Pelaburan

Bursa Malaysia Derivatives Lancar Kontrak Niaga Hadapan Mata Wang Pertama

KUALA LUMPUR, 11 Dis (Bernama) — Bursa Malaysia Derivatives Bhd (BMD) hari ini melancarkan kontrak niaga hadapan mata wang pertamanya, USD/CNH Mini (FCNH) menerusi perjanjian pelesenan yang dijalinkan dengan Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd (HKEX).

Pengerusi BMD merangkap Ketua Pegawai Eksekutif Bursa Malaysia Bhd Datuk Muhamad Umar Swift berkata kontrak FCNH adalah satu pencapaian bermakna yang menawarkan pelbagai manfaat daripada mengurangkan risiko kredit rakan niaga sehinggalah penyediaan peluang dagangan yang telus dan terkawal. 

“Ia memperkasa perniagaan, perdagangan dan pelabur untuk mengemudi pasaran mata wang dengan lebih yakin, mengurus risiko secara berkesan serta merebut peluang pertumbuhan yang sekali gus dapat meningkatkan mudah tunai pasaran,” katanya ketika berucap pada majlis pelancaran FCNH di sini, hari ini.

Muhamad Umar berkata FCNH turut mewujudkan pasaran yang telus, dikawal selia dan boleh diakses yang hanya menguntungkan perusahaan kecil dan sederhana serta pemilik perniagaan yang terbabit dalam urusan perniagaan dengan China.

Beliau berkata ini membolehkan pelabur untuk mengemudi pasaran mata wang dinamik dengan lebih jelas, memanfaatkan FCNH sebagai mekanisme berharga lindung nilai daripada risiko dolar AS dan turun naik renminbi luar pesisir serta memastikan kestabilan operasi perniagaan masing-masing.

Pada masa sama, FCNH juga dapat mewujudkan peluang dagangan baharu bagi melindung nilai risiko mata wang renminbi yang merentasi aset berbeza, katanya.

Beliau berkata kontrak penyelesaian tunai bersaiz lebih kecil ini juga membolehkan kelancaran dagangan, pelabur dapat memanfaatkan perbezaan harga dan ketidakcekapan pasaran di pelbagai bursa, termasuk pasaran derivatif Hong Kong dan Malaysia, tanpa pertukaran prinsipal penuh atau penghantaran secara fizikal.

FCNH juga menarik peserta pasaran untuk melindung nilai daripada turun naik mata wang, meningkatkan kecairan pasaran selain menggalakkan pertumbuhan ekosistem pasaran. 

“Menerusi persekitaran yang selamat dan terkawal ini, kami berhasrat untuk menggalakkan peningkatan penyertaan kalangan pelabur global, mengukuhkan daya maju dan daya saing pasaran,” katanya.

Pelancaran FCNH ini juga strategik dan seiringan dengan langkah BMD memeterai perjanjian pelesenan dengan Bursa Komoditi Dalian (DCE) bagi harga penyelesaian hadapan minyak soya bagi Kontrak Niaga Hadapan Minyak Soya DCE Bursa Malaysia (FSOY) iaitu produk baharu yang akan disenaraikan pada 2024. 

“FCNH akan menjadi pelengkap dan berperanan sebagai alat lindung nilai mata wang untuk peserta pasaran yang berminat dengan perdagangan FSOY didenominasi dalam dolar AS,” katanya. 

Muhamad Umar juga menyifatkan perjanjian pelesenan dengan HKEX untuk FCNH dan kerjasama produk dengan DCE adalah bukti komitmen BMD dalam menjalin pakatan strategik dan mengukuhkan lagi hubungan pasaran global. 

“BMD optimis bahawa usaha ini akan membolehkan peserta pasaran mengemudi kekompleksan pasaran antarabangsa dengan berkesan dan mengurus risiko rentas pasaran,” katanya.

Sementara itu, Naib Presiden HKEX Narendra Hegde pula menyifatkan pelancaran FCNH itu hanya membuktikan lagi hubungan erat China dan Asean.

Menurutnya, perdagangan China dan Asean misalnya telah mengalami pertumbuhan besar sejak bertahun-tahun lamanya berikutan kedudukan Asean kekal sebagai rakan dagang terbesar China di peringkat serantau manakala Beijing menjadi rakan dagang terbesar Asean sejak 2009.

Sehubungan itu, katanya, pelancaran FCNH akan memberi mekanisme baharu untuk pelabur bagi melindungi nilai daripada risiko mata wang akibat peningkatan penggunaan renminbi luar pesisir.

“Kontrak baharu ini juga menangani peningkatan permintaan dalam kalangan pelabur ketika renminbi mendapat tarikan besar di pasaran global sejak beberapa tahun lepas.

“Malah, pelancaran hari ini akan menyumbang kepada pelbagai produk renminbi luar pesisir,” katanya.

FCNH merupakan kontrak penyelesaian tunai yang didenominasi dalam renminbi dengan Harga Penyelesaian Akhir merujuk kepada Harga Penyelesaian Akhir USD/CNH Mini HKEX. 

Peserta pasaran boleh melakukan dagangan FCNH pada sesi dagangan pagi dan petang (9 pagi hingga 6 petang bagi Isnin hingga Jumaat) dan sesi selepas waktu dagangan (T+1) (9 malam hingga 2.30 pagi pada Isnin hingga Khamis).

— BERNAMA

Previous ArticleNext Article

55 Juta Unit IOIPG REIT Dikhaskan Untuk Bumiputera

Selama ni kita datang IOI City Mall untuk shopping, makan, tengok wayang atau sekadar jalan-jalan cukupkan 10,000 langkah.

Kali ni ada berita baik.

IOI Properties Group Bhd (IOIPG) telah mendapat kelulusan daripada Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC) untuk menubuhkan dan menyenaraikan IOIPG REIT di Bursa Malaysia. REIT ini akan mempunyai portfolio aset bernilai kira-kira RM7.58 bilion.

Dan antara perkara paling menarik untuk pelabur runcit ialah sebanyak 715.6 juta unit diperuntukkan untuk tawaran runcit.

Daripada jumlah tersebut, 55 juta unit dikhaskan untuk pelabur Bumiputera yang diluluskan MITI.

Jadi, apa sebenarnya yang bakal kita dapat melalui REIT ini?

Apa yang ada dalam IOIPG REIT?

Portfolio IOIPG REIT bukan sekadar satu bangunan.

Antara aset yang akan dimasukkan ialah:

  • IOI City Mall Phase 1 & 2
  • IOI City Towers
  • PFCC Towers
  • Putrajaya Marriott
  • Le Méridien Putrajaya
  • Moxy Putrajaya
  • Four Points by Sheraton Puchong
  • W Kuala Lumpur
  • Courtyard by Marriott Penang

Dan sudah tentu, nama yang paling mudah dikenali ialah IOI City Mall.

Mall yang kita kenal sebagai tempat shopping dan makan itu sebenarnya merupakan salah satu aset utama dalam portfolio REIT ini.

Jadi macam mana kita boleh “jadi landlord”?

Konsep REIT sebenarnya agak mudah.

Bayangkan satu hartanah bernilai berbilion ringgit.

Tak ramai individu mampu membeli hartanah tersebut secara terus.

Jadi, aset itu dimasukkan ke dalam satu struktur REIT dan dibahagikan kepada unit.

Pelabur pula membeli unit tersebut.

Secara tidak langsung, pelabur memiliki kepentingan dalam portfolio hartanah berkenaan.

Sebab itu orang selalu gambarkan REIT sebagai cara untuk memiliki sebahagian daripada hartanah yang besar tanpa perlu membeli keseluruhan bangunan.

Dalam kes IOIPG REIT, saiz awalnya ialah 5.5 bilion unit, dengan harga jangkaan 90 sen seunit.

Pelabur runcit dapat 715.6 juta unit

Ini antara bahagian yang paling menarik.

Daripada keseluruhan struktur tawaran, 715.6 juta unit akan diperuntukkan melalui tawaran runcit.

Dan 55 juta unit daripada tawaran tersebut dikhaskan untuk pelabur Bumiputera.

Kenapa ada allocation khas untuk Bumiputera?

Peraturan SC menetapkan penyenaraian tertentu, termasuk REIT, perlu memenuhi keperluan penyertaan ekuiti Bumiputera. Bagi penyenaraian yang tertakluk kepada syarat tersebut, 12.5% daripada jumlah unit selepas penyenaraian perlu diperuntukkan kepada pelabur Bumiputera yang diluluskan/diiktiraf.

Pada masa yang sama, sehingga 1.48 bilion unit pula akan ditawarkan kepada pelabur institusi, termasuk institusi Bumiputera yang diluluskan dan pelabur institusi lain.

Bukan sekadar tengok harga 90 sen

Harga indikatif yang disebut ialah 90 sen seunit.

Tapi pelabur jangan berhenti setakat:

“90 sen je? Murah ni.”

Dalam REIT, perkara yang lebih penting ialah aset yang berada di belakang unit tersebut dan kemampuan aset itu menjana pendapatan.

Contohnya:

Berapa banyak hasil sewaan?
Bagaimana kadar penghunian?
Berapa tinggi hutang?

Dan akhirnya, berapa banyak pendapatan yang boleh diagihkan kepada pemegang unit?

Sebab kita bukan sekadar membeli “nama IOI”.

Kita membeli unit dalam satu portfolio aset yang sepatutnya menghasilkan pendapatan.

Kenapa IOI Properties buat REIT?

Bagi IOI Properties, penyenaraian REIT ini juga merupakan sebahagian daripada usaha untuk membuka nilai daripada aset matang yang dimiliki kumpulan.

Cadangan asal yang diumumkan pada April 2026 menyaksikan aset bernilai RM7.58 bilion dipindahkan ke REIT, dengan struktur transaksi melibatkan penerbitan 5.5 bilion unit pada harga indikatif 90 sen serta RM2.65 bilion dalam bentuk tunai melalui pembiayaan.

Struktur sebegini membolehkan IOI Properties mendapatkan semula modal daripada aset sedia ada dan pada masa sama mengekalkan pendedahan kepada portfolio hartanah melalui REIT.

Bila IOIPG REIT akan disenaraikan?

IOIPG REIT disasarkan untuk disenaraikan di Pasaran Utama Bursa Malaysia pada suku keempat 2026, tertakluk kepada syarat dan proses yang ditetapkan.

Jadi buat masa ini, perkara yang paling menarik untuk ditunggu ialah prospektus rasmi dan butiran akhir tawaran.

Satu perkara yang masih belum boleh dipastikan buat masa ini ialah status Syariah IOIPG REIT. Ini kerana i-REIT mempunyai keperluan Syariah tersendiri, termasuk berkaitan sumber pendapatan sewaan dan aktiviti penyewa. Bursa Malaysia sendiri membezakan REIT konvensional dengan i-REIT, iaitu REIT yang mematuhi prinsip Syariah.

Sebab dekat situlah pelabur boleh tengok dengan lebih jelas tentang harga tawaran akhir, struktur agihan, hasil sewaan, kewangan REIT dan potensi agihan pendapatan.

Kesimpulan

Penyenaraian IOIPG REIT di Bursa Malaysia menandakan satu lagi perkembangan menarik dalam pasaran modal tempatan. Bagi orang ramai, ia membuka ruang untuk menukar peranan daripada sekadar penyumbang pendapatan perniagaan di mall tersebut, kepada penerima sebahagian daripada hasil sewaannya menerusi agihan dividen kelak.

Laporan asal The Star mengenai kelulusan IOIPG REIT

Maklumat rasmi IOI Properties mengenai cadangan IOIPG REIT

Syarat Asas: Wajib Ada Akaun CDS

Bagi yang baru pertama kali mendengar tentang peluang pelaburan seperti ini, penting untuk diingat bahawa pembelian unit REIT di Bursa Malaysia tidak boleh dibuat secara terus di kaunter pusat beli-belah.

  • Anda perlu memohon unit IPO tersebut menerusi e-IPO di dalam perbankan dalam talian seperti: Maybank2u atau aplikasi broker seperti CGSI.
  • Di sini syaratnya anda wajib ada Akaun CDS yang terikat dengan akaun bank anda supaya unit yang anda mohon itu ada “bekas” untuk disimpan.

Proses pembukaan akaun CDS kini boleh dilakukan secara dalam talian (online) dengan caj minima dan ia merupakan langkah pertama yang perlu disiapkan awal sekiranya anda berhasrat untuk terlibat dalam pasaran saham tempatan.

Berminat nak buka akaun saham CDS dengan CGSI (sebelum ini dikenali sebagai CGS-CIMB)? Sekarang dah mudah, boleh buka secara atas talian (online) sahaja. Kelulusan pun segera jika tiada apa-apa isu.

Rujuk tutorial mudah ini > Tutorial Buka Akaun CDS Online Dengan CGSI (CGS-CIMB), Beli Saham Bursa Malaysia & Global

Masukkan kod SP1M538 pada ruang Remisier Reference.

Penafian :
Kandungan ini tidak disemak atau diluluskan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC). Maklumat yang terkandung di dalam artikel ini adalah untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat pelaburan. Semua keputusan pelaburan adalah tanggungjawab individu dan anda harus mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan berlesen sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan. Pelaburan dalam saham melibatkan risiko dan keuntungan sendiri. Prestasi masa lalu juga tidak menjamin prestasi masa hadapan.