Benarkah Algorithm Trading Mampu Mengatasi Prestasi Manusia Dalam Pasaran Saham?

Algorithm Trading atau Robo Advisor sedang hangat diperkatakan di seluruh dunia ketika ini. Jika di Amerika Syarikat, banyak firma sudah pun beralih-arah kepada penggunaan Robo Advisor dalam urusan trading. Berbanding di Malaysia, industri ini baru berkembang dan telah menarik perhatian pemain industri dalam sektor kewangan.

Menurut InvestorMY, Algorithm Trading atau Robo Advisor adalah sistem robot yang melakukan semua proses iaitu analisa, screening, entry tanpa ada campur tangan manusia yang ketara.

Kelebihan Robo Advisor di sini adalah penggunaan AI yang membolehkan portfolio pelaburan kita berubah dengan sendirinya. Masa kini, dunia semakin maju dan capaian data semakin terbuka, kita mempunyai data dan keupayaan teknikal yang sangat terbuka untuk mencipta sesuatu algoritma.

Sebagai contoh, Quantopian telah pun membuka akses data API percuma kepada fintech developer yang ingin membina algoritma dan lain-lain penciptaan yang berkaitan. Hasilnya, pelbagai strategi yang sangat canggih telah dicipta dan dibuka kepada orang awam. Namun begitu, harus diingatkan bidang pelaburan merupakan bidang yang berisiko tinggi dan risiko tersebut terletak di atas individu itu sendiri.

Firma kewangan di luar negara seperti Bridgewater dan Wealthfront sudah pun mengadaptasi Robo Advisor bagi menguruskan dana pelanggan mereka. Manakala di Malaysia pula, menguruskan dana menggunakan Robo Advisor memerlukan kebenaran daripada Suruhanjaya Sekuriti bagi mengelakkan perkara yang tidak diingini berlaku.

Adakah Robot Mampu Mengatasi Manusia Dalam Trading?

Anton Kreil pernah membangkitkan Rule 90-90-90 iaitu, “90% dari pelabur akan kehilangan 90% wang pelaburan mereka kurang dari tempoh 90 hari.”. Kebenarannya tidak dapat disahkan 100%, tetapi cukuplah untuk kita mengetahui pelaburan ini bidang yang sukar dan memerlukan kemahiran yang tinggi.

Anton Kreil juga menyebut, berjaya dalam bidang pelaburan kita harus menggunakan non-human behavior iaitu membuat keputusan tanpa ada unsur emosi. Secara jujurnya, sukar untuk kita lari dari emosi ketika entry dalam pasaran walaupun kita sangat kuat daripada segi mental dan emosi.

Apabila kita rugi, mulalah datang idea nakal untuk beli saham lain yang seakan berpotensi pada masa yang sama, dengan anggapan kita boleh menutup kerugian. Rupa-rupanya yang sebaliknya terjadi dan kita pun berasa longlai kerana sudah mengalami kerugian berganda.

Penulis merasakan situasi balas dendam sebegini pernah dilalui oleh mana-mana pelabur. Bezanya, hendak mengaku atau tidak sahaja.

Walaubagaimanapun, terdapat beberapa tokoh yang berbeza pendapat dalam hal Algorithm Trading. Stan DrukenMiller, partner George Soros dalam Quantum Fund tidak percayakan kepada robot menguruskan dana.

Manakala Ray Dalio dalam temuramah beliau mengatakan beliau sendiri menggunakan algorithm yang dipacu oleh data. Di antara algoritma yang digunakan bernama risk parity, untuk keterangan lebih lanjut boleh rujuk dalam buku beliau yang bertajuk Principles.

Tak dapat dinafikan, algoritma membawa manfaat kepada dunia. Tahukah anda, dengan algoritma kita boleh jimatkan kos pengurusan sumber manusia, sekaligus kos operasi dapat dikurangkan. Masa juga boleh dijimatkan dengan hanya beberapa klik sahaja, dengan algoritma menjalankan tugasnya.

Akan tetapi, Algorithm Trading ada kelemahannya tersendiri. Menurut pakar pembangunan Robo Advisor, Tuan Fadil Parves mengatakan Robo Advisor juga ada kelemahan yang tidak dapat dielakkan.

Contohnya system error yang tidak disangka-sangka, trading parameter error dan banyak perkara teknikal yang perlu difikirkan apabila mengadaptasi teknologi Artificial Intelligence.

Bagi beliau, robo advisor dapat membantu manusia meningkatkan prestasi dalam mengurus portfolio sahaja, bukan untuk mengambil-alih sepenuhnya kerja-kerja manusia.

Semoga dengan sedikit perkongsian ini, kita dapat meneroka lagi bidang Robo Advisory yang dilaporkan bakal menjadi industri bernilai trilion dollar menjelang 2030. Percayalah, semua institusi kewangan sudah beralih kepada teknologi yang lebih canggih dan berdaya saing. Kita sebagai pelabur runcit pula perlu bijak untuk mengambil manfaatnya.

Ditulis oleh Tuan Faiz Azizan. Digital Strategist & Storyteller di Investor.MY

Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

Macam Mana Nak Tahu Untung atau Tidak Selepas Bonus Issue?

Apa Itu Bonus Issue?

Bonus Issue atau Terbitan Bonus memberikan pemegang saham sedia ada saham tambahan secara percuma, berdasarkan jumlah saham yang mereka miliki. Ini meningkatkan jumlah keseluruhan saham, jadi nilai setiap saham perlu disesuaikan sewajarnya, tetapi jumlah nilai pelaburan anda tetap sama.

Kenapa Syarikat Nak Beri Bonus Issue?

Jawapannya adalah tidak lain tidak bukan adalah untuk menurunkan harga saham agar ianya lebih murah. Adakalanya harga sesebuah saham akan naik terlalu tinggi sehingga ke satu paras yang pelabur telah tidak berminat untuk membelinya kerana harganya yang mahal.

Untuk mengembalikan minat pelabur untuk membeli saham syarikat tersebut, mereka boleh membuat satu Corporate Exercise yang dinamakan sebagai ‘Bonus Issue”.

Secara psikologinya, lebih ramai orang mampu nak beli saham tersebut kerana harganya yang menarik. Maka ia pun menjadi saham rebutan orang ramai orang selepas bonus issue dilakukan.

Contoh Bonus Issue: Tanco Holdings Berhad

Sumber: malaysiastock.biz

Pada 20 Mac 2025, Tanco mengumumkan pemberian Bonus Issue sebanyak tujuh unit saham bagi setiap lima unit saham yang dipegang para pemegang saham setakat 5 petang 3 April 2025.

  • Nisbah Bonus: 7 saham bonus untuk setiap 5 saham sedia ada
  • Jadi, untuk setiap 5 saham yang anda miliki, kini anda mempunyai 12 saham (5 sedia ada + 7 bonus)

Apa Jadi Pada Harga Sebelum & Harga Selepasnya?

Harga sebelum Bonus Issue ialah RM2.06
Harga selepas: RM0.86

Contoh Pengiraan

  • Tujuh saham bonus bagi setiap lima saham semasa
  • Jumlah saham selepas Bonus Issue: 7 + 5 = 12 saham
  • Faktor adjustment (pelarasan): 5 / 12 
  • Harga adjustment (pelarasan): 
    • = RM2.06 x 512  = 10.3012  = RM0.8583 = RM0.86

Apakah Maksudnya?

  • Sebelum: Anda mempunyai lima saham dengan harga seunit RM2.06 = RM10.30 jumlah nilai
  • Selepas: Kini anda mempunyai 12 saham dengan harga seunit RM0.8583 = RM10.30 jumlah nilai

Jadi, tiada perubahan dalam jumlah nilai, cuma lebih banyak saham pada harga yang lebih rendah setiap satu.

Kenapa Harga Perlu Diselaraskan (Adjusted)?

Memandangkan anda kini menerima lebih banyak saham, nilai setiap saham mesti berkurang supaya jumlah nilai pelaburan anda kekal sama.

Bayangkan seperti memotong sekeping pizza kepada lebih banyak bahagian; pizza yang sama, cuma lebih banyak kepingan.

Macam Mana Nak Tahu Untung Atau Tidak?

Daripada pengiraan di atas, kita tahu yang selepas harga diselaraskan, harga Tanco adalah RM0.86 seunit. Sekiranya harga saham Tanco dibuka lebih tinggi selepas hari ex-date tersebut maka harga saham tersebut telah menaik dan anda sedang menjana keuntungan dari saham tersebut.

Alhamdulillah, terkini kami telah terbitkan buku ‘Malaysia Melabur Saham’.

BUKU INI WAJAR DIMILIKI OLEH MEREKA YANG BERANI BERIMPIAN !

Pastinya anda selalu terdengar atau terbaca tentang peluang menggandakan pendapatan dalam pasaran saham patuh syariah di Bursa Malaysia. Ramai yang masih berkira-kira sebab belum berani dan tak pasti.

Jika anda benar-benar berminat untuk terlibat tetapi masih belum memulakan langkah pertama, buku ini teramat sesuai.

Ianya ringkas, padat dan sarat dengan contoh-contoh berbentuk grafik.

Kenapa Kena Miliki Buku Ini?

Tak semua orang boleh belajar menerusi video, jadi boleh baca buku ini di masa lapang. Nak Google semua artikel pun memakan masa.

Anda nak mula melabur saham, tapi nak tahu dulu asasnya?

Tak dapat nak belajar secara face-to-face, jom mulakan dengan membaca buku ini.

Senang faham sebab buku ini penuh dengan gambar dan contoh-contoh.

Ditulis oleh mereka yang berpengalaman, kita sama-sama belajar sampai faham.

Miliki Buku Ini Sekarang!!

Tak semua orang boleh belajar menerusi video, jadi boleh baca buku ini di masa lapang. Nak Google semua artikel pun memakan masa. Sebab itu buku ini telah terjual lebih daripada 2,000 naskah!

Kami faham ramai nak mula melabur saham, tapi nak tahu dulu asasnya?

Tak sempat nak belajar secara face-to-face, jom mulakan dengan membaca buku ini.

Senang faham sebab buku ini penuh dengan gambar dan contoh-contoh.

Ditulis oleh mereka yang berpengalaman, kita sama-sama belajar sampai faham.

TERKINI: Miliki Buku Malaysia Melabur Saham di Shopee