Apa Yang Anda Perlu Tahu Tentang ‘Compounding Interest’

Compounding interest

Albert Einstein, seorang cendekiawan terkemuka pernah mengatakan bahawa ‘compounding interest’ adalah keajaiban dunia yang ke-lapan (the 8th wonder of the world), dan mereka yang memahami konsep ini akan memperolehi keuntungan kewangan yang berlipat ganda.

Apa Sebenarnya Compounding Interest?

Dikenali sebagai faedah berganda di dalam Bahasa Malaysia, ianya diperolehi apabila anda melaburkan semula keuntungan yang diperolehi daripada pelaburan asal. Ini akan menjadikan pelaburan anda menjana pulangan yang lebih tinggi untuk tempoh seterusnya.

Dalam kes ini, anda sebenarnya menggunakan elemen ‘masa’ sebagai penggerak utama yang bekerja untuk anda bagi menghasilkan pulangan yang lumayan.

Sebagai contoh, jika anda bermula dengan simpanan RM10,000 di dalam suatu pelaburan baru dengan pulangan 7% setahun, anda akan mendapat RM700 pulangan keuntungan selepas dua belas bulan pertama. Ramai mungkin akan memilih untuk membelanjakan keuntungan ini, tetapi jika anda laburkan semula pulangan ini (tidak mengeluarkan atau membelanjakannya); ini bermakna pada akhir tahun tahun kedua anda akan memperolehi pulangan RM749, lebih tinggi daripada pulangan tahun pertama.

Tak Faham? Jom Tengok Jadual Ni

Marilah kita membuat unjuran kewangan dalam tempoh 10 tahun seperti jadual berikut:

Tahun Pelaburan Pulangan Nilai Pulangan Tahunan Jumlah Dilabur Semula
1 RM10,000 7.0% RM700.00 RM10,700
2 RM10,700 7.0% RM749.00 RM11,449
3 RM11,449 7.0% RM801.43 RM12,250
4 RM12,250 7.0% RM857.53 RM13,108
5 RM13,108 7.0% RM917.56 RM14,026
6 RM14,026 7.0% RM981.79 RM15,007
7 RM15,007 7.0% RM1,050.51 RM16,058
8 RM16,058 7.0% RM1,124.05 RM17,182
9 RM17,182 7.0% RM1,202.73 RM18,385
10 RM18,385 7.0% RM1,286.92 RM19,672

Jadual ini jelas menunjukkan bahawa selepas 10 tahun, anda telah pun menggandakan wang anda tanpa perlu berbuat apa-apa!

Boleh disifatkan bahawa pulangan anda telah melonjak daripada 7.00% setahun kepada 9.67% setahun (dikira secara purata), dimana pertambahan keuntungan itu hasil daripada kesan compounding interest yang telah anda laburkan kembali.

Iklan

Senario di atas adalah dengan beranggapan tiada pelaburan tambahan dilakukan dalam tempoh tersebut. Jika ada, pastinya nilai pulangan akan bertambah tinggi lagi!

Masa Adalah Best Friend Kita

Perlu difahami bahawa pengunaan konsep ini boleh dilihat sebagai opsyen jangka masa panjang didalam sesuatu pelaburan, dimana elemen masa adalah pendorong utama dalam mengembangkan pelaburan.

Adalah penting untuk memastikan tahap disiplin diri yang tinggi untuk tidak mengeluarkan atau membelanjakan keuntungan yang diperolehi (mesti susah kan?). Lebih digalakkan lagi jika kita boleh menambah jumlah pelaburan itu dari semasa ke semasa.

Masih tidak terlalu lewat untuk kita mula membuat pelaburan, dan kita boleh bermula dengan jumlah yang kecil mengikut kemampuan masing-masing. Dengan perancangan masa depan yang baik, anda pasti akan menikmati hasilnya kelak. Selamat mencuba!

Ditulis Oleh: Kamil Adlee

 

* OK ini bukan main-main, siapa serius nak Tuan Kamil Adlee muncul dengan tips-tips seperti “Bagaimana saya mulakan langkah untuk dibayar dalam USD”, “Kenapa saya pilih USD sebagai sumber pendapatan saya”“6 langkah untuk kerja dari rumah, sambil dapat income dalam USD” & bermacam-macam lagi, tolong follow beliau di sini

Cukup 100 Likes ke 100 Shares ke 100 Follow ke, pihak kami akan minta beliau tulis artikel premium tersebut.

Iklan
Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

5 Perkara Penting Tentang Pelaburan Menggunakan Robo-Advisor Di Malaysia

Sejak kebelakangan ini, perkataan Robo-Advisor mula meniti di bibir para peminat dunia pelaburan dan pakar dalam bidang fintech. Teknologi robo-advisor mula bertapak di Malaysia pada tahun 2017, setelah Suruhanjaya Sekuriti (SC) melancarkan Digital Investment Framework yang mengawal selia aktiviti pelaburan firma robo-advisor.

Terdapat 5 perkara penting yang anda harus tahu berkenaan robo-advisor.

1. Mekanisme

Ringkasnya, robo-advisor menggunakan algoritma dan matematik untuk menentukan aset yang akan dilaburkan di dalamnya. Semua proses seperti bila harga untuk beli, signal untuk jual, trend sedang menaik atau menurun dan segala macam indikator; sudah diprogramkan oleh pasukan IT setiap firma pelaburan.

Ada sesetengah firma robo-advisor yang menetapkan kekerapan portfolio pelaburan para pelabur akan dirombak. Sebagai pelabur, kita hanya perlu relaks, goyang kaki dan tunggu robot menjana keuntungan untuk kita.

Tidak lupa juga, anda hanya perlu menentukan profil risiko anda dan apa yang anda ingin capai melalui pelaburan ini. Bakinya akan diuruskan oleh algoritma tersebut.

2. Menggunakan ETF Sebagai Aset Pelaburan

Setelah kita tahu firma robo-advisor menggunakan Kecerdasan Buatan atau Artificial Intelligence dalam melaksanakan pelaburan, kita harus tahu aset apakah yang dilaburkan. Dalam kes pelaburan digital yang sedang meningkat popularitinya ini, semua firma yang berlesen menggunakan Exchange Traded Fund (ETF) sebagai aset yang dijual dan dibeli untuk menjana keuntungan.

Bagi yang tak pernah dengar apa itu ETF, ETF merupakan koleksi sekumpulan aset yang kebiasaannya dikumpulkan mengikut kelas aset. Ada ETF yang berasaskan emas, saham, sukuk, bon dan fixed deposit.

Jadi, portfolio pelaburan bagi setiap pelabur akan mempunyai komposisi yang berbeza untuk setiap ETF berdasarkan profil risiko yang dipilih atau dicadangkan oleh firma.

3. Ada 3 Firma Robo-Advisor di Malaysia

Seperti yang kita tahu, aktiviti pelaburan sangat dikawal selia dengan ketat di Malaysia untuk menjaga kepentingan pelabur. Oleh itu, di Malaysia, firma yang mahu beroperasi sebagai pengurus dana pelaburan perlu mendapatkan lesen daripada SC.

3 firma yang telah dianugerahkan lesen untuk beroperasi dalam pelaburan digital ini ialah Stashaway, MyTHEO dan Wahed Invest. Yang confirm patuh shariah buat masa ini adalah Wahed Invest, jemput baca 7 Langkah Mudah Nak Melabur Dengan Modal Serendah RM100, Guna Smartphone Saja (Bonus Jika Anda Daftar Sekarang).

Iklan

4. Kos Dan Modal Yang Rendah

MyTHEO menyatakan bahawa mereka mengenakan cas pengurusan di antara 0.5% ke 1.0% setiap tahun bergantung kepada jumlah pelaburan yang dibuat, manakala Stashaway pula mengenakan 0.2% ke 0.8% setiap tahun. Wahed Invest pula mengenakan cas sebanyak 0.39 ke 0.79% setahun.

Dengan penggunaan algoritma yang telah diprogramkan, firma robo-advisor berjaya menjimatkan kos yang terlibat dalam pengurusan aset.

Untuk modal pelaburan, anda boleh mula melabur serendah RM1 melalui Stashaway manakala MyTHEO dan Wahed Invest menetapkan RM100 sebagai modal permulaan.

Rendah, bukan? Sesiapa pun boleh mula melabur.

5. Akses

Sebagai pelabur, di antara perkara yang selalu bermain di minda adalah prestasi portfolio pelaburan masing-masing. Dengan adanya firma robo-advisor, transparency adalah salah satu ciri yang dikongsi oleh semua firma.

Jadi, pelabur boleh memantau prestasi portfolio meraka secara atas talian melalui aplikasi dalam telefon bimbit. Ianya semudah itu!

Amacam, terliur untuk melabur menggunakan robo-advisor?

Kita dah boleh mula melabur dengan mendaftar secara atas talian di semua platform yang disediakan oleh tiga firma di atas.

Ditulis oleh Afif Amir, sedang melanjutkan pelajaran di peringkat PhD dalam bidang Actuarial & Financial Mathematics. Meminati dunia pelaburan terutama berkaitan saham, equity crowdfunding dan pelaburan digital. Full time PhD & trader, part-time investor.

Iklan

Adakah ‘Money Game’ Itu Scam?

Secara asasnya permainan wang ini adalah pelaburan yang berisiko tinggi atau dengan kata lainnya ‘Skim- Cepat – Kaya’. Sebagai contoh kita laburkan sejumlah wang dan dijanjikan pulangan 20% setiap bulan!

Kedengaran sangat indah tapi akhirnya melebur duit kita.

Perkara ini saban tahun terjadi dan hampir 300 syarikat yang menjalankan kegiatan ini telah tersenarai di Bank Negara Malaysia (BNM). Ada yang terjebak adalah dari golongan profesional dan ahli perniagaan kerana terpedaya dengan penampilan dan gerak kerja yang telah dirancang.

Sumber Rujukan: https://www.bnm.gov.my/index.php?rp=fca_bm

Ok, jom kita fahamkan 4 perkara ini:

1. Fahamkan ‘Money Game’ Itu Adalah Scam

Kita bukan melabur di Bursa secara terus, jadi jika menggunakan orang ketiga atau syarikat menguruskan kita punya pelaburan, kita perlu sedar keuntungan paling tinggi boleh kita dapat 20-30% setahun.

Jika ada yang menjanjikan keuntungan sebulan 20%, fikirkan kembali dari mana mereka mendapat dana untuk membayar anda?

Sudah tentu dengan mendapat dana dari orang lain memungkinkan orang yang melabur pada fasa 1, 2 dan 3 boleh dapat keuntungan tersebut.

Fasa ke-4 dan ke atas akan terus menunggu dan akhirnya syarikat isytihar bangrap dan tutup. Inilah situasi yang seringkali terjadi.

Iklan

2. Melabur Seperti Derma

Lagi satu kita perlu ingat,apabila melabur ia adalah melibatkan risiko. Tidak semestinya anda akan untung sentiasa.

‘Begin with the end in mind’ di mana wang RM1,000 yang dilaburkan tidak akan kembali dan anda tidak akan meroyan jika ia hilang. Jika ingin melabur, gunakan wang yang kita sanggup hilang dan lupakan.

3. Pastikan Syarikat Lebih Daripada Setahun

Apabila ingin buat pelaburan, selidik dan risik latar belakang syarikat, pemiliknya dan syarikat melabur ke mana. Jika syarikat tidak mampu menyediakan laporan seperti risalah fakta dana atau prospektus, sila jangan letak duit dengan mereka.

4. Jangan Top-Up Pelaburan

Maksudnya di sini, jika ingin kurangkan risiko wang anda hilang lebih banyak, jangan top-up atau tambah nilai pelaburan dengan mereka.

Melainkan kalau anda melabur dalam instrumen yang dipercayai seperti Fixed Deposit atau Unit Amanah di mana ia menggunakan konsep Dollar Cost Averaging (DCA) untuk memberi keuntungan kepada pelabur dalam jangka masa panjang.

Artikel ditulis oleh Puan Sarah Hata. Penulis merupakan seorang konsultan kewangan (pelaburan, takaful dan wasiat) di sebuah institusi kewangan di Malaysia dan juga perunding imej. Mempunyai pengalaman menulis, memberi ceramah di beberapa syarikat seluruh Malaysia dan juga sesi konsultansi individu

Sumber Rujukan:

Iklan

Panduan Pelaburan Dengan Hanya RM1,000: Di Mana Anda Patut Melabur?

Anda mungkin mencemuh dengan idea untuk memulakan pelaburan dengan hanya RM1,000. Kemungkinan anda fikir, “Apa yang saya boleh buat dengan duit banyak tu?”

Sebenarnya banyak..

Jangan terkejut dengan jumlah pulangan pada masa hadapan dengan pelaburan anda sekarang.

Anda tak perlu melabur beratus ribu untuk mendapatkan jumlah pulangan pelaburan yang bagus.

Ini adalah panduan di mana anda boleh laburkan RM1,000.

1. Amanah Saham Buniputera (ASB)

Risiko: Rendah

Pulangan 5.5% – 10% setahun

Contoh senario: Jika anda melabur RM1,000 pada 2009, ianya kini berjumlah RM2,329 di penghujung 2019

ASB ialah unit amanah saham khas untuk Bumiputera Malaysia. Ia diuruskan oleh Amanah Saham Nasional Berhad (ASNB), anak syarikat Permodalan Nasional Berhad (PNB)

Ini adalah jenis pelaburan jangka panjang. Semakin lama anda tidak menyentuh pelaburan tersebut, semakin tinggi kemungkinan untuk pulangan yang lebih besar.

ASB secara amnya memberikan pulangan yang bagus; Walaubagaimanapun, sejak beberapa tahun yang lepas, kadar pengagihan tidak sebaik seperti sebelumnya. Ia masih memberikan pulangan yang tinggi, menjadikannya antara salah satu pelaburan risiko-rendah terbaik di Malaysia.

Ini adalah beberapa ciri-ciri ASB:

  1. Risiko rendah – harga seunit telah ditetapkan pada RM1, dan tidak pernah memberikan pulangan negatif
  2. Tiada bayaran jualan penebusan
  3. Jumlah pelaburan maksima: RM 200,000

2. Pelaburan Amanah Hartanah (REITs)

Risiko: Sederhana

Pulangan: Indeks REIT Bursa Malaysia tumbuh sebanyak 4% di tahun 2019

Contoh senario: Jika anda melabur RM 1,000 di Sunway REIT pada awal tahun 2014, ianya kini berjumlah RM1,400 (termasuk dividen) pada hujung tahun 2019.

Ingin melabur dalam hartanah, tetapi tidak mempunyai modal? Anda boleh pertimbangkan melabur di dalam Pelaburan Amanah Hartanah atau real estate investment trusts (REITs). REITs adalah pelaburan amanah yang ditubuhkan oleh syarikat yang membeli dan mengurus hartanah menggunakan dana yang dikumpulkan dari pemegang saham, REIT melabur di dalam pelbagai jenis hartanah, seperti kediaman, komersial, industri dan hartanah runcit.

Pelabur secara amnya menyukai REITs kerana ianya memberikan pulangan yang lebih tinggi (4% – 8%) berbanding stok biasa. Anda juga akan mendapat pulangan tambahan melalui kenaikan modal.

Seperti pelaburan jangka panjang yang lain, anda perlu melabur wang untuk masa yang lama bagi menikmati keuntungan yang bermakna

3. Dana Amanah Saham

Risiko: Rendah ke tinggi

Pulangan: Mengikut portfolio dan dana

Contoh senario: Jika anda melabur ke Kenanga Growth Fund pada November 2014, kini ai akan berjumlah RM 1,299 pada November 2019 (29.9%)

Amanah saham ialah sejenis pelaburan berkumpulan. Ia memberi peluang untuk pelabur yang mempunyai matlamat pelaburan yang sama untuk mengumpul dana mereka untuk dilaburkan di dalam portfolio sekuriti ataupun aset yang lain. Pengurus dana profesional kemudian akan melabur dana yang terkumpul di dalam sebuah portfolio yang mungkin termasuk wang tunai, bon dan deposit, stok, hartanah dan/atau komoditi.

Jika anda mempunyai dana yang kecil, ini adalah berita baik; ia memberikan anda peluang untuk melabur di dalam portfolio yang berbeza dan yang diurus secara profesional dengan jumlah minimum sebanyak RM1,000 sahaja. Dengan unit amanah, pulangan pelaburan selalunya hadir dalam bentuk pengedaran pendapatan dan pulangan dana yang diperolehi dari kumpulan aset yang menyokong unit amanah saham.

Melabur di dalam unit amanah selalunya melibatkan kos seperti caj jualan (sehingga 5%), bayaran platform, caj pengurusan tahunan, caj pemegang amanah dan sebagainya. Caj-caj ini mungkin akan memakan ke dalam jumlah pelaburan anda dalam tempoh masa panjang. Walaubagaimanapun, melabur dalam talian menggunakan platform seperti Fundsupermart selalunya akan mempunyai caj yang lebih rendah.

Bandingkan prestasi dana-dana yang berbeza untuk mencari mana satu yang sesuai untuk dilaburkan menggunakan laman sesawang perbandingan unit amanah kami.

4. ETF

Risiko: rendah ke tinggi

Pulangan: Bergantung kepada ETF

Contoh senario: Jika anda melaburkan RM 1,000 ke dalam CIMB FTSE China 50 ETF pada mula 2015, anda akan menikmati pulangan tahunan sebanyak 6.75%, menjadikan jumlah dana anda ke RM1,386 pada hujung 2019.

Iklan

Exchanged traded funds (ETF) mengumpulkan dana pelabur untuk membeli sekumpulan stok, bon atau pelaburan yang lain. Seperti stok, anda boleh mendapat pulangan dari ETF melalui dividen dan pulangan dana.

Seperti dana unit amanah, ETF ialah skim pelaburan berkumpulan yang memberikan anda peluang untuk melabur di dalam pelbagai jenis aset.

Tidak seperti dana unit amanah, ETF tidak diuruskan oleh pengurus dana. Sebaliknya, pengurus dana ETF menjejak atau meniru prestasi indeks penanda aras. Ini bermakna tidak seperti unit amanah, prestasi ETF tidak bergantung kepada kebolehan pengurus dana untuk membuat ramalan jangka pendek untuk pasaran.

ETF adalah bagus untuk pelabur permulaan kerana anda akan mendapat akses ke kumpulan pelaburan yang pelbagai dengan serta merta dengan jumlah pelaburan yang sedikit. ETF juga mempunya caj yang rendah (sekitar kurang dari 1% setahun). Sebagai contoh, MyETF Dow Jones Islamic Market Malaysia Titans 25 mengenakan caj tahunan sebanyak 0.49%.

5. Stok Cip Biru

Risiko: tinggi

Pulangan: Bergantung ke pasaran dan syarikat

Contoh senario: Jika anda melabur RM 1,000 ke Public Bank Berhad (tidak shariah!) di permulaan 2010, ianya kini bernilai RM 2,400 (termasuk dividen) pada hujung 2019.

Syarikat cip biru merujuk kepada syarikat-syarikat yang mempunyai reputasi dan kewangan yang kukuh, menjual produk dan perkhidmatan yang berkualiti tinggi. Syarikat-syarikat ini boleh berfungsi walaupun keadaan ekonomi yang merudum, yang menyumbang ke rekod stabiliti mereka dan perkembangan yang boleh dipercayai.

Banyak stok cip biru juga membayar dividen. Ianya dibayar dengan jadual yang boleh diramal (setiap suku tahun, setiap tahun dsb). Ia bagus untuk pelabur yang mahukan pendapatan tetap dari pelaburan saham mereka

Walaubagaimanapun, jika anda tidak suka risiko tinggi, stok tidak patut digunakan untuk pelaburan jangka pendek untuk keuntungan besar. Ini bukannya pelaburan, tetapi perjudian. Bak kata Warren Buffet,”Jika anda tidak bersedia untuk memiliki stok selama sepuluh tahun, jangan fikir untuk memilikinya untuk sepuluh minit.”

Anda juga perlu mengelak untuk membuat transaksi jangka-pendek dengan stok. Ini akan menyebabkan kos pelaburan tinggi kerana bayaran-bayaran broker dan transaksi. Firma broker selalunya mengcaj 0.05% – 0.5% untuk bayaran transaksi, dengan jumlah minima diantara RM 7 sehingga RM 12. Ini bermakna jika anda melabur RM100 dan membayar bayaran sebanyak RM10 setiap transaksi, 10% dana pelaburan anda hanya untuk bayaran!

6. Crowdfunding/Pinjaman P2P

Crowdfunding adalah salah satu cara syarikat mengumpul dana untuk berkembang atau operasi. Ada beberapa cara untuk crowdfunding, tetapi sebagai pelabur dengan dana yang kecil, pelaburan berasaskan hutang mungkin menjadi pilihan anda. Crowdfunding berasaskan hutang, atau pinjaman peer-to-peer (P2P) melibatkan pelabur mengumpul dana untuk dipinjamkan ke bisnes.

Dengan potensi pulangan sehingga 10% p.a. ataupun lebih tinggi, crowdfunding selalunya memberikan pulangan yang lebih baik dari bon, stok cip biru ataupun pelaburan jenis yang lain. Walaubagaimanapun anda akan menghadapi risiko yang lebih tinggi. Syarikat yang mengumpul dana melalui crowdfunding selalunya adalah dari jenis startup dan bisnes kecil yang masih belum bertapak. Ada risiko mereka akan lalai untuk membayar semula, menyebabkan anda mengalami kerugian.

Antara platform P2P yang terkenal di Malaysia termasuklah Funding Societies, Fundaztic, dan B2B Finpal. Platform-platform ini selalunya meminta anda untuk memberi deposit sekurang-kurangnya RM1,000 di dalam akaun anda untuk mula melabur. Walaubagaimanapun, setiap kempen yang anda meminjam wang anda mungkin memerlukan jumlah yang lebih kecil.

7. Robo Advisor

Istilah pelaburan memeningkan kepala anda? Berharap untuk boleh menyerahkan wang kepada seseorang dan dapatkan mereka melabur untuk anda?

Kalau jawapan anda ialah ya, ada mungkin ingin mempertimbangkan robo advisor. Platform robo advisor adalah algoritma yang membantu portfolio anda secara automatik. Apabila anda mendaftar untuk platform ini, ada perlu untuk melengkapkan soal selidik yang akan memeriksa toleransi risiko anda, dan jangka masa pelaburan. Platform ini kemudiannya akan menggunakan algoritma yang melaburkan pelaburan anda secara automatik (selalunya di dalam ETF) dan secara berkala mengimbangkan semula portfolio anda mengikut keadaan pasaran.

Robo advisor adalah bagus untuk mereka yang ingin melabur tanpa bersusah-susah memikirkan keadaan pasaran. Mereka juga mencaj bayaran pengurusan yang rendah (kurang dari 1%) yang tidak akan memakan pulangan anda.

Di Malaysia, robo advisor termasuklah Stashaway dan MYTHEO. Stashaway tidak mempunyai deposit minima, dan MYTHEO memerlukan deposit sekurang-kurangnya RM100.

Pelaburan Untuk Jangka Masa Panjang

Tidak kira bagai mana anda melabur, pastikan ianya untuk jangka masa panjang. Ini untuk mengelakkan kerugian melalui bayaran perdagangan untuk jumlah pelaburan yang kecil, dan pelaburan jangka masa panjang berpotensi untuk memberikan pulangan yang lebih tinggi

Untuk mereka yang terpaksa berkerja keras untuk menyimpan duit untuk pelaburan, ianya boleh dilakukan secara berperingkat-peringkat. Anda boleh menambah jumlah pelaburan anda apabila dana mencukupi. Bak kata pepatah, “sedikit, sedikit lama-lama menjadi bukit”. Mulakan tabiat melabur dari awal!

Semua kandungan ditulis oleh Lee Ching Wei, Ketua Pegawai Inovasi, iMoney

Untuk maklumat selanjutnya sila kunjungi www.imoney.my

About Lee Ching Wei

Lee Ching Wei (Ching) is the Co-founder and Chief Innovation Officer of iMoney Group, and he serves on its board of directors. Before being named the Chief Innovation Officer in 2018, Ching was iMoney’s CEO where he played a strategic role in expanding the group to Indonesia, and the Philippines, as well as all its funding rounds.

Prior to starting iMoney, Ching worked as a consultant with Frontier Investment Consulting and Shadforth Financial Group Limited for five years before he decided to make his way back home in 2012. Combining his experience in financial consulting as well as his personal experience in getting credit cards through comparison platforms in Australia, Ching founded his brainchild, iMoney. It started off as a financial comparison platform, but it has grown to be so much more with a vision to help everyday Malaysians make informed financial decisions.

About iMoney

iMoney.my is the leading financial comparison website and a trusted personal finance authority that helps people make the most of their money. Established in 2012, iMoney.my has broken new grounds on personal finance in Malaysia and is now the leading financial comparison website in the country. A firm advocate of jargon-free financial information, iMoney believes that everyone should be adequately informed before making any financial decisions.

Iklan

10 Soalan Yang Sering Ditanya Mengenai (FCPO) Niaga Hadapan Minyak Sawit Mentah

Kita mungkin pernah dengar mengenai FCPO ni, tapi mesti banyak benda yang kita tak tahu mengenai FCPO ni kan?

Di antara soalan-soalan panas yang memerlukan pencerahan adalah mengenai isu patuh Syariah, dan apakah yang dimaksudkan dengan pasaran dua hala – iaitu kita boleh buat duit apabila harga naik dan kita juga boleh buat duit apabila harga turun.

Jom kita tengok soalan-soalan yang sering ditanya mengenai FCPO.

1. Apa itu FCPO?

FCPO adalah kontrak niaga hadapan minyak sawit mentah(MSM) dalam Ringgit Malaysia(RM) yang didagangkan dalam Bursa Malaysia Derivatives, memberi peserta pasaran satu tanda aras harga global bagi Pasaran MSM dalam Bursa Niaga Hadapan Komoditi.

Harga FCPO di Bursa Malaysia Derivatives ini telah menjadi titik rujukan kepada pemain pasaran dalam industry minyak makan dan lemak.

2. Adakah FCPO patuh Syariah?

Kontrak FCPO telah diputuskan oleh MPS (Majlis Penasihat Syariah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia) sebagai salah satu produk patuh Syariah. Jadi kepada pelabur-pelabur yang menitikberatkan pelaburan yang patuh syariah tidak perlu risau kerana produk ini adalah diketegorikan sebagai HARUS dan ianya patuh syariah.

Kita boleh rujuk kepada Keputusan MPS Suruhabjaya Sekuriti dalam Buku Keputusan MPS edisi ke-2 (Edisi pertama 2002, edisi ke-2 2006/2007, 200 m/s) yang telah menerangkan dengan terperinci tentang kaedah, prinsip, produk dan isu pasaran modal menurut perundangan Islam. Ia boleh didapati melalui laman web Suruhanjaya Sekuriti (www.sc.com.my).

3. Dengan FCPO, bagaimana kita buat keuntungan dengan kenaikan harga (long) dan penurunan harga (short)?

Seperti mana kita tahu untuk pasaran saham, kita perlu membeli saham dahulu untuk kita memiliki pegangan pada saham tersebut. Setelah memiliki saham tersebut baru lah kita boleh menjualnya semula untuk mendapat keuntungan melalui perbezaan antara harga belian dan jualan saham tersebut. Keuntungan boleh dibuat setelah harga saham itu menaik.

Berbeza dengan pasaran hadapan, pelaburan dan keuntungan boleh dibuat melalui dua arah pergerakan pasaran. Long bermaksud membeli sesuatu kontrak pasaran hadapan. Ini berlaku apabila pelabur merasakan pasaran akan bergerak lebih tinggi dari masa sekarang dan membuat keputusan untuk membeli kontrak hadapan tersebut. Apabila pasaran sudah menaik pelabur tadi akan menjual balik pegangan kontak hadapan tersebut.

Dan sebaliknya short bermaksud menjual sesuatu kontrak pasaran hadapan. Di sini pelabur merasakan pasaran akan menurun ke paras yang lebih rendah dari pasaran semasa dan mengambil keputusan untuk menjual kontrak niaga hadapan. Setelah pasaran jatuh pelabur akan mengambil keuntungan dengan membeli balik kontrak niaga hadapan pada harga yang lebih rendah berbanding dengan harga jualan di awal pelaburan tadi.

Jadinya, keuntungan dalam pasaran hadapan adalah berdasarkan perbezaan harga apabila pedagang menutup posisi “long” atau “short” yang dibuka.

4. Dalam pelaburan saham, kita beli pegangan saham dalam syarikat. FCPO ni kita beli apa?

Kalau FCPO kita berdagang dengan kontrak Minyak Sawit Mentah. Kontrak niaga hadapan adalah produk yang sebahagian besarnya diperdagangkan di perbagai bursa. Kontrak niaga hadapan adalah perjanjian/kontrak antara dua pihak untuk membeli atau menjual instrumen yang menjadi asas produk derivatif ini pada suatu masa hadapan tertentu, pada harga yang ditetapkan secara khusus hari ini.

Contoh-contoh instrumen asas di antaranya adalah komoditi, index-index saham, bon, saham, kadar faedah dah lain-lain lagi.

5. Apa kelebihan trade FCPO berbanding dengan trade saham?

Selain daripada kita boleh long dan short seperti di atas, FCPO juga menawarkan kelebihan daripada segi:

Kos Transaksi

Kos untuk melabur kontrak pasaran hadapan adalah murah dan tetap. Sebagai contoh untuk kos beli 1 kontrak pasaran hadapan adalah RM15 dan menjualnya semula kos nye sama RM15. Jadi untuk kos 1 kontrak pusingan penuh adalah RM30. Berbanding saham kos untuk memiliki dan menjual saham adalah bergantung kepada nilai saham tersebut. Makin tinggi nilai sesuatu saham maka makin tinggi lah kos yang perlu dikeluarkan.

Kecairan

Iklan

Kecairan pasaran hadapan juga adalah faktor yang penting. Pelabur dapat masuk dan keluar dari pasaran hadapan dengan mudah disebabkan kecairan yang tinggi yang terdapat dalam pasaran hadapan FCPO.

Hanya satu produk

Dengan FCPO kita boleh fokus kepada satu produk sahaja. Berbanding dengan saham di mana terdapat beratus-ratus saham yang terdapat di pasaran. Boleh pening kepala memikirkan saham mana yang hendak dibeli.

Leveraj

FCPO menawarkan leveraj yang tinggi. Menggunakan modal yang kecil berbanding dengan nilai pelaburan. Modal dalam dagangan kontrak pasaran hadapan adalah dipanggil initial margin. Jangan khuatir, margin yang dimaksudkan dalam pasaran niaga hadapan bukanlah bermakna anda membuat pinjaman daripada mana-mana pihak bank atau institusi perbankan untuk mula berdagang. Jumlah wang yang didepositkan hanyalah jumlah modal yang diperlukan untuk anda berdagang satu lot kontrak bernilai RM82,500 .

Contoh:

  • Beli rumah, deposit 20%, baki 80% pinjaman – leveraj 5x
  • Beli saham guna margin – leveraj 2x
  • FCPO – minimum margin RM4,500, nilai kontrak RM82,500 (3,300 x 25) – leveraj 18.33x

6. Berapa Modal Permulaan?

Buat masa ini modal atau pun kita panggil initial margin mula yang diperlukan untuk 1 kontrak niaga hadapan FCPO adalah RM,4500. Margin ini ditentukan oleh Bursa Malaysia Derivatives Clearing Berhad. Ianya selalu bergantung kepada kadar pergerakkan sesuatu pasaran hadapan tersebut. Jika kadarnya terlalu rancak dah besar maka selalunya kadar margin akan ditingkatkan.

7. Waktu Dagangan FCPO?

FCPO mempunyai dua waktu dagangan iaitu:

  • Sesi pertama bermula dari pukul 10.30 pagi sehingga 12.30 tengahari
  • Sesi kedua bermula semula pada pukul 2.30 petang dan berakhir pada pukul 6.00 petang

8. Dalam saham, kita kena buat kajian Fundamental dan Teknikal, bagaimana pula dengan FCPO?

Ianya sama. Pelabur yang melabur sama ada saham atau pasaran hadapan semuanya berkaitan dengan harga(prices). Analisa teknikal memainkankan peranan yang penting dalam mencari dan menilai pergerakan harga dalam membuat keputusan untuk melabur.

Pada asasnya, kecairan dan kadar pusing ganti(turnover) dalam pasaran hadapan adalah lebih tinggi berbanding pasaran saham disebabkan kuasa leverej. Kecairan adalah tinggi di kebanyakkan pasaran hadapan dan ini memberi peluang yang lebih tinggi kepada pelabur yang menggunakan analisa teknikal

9. Sekiranya kontrak FCPO tamat dan saya tak menjualnya, adakah saya akan terima minyak sawit tersebut? Ada penghantaran fizikal (physical delivery) ke?

Pedagang runcit tidak akan pernah terima penghantaran fizikal. Ini kerana pedagang biasanya akan trade kontrak bulan ketiga (bulan dagangan aktif) yang akan diselesaikan atau due for settlement lagi 2 bulan. Sebelum tarikh luput, broker akan memberitahu pedagang untuk tutup posisi (close position) maka tidak akan berlakunya situasi penghantaran tersebut akan terjadi.

Namun, syarikat-syarikat yang terlibat dalam industri minyak sawit akan melaksanakan pilihan penghantaran ini.

10. Kalau nak tahu lebih lanjut mengenai FCPO?

Berminat nak buka akaun dan mula berdagang FCPO -> https://forms.gle/7h1NaGdKq2qxsfDW9

Webinar percuma mengenai FCPO oleh RHB Investment Bank pada 25 November 2020 -> https://bit.ly/RHBWebinar

Webinar percuma oleh RHB Investment Bank -> https://www.rhbtradesmart.com/futures/webinar/Oct-Dec-2020.html

Bursa Academy -> https://bursaacademy.bursamarketplace.com/en/home

Iklan

Do NOT follow this link or you will be banned from the site!