Suruhanjaya Sekuriti & Pertukaran (SEC) Amerika Syarikat hari ini dalam satu kenyataan mendakwa sebuah syarikat penasihat robo yang berpangkalan di New York, Wahed Invest membuat kenyataan yang mengelirukan dan kegagalan untuk mematuhi peraturan yang berkaitan dengan nasihat perniagaan syariahnya.
Berdasarkan kepada perintah SEC, dari September 2018 hingga Julai 2019, Wahed Invest mengiklankan kewujudan dana proprietarinya sendiri apabila tiada dana sedemikian wujud, dan juga berjanji kepada pelabur bahawa ia akan mengimbangi semula akaun nasihat mereka secara berkala, tetapi tidak berbuat demikian.
Perintah SEC selanjutnya mendapati bahawa apabila Wahed Invest akhirnya melancarkan ETF proprietari pada Julai 2019, ia menggunakan aset nasihat pelanggannya untuk memulakan ETF tanpa mendedahkan sebarang konflik kepentingan kepada pelanggan.
Perintah itu juga mendapati Wahed Invest memasarkan dirinya sebagai penyedia khidmat nasihat yang mematuhi undang-undang Islam atau Syariah, termasuk memasarkan kepentingan proses pembersihan pendapatannya di laman webnya.
Di sebalik representasi ini, perintah itu mendapati Wahed Invest tidak menerima pakai dan melaksanakan dasar dan prosedur bertulis tentang bagaimana ia akan memastikan pematuhan Syariah secara berterusan.
Penasihat Robo, seperti penasihat lain, mesti memastikan bahan pemasaran mereka tidak mengelirukan dan konflik didedahkan kepada pelabur.
Penasihat pelaburan berdaftar seperti Wahed Invest juga mesti menerima pakai dan melaksanakan polisi dan prosedur bertulis yang direka bentuk secara munasabah untuk menghalang penasihat daripada menyimpang daripada proses pelaburan yang dituntutnya.
Adam S. Aderton, Ketua Bersama Unit Pengurusan Aset Bahagian Penguatkuasaan SEC.
Wahed Invest bersetuju dengan perintah SEC yang mendapati firma itu melanggar Seksyen 206(2) dan 206(4) Akta Penasihat Pelaburan 1940 serta Peraturan 206(4)-1(a) dan 206(4)-7 . Tanpa mengakui atau menafikan penemuan SEC, Wahed Invest bersetuju dengan perintah cease-and-desist, membayar penalti sebanyak USD$300,000 dan mengekalkan perunding pematuhan bebas di samping usaha-usaha lain.
Bursa Malaysia Securities Berhad (“Bursa Securities”) telah mengeluarkan teguran awam terhadap Computer Forms (Malaysia) Berhad (CFM) dan lapan (8) orang pengarahnya kerana melanggar Keperluan Penyenaraian Pasaran Utama Bursa Malaysia (Main Market Listing Requirements, MAIN LR).
Selain teguran awam, lapan pengarah terbabit turut dikenakan denda berjumlah RM2 juta.
Pelanggaran utama oleh CFM
CFM didapati melakukan beberapa pelanggaran serius berkaitan pendedahan maklumat kepada pelabur, antaranya:
1. Gagal mendedahkan syarat penting dalam usaha sama (Joint Venture Agreement – JVA)
Dalam pengumuman bertarikh 5 Januari 2023, CFM gagal mendedahkan beberapa fakta material berkaitan perjanjian usaha sama dengan EA Mobility Holding Co. Ltd., termasuk:
Perjanjian Pemegang Saham (Shareholders Agreement) yang ditandatangani pada hari yang sama.
Klausa Put Option yang membolehkan EA Mobility menjual keseluruhan pegangannya dalam syarikat usaha sama kepada CFM sekiranya CFM gagal mendapatkan:
Tempahan disahkan (Affirmed Orders) sekurang-kurangnya 200 buah kenderaan elektrik (EV); dan
Bayaran deposit atau harga pembelian sekurang-kurangnya RM12.5 juta sebelum 30 Jun 2023.
Hakikat bahawa Perjanjian Usaha Sama (JVA) akan terbatal secara automatik sekiranya mana-mana pihak tidak lagi memiliki saham dalam syarikat usaha sama.
2. Siaran media 3 Julai 2023 mengelirukan pelabur
CFM mengeluarkan kenyataan media yang menggambarkan usaha sama tersebut masih berada pada landasan positif.
Namun, syarikat gagal mendedahkan bahawa:
Sasaran tempahan 200 EV tidak berjaya dicapai.
Bayaran minimum RM12.5 juta juga gagal diperoleh.
Kegagalan tersebut membuka ruang kepada EA Mobility untuk melaksanakan Put Option yang boleh menyebabkan penamatan usaha sama.
3. Lewat mengumumkan notis Put Option
Pada 10 Julai 2023, EA Mobility memaklumkan hasrat untuk melaksanakan Put Option.
Bagaimanapun, CFM hanya membuat pengumuman kepada Bursa pada 20 Julai 2023, iaitu selepas kelewatan lapan hari dagangan.
4. Pengumuman berkaitan penamatan usaha sama tidak lengkap dan mengelirukan
Dalam beberapa pengumuman antara 20 Julai hingga 1 September 2023, CFM menyatakan bahawa:
Operasi syarikat usaha sama masih berjalan seperti biasa.
Rundingan dengan EA Mobility masih diteruskan.
Namun syarikat tidak memaklumkan bahawa:
Penamatan JVA akan berlaku selepas pemindahan saham EA Mobility kepada CFM.
Maklumat mengenai penamatan hanya diumumkan pada 5 September 2023, hampir dua bulan selepas notis Put Option dikeluarkan dan hanya selepas Bursa Malaysia meminta penjelasan lanjut.
5. Memberikan maklumat tidak tepat kepada Bursa Malaysia
CFM turut didapati gagal memberikan maklumat yang tepat apabila:
Memaklumkan bahawa tiada perjanjian lain selain JVA.
Tidak menyerahkan salinan Perjanjian Pemegang Saham (Shareholders Agreement) walaupun diminta oleh Bursa Malaysia.
Perjanjian tersebut hanya diserahkan pada 25 September 2023 selepas beberapa kali pertanyaan dibuat.
Denda terhadap lapan pengarah
Kesemua lapan pengarah didapati membenarkan syarikat melakukan pelanggaran tersebut dan dikenakan teguran awam serta denda seperti berikut:
Pengarah
Jumlah Denda
Tan Sri Datuk Mazlan Bin Lazim
RM300,000
Datuk Seri Tan Choon Hwa
RM100,000
Datuk Wira Justin Lim Hwa Tat
RM150,000
Datuk Hoo Swee Guan
RM450,000
Pang Nan Yew
RM300,000
Wong Kok Seong
RM300,000
Kho See Yiing
RM300,000
Tan Li Sin
RM100,000
Jumlah keseluruhan denda: RM2 juta.
Mengapa tindakan ini diambil?
Bursa Malaysia memaklumkan bahawa keputusan tersebut dibuat selepas proses siasatan lengkap dengan mengambil kira:
Keseriusan pelanggaran yang dilakukan.
Kesan terhadap pemegang saham dan pelabur.
Peranan serta tahap penglibatan setiap pengarah.
Menurut Bursa Malaysia, pendedahan maklumat yang tepat, lengkap dan dibuat tepat pada masanya amat penting bagi membolehkan pelabur membuat keputusan pelaburan yang bermaklumat, di samping memastikan pasaran modal kekal teratur, telus serta mengekalkan keyakinan pelabur.
Latar belakang kes
Pada 5 Januari 2023, CFM memeterai Perjanjian Usaha Sama (JVA) dan Perjanjian Pemegang Saham (SA) dengan EA Mobility bagi projek kenderaan elektrik (EV) di Malaysia.
Walaupun perjanjian tersebut mengandungi syarat penting yang boleh menyebabkan usaha sama ditamatkan sekiranya sasaran tempahan EV dan kutipan deposit RM12.5 juta tidak dipenuhi sebelum 30 Jun 2023, syarat tersebut tidak didedahkan kepada pasaran.
CFM kemudiannya gagal memenuhi syarat berkenaan, menyebabkan EA Mobility melaksanakan Put Option pada 10 Julai 2023. Namun, perkembangan material tersebut tidak didedahkan secara segera dan lengkap kepada pelabur, sekali gus mendorong Bursa Malaysia mengambil tindakan penguatkuasaan terhadap syarikat dan para pengarahnya.
