
Nilainya memang sekitar RM2 bilion berdasarkan harga semasa. Tetapi itu tidak bermaksud Tabung Haji perlu menjual saham-saham ini. Selagi syarikat terus mencatat prestasi yang baik dan membayar dividen, pegangan tersebut boleh terus menjana pendapatan kepada Tabung Haji sambil berpotensi meningkat nilainya dari semasa ke semasa.
Ini baru 10 syarikat yang berjaya dikenal pasti melalui rekod pemilikan saham awam. Sangat berkemungkinan masih terdapat banyak lagi pegangan ekuiti Tabung Haji yang tidak tersenarai di sini.
Nota: Maklumat pegangan diperoleh daripada sumber awam dan bukan senarai lengkap portfolio ekuiti Tabung Haji. Nilai anggaran adalah berdasarkan harga pasaran semasa ketika artikel ini disediakan dan tertakluk kepada perubahan harga saham.
Kenapa Tidak Labur Semua Duit Dalam Saham?
Kalau semua wang dilaburkan ke saham, pulangan mungkin lebih tinggi ketika pasaran naik.
Tetapi…
Apabila pasaran jatuh, nilai simpanan juga boleh terjejas dengan besar.
Sebab itu TH menggunakan strategi kepelbagaian pelaburan (diversification) supaya risiko lebih seimbang.
Bagaimana Pula dengan Ekuiti Swasta (Private Equity)?
Selain saham syarikat tersenarai, Tabung Haji turut melabur dalam ekuiti swasta (private equity). Menariknya, kelas aset ini mencatat pulangan pelaburan 8.29% pada tahun 2025, iaitu lebih tinggi berbanding ekuiti domestik (5.47%) dan ekuiti luar negara (7.03%).
Walau bagaimanapun, Laporan Tahunan 2025 tidak mendedahkan syarikat atau dana ekuiti swasta yang menjadi pegangan Tabung Haji.
Pelaburan ekuiti swasta menyumbang pulangan yang baik kepada Tabung Haji, namun maklumat mengenainya masih agak terhad dalam laporan tahunan. Pada masa hadapan, adalah wajar Tabung Haji mempertimbangkan pendedahan yang lebih terperinci mengenai portfolio ekuiti swasta, sekurang-kurangnya bagi pegangan utama. Ini akan membolehkan pendeposit memahami dengan lebih jelas bagaimana dana mereka diurus serta meningkatkan tahap ketelusan institusi.
Siapa Yang Menguruskan Pelaburan Tabung Haji?
Pengurusan pelaburan Tabung Haji tidak dibuat oleh seorang individu, sebaliknya diurus oleh pasukan pelaburan profesional yang terdiri daripada pengurus dana, penganalisis pelaburan dan pengurusan TH. Semua aktiviti pelaburan dipantau oleh Panel Pelaburan (Investment Panel), iaitu jawatankuasa yang bertanggungjawab merangka strategi, dasar dan hala tuju pelaburan serta memastikan setiap keputusan selaras dengan objektif Tabung Haji, peraturan yang berkuat kuasa dan prinsip syariah. Laporan Tahunan 2025 turut menunjukkan bahawa TH mempunyai Pengurus Dana Ekuiti (Equity Fund Managers) yang memantau prestasi portfolio secara berkala, manakala pengurusan tertinggi diketuai oleh Ketua Pegawai Eksekutif yang mempunyai pengalaman luas dalam bidang kewangan dan pelaburan.
Penutup
Ramai melihat Tabung Haji sekadar tempat menyimpan wang untuk menunaikan ibadah haji. Hakikatnya, setiap ringgit yang disimpan diurus secara profesional melalui portfolio pelaburan yang dipelbagaikan dan mematuhi prinsip Syariah.
Strategi ini bertujuan mengimbangi antara pulangan, risiko dan kecairan, supaya Tabung Haji mampu terus memberikan agihan keuntungan yang kompetitif, melindungi simpanan pendeposit serta memastikan urusan haji dapat dilaksanakan secara mampan untuk jutaan rakyat Malaysia.
Sebagai pendeposit, memahami ke mana wang kita dilaburkan bukan sahaja menambah keyakinan terhadap pengurusan Tabung Haji, malah membantu kita menghargai bagaimana simpanan tersebut diurus bagi mencapai matlamat jangka panjang dan bukan sekadar untuk memperoleh pulangan, tetapi juga sebagai persediaan menunaikan rukun Islam kelima.
Penafian: Artikel ini bertujuan memberi kefahaman tentang bagaimana Tabung Haji mengurus dan melaburkan dana pendeposit berdasarkan maklumat yang didedahkan dalam Laporan Tahunan 2025. Ia bukan merupakan nasihat pelaburan. Sebarang perubahan dasar, strategi pelaburan atau komposisi portfolio adalah tertakluk kepada pengumuman rasmi Tabung Haji.
BUKU INI WAJAR DIMILIKI OLEH MEREKA YANG BERANI BERIMPIAN !
Ramai yang nak gandakan duit simpanan dalam saham tapi fikir berpuluh kali. Jadi buku ini adalah step pertama. Bila baca buku ini, boleh 99% stay ahead dari orang lain! Bonusnya dapat jimat banyak masa.
Kami juga faham yang 2 sebab utama kenapa anak muda masih belum mula melabur saham adalah sebab TAKUT dan BELUM CUKUP DUIT. Yelah, kita melabur sebab nak tenang, bukan nak risau setiap masa.
Sambil kami terlibat dalam pasaran saham, sambil pandaikan orang lain tentang saham.
Terima kasih yang tidak terhingga kepada anda semua yang tak putus-putus menyokong kami dari awal sehingga ke hari ini.
Berita Baik : Kami sedang buat jualan penghabisan stok di Shopee!!
