Advertorial, Pelaburan, Saham

Apa Yang Penting Dengan Quarter Report?

“Aku bukan CEO pun… kenapa kena sibuk baca laporan suku tahunan syarikat?”

Itu antara soalan yang biasa saya dengar dan ya, itu juga apa yang saya fikir dulu.

Saya ingatkan pelaburan saham ini sekadar beli murah, jual mahal. Tengok trend, ikut ‘sifu’, masuk forum, ikut orang.

Tapi semua itu mula berubah apabila satu hari, saya terlepas satu peluang besar sebab saya langsung tak tahu apa itu laporan kewangan suku tahunan atau Quarter Report (QR).

Detik Yang Mengubah Cara Saya Melabur

Sebuah syarikat yang dahulu saya pernah perhatikan tiba-tiba naik harga sahamnya dengan mendadak. Bila saya semak, rupa-rupanya QR terbaru mereka menunjukkan peningkatan untung bersih sebanyak +87%.

Syarikat itu dah bagi “hint” dalam QR sebelum ini. Tapi saya tak ambil peduli.
Saya rugi peluang.
Saya rugi masa.
Dan paling penting, saya sedar saya rugi kerana saya tak faham ‘bahasa’ pelaburan sebenar.

Apa Itu Quarter Report & Kenapa Ia Penting?

Sumber: malaysiastock.biz. Gambar di atas hanyalah contoh sahaja.

Quarter Report ialah laporan kewangan suku tahunan syarikat tersenarai. Ia mengandungi:

✅ Untung/Rugi syarikat
✅ Perbelanjaan & pendapatan
✅ Komen & pandangan pengurusan
✅ Petunjuk prestasi masa depan

Anda nampak tak berapa banyak maklumat yang boleh diperoleh daripada Quarter Report (QR)?

Bagi pelabur bijak, QR bukan sekadar nombor, tetapi ia adalah signal.

Ramai orang tengok angka dalam QR macam tengok teks matematik yang membosankan. Tapi bagi pelabur berilmu, setiap angka ada cerita. Setiap trend ada isyarat. Dan inilah tiga jenis signal paling penting yang mereka cari:

  1. Signal Bila Syarikat Mula Goyah

QR boleh menjadi ‘alarm awal’ sebelum sesuatu syarikat betul-betul bermasalah. Tanda-tanda seperti:

  • Keuntungan bersih makin susut dari satu suku tahunan ke suku tahunan seterusnya
  • Kadar hutang meningkat mendadak
  • Kos operasi naik tapi hasil jualan menurun

Semua ini adalah petunjuk bahawa syarikat mungkin menghadapi cabaran besar sama ada dari segi pengurusan, persaingan atau pasaran yang berubah. Pelabur yang peka akan mula kaji lebih dalam, atau bersedia untuk keluar sebelum harga saham mula jatuh teruk.

  1. Signal Bila Masa Terbaik Untuk Masuk

Peluang terbaik selalunya datang dalam senyap sebelum media mula heboh.

Contohnya:

  • Syarikat tiba-tiba catat lonjakan keuntungan selepas beberapa laporan suku tahunan yang lemah
  • Pengurusan beri komen optimis tentang masa depan syarikat
  • Margin keuntungan bertambah walaupun ekonomi tak menentu

Bagi pelabur yang tahu menganalisis QR, ini adalah ‘lampu hijau’ untuk mula ambil posisi sebelum orang lain perasan. Mereka beli bukan sebab orang lain beli, tapi sebab angka menyokong keputusan mereka.

  1. Signal Tentang Industri Mana Yang Sedang Pulih atau Merosot

QR bukan saja tunjuk prestasi satu syarikat tapi juga boleh beri gambaran keadaan industri.

Sebagai contoh:

  • Bila kebanyakan syarikat dalam sektor pembinaan mula catat peningkatan untung secara konsisten, itu tanda industri mungkin sedang pulih.
  • Atau jika banyak syarikat teknologi mula lapor penyusutan pendapatan, itu mungkin petunjuk awal sektor itu akan hadapi tekanan.

Pelabur berpengalaman akan gunakan maklumat ini untuk beralih sektor pada masa yang tepat. Mereka bukan hanya tengok saham tetapi mereka baca aliran ekonomi.

Realitinya? Ramai Tak Tahu Guna QR

Berdasarkan pengalaman saya,

❌ Ramai yang tak tahu QR disiarkan setiap tiga bulan
❌ Ramai yang tak tahu nak cari bahagian mana
❌ Ramai yang takut dengan istilah-istilah teknikal

Mereka akhirnya beli ikut emosi. Jual ikut panik. Dan rugi tanpa tahu sebab sebenar.

Webinar Deep Dive QR

Deep Dive Quarter Report bukan webinar teori. Modul dalamnya disusun untuk bantu anda:

  • Faham angka-angka penting dalam QR
  • Bezakan QR yang ‘power’ vs yang bahaya
  • Gunakan QR untuk strategi pelaburan sebenar
  • Belajar analisis dari kes sebenar syarikat tersenarai

Setiap Quarter Report (QR) ada ceritanya,
Jangan sampai rugi sebab syarikat umum QR..  

Ini bukan kelas preview,

Kita akan terus belajar:-

✅ Cara pilih dan tapis saham yang baik untuk buat ‘Watchlist’ dikala musim QR

 ✅ Belajar kenal pasti syarikat bermasalah yang patut dielakkan

 ✅ Serta case study untuk dijadikan panduan

Pastikan tahu teknik betul untuk buat duit ketika musim QR!

SAYA NAK DAFTAR!
Previous ArticleNext Article

CANSLIM: Apa Itu Leader & Laggard Dan Kenapa Saham Ini Boleh Gerak Dulu?

Kredit Gambar: pxfuel

Untuk terlibat dengan pelaburan saham, kita tidak boleh lari daripada melakukan pembacaan dan analisa secara menyeluruh. Pelabur perlu melakukan analisa dengan cara yang betul supaya dapat membuat keputusan yang betul.

Terdapat pelbagai jenis dan cara analisa yang boleh pelabur gunakan antaranya adalah analisa gaya William J. O’Neil. Analisa yang dimaksudkan adalah menggunakan kaedah CANSLIM untuk mencari dan memilih saham yang mempunyai pertumbuhan yang baik.

Pemilihan saham menggunakan CANSLIM ini adalah cara terpantas untuk mencari saham berpotensi sebelum pelabur institusi melabur ke dalam saham tersebut.

Pada penulisan ini, saya akan kongsikan elemen ‘L’ iaitu leader and laggard.

Secara asasnya CANSLIM adalah singkatan akronim yang menggabungkan 7 kriteria dalam pemilihan saham.

Kriteria CANSLIM adalah seperti di bawah :

  1. ‘C’ – Current Quarter Earning
  2. ‘A’ – Annual Earning
  3. ‘N’ – New product/management/event
  4. ‘S’ – Supply and Demand
  5. ‘L’ – Leader/laggard
  6. ‘I’ – Institutional
  7. ‘M’ – Market direction

Apa Itu Leader dan Laggard?

Dalam kriteria Leader dan Laggard, kita ingin menentukan sama ada syarikat kajian kita berada dalam senarai pemain industri yang utama atau pemain industri yang kedua.

Hal ini kerana, syarikat yang menjadi pemain utama dalam industrinya akan bertindak balas lebih awal daripada yang lain dan diikuti oleh syarikat pemain kedua.

Syarikat yang menjadi pemain utama boleh dilihat berdasarkan kepada kekuatan kewangan syarikat dan saiz modal pasaran syarikat tersebut.

Pergerakan pasaran akan bermula dengan saham daripada syarikat pemain utama dalam setiap industri.

PMETAL vs LBALUM

Mari kita lihat contoh-contoh di bawah. Sektor di bawah adalah sektor pembuatan aluminium.

Sumber : iSaham

Gambar di atas menunjukkan syarikat PMETAL berada paling atas dengan modal pasaran sebanyak RM40.38 billion. Ini menjadikan PMETAL pemain industri utama dalam sektor pembuatan Aluminium.

Sumber : Trading View

Pergerakan saham PMETAL berada pada aliran menaik dalam jangka masa 2-3 tahun. Namun begitu, pada Disember 2020, harga PMETAL melakukan kenaikan yang besar daripada RM3.00 sehingga mencecah RM4.00.

Hal ini disebabkan kenaikan harga komoditi Aluminium yang ketara dan telah memberikan keuntungan berganda pada syarikat PMETAL.

Syarikat mencatatkan kenaikan pada margin keuntungan sejak suku tahun kedua 2020. Profit margin yang meningkat juga menyumbang pada kenaikan harga saham.

Sumber : MalaysiaStock.biz

Laggard dalam sektor aluminium pula boleh dilihat pada syarikat LBALUM dengan modal pasaran yang lebih kecil iaitu sebanyak RM228 juta.

Leader seperti saham PMETAL telah mulakan kenaikan pada Disember 2020 manakala, laggard seperti LBALUM hanya memulakan kenaikan pada penghujung Mac 2021 daripada RM0.75 sehingga RM1.30 dengan kenaikan hampir 100%.

Sumber : Trading View
Sumber : MalaysiaStock.biz

Syarikat LBALUM mengalami kerugian pada suku ke-4 tahun 2020 dan hanya berjaya mencatatkan keuntungan pada suku tahun seterusnya. Oleh itu, harga saham LBALUM harga bergerak selepas mencatatkan keuntungan yang meningkat.

Syarikat LBALUM mencatatkan profit margin yang lebih tinggi dari leader PMETAL. Hal ini memberikan peluang yang besar untuk LBALUM menjadi syarikat yang lebih berdaya saing di masa hadapan.

Inilah gaya pemilihan saham menggunakan CANSLIM. Kita perlu mengkaji sektor tersebut dan menentukan siapa leader dan siapa laggard.

Dengan hanya memfokuskan pada kriteria ‘L’ sahaja kita sudah mampu untuk menjana keuntungan yang berganda.

Ini kerana analisis menggunakan metod CANSLIM adalah satu teknik yang sangat berkesan untuk memilih saham yang betul.

Nota: Contoh PMETAL dan LBALUM yang digunakan ini adalah berdasarkan data dan situasi pasaran pada tempoh tersebut dan digunakan semata-mata untuk menerangkan konsep Leader & Laggard dalam strategi CANSLIM. Kedudukan sesuatu saham sebagai leader atau laggard boleh berubah mengikut pergerakan harga dan relative strength dari semasa ke semasa. Contoh ini bukan gambaran prestasi semasa kedua-dua saham dan tidak boleh dianggap sebagai cadangan untuk membeli, menjual atau memegang mana-mana saham.

AMD vs NVIDIA

Sebagai contoh lain, kita boleh lihat perbezaan antara Advanced Micro Devices (AMD) dan NVIDIA dalam industri cip AI. NVIDIA merupakan pemain yang jauh lebih besar dari segi revenue dan kedudukan pasaran, tetapi dalam analisis saham, saiz syarikat bukan satu-satunya perkara yang menentukan sama ada sesuatu saham itu dianggap sebagai leader atau laggard.

Jika harga saham AMD mencatat kenaikan yang lebih tinggi berbanding NVIDIA dalam tempoh tertentu, AMD boleh dianggap sebagai stock leader untuk tempoh tersebut dari sudut price performance, walaupun NVIDIA kekal sebagai peneraju industri dari segi saiz. Sebab itu, apabila menggunakan konsep Leader & Laggard, pelabur perlu melihat relative strength dan prestasi harga berbanding saham lain dalam sektor yang sama, bukannya sekadar membandingkan harga seunit saham atau revenue syarikat.

Namun begitu, status leader atau laggard bukanlah sesuatu yang kekal. Sesebuah saham boleh menjadi leader pada satu tempoh dan kemudiannya menjadi laggard apabila momentum harga berubah. Oleh itu, konsep ini lebih sesuai digunakan sebagai salah satu alat untuk mengenal pasti saham yang menunjukkan momentum relatif yang kuat, bukannya sebagai ukuran mutlak tentang syarikat mana yang lebih baik.

Belilah saham yang baik. Nak tahu apa lebih mendalam tentang formula ini? Dapatkan eBook CANSLIM -> http://thekapital.my/Ebook-CANSLIM

Nak Kejar Saham Yang Bakal Naik?

Masih ingat tak masa orang berebut-rebut beli saham TOPGLOV, saham-saham lain yang satu geng dengan dia (yang harga jauh lebih murah) pun tiba-tiba meroket naik jugak cuma lambat sikiiiit je. Adusss mesti ramai yang tertinggal keretapi kan? Tulah, kan dah melepasss!

Haa, itu contoh saham sektor glove. So, macam mana dengan saham dekat sektor lain?? Dekat mana nak carik senarai dia?

Jangan tertinggal keretapi lagi.

Jadi khusus untuk follower kami, memperkenalkan e-book Leaders and Laggards.

Kalau nak tahu rahsia satu kaunter jalan, kaunter lain pun ikut jalan sekali, dapatkan eBook Leaders and Laggards -> http://thekapital.my/eBookLeadersAndLaggards

Dalam e-book ini, anda akan belajar:

✅ Apa itu Leader?

✅ Apa itu Laggard?

✅ Cara nak kenal pasti saham Leader dan Laggard

✅ Contoh-contoh case study Leader naik dulu, Laggard naik kemudian

✅ Contoh case study yang tak jadi, Leader dah naik tapi Laggard tak naik-naik

✅ Contoh case study Leader turun dulu, Laggard turun kemudian

Bukan itu sahaja, turut dikongsikan senarai Leader dan Laggard bagi industri-industri sarung tangan (glove), penjagaan kesihatan (healthcare), pembinaan (construction), tenaga (oil & gas), teknologi dan banyak lagi.

Dapatkan eBook Leaders and Laggards -> http://thekapital.my/eBookLeadersAndLaggards

Penafian :
Kandungan ini tidak disemak atau diluluskan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC). Maklumat yang terkandung di dalam artikel ini adalah untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat pelaburan. Semua keputusan pelaburan adalah tanggungjawab individu dan anda harus mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan berlesen sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan. Pelaburan dalam saham melibatkan risiko dan keuntungan sendiri. Prestasi masa lalu juga tidak menjamin prestasi masa hadapan.