Ambil Tahu 11 Perkara Ini Sebelum Nak Melabur Saham BIMB Holdings Berhad (Bank Islam)

Mula disenaraikan pada tahun 1997, BIMB Holdings Bhd (BIMB) merupakan sebuah financial holding company yang memiliki anak-anak syarikat yang menawarkan pelbagai jenis perkhidmatan kewangan Islam di Malaysia, iaitu:

– Bank Islam Malaysia Bhd (Pemegangan Saham: 100%)

– Syarikat Takaful Malaysia Keluarga Bhd (Pemegangan Saham: 59.72%)

– BIMB Securities (Holdings) Sdn Bhd (Pemegangan Saham: 100%)

Kini, BIMB telah berkembang dan diiktiraf sebagai salah sebuah institusi Islamic Finance yang terunggul di Malaysia. Pada 20 Februari 2019, nilai BIMB daripada segi Market Capitalization telah mencecah sebanyak RM7.2 bilion. Di sini, saya ingin memberikan update tentang keputusan kewangan yang terkini untuk BIMB dan menilai sahamnya secara objektif.

Jom kita tengok 11 perkara yang kita perlu tahu sebelum nak melabur ke dalam sahamnya.

1. Aset Terbesar BIMB: Financing, Advances & Others (F&A)

BIMB telah mencapai peningkatan CAGR aset F&A sebanyak 19.9% daripada RM14.2 bilion pada tahun 2011 kepada RM42.1 bilion pada tahun 2017. Peningkatan ini adalah disumbangkan oleh pemberian kontrak Bai Bithaman Ajil dan At – Tawarruq kepada pelanggannya di segmen: House Financing, Personal Financing, dan Other Term Financing bagi tempoh 6 tahun tersebut.

Sumber: Laporan Tahunan BIMB

2. Prestasi Individu Bank Islam

Bank Islam telah mencapai peningkatan perolehan dengan kadar CAGR sejumlah 10.2% daripada RM1.67 bilion pada tahun 2011 kepada RM2.98 bilion bagi tahun 2017. Ini disumbangkan oleh peningkatan secara konsisten BIMB dari segi aset F&A sepanjang tempoh 6 tahun tersebut.

Oleh yang demikian, penambahan ini telah menyumbangkan kenaikan keuntungan sebelum zakat & cukai atau Profits before Zakat & Taxation (PBZT) pada kadar CAGR 7.67%; dari RM492.5 juta pada tahun 2011 kepada RM767.1 juta pada tahun 2017.

Sumber: Laporan Tahunan BIMB

3. Prestasi Individu Takaful Malaysia

Saya telah berkongsi secara teliti prestasi kewangan Takaful Malaysia di artikel yang lepas. Maka, di sini, saya akan memberi update-nya secara ringkas. Takaful Malaysia telah mencapai penambahan CAGR sebanyak 10.0% daripada segi perolehan. Ia meningkat daripada RM406.7 juta pada tahun 2011 kepada RM720.2 juta pada tahun 2017.

Oleh yang demikian, ia telah menyumbangkan peningkatan PBZT secara konsisten dengan kadar CAGR 17.0% daripada RM100.1 juta pada tahun 2011 kepada RM256.4 juta pada tahun 2017.

Sumber: Laporan Tahunan BIMB

4. Keuntungan Bersih Keseluruhan

Pada 19 Disember 2013, BIMB telah membeli pemegangan saham sebanyak 49% di dalam Bank Islam Holdings Bhd pada harga $884.6 juta USD atau RM2.9 bilion. Dengan itu, BIMB telah menambahkan pemegangan saham daripada 51% kepada 100% dalam Bank Islam Holdings Bhd.

Ia telah menyumbangkan satu peningkatan keuntungan bersih yang ‘agak luar biasa’ untuk BIMB, iaitu dari RM279.3 juta pada tahun 2013 kepada RM532.3 juta pada tahun 2014. Sejak tahun 2014, keuntungan bersihnya telah menaik secara konsisten ke sejumlah RM 619.8 juta pada tahun 2017.

Sumber: Laporan Tahunan BIMB

5. Return on Equity (ROE)

BIMB telah mencapai ROE purata sebanyak 13.06% setahun di dalam tempoh 7 tahun tersebut. Ini bermaksud BIMB telah menjanakan RM13.06 dalam keuntungan bersih daripada setiap RM100.00 ekuiti pemegang saham dari tahun 2011 sehingga tahun 2017.

Nota:
ROE = (Untung Bersih / Ekuiti Pemegang Saham) x 100%

6. Prestasi Kewangan 12 Bulan Terkini

Dari Q4 2017 ke Q3 2018, BIMB telah mengaut sebanyak RM670.3 juta dalam keuntungan bersih atau Earnings Per Share (EPS) sejumlah 39.58 sen. Maka, BIMB telah meneruskan pertumbuhan dari segi keuntungan bersih pada tahun 2018.

Angka di dalam ‘000

TempohQ4 2017Q1 2018Q2 2018Q3 2018Jumlah
Untung Bersih149,635172,135149,911198,624670,305
EPS (Sen)8.8410.168.8511.7339.58

Sumber: Laporan Suku BIMB

7. Kedudukan Kewangan Terkini

Pada 30 September 2018, BIMB telah merekodkan Total Capital Ratio (TCR) sebanyak 16.39%, melebihi minima 9.875% yang ditetapkan oleh Bank Negara Malaysia (BNM) bagi tahun 2018. Ini menunjukkan keupayaaan daripada segi kedudukan kewangan BIMB untuk bertahan di dalam keadaan krisis ekonomi jika ianya berlaku, dan membiayai working capital dan pelan untuk pertumbuhan pada masa hadapan.

8. Siapa Pemegang Utama BIMB?

Pada 30 Mac 2018, 5 pemegang utama BIMB dan pemegangan saham mereka adalah seperti berikut:

No.Pemegang SahamPemegangan Saham (%)
1Lembaga Tabung Haji53.47%
2Employees Provident Fund Board12.76%
3Permodalan Nasional Bhd5.90%
4Amanah Saham Bumiputera5.75%
5Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan)2.25%

Sumber: Laporan Tahunan 2017 BIMB

9. P/E Ratio

Pada 20 Februari 2019, harga saham BIMB adalah RM4.22 seunit. Maka, P/E Ratio terkini bagi BIMB ialah 10.66 jika dibandingkan dengan EPS BIMB bagi 12 bulan yang terkini. Ia adalah sedikit lebih rendah jika dibandingkan dengan purata P/E Ratio 11.62 dari tahun 2011 sehingga tahun 2017.

10. P/B Ratio

Pada 30 September 2018, BIMB telah merekodkan aset bersih sejumlah RM3.03 bagi setiap saham. Maka, P/B Ratio terkininya adalah 1.39. Ia lebih rendah jika dibandingkan dengan purata P/B Ratio 1.69 dari tahun 2011 sehingga tahun 2017.

11. Kadar Dividen

BIMB telah menambahkan Dividends Per Share (DPS) dengan konsisten dari 10.8 sen pada tahun 2011 kepada 15.5 sen pada tahun 2018.

Sumber: BIMB’s Shareholders’ Services – Dividends

Maka, jikalau BIMB berupaya mengekalkan DPS-nya pada paras 15.5 sen untuk tahun seterusnya, kadar dividennya adalah 3.67% setahun jika saham ini dibeli pada harga terkini RM 4.22. Kadar dividen terkini lebih daripada puratanya, iaitu sebanyak 3.53% daripada tahun 2011 sehingga tahun 2017.

Sudut Pandangan

BIMB telah menjanakan pertumbuhan daripada segi perolehan, keuntungan bersih, dan pembayaran dividen kepada pemegang sahamnya dari tahun 2011 sehingga tahun 2017. Bagi tahun 2018, BIMB telah meneruskan pencapaian bagus yang telah dicatatkan pada tahun-tahun yang lalu. Oleh itu, ia berupaya meningkatkan pembayaran dividen ke paras setinggi 15.5 sen setiap saham bagi tahun 2018.

Buat masa sekarang, nilai saham bagi BIMB adalah seperti berikut:

– P/E Ratio dan P/B Ratio lebih rendah daripada puratanya.

– Kadar Dividen Semasa sebanyak 3.67% setahun.

Jadi, wajarkah kamu melabur ke dalam saham BIMB?

Yang itu, kamu jawablah sendiri.

Biodata Penulis

Ian Tai merupakan Pengasas portal saham Bursaking.com.my dan Editor di KCLau.com. Beliau juga merupakan Penyumbang Artikel kepada The Fifth Person, Value Invest Asia dan Small Cap Asia, laman-laman web saham terkemuka di Singapura.
Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

Kontroversi Yang Melanda Syarikat Nestle

Sebut sahaja Maggi, Milo atau susu Nespray, pasti boleh bayangkan rupa produk-produk ini kerana kita membesar dengannya. Tapi tahukah anda bahawa semua jenama tersebut dimiliki oleh syarikat gergasi paling popular di dunia iaitu Nestlé.

Di Malaysia, saham Nestlé boleh diibaratkan sebagai saham Berkshire Hathaway berkelas A iaitu saham paling mahal. Dari tahun ke tahun kenaikan harga saham syarikat tersebut positif kerana perniagaan yang dijalankan mempunyai fundamental yang sangat kukuh.

Nestle bukan sahaja terkenal di Malaysia malah tidak keterlaluan jika kita menyatakan bahawa syarikat ini merupakan syarikat paling besar di dunia dalam penghasilan makanan kepada penduduk bumi. Syarikat ini merupakan sebuah syarikat yang berasal dari Switzerland dan diasaskan oleh Henri Nestlé yang juga merupakan seorang rakyat Jerman.

Walaupun mengecapi pelbagai kejayaan yang luar biasa dalam dunia perniagaan, syarikat ini tidak terlepas dari kontroversi. Kontroversi tersebut sedikit sebanyak turut mencemarkan nama Nestlé secara amnya di Malaysia walaupun ia tidak berlaku di Malaysia.

Sumber: CNBC

Kontroversi Iklan Di Benua Afrika

Sumber: Business Insider

Antara kontroversi paling popular yang telah mencemarkan nama Nestlé dalam industri makanan adalah dalam penjualan susu formula untuk bayi di negara Afrika. Nestlé merupakan salah sebuah syarikat pengeluar susu yang paling besar di dunia. Susu formula untuk bayi merupakan salah satu produk yang menjadi tunjang jualan kepada syarikat tersbut.

Kontroversi yang menimpa Nestlé dalam penglibatan penjualan susu formula bayi adalah berlaku pada era 1970-an.

Kontroversi ini tercetus pada negara dunia ketiga iaitu negara yang berada di benua Afrika. Seperti yang sedia maklum, negara yang berada di benua tersebut merupakan negara yang sangat miskin. Kebanyakan negara yang berada di sana bertahan disebabkan bantuan luar yang disalur daripada badan dunia. Disebabkan itu, Afrika hanya bergantung hidup dengan bantuan luar sahaja dan paras kemiskinan di negara mereka merupakan yang tertinggi di dunia.

Apa yang dilakukan oleh Nestlé di sana adalah mereka melakukan iklan tentang penjualan susu formula bagi mempengaruhi rakyat negara Afrika supaya membeli susu yang dipasarkan oleh mereka sedangkan dengan kekuatan kewangan yang mereka miliki, mereka tidak mampu untuk membeli susu formula bayi untuk anak mereka.

Nestlé tanpa segan dan silu melakukan kempen komersial tentang kebaikan susu formula mereka kepada bayi sedangkan mengikut kajian pemakanan dunia, susu ibu merupakan makan yang paling bagus untuk bayi. Kempen iklan yang dijalankan itu telah berjaya menyakinkan para ibu yang berada di Afrika bahawa susu formula adalah makanaan yang terbaik untuk anak mereka. Disebabkan perkara tersebut, ada antara ibu di Afrika yang mempercayai dan memberi susu formula kepada anak mereka tanpa mengetahui bahawa susu ibu adalah yang terbaik.

Dengan pendapatan di bawah paras kemiskinan, susu formula di Afrika boleh dikategorikan sebagai susu yang sangat mahal. mereka yang terpengaruh turut membeli untuk anak mereka sedangkan mereka sendiri tidak mempunyai wang untuk makan. Nestlé tanpa berselindung melakukan iklan yang luar biasa terhadap pasaran di sana dan dikritik hebat oleh pemerhati hak asasi manusia kerana hanya memikirkan keuntungan tanpa melihat keadaan sekeliling mereka.

Selain harga susu yang mahal, air untuk membancuh susu juga di Afrika sangat kotor dan tidak sesuai diminum oleh manusia terutama bayi. Jadi tidak ada gunanya susu yang bekhasiat tetapi dibancuh dengan air yang kotor kerana ia memberi kesan negatif kepada penggunanya. Terdapat kisah dimana seorang ibu negara Afrika yang memberi anak mereka susu formula dengan sukatan yang tidak betul kerana ingin berjimat telah menjadi isu yang sangat besar pada dekad 1980-an.

Selain isu susu formula, Nestlé juga dilihat membuat perniagaan air yang mana mencetuskan kontroversi di Amerika Syarikat. Nestlé yang dikatakan mengambil air dari bandar Michigan dengan kadar yang sangat murah dan menjualnya kembali dengan harga yang mahal. Ini mencetuskan kemarahan penduduk di sekitar Michigan tetapi Nestlé yang bijak mengambil peluang mengembangkan perniagaan mereka dengan memberi peluang pekerjaan kepada penduduk sekitar.

Dengan memberi pekerjaan dan membayar cukai yang tinggi kepada penduduk serta datuk bandar, syarikat ini mampu beroperasi tanpa sebarang masalah. Disebabkan model perniagaan yang begitu unik dan besar, Nestlé dilihat semakin berkembang setiap tahun dan tidak berdepan dengan mana-mana masalah walaupun pandemik Covid-19.

Kini Nestlé dilihat sebagai salah satu syarikat pengeluar makanan yang terbesar di dunia yang menerajui hampir segenap jenis makanan segera di muka bumi ini.

Baca juga:

Alhamdulillah, terkini kami telah berjaya terbitkan buku ‘Malaysia Melabur Saham’.

Kenapa Perlu Baca Buku Ini?

Pastinya anda selalu terdengar atau terbaca tentang peluang menambahkan pendapatan di pasaran saham patuh syariah di Bursa Malaysia.

Jika anda benar-benar berminat untuk terlibat tetapi masih belum memulakan langkah pertama, buku ini teramat sesuai.

Ianya ringkas, padat dan sarat dengan contoh-contoh berbentuk grafik.

Miliki Buku Ini Sekarang!!

Tak semua orang boleh belajar menerusi video, jadi boleh baca buku ini di masa lapang. Nak Google semua artikel pun memakan masa. Sebab itu buku ini telah terjual lebih daripada 2,000 naskah!

Kami faham ramai nak mula melabur saham, tapi nak tahu dulu asasnya?

Tak sempat nak belajar secara face-to-face, jom mulakan dengan membaca buku ini.

Senang faham sebab buku ini penuh dengan gambar dan contoh-contoh.

Ditulis oleh mereka yang berpengalaman, kita sama-sama belajar sampai faham.

TERKINI: Miliki Buku Malaysia Melabur Saham di Shopee