Saham

Nak Melabur Guna Duit Moratorium? Baca Ini Dulu

Ramai ke yang dah apply moratorium 6 bulan? Masa nak apply tu, ada buat perancangan tak untuk melabur guna duit tersebut?

Kalau ada, apa kata kita ikuti perkongsian Puan Rynn Mustafa tentang duit moratorium yang ingin dijadikan pelaburan yang boleh kita jadikan sebagai pedoman.

“Duit moratorium nak buat apa?”

Saya ni pantang ada duit lebih otak dah laju fikir nak letak kat mana. Memang takkan simpan duit dalam saving account banyak-banyak.

Pilihan utama saya kalau ada duit lebih sikit-sikit ni, of course saya nak invest dalam saham InsyaAllah. Kat Bursa jer sebab kami ni “retail investor.” Belum layak jadi Sophisticated Investor yang boleh melabur dalam Private Placement di mana 1 lot bersamaan dengan RM50,000.

Seronoknya mereka yang ada modal besar. Opportunity pun besar untuk ‘Money makes Money’.

Bila saya nasihat, macam-macam juga orang cakap.”Kau boleh lah, kau pandai invest-invest ni, aku memang tak reti”. Well, nak tahu tak, saya started from zero too.

Saya started terjebak dalam dunia investment ni masa tahun kedua di universiti. Tahun 2008 kalau tak silap, umur masa tu 22 tahun. Belajar kat luar negara ni, elaun banyak. Saya dulu belajar di Wales.

So saya kumpul elaun biasiswa tu, masa tu dah cecah 2,000 Pounds. Ada satu masa tu, my sister Lily Mustafa asyik bercerita pasal investment kat Bursa Saham, hari-hari Yahoo Messenger dengan dia, akhirnya saya ambil keputusan untuk melabur 2000 Pounds masa tu untuk beli saham menggunakan akaun CDS dia.

Ingat lagi masa tu saya beli saham KNM dan Muhibah. Tapi invest masa tu tanpa ada ilmu langsung. Menonong saja.

Dengan harapan balik Malaysia nanti dah boleh kaya hasil jual saham. Comel kan angan-angan saya? Peram punya peram, dia makin turun tak naik-naik.

Rugi hampir RM8,000 masa tu. Tahun 2010, dah nak balik Malaysia, dia still tak naik-naik, saya call remisier cakap bosan la nak tunggu dia naik, jual je la, dapat balik modal dalam RM300.

Bodohnya kalau ingat balik. Fundamental kuat yang pegi jual kenapa? Tapi sebab takde ilmu kan. Itulah dia harga sebuah kebodohan. Taknak cari ilmu tapi gatal nak main saham.

Kemudian pada tahun 2014, masa tu dah berhenti kerja untuk buat bisnes, sekali lagi nak cuba nasib main saham. Kali ni dah bijak sikit.

Sign up masuk belajar dengan sifu Haji Asri, yuran kelas RM2,400 masa tu. Dan lepas tu join pula kelas Bursa Station, bayar RM850, belajar tengok software Bursa Station tu, buat analysis tentang kaunter-kaunter yang kita nak beli.

Lepas tu start invest balik. Masa ni memang hardcore, saya seorang trader tegar pada waktu tersebut.

Ada yang saya beli pagi, petang hari jual.

Ada juga yang beli hari Isnin, Jumaat saya jual. Macam tu lah. Sekali masuk modal 20,000, guna kontra daripada bank lagi RM20,000. Sekali masuk RM40,000 satu kaunter.

Tapi best la sekali jual untung RM2k, RM4k, sekali cut loss pun best juga. Jantung masa tu tak tau nak cerita la.

Then bila dah buka cafe, dah semakin sibuk, dah tak mampu nak trade secara aktif. Tapi dari semasa ke semasa, ada juga masuk sikit-sikit.

Suami pula dah start melabur dan beliau pun dah masuk kelas saham. Belajar lebih lagi.

Tahun 2020, kami aktif semula. Masa mula-mula pandemik, ramai orang jadi kaya dengan saham, betul tak?

Siapa buat duit time mula-mula pandemic angkat tangan. Tahniah bagi yang berjaya rebut peluang tersebut.

Saya sibuk dengan cahaya mata baru, lalu saya bagi suami saya Mohd Juhaimi Isa untuk invest dalam kaunter-kaunter yang dia dah study bila dia ada masa free.

Kali ni kami lebih matang. Lebih bertenang. Lebih rasional. No more cutloss.

Bila ada holding power, kami dah tak gelabah nak cut loss. Fundamental ok, kita hold je. So, kalau anda rasa anda tiada ilmu, tolong cari ilmu.

Jangan hanya peram duit banyak-banyak dalam bank, atau dalam ASB. Buat sesuatu untuk kembangkan duit.

Kalau dibiarkan begitu saja, ianya akan dimakan oleh inflasi. Mula dengan mencari ilmu terlebih dahulu.

Cari circle yang betul yang boleh tolong kita belajar. Skill akan datang kemudian bila dah banyak praktis. Jangan takut nak bayar yuran dengan sifu-sifu otai, InsyaAllah berbaloi sangat.

Tapi satu benda kena ingat, jangan sesekali guna duit EMERGENCY FUND untuk pelaburan. Hanay guna duit lebihan saja.

Duit yang kalau hangus, korang tak rasa nak bunuh diri. Itu Golden Rules dia. Jangan derhaka pada rules ni kelak padah nanti kau. Aku dah rasa juga part ni satu masa dulu.

Selamat melabur buat mereka yang dah ada ilmu dan skills. Tahniah sebab peluang sangat besar sekarang. Masih boleh beli kaunter-kaunter dengan harga diskaun, masa terbaik untuk mereka yang ada modal.

Duit moratorium juga boleh digunakan untuk cari ilmu-ilmu ni. Cari kelas-kelas yang ajar fundamental dan teknikal. Tak kiralah pelaburan apa sekalipun.

Saham ke, aset digital ke, hartanah ke, emas ke. Terlampau banyak sebenarnya peluang, nak cari dengan tak nak je.

Zaman sekarang kita tak boleh tinggal selesa dalam comfort zone, orang ramai tengah berlumba-lumba untuk bersara awal, macam mana nak buat pendapatan pasif, pendapatan kedua dan sebagainya.

Jika kita ada kemampuan duit dan masa, rugi kalau tak perah keringat waktu muda ni. Kalau umur saya ni, dah 35 tahun.

Tak banyak masa dah untuk kita pencen. Kalau tak tahu nak belajar dari siapa dan follow siapa, saya suggest follow FB:

Kredit: FB Rynn Mustafa

Previous ArticleNext Article

Di Sebalik Status Patuh Syariah: Bagaimana SC Menilai Sesebuah Syarikat?

Bagi pelabur Muslim di Malaysia, memilih saham patuh Syariah bukan sekadar memenuhi keperluan pelaburan, tetapi juga memastikan setiap keputusan pelaburan selari dengan prinsip-prinsip Islam.

Hari ini, lebih 70% daripada syarikat yang tersenarai di Bursa Malaysia diklasifikasikan sebagai patuh Syariah. Namun, pernahkah anda tertanya-tanya bagaimana sesuatu syarikat boleh mendapat status tersebut? Adakah ia hanya bergantung kepada jenis perniagaan yang dijalankan atau terdapat proses penilaian yang lebih menyeluruh?

Hakikatnya, status patuh Syariah tidak diberikan secara automatik. Setiap syarikat yang tersenarai akan melalui proses saringan yang sistematik oleh Majlis Penasihat Syariah (MPS) Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC) menggunakan metodologi yang telah ditetapkan. Semakan ini bukan sahaja menilai aktiviti perniagaan syarikat, malah turut melihat kedudukan kewangan dan beberapa aspek kualitatif yang lain.

Dalam artikel ini, kita akan memahami bagaimana proses saringan tersebut dijalankan dan mengapa ia penting kepada setiap pelabur.

Siapa Yang Menentukan Status Patuh Syariah?

Di Malaysia, pihak yang bertanggungjawab menentukan status patuh Syariah bagi syarikat yang tersenarai ialah Majlis Penasihat Syariah (MPS) di bawah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC).

MPS terdiri daripada pakar dalam bidang Syariah, kewangan Islam dan pasaran modal yang bertanggungjawab memastikan sekuriti yang diklasifikasikan sebagai patuh Syariah memenuhi garis panduan yang telah ditetapkan.

Senarai sekuriti patuh Syariah akan dikemas kini dua kali setahun, lazimnya pada bulan Mei dan November, berdasarkan penyata kewangan teraudit terkini syarikat. Ini bermakna status sesebuah saham boleh berubah mengikut perkembangan aktiviti perniagaan dan kedudukan kewangannya.

Mengapa Perlu Ada Proses Saringan?

Tidak semua syarikat menjalankan aktiviti yang sepenuhnya patuh Syariah. Sebagai contoh, terdapat syarikat yang:

  • memperoleh sebahagian kecil pendapatan daripada faedah konvensional,
  • menyewakan premis kepada perniagaan yang tidak patuh Syariah,
  • atau mempunyai hutang berasaskan faedah.

Jika tiada proses saringan, pelabur akan sukar menentukan sama ada sesuatu saham benar-benar sesuai untuk dilaburkan.

Oleh itu, MPS menggunakan metodologi yang mengambil kira bukan sahaja aktiviti utama syarikat, tetapi juga sumbangan pendapatan daripada aktiviti tidak patuh Syariah dan struktur kewangan syarikat.

Secara umum, metodologi saringan saham patuh Syariah di Malaysia dibahagikan kepada tiga komponen utama:

  1. Penilaian aktiviti perniagaan.
  2. Penilaian nisbah kewangan.
  3. Penilaian kualitatif.

Ketiga-tiga komponen ini saling melengkapi bagi memastikan syarikat benar-benar memenuhi prinsip Syariah.

1. Penilaian Aktiviti Perniagaan

Langkah pertama ialah melihat sumber pendapatan syarikat. Jika aktiviti utama syarikat jelas bercanggah dengan Syariah, syarikat tersebut tidak akan diklasifikasikan sebagai patuh Syariah.

Antara aktiviti yang tidak dibenarkan termasuk:

  • perbankan konvensional,
  • insurans konvensional,
  • perjudian,
  • arak dan aktiviti berkaitan,
  • produk berasaskan khinzir,
  • makanan dan minuman yang tidak halal,
  • hiburan yang bercanggah dengan Syariah,
  • tembakau dan rokok,
  • serta aktiviti lain yang diputuskan tidak mematuhi prinsip Syariah oleh MPS.

Walau bagaimanapun, terdapat syarikat yang menjalankan aktiviti utama yang patuh Syariah tetapi mempunyai sedikit pendapatan daripada aktiviti sampingan yang tidak patuh. Dalam keadaan ini, MPS akan menggunakan penanda aras tertentu bagi menentukan sama ada sumbangan tersebut masih berada dalam had yang dibenarkan.

Penanda Aras 5%

Aktiviti yang dianggap jelas bercanggah dengan Syariah tertakluk kepada penanda aras 5%. Ini bermaksud sumbangan pendapatan daripada aktiviti tersebut mestilah kurang daripada 5% daripada jumlah pendapatan kumpulan.

Sebagai contoh:

Sebuah syarikat memperoleh pendapatan keseluruhan sebanyak RM500 juta.

Daripada jumlah tersebut, RM10 juta datang daripada faedah bank konvensional.

Pengiraannya ialah:

RM10 juta ÷ RM500 juta × 100%

= 2%

Oleh kerana jumlah tersebut berada di bawah penanda aras 5%, syarikat masih boleh dipertimbangkan sebagai patuh Syariah, tertakluk kepada syarat-syarat lain.

2. Penilaian Nisbah Kewangan

Selain melihat aktiviti perniagaan, MPS turut menilai struktur kewangan syarikat. Tujuannya ialah memastikan syarikat tidak terlalu bergantung kepada unsur riba dalam operasi kewangannya.

Dua nisbah utama yang dinilai ialah:

a) Tunai Konvensional Berbanding Jumlah Aset

Pengiraan ini hanya mengambil kira tunai yang disimpan dalam akaun atau instrumen konvensional. Tunai yang ditempatkan dalam instrumen Islam tidak diambil kira. Nisbah ini mestilah kurang daripada 33%.

b) Hutang Berfaedah Berbanding Jumlah Aset

Nisbah kedua melihat jumlah hutang yang dikenakan faedah berbanding keseluruhan aset syarikat. Pembiayaan Islam dan sukuk tidak termasuk dalam pengiraan ini. Sekiranya hutang berfaedah melebihi had yang ditetapkan, syarikat mungkin gagal memenuhi syarat patuh Syariah. Penanda aras yang digunakan juga ialah kurang daripada 33%.

3. Penilaian Kualitatif

Walaupun sesebuah syarikat memenuhi syarat dari segi angka, MPS turut menilai aspek kualitatif.

Antara perkara yang diberi perhatian ialah:

  • imej syarikat,
  • persepsi umum terhadap aktiviti syarikat,
  • sama ada operasi syarikat bercanggah dengan nilai dan prinsip Islam,
  • serta unsur yang boleh menimbulkan keraguan kepada pelabur Muslim.

Ini menunjukkan bahawa penilaian patuh Syariah bukan sekadar bergantung kepada formula matematik, tetapi turut mengambil kira maqasid dan semangat Syariah.

Contoh Situasi

Bayangkan terdapat dua syarikat.

Syarikat A menghasilkan makanan halal dan memperoleh hampir keseluruhan pendapatan daripada jualan produknya. Namun, sebahagian kecil wang tunainya disimpan dalam akaun konvensional dan jumlahnya masih berada di bawah had yang ditetapkan.

Syarikat B pula menjalankan perniagaan utama yang sama, tetapi sebahagian besar pendapatannya datang daripada aktiviti yang tidak patuh Syariah.

Walaupun kedua-duanya menjual produk yang hampir sama, keputusan saringan mungkin berbeza kerana sumber pendapatan dan struktur kewangan mereka tidak serupa.

Inilah sebabnya pelabur tidak boleh menilai status patuh Syariah hanya berdasarkan nama atau jenis perniagaan sesebuah syarikat.

Mengapa Status Patuh Syariah Boleh Berubah?

Ada pelabur yang terkejut apabila mendapati saham yang dibeli sebelum ini tidak lagi berada dalam senarai patuh Syariah.

Perkara ini boleh berlaku kerana:

  • perubahan model perniagaan,
  • peningkatan pendapatan daripada aktiviti tidak patuh,
  • perubahan struktur hutang,
  • atau perubahan kedudukan kewangan syarikat.

Oleh sebab itu, pelabur disarankan menyemak senarai terkini yang diterbitkan oleh SC setiap kali kemas kini diumumkan.

Adakah Saham Patuh Syariah Menjamin Keuntungan?

Jawapannya ialah tidak. Status patuh Syariah hanya menunjukkan bahawa syarikat memenuhi garis panduan Syariah yang ditetapkan oleh MPS.

Ia bukan petunjuk bahawa harga saham akan meningkat atau syarikat pasti mencatat keuntungan. Sebelum membuat keputusan pelaburan, pelabur masih perlu melakukan analisis fundamental, analisis teknikal (jika berkaitan) serta menilai prospek industri dan tahap risiko syarikat. Patuh Syariah dan prestasi pelaburan ialah dua perkara yang berbeza.

Bagaimana Pelabur Menyemak Status Patuh Syariah?

Pelabur boleh menyemak status sesuatu saham melalui senarai rasmi yang diterbitkan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia.

Senarai ini dikemas kini dua kali setahun dan menjadi rujukan utama kepada pelabur individu, pengurus dana Islam, syarikat broker Islam serta institusi kewangan Islam.

Kesimpulan

Metodologi saringan saham patuh Syariah di Malaysia dibangunkan bagi memastikan pelabur Muslim mempunyai panduan yang jelas dalam memilih sekuriti yang mematuhi prinsip Syariah. Proses ini bukan sahaja menilai jenis aktiviti perniagaan syarikat, malah turut mengambil kira struktur kewangan dan aspek kualitatif bagi memastikan penilaian dibuat secara menyeluruh.

Sebagai pelabur, memahami bagaimana sesuatu saham diklasifikasikan sebagai patuh Syariah akan membantu anda membuat keputusan pelaburan dengan lebih yakin dan berinformasi. Pada masa yang sama, jangan menganggap status patuh Syariah sebagai satu-satunya faktor dalam memilih saham. Analisis terhadap prestasi kewangan, prospek syarikat, pengurusan dan risiko pelaburan tetap perlu dilakukan.

Akhir sekali, sentiasalah menyemak senarai terkini yang dikeluarkan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia kerana status patuh Syariah boleh berubah mengikut perkembangan aktiviti dan kedudukan kewangan syarikat. Dengan gabungan ilmu Syariah dan ilmu pelaburan, anda bukan sahaja berpeluang membina kekayaan, malah dapat melabur dengan lebih tenang dan bertanggungjawab.