Pelaburan

RSI Dalam Trading

Pernahkah anda menggunakan RSI dalam menganalisis pasaran? Jika belum, mari kenali apa itu RSI.

RSI atau Relative Strength Index adalah indicator yang dicipta oleh J.Welles Wilder pada tahun 1978. Ia merupakan salah satu indicator oscillator yang popular dalam kalangan pedagang.

RSI ditunjukkan dengan satu garisan graf bergerak yang mempunyai nilai bacaan 0 hingga 100. Ia berfungsi untuk mengukur kekuatan momentum harga pasaran sama ada menjadi overbought (di atas 70%) atau oversold (di bawah 30%).

Overbought bermaksud harga menjadi terlalu mahal dan pasaran berkemungkinan akan mula turun tidak lama lagi. Manakala oversold pula harga menjadi terlalu murah dan kemungkinan harga akan naik.

RSI merupakan indicator tambahan yang boleh membantu pedagang menentukan untuk membuka posisi membeli ataupun menjual. Ia juga boleh digunakan sebagai panduan tambahan untuk menutup posisi trading.

RSI 14

Setting default RSI adalah 14 yang mana ia membawa maksud tempoh data 14 candlestick yang terakhir. Ianya bergantung kepada time-frame yang digunakan. Sekiranya anda menggunakan time-frame H1 (1 jam), data RSI adalah dari 14 jam yang lepas. Begitulah seterusnya.

Aturan posisi membeli menggunakan RSI

  1. Menunggu nilai RSI turun hingga ke area oversold, iaitu di bawah 30.
  2. Agar lebih meyakinkan, pastikan terdapat candlestick bullish saat RSI melepasi posisi oversold. Pada saat ini, jangan terburu-buru, tunggu sehingga candlestick close.
  3. Pada pembukaan candlestick selanjutnya, barulah peluang membuka posisi membeli.
  4. Pastikan anda mempunyai trading plan terlebih dahulu sebelum membuka posisi trading.

Aturan posisi menjual menggunakan RSI

  1. Pastikan nilai RSI berada di atas 70, iaitu ketika pasaran telahpun overbought. Tunggu hingga RSI tersebut berbalik turun ke bawah angka 70.
  2. Perlu ada candlestick bearish ketika RSI berada di atas angka 70 dan sama juga seperti aturan membeli, tunggu candlestick selesai atau close terlebih dahulu.
  3. Pada pembukaan candlestick selanjutnya, barulah peluang membuka posisi menjual.
  4. Pastikan anda mempunyai trading plan terlebih dahulu sebelum membuka posisi trading.

Pada dasarnya, RSI mudah digunakan, namun begitu, anda tidak seharusnya bergantung kepada indicator RSI semata-mata. Konsepnya berpandukan pada overbought dan oversold sahaja.

Semua indikator yang ada hanya untuk membantu dan memudahkan kita untuk membuat keputusan. Sebaiknya buat juga kajian teknikal analisis lain yang menguatkan analisa kita.

Previous ArticleNext Article

Perladangan: Inventori Susut Kepada 2.2 Juta Tan Apabila Eksport Menaik

Saham Pilihan Utama: Johor Plantations Group (JPG), Sarawak Oil Palms (SOP), IOI Corp (IOI), London Sumatra Indonesia (LSIP), SD Guthrie (SDG) dan First Resources (FR)

Pada Mac, inventori minyak sawit (PO) Malaysia merosot kepada 2.27j tan. Paras inventori dijangka terus berada sekitar paras 2j tan kerana permintaan sepatutnya tetap kukuh memandangkan CPO diniagakan lebih rendah daripada minyak sayuran lain. Kami mengekalkan saranan NEUTRAL terhadap sektor ini, dan menyarankan para pelabur untuk terus berpegang pada dagangan positif.

Tahap pengeluaran menokok 7.2% MoM (-0.8% YoY) pada Mac

Lalu membawa pertumbuhan keluaran sejak awal 2026 hingga Mac kepada 11.1% YoY. Kenaikan MoM ini datang daripada ketiga-tiga wilayah yang didahului oleh Sarawak (+14.1%), Sabah (+7.4%) dan Semenanjung Malaysia (4.3%). Pertumbuhan YoY disokong oleh Sabah (+8.2%) and Sarawak (+0.6%), manakala pertumbuhan susut kepada 4.9% YoY di Semenanjung Malaysia.

Untuk Indonesia, data daripada Gabungan Pengusaha Kelapa Sawit Indonesia (GAPKI) hanya sehingga bulan Dis 2025, dengan keluaran CPO meningkat 8.7% pada awal 2025 hingga Dis. Dengan kenaikan keluaran tidak dijangkakan pada Mac, kita mungkin akan mencapai paras puncak dengan lebih awal tahun ini melainkan kejadian cuaca melampau berlaku. Kebarangkalian untuk kejadian El Nino berlaku kini mencecah 72-80% untuk Jun-Ogos 2026.

Eksport bagi Mac 2026 melambung naik 40.7% MoM (+54.3% YoY)

Lantas meningkatkan pertumbuhan eksport YTD-2026 kepada +28.4% YoY. Kenaikan secara MoM ini rata-ratanya telahpun diramalkan berlaku kerana CPO didagangkan pada harga purata yang lebih rendah sebanyak USD316/tan daripada minyak kacang soya (SBO) pada Mac 2026 (berbanding USD233/tan pada Feb 2026) walaupun pada harga diskaun lebih kecil sebanyak USD222/tan berbanding minyak bunga matahari (SFO) (berbanding USD297/tan pada Feb 2026). Kami ramalkan momentum eksport ini akan terus bertahan didorong oleh harga semasa CPO yang rendah bernilai USD325/tan berbanding SBO dan USD190/tan berbanding SFO, yang dapat menggalakkan minat membeli daripada negara-negara yang sensitif harga.

Pengimport menunjukkan minat bercampur baur pada Mac

Menurut Majlis Minyak Sawit Malaysia, paras stok untuk Feb 2026 masih lagi belum tersedia. Walaupun
kenaikan MoM dalam eksport Malaysia mungkin menandakan berlakunya beberapa kegiatan penambahan semula stok, kami ingin menekankan bahawa import PO India menyusut hampir 19% pada Mac kepada paras terendah dalam 3 bulan memandangkan ia menangguhkan pembelian kerana harga yang tinggi. Makluman: Kegiatan pembelian akan masih terarah kepada PO Indonesia berikutan struktur cukainya yang lebih menguntungkan (kadar cukai 26% berbanding 10% di Malaysia).

Paras inventori Mac 2026 oleh Malaysia jatuh kepada 2.27j tan (-16.1% MoM, +45.1% YoY) daripada 2.70j tan pada Feb 2026

Hal ini disebabkan oleh kenaikan eksport dan penurunan import walaupun tahap pengeluaran semakin tinggi. Dengan ini, nisbah stok/penggunaan tahunan bagi Mac 2026 jatuh kepada 11.0% (daripada 17.9% pada Feb) walaupun ia masih lagi melebihi paras purata lampau 15 tahun berjumlah 10%. Melangkah ke hadapan, kita mungkin akan melihat paras stok terus berada pada sekitar paras 2j tan untuk beberapa bulan berikutnya kerana permintaan CPO mungkin masih kukuh.

Walaupun andaian harga CPO kami bernilai MYR4,250/tan untuk 2026 dan MYR4,100/tan untuk 2027-2028 sekarang dalam semakan

Kami menyarankan para pelabur untuk mengambil pendirian dagangan positif yang taktikal terhadap sektor ini.

Risiko-Risiko

Risiko-risiko negatif utama yang boleh menjejaskan prospek kami termasuk:
i. Perang perdagangan terus berlarutan
ii. Perubahan ketara dalam trend harga minyak mentah yang mengakibatkan pindaan dalam mandat biodiesel
iii. Ketidaknormalam cuaca yang menyebabkan berlakunya lambakan atau kekurangan bekalan minyak sayuran
iv. Perubahan mendadak dalam permintaan minyak sayuran yang disebabkan oleh perubahan dalam kitaran ekonomi atau dinamik harga
v. Keadaan buruh di Malaysia semakin memburuk lalu menyebabkan pengeluaran terjejas
vi. Semakan pada struktur cukai dan dasar-dasar perdagangan Indonesia
vii. Semakin banyak isu ESG yang perlu diteliti untuk syarikat-syarikat yang tersenarai di bursa

Penganalisis
Hoe Lee Leng +603 2302 8110 ([email protected])

Penafian :
Laporan penyelidikan ini disediakan oleh pasukan Penyelidikan RHB (RHB Research Team) dari RHB Investment Bank Bhd.