Benarkah Algorithm Trading Mampu Mengatasi Prestasi Manusia Dalam Pasaran Saham?

Algorithm Trading atau Robo Advisor sedang hangat diperkatakan di seluruh dunia ketika ini. Jika di Amerika Syarikat, banyak firma sudah pun beralih-arah kepada penggunaan Robo Advisor dalam urusan trading. Berbanding di Malaysia, industri ini baru berkembang dan telah menarik perhatian pemain industri dalam sektor kewangan.

Menurut InvestorMY, Algorithm Trading atau Robo Advisor adalah sistem robot yang melakukan semua proses iaitu analisa, screening, entry tanpa ada campur tangan manusia yang ketara.

Kelebihan Robo Advisor di sini adalah penggunaan AI yang membolehkan portfolio pelaburan kita berubah dengan sendirinya. Masa kini, dunia semakin maju dan capaian data semakin terbuka, kita mempunyai data dan keupayaan teknikal yang sangat terbuka untuk mencipta sesuatu algoritma.

Sebagai contoh, Quantopian telah pun membuka akses data API percuma kepada fintech developer yang ingin membina algoritma dan lain-lain penciptaan yang berkaitan. Hasilnya, pelbagai strategi yang sangat canggih telah dicipta dan dibuka kepada orang awam. Namun begitu, harus diingatkan bidang pelaburan merupakan bidang yang berisiko tinggi dan risiko tersebut terletak di atas individu itu sendiri.

Firma kewangan di luar negara seperti Bridgewater dan Wealthfront sudah pun mengadaptasi Robo Advisor bagi menguruskan dana pelanggan mereka. Manakala di Malaysia pula, menguruskan dana menggunakan Robo Advisor memerlukan kebenaran daripada Suruhanjaya Sekuriti bagi mengelakkan perkara yang tidak diingini berlaku.

Adakah Robot Mampu Mengatasi Manusia Dalam Trading?

Anton Kreil pernah membangkitkan Rule 90-90-90 iaitu, “90% dari pelabur akan kehilangan 90% wang pelaburan mereka kurang dari tempoh 90 hari.”. Kebenarannya tidak dapat disahkan 100%, tetapi cukuplah untuk kita mengetahui pelaburan ini bidang yang sukar dan memerlukan kemahiran yang tinggi.

Anton Kreil juga menyebut, berjaya dalam bidang pelaburan kita harus menggunakan non-human behavior iaitu membuat keputusan tanpa ada unsur emosi. Secara jujurnya, sukar untuk kita lari dari emosi ketika entry dalam pasaran walaupun kita sangat kuat daripada segi mental dan emosi.

Apabila kita rugi, mulalah datang idea nakal untuk beli saham lain yang seakan berpotensi pada masa yang sama, dengan anggapan kita boleh menutup kerugian. Rupa-rupanya yang sebaliknya terjadi dan kita pun berasa longlai kerana sudah mengalami kerugian berganda.

Penulis merasakan situasi balas dendam sebegini pernah dilalui oleh mana-mana pelabur. Bezanya, hendak mengaku atau tidak sahaja.

Walaubagaimanapun, terdapat beberapa tokoh yang berbeza pendapat dalam hal Algorithm Trading. Stan DrukenMiller, partner George Soros dalam Quantum Fund tidak percayakan kepada robot menguruskan dana.

Manakala Ray Dalio dalam temuramah beliau mengatakan beliau sendiri menggunakan algorithm yang dipacu oleh data. Di antara algoritma yang digunakan bernama risk parity, untuk keterangan lebih lanjut boleh rujuk dalam buku beliau yang bertajuk Principles.

Tak dapat dinafikan, algoritma membawa manfaat kepada dunia. Tahukah anda, dengan algoritma kita boleh jimatkan kos pengurusan sumber manusia, sekaligus kos operasi dapat dikurangkan. Masa juga boleh dijimatkan dengan hanya beberapa klik sahaja, dengan algoritma menjalankan tugasnya.

Akan tetapi, Algorithm Trading ada kelemahannya tersendiri. Menurut pakar pembangunan Robo Advisor, Tuan Fadil Parves mengatakan Robo Advisor juga ada kelemahan yang tidak dapat dielakkan.

Contohnya system error yang tidak disangka-sangka, trading parameter error dan banyak perkara teknikal yang perlu difikirkan apabila mengadaptasi teknologi Artificial Intelligence.

Bagi beliau, robo advisor dapat membantu manusia meningkatkan prestasi dalam mengurus portfolio sahaja, bukan untuk mengambil-alih sepenuhnya kerja-kerja manusia.

Semoga dengan sedikit perkongsian ini, kita dapat meneroka lagi bidang Robo Advisory yang dilaporkan bakal menjadi industri bernilai trilion dollar menjelang 2030. Percayalah, semua institusi kewangan sudah beralih kepada teknologi yang lebih canggih dan berdaya saing. Kita sebagai pelabur runcit pula perlu bijak untuk mengambil manfaatnya.

Ditulis oleh Tuan Faiz Azizan. Digital Strategist & Storyteller di Investor.MY

Iklan

Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

Apa Itu Wyckoff Method Yang Menjadi Sebutan Pelabur Saham?

“Start to understand volume and you will start to trade on facts (not on news). Your trading will become exciting as you start to realize that you can read the market”

Richard D Wyckoff memulakan pengembaraan beliau dalam dunia pelaburan saham ini sekitar 1880-an sewaktu beliau umur belasan tahun lagi, sebagai penghantar pesanan pembelian saham. Waktu itu, pembelian saham harus dilakukan secara manual dan ianya melibatkan orang tengah dalam melengkapkan jual beli saham tersebut.

Karier beliau dalam saham diteruskan sehingga beliau membuka syarikat broker sendiri ketika berumur 20-an.

Maka dengan itu, Wyckoff terdedah dengan awal dan beliau adalah orang yang mengambil inisiatif dalam mengkaji kelakuan pasaran melalui kerja beliau sebagai orang tengah. Kajian beliau membuktikan bahawa terdapatnya paten atau bentuk bagaimana manusia menjual dan membeli saham dan ianya tidak lari daripada sifat manusia itu sendiri.

Ini secara tidak langsung berkait rapat dengan “Behavioural Finance”.

Melalui kajian inilah, beliau kembangkan dan hasilkan metod beliau berpaksikan kepada konsep bagaimana sifat manusia itu. Kita dapat lihat perlakuan tersebut, di antaranya melalui kuantiti dan juga melalui “supply and demand”.

Sehingga kini Wyckoff Method menjadi “de-facto” dalam asas kepada Analisa teknikal dan juga analisa carta. Konsep seperti Supply & Demand dan Tape Reading, adalah merupakan kemahiran dan ilmu Analisa yang dari awal telah distrukturkan metod kajian Wyckoff sendiri.

Beliau juga dikenali sebagai perintis bagi pendekatan teknikal dalam mengkaji pasaran kewangan. Dalam buku-buku yang beliau hasilkan, terutamanya ‘The Real Rules of the Game’, ianya menekankan pendekatan berstruktur dalam menganalisa pasaran.

Wyckoff juga bertanggungjawab mengumpulkan “best practices” daripada legendary trader seperti Jesse Livermore kepada beberapa hukum, prinsip, teknik dan metodologi, pengurusan kewangan dan modal, serta disiplin emosi dan mental.

Apakah Dia ‘The Real Rules of the Game’ Yang Dimaksudkan Oleh Wyckoff?

Wyckoff membawa satu prinsip atau hukum pasaran, di mana pasaran sebenarnya dikuasai oleh pihak yang mempunyai ‘large interest’ atau yang mempengaruhi pergerakan saham. Mereka ini dikenali sebagai The Composite Man, atau sekarang ini biasanya dipanggil Smart Money.

Smart Money ini adalah satu terma am yang merujuk kepada pihak yang mempunyai pengaruh saham yang besar atau modal yang besar, yang berupaya mengawal pergerakan sesuatu saham. Ia tidak semestinya seorang individu atau pun selalu kita panggil sebagai sindiket saham yang membawa gambaran aktiviti manipulasi yang melanggar peraturan

Tetapi ianya lebih kepada pihak yang mempunyai kuasa dana dan holding power seperti substantial shareholders, syarikat pengurus dana bertauliah, pengurus aset dalam negara dan luar negara. Terma lain dalam pasaran kita panggil ianya sebagai jerung, atau boleh kita simpulkan sebagai The Smart Money.

Apa yang cuba diketengahkah melalui Wyckoff Method adalah, agar seorang pedagang atau pelabur itu dapat membuat keuntungan dengan berdagang secara harmoni bersama dengan Smart Money.

Adakah Wyckoff Method Ini Sesuai Digunakan Oleh Semua Orang Dan Untuk Semua Kaunter?

Ya! Itu sudah pasti kerana Wyckoff Method ini distrukturkan berdasarkan tingkah laku manusia dalam proses jual beli saham itu sendiri, yang berasal daripada “behavioural finance”. Sama ada pelabur yang kecil modalnya sehingga ke sebesar-besar modal. Begitu juga dengan kaunter sama ada kaunter yang murah mahupun kaunter yang mahal.

Yang dimaksudkan dengan TINGKAH LAKU MANUSIA dalam konteks perdagangan atau pelaburan saham itu adalah kaitan perasaan tamak, terburu-buru, berharap, putus asa dan sebagainya apabila melibatkan pelaburan. Tingkah laku ini boleh dilihat dalam pergerakan harga saham tersebut.

Jika Charles Dow mengatakan struktur pasaran itu terbahagi kepada 3 fasa iaitu “Sideways”, “Uptrend” dan “Downtrend”, Wyckoff melalui pengalaman dan pemerhatiannya ke dalam pasaran saham telah memberi penjelasan kepada fasa-fasa tersebut dan menamakannya sebagai “Accumulation”, “Mark-Up” dan “Mark-Down”.

Melalui Wyckoff Method, fasa-fasa ini difahami secara mendalam yang menjadikan individu yang mengamalkannya akan nampak dengan jelas asas tindakannya apabila membuat pelaburan.

Melalui pemahaman yang mendalam terhadap fasa-fasa ini melalui Wyckoff Method, seorang individu akan mampu menganalisa corak pergerakan saham secara “naked chart” dan membuat keputusan dalam jual beli saham tanpa dibantu oleh indikator-indikator yang kompleks.

Ia adalah kaedah yang sangat efektif walaupun untuk individu yang baru serta amatur di dalam dunia saham.

Wyckoff Method

Di Malaysia, setakat hari ini pembelajaran yang efektif dan tersusun dalam membawa modul Wyckoff ini telah dibawa secara konsisten oleh Team SMARTSAHAM.COM.

Ia adalah modul yang direka daripada pengalaman dan pembelajaran secara sistematik dari pengasas team Smartsaham.com ini sejak lebih dari 14 tahun iaitu Tuan Alwi Adam. Beliau merupakan Bursamarketplace Guru dan Perancang Kewangan Berlesen Dari Bank Negara Dan Suruhanjaya Sekuriti.

Modul ini diolah dan dipersembahkan dengan cara yang mudah kepada masyarakat umum supaya dapat melakukan penilaian dalam pelaburan mereka dengan lebih efektif dan optimum, meminimakan risiko dan mengoptimakan keuntungan.

Pembelajaran efektif ini takkan dapat dizahirkan dengan hanya membaca tanpa penurunan ilmu yang berterusan. Mari sertai kami bersama team Smart Saham dalam memaksimumkan kemampuan anda dalam Jual Beli Saham!

This image has an empty alt attribute; its file name is wyckoff-trading-blueprint-7-hari-online.jpg

7 Hari Online Webinar

Tarikh: 15-21 Februari 2021
Masa: 830 malam – 1159 malam

Apa Yang Anda Bakal Perolehi?

Hari Pertama: Building A Winning Stock Watchlist
Hari Kedua: Simplifying Fundamental Analysis For Retail Traders
Hari Ketiga: Mastering Stock Valuation For Traders
Hari Keempat: Mastering The Precision Of Technical Analysis
Hari Kelima: Predicting The Future Via Advance Technical Analysis
Hari Keenam: The Majestic Wyckoff Trading Method
Hari Ketujuh: Trading, The Art Of Tape Reading & Monet Management

Siapakah Yang Wajib Hadir Seminar Ini?

Mereka yang baru ingin mengenali dunia saham & memulakan perdagangan saham (trading) secara patuh shariah

Mereka yang ingin menambahkan pendapatan sampingan malah boleh menjadikannya sebagai pendapatan utama dan kerja hakiki

Sudah berdagang namun sukar mendapatkan keuntungan yang konsisten dan besar

Sudah berdagang namun sentiasa rugi & terus rugi tanpa mengetahui apakah punca dan asbabnya

Ingin mencari jalan untuk menyelesaikan masalah hutang & kewangan anda

Ingin menjadikan saham sebagai jalan persaraan, malah mampu bersara muda & kaya

Ingin menjana pendapatan pasif di rumah malah di mana-mana sahaja, sambil travel sambil buat duit (asal ada internet & telefon pintar)

Dan semestinya mereka yang betul-betul tekad untuk belajar ilmu pelaburan saham, dari zero hingga hero!

Daftar sekarang di -> eWyckoff

Iklan
Do NOT follow this link or you will be banned from the site!