Sejarah Penubuhan Hedge Fund Terbesar Di Dunia Oleh Ray Dalio

Hedge fund merupakan salah satu institusi kewangan yang melaburkan duit pelabur dengan menggunakan teknik yang sukar dijangka oleh pelabur biasa. Kebiasaanya pelabur yang melabur dalam hedge fund ini adalah golongan pertengahan dan atasan yang mempunyai modal besar. Yuran pelaburan untuk melabur dalam hedge fund ini kebiasanya sangat tinggi berbanding dengan pelaburan mutual fund.

Dunia hedge fund tidak akan lengkap jika kita tidak menyebut pelabur lagenda yang terkenal dengan kehebatan mengurus hedge fund dengan keuntungan yang kosisten setiap tahun. Beliau yang dimaksudkan adalah Raymond Dalio.

Raymond Dalio merupakan salah seorang pengurus hedge fund yang terkenal di dunia dan terbesar dunia dengan nilai aset sebanyak USD160 bilion dollar pada tahun 2014. Beliau dilahirkan di New York pada tahun 1949 dan merupakan anak tunggal kepada pemain muzik jazz. Susur galur keturunannya adalah dari negara Itali dan keluarganya tidak mempunyai latar belakang dalam bidang perniagaan mahu pun bidang ekonomi.

Mula Melabur Saham Ketika Umur 12 Tahun

Beliau mula melabur di Wall Street ketika berusia 12 tahun, di mana beliau telah membeli saham syarikat penerbangan yang bernama Northeast Airlines. Nasib beliau begitu baik kerana mendapat keuntungan sebanyak tiga kali ganda daripada nilai asal apabila syarikat penerbangan itu bergabung dengan syarikat yang lain.

Beliau banyak mendapat tips untuk membeli saham tersebut ketika bekerja sebagai kedi di sebuah resort golf yang terletak di pinggir bandar New York. Peristiwa tersebut membuatkan beliau bersemangat untuk terus menceburi bidang saham dan pelaburan di Wall Street.

Beliau menamatkan pengajian dalam jurusan ekonomi di Universiti Long Island dan menyambung pengajian di peringkat master di Universiti Harvard yang merupakan salah satu universiti terbaik dunia. Pada tahun 1971 semasa masih belajar di Harvard, beliau bekerja secara sambilan sebagai seorang kerani di New York Stock Exchange. Di sinilah beliau diperkenalkan dengan perdagangan mata wang dunia dan ini telah menarik minat beliau lebih mendalam dalam dunia pelaburan.

Setelah tamat pengajian di peringkat master pada tahun 1973 ,beliau kemudiannya berkerja sebagai pengarah penganalisis komuditi di firma Dominick & Dominick LLC.

Setahun kemudian, beliau telah berpindah ke Shearson Hayden Stone sebagai futures trader dan broker. Jodoh beliau dengan firma kewangan ini tidak lama apabila dipecat setahun kemudian kerana telah menumbuk bekas majikannya itu.

Lokasi Headquarters yang terletak di pinggir bandar New York dan dikelilingi dengan alam semula jadi membuatkan Bridgewater begitu unik berbanding hedge fund yang  lain

Menubuhkan Bridgewater Association Pada Tahun 1975

Pada tahun 1975, beliau telah menubuhkan syarikat hedge fundnya yang diberi nama Bridgewater Association dari apartment kediamannya. Pada permulaan penubuhan syarikatnya itu, wang pelaburan yang diperolehinya adalah daripada pelanggan dan kenalan di tempat kerjanya yang lama. Ramai kenalan lamanya percaya bahawa beliau mampu untuk menguruskan wang pelaburan mereka dengan baik, serta dapat memberi pulangan yang lumayan.

Pada awalnya, beliau bermula dengan perdagangan komoditi di pasaran saham. Bagi beliau, untuk berdagang dalam bidang komoditi, ianyaa memerlukan pengetahuan yang luas dan tidak hanya bergantung kepada analisa pasaran harga saham sahaja.

Ray mempelajari selok-belok tentang komoditi seperti penanaman jagung, soya serta perternakan ayam dan lembu di Texas pada akhir dekad 1970-an dengan petani di sana. Beliau cuba untuk memahami bagaimana proses perternakan binatang ternakan daripada awal sehingga ianya dijual di pasaran.

Produk McChicken Nugget adalah salah satu produk McDonalds yang mendapat khidmat nasihat Bridgewater Association sebelum dipasarkan ke pasaran Amerika Syarikat

Daripada pemerhatian yang dilakukanya, Ray menyedari bahawa perternakan binatang ternakan mempunyai kaitan rapat dengan penghasilan makanan untuk binatang tersebut. Komoditi yang penting bagi binatang ternakan adalah seperti jagung, soya dan gandum. Pasaran harga bergantung kepada turun naiknya komoditi makanan mereka.

Jika komoditi itu dapat dikawal, harga bagi binatang ternakan juga turut dapat dikawal. McDonalds merupakan salah sebuah syarikat yang menggunakan khidmat nasihat daripada syarikat Bridgewater Association milik beliau.

Hampir Muflis Suatu Ketika Dulu

Langit tidak selalunya cerah dalam kehidupan semua orang. Pada awal tahun 1980-an, Ray telah membuat satu kesilapan yang besar di dalam hidupnya. Beliau telah meramal bahawa  ekonomi  Amerika Syarikat akan mengalami kegawatan yang besar pada awal 1980-an. Beliau dengan begitu yakin bahawa kegawatan akan melanda pasaran saham Amerika Syarikat tetapi malangnya pada tahun 1982, ekonomi Amerika Syarikat tidak pun mengalami kegawatan malah telah menunjukkan prestasi terbaik.

Akibat daripada kesilapan ramalan yang dibuat ini,  Bridgewater Association berada di ambang muflis dan kehilangan wang pelaburan beliau dan juga pelanggannya. Ramai pelanggan yang berurusan dengan syarikatnya itu, mula menarik balik wang pelaburan mereka. Pada masa ini, disebabkan kesempitan wang, Ray terpaksa meminjam duit daripada bapanya sebanyak $4000 USD untuk meneruskan kehidupan.

Kini beliau mempunyai dua pilihan sahaja, samada ingin meneruskan matlamatnya bersama Bridgewater atau pun menutup terus syarikat tersebut dan mencari pekerjaan dengan syarikat yang lain. Pada masa ini, Ray telah membuat pilihan yang tepat iaitu meneruskan misinya bersama syarikat dan akan membangunkan semula syarikatnya Bridgewater yang hampir lumpuh itu.

Pilih Untuk Bangunkan Semula Syarikat

Ternyata pilihan yang dilakukan olehnya amatlah tepat kerana melalui syarikat Bridgewater, dia mendapat gelaran bilionaire pada masa kini.

Dengan trek rekod yang begitu baik selepas tahun kejatuhan tersebut, beliau kembali mendapat kepercayaan orang ramai untuk menguruskan wang pelaburan mereka. Bridgewater kembali mendapat kepercayaan Bank Dunia untuk menguruskan wang pencen pekerja mereka yang bernilai sebanyak $5 juta USD.

Selepas mendapat kepercayaan Bank Dunia dalam menguruskan wang pencen, pada tahun 1989 syarikat Kodak yang mana pada masa itu merupakan sebuah syarikat bluechip di Wall Street, telah menggunakan perkhidmatan syarikatnya bagi menguruskan wang pencen para pekerja mereka.

Semua pekerja di Bridgewater Association wajib membaca dan mengikuti prinsip yang telah ditetapkan oleh Ray Dalio yang ditulisnya, iaitu sebanyak 214 prinsip

Di antara pencapaian yang paling membanggakan pernah dicapai oleh syarikat ini, adalah pada tahun 2008. Tahun tersebut merupakan tahun kemelesetan ekonomi Amerika Syarikat yang menyaksikan institusi kewangan gergasi seperti Lehman Brothers diisytiharkan muflis.

Apa yang menarik mengenai Bridgewater, mereka telah dapat menjangkakan dengan tepat bahawa pasaran saham dan ekonomi Amerika akan ditimpa kegawatan setahun sebelum itu iaitu pada tahun 2007. Jadi langkah berjaga-jaga telah diambil oleh syarikat hedge fund beliau.

Apabila tiba tahun kemelesetan ekonomi iaitu tahun 2008, syarikat ini masih membuat keuntungan yang baik berbanding dengan syarikat hedge fund yang lain dan ini telah membuat Ray Dalio semakin terkenal di kalangan masyarakat dunia, khususnya dikalangan pelabur di Amerika.

Buku Principles oleh Ray Dalio

Selain daripada hedge fund, Ray Dalio juga merupakan seorang penulis buku yang terkenal. Buku yang bertajuk Principles telah diterbitkan pada tahun 2017. Buku ini menjadi best-seller untuk New York Times pada tahun tersebut. Buku ini mengumpulkan prinsip-prinsip yang diamalkan oleh Ray Dalio bersama dengan Bridgewater Association sepanjang 4 dekad dalam dunia pelaburan.

Prinsip-prinsip yang terdapat dalam buku ini secara asasnya mengajar cara-cara membuat keputusan yang tepat, terutama dalam kerja seharian kita dan juga di dalam kehidupan. Ray menggunakan prinsip yang terdapat dalam buku ini ketika syarikat mereka berhadapan dengan krisis ekonomi pada tahun 2008.

Sehingga kini syarikat Bridgewater Association telah memenangi pelbagai anugerah di atas kecermerlangan dan kejayaan yang dikecapi oleh syarikat tersebut.

Buku bertajuk Principles yang merupakan salah satu buku yang mencapai taraf New York best-seller

Kini beliau mempunyai kekayaan sebanyak $18.1 billion dan merupakan seorang yang dermawan. Pada tahun 2011, Ray telah berikrar untuk memberikan lebih daripada separuh harta yang dimiliki ketika beliau masih hidup kepada badan kebajikan yang diasaskan oleh Bill Gates dan isterinya, Melinda Gates.

Rujukan Major:

  1. https://www.investopedia.com/articles/investing/030516/ray-dalios-success-story-net-worth-education-top-quotes.asp
  2. https://www.youtube.com/watch?v=HSWASqeXuK4&t=475s
  3. https://www.valuewalk.com/ray-dalio-bridgewater/
  4. https://upclosed.com/people/ray-dalio/

Rujukan Minor:

  1. https://www.cnbc.com/2017/09/15/ray-dalio-went-broke-and-nearly-shut-bridgewater-hedge-fund.html
  2. https://www.businessinsider.my/bridgewater-ray-dalio-lesson-from-going-broke-2017-4/?r=US&IR=T
  3. https://fs.blog/ray-dalio/
  4. https://dealbook.nytimes.com/2011/04/28/bridgewaters-dalio-joins-giving-pledge/

Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

Zerodha: Kisah Dua Beradik Yang Menawan Pasaran Saham India Dan Menjadi Bilionaire

Melabur saham kini sangat mudah jika dibandingkan dengan beberapa tahun yang lalu. Seiring dengan peredaran zaman, ramai pelabur runcit mula terlibat kerana semuanya di hujung jari saja.

Lagi satu faktor adalah banyak syarikat broker telah mengenakan caj brokerage yang murah, malah ada yang menawarkannya secara percuma bagi menarik pelanggan baru.

Di antara platform yang terkenal di dunia pada waktu ini adalah Robinhood apabila dalam tempoh yang singkat, telah berjaya menguasai platform trading saham di Wall Street.

Selain daripada Robinhood, ada satu lagi syarikat broker yang hampir sama dengan Robinhood tetapi berasal dari India. Syarikat tersebut adalah Zerodha yang diasaskan oleh dua orang adik-beradik yang telah menguasai platform saham di sana terutamanya di kalangan golongan milenium.

Permulaan Zerodha

Syarikat ini diasaskan pada tahun 2010 oleh Nithin Kamath dan Nikhil Kamath. Mereka mendapat ilham untuk menghasilkan syarikat ini kerana pada ketika itu, caj brokerage yang dikenakan kepada para pelabur saham adalah sangat tinggi.

Lagi parah sekiranya seseorang itu meruakan trader yang aktif jual beli saham, cas yang dikenakan kepada mereka adalah sangat tinggi. Itu tidak termasuk dengan kerugian yang dialami akibat kejatuhan harga saham.

Kredit Gambar: Forbes India

Nikhil Kamath yang merupakan adik kepada Nithin Kamath merupakan trader pada ketika itu dan beliau merasakan ianya tidak adil bagi pelabur baru untuk memulakan perjalanan mereka dalam dunia pelaburan saham di Inia.

Nikhil Kamath merupakan seorang pelajar yang tercicir dari sekolah pada usia 14 tahun. Ini kerana beliau merupakan pemain catur dan pernah bermain catur di peringkat antarabangsa.

Selepas dua tahun di dalam dunia catur, beliau merasakan dunia permainan catur tidak sesuai dengan dirinya. Ketika berusia 16 tahun, beliau mula memikirkan masa depannya dan sedar bahawa untuk mendapatkan perkerjaan di India, ianya memerlukan sijil sekolah tinggi.

Oleh yang demikian Nikhil Kamath mencari pekerjaan yang tidak memerlukan sijil dan trading merupakan pekerjaan yang tidak memerlukan sijil.

Baca: Bagaimana The Queen’s Gambit Menjadikan Permainan Catur Viral Di Amerika Syarikat

Nikhil Kamath mula menjalankan aktiviti trading pada usia 17 tahun dan pada ketika itu, beliau tidak mempunyai sebarang ilmu di dalam dunia saham. Beliau hanya belajar sendiri melalui buku dan internet.

Dalam tempoh 4-5 tahun, banyak kesilapan yang dilakukannya. Pada usia 23 tahun, beliau bersama abangnya telah membangunkan aplikasi Zerodha untuk membantu golongan sepertinya melabur secara aktif di dalam pasaran saham.

Akhirnya Zerodha diasaskan bersama dengan abangnya Nithin Kamath pada tahun 2010.

Perkembangan Zerodha Di India

Sambutan yang diterima sangat luar biasa dan telah mencabar banyak syarikat broker di sana. Mereka berjaya menawan golongan muda kerana kadar brokerage yang dikenakan sangat murah dan pada kadar yang tetap.

Mereka tidak membuat sebarang promosi sebaliknya mengharapkan pemasaran dari mulut ke mulut dari pelanggan mereka. Oleh kerana aplikasi tersebut dapat membantu golongan millennial untuk melabur, ramai mula memperkatakan tentang aplikasi mereka dan semakin ramai pengguna beralih kepada Zerodha.

This image has an empty alt attribute; its file name is Zerodha-Kisah-Dua-Beradik-Yang-Menawan-Pasaran-Saham-India-Dan-Seterusnya-Menjadi-Bilionaire3-700x523.jpg
Kredit Gambar: Business Insider India

Setelah berjaya mendominasi pasaran di India, mereka mengembangkan lagi syarikat mereka dengan membuka hedge fund yang diberi nama True Beacon. Sambutan terhadap hedge fund ini sangat memberangsangkan dan golongan yang melabur di dalam hedge fund ini adalah kebanyakannya golongan berada.

Salah satu faktor yang menyebabkan hedge fund ini berjaya adalah disebabkan kebanyakan institusi pengurusan kewangan di India gagal memberikan pulangan yang memberangsangkan kepada pelabur mereka.

Pada tahun lepas, True Beacon telah berjaya mencapai keuntungan sebanyak 25% menewaskan Nifty Fifty (indeks saham untuk pasaran India) yang hanya mencapai keuntungan sebanyak 8%.

Kesan Pandemik Kepada Zerodha

Ketika pandemik melanda dunia, Zerodha telah berjaya menambah bilangan pengguna platform mereka. Peningkatan ini disebabkan ramai golongan milenial yang mula beralih ke dunia pelaburan saham bagi menambah pendapatan.

Walaupun sudah berjaya, Zerodha masih lagi tidak mengambil sebarang pelaburan luar untuk mengembangkan syarikat mereka. Dengan sambutan luar biasa sehingga menjadi nombor satu di India daripada segi bilangan pengguna, ianya menjadikan mereka berdua bilionaire termuda di India dengan kekayaan sebanyak USD1.6 bilion.

Sumber Rujukan:

1,000 Akaun CDS Percuma Dengan Tuan Izrul, Remisier Malacca Securities (M Plus)

This image has an empty alt attribute; its file name is Izrul-Zainal-Abidin1-700x933.jpg

Tuan Izrul berpengalaman luas dalam pelaburan saham sebagai seorang remisier dan pernah memenangi Anugerah Bursa Malaysia Top Remisier pada tahun 2018. Beliau juga merupakan Naib Presiden Persatuan Remisier Bumiputra (PRIBUMI).

Beliau juga pernah menjadi seorang speaker Antarabangsa apabila berucap di Persidangan IFTA tahun 2018. Tuan Izrul juga pernah menjadi hos rancangan Nadi Ekuiti di Bernama News Channel.

Dan khusus untuk pembaca setia Majalah Labur, Tuan Izrul berbesar hati untuk menawarkan 1,000 akaun CDS percuma dengan Malacca Securities atau lebih dikenali sebagai M Plus.

Dapat juga berjimat RM10 dan bernaung di bawah seorang remisier yang hebat dan berpengalaman. M Plus pula merupakan broker yang menawarkan di antara brokerage fee yang terendah di dalam pasaran, memang tak rugi sekiranya anda buka dengan beliau.

Dapatkan CDS percuma anda dengan Tuan Izrul hari ini, cuma ikut langkah-langkah di sini -> https://www.majalahlabur.com/1000CDSPercuma

Secara ringkasnya:

1. Untuk pendaftaran, gunakan link: https://registration.mplusonline.com/?ref-id=R398

2) Semasa mendaftar, masukkan:
DR Code: R398
Reference Code: WM-REMREF-DON

Anda perlu membayar RM10 terlebih dahulu. Apabila akaun dah siap, hubungi Tuan Izrul di 012-9200931 untuk mendapatkan refund tersebut.

Do NOT follow this link or you will be banned from the site!