CANSLIM Method, Kaedah Berkesan Memilih Saham Yang Berkualiti Tinggi

Sub Topik

Semua pelabur yang memasuki pasaran saham mempunyai tujuan untuk menggandakan duit pelaburan yang dilaburkan. Namun, kebanyakan para pelabur akan kehilangan duit mereka jika tidak mempunyai ilmu yang betul di dalam pelaburan saham.

Kadang-kala nasib memainkan peranan penting dalam pasaran saham dan jika mereka bernasib baik saham, harga saham itu terus meningkat sebaik sahaja saham itu dibeli.

Nasib Baik Saja Tidak Cukup

Untuk meraih keuntungan secara konsisten, itulah yang paling sukar sebenarnya. Walaupun kita rasa dah cukup ilmu di dada, namun sifat tamak akan menguasai diri dan menjerat kita.

Bolehkah kita sentiasa untung dalam pelaburan saham?

Jawapan itu sudah semestinya tidak, kerana tiada sesiapa yang secara khusus dapat membuat market timing di dalam pasaran saham. Tetapi jika kita menggunakan keadah yang telah terbukti berkesan, peluang kita akan menjadi cerah untuk berjaya.

Dan di antara kaedah yang popular yang digunapakai dalam pelaburan saham adalah teknik CANSLIM. Ianya telah dibangunkan oleh seorang pelabur tersohor Amerika Syarikat yang bernama William J. O’Neil.

William telah membincangkan teknik ini melalui buku yang ditulisnya bertajuk “How to Make Money in Stocks” yang telah terjual sebanyak 2 juta naskhah sejak dicetak. Beliau telah membuat kajian yang mendalam tentang pasaran saham dan hasil daripada kajian tersebut, maka lahirlah CANSLIM Method.

Kaedah ini adalah gabungan teknik fundamental analysis dan juga technical analysis yang menghasilkan cara pemilihan saham yang berkualiti tinggi.

Jom kita lihat bagaimana kaedah CANSLIM ini dapat membantu kita dalam memilih saham yang berkualiti tinggi.

C: Current Earnings

Untuk mendapatkan saham yang berkualiti, syarat pertama adalah kita mesti melihat pendapatan syarikat itu untuk suku tahun yang terkini.

Pendapatan syarikat mestilah melebihi sekurang-kurangnya 18-20% pada setiap quarter (3 bulan), dan ianya mestilah mampu menjana pendapatan untuk tiga quarter berturut-turut daripada quarter sekarang.

A: Annual Earnings

Untuk pendapatan tahunan pula, pendapatan syarikat tersebut mestilah mencatatkan peningkatan sebanyak 25% selama tiga tahun berturut-turut.

Jika pendapatan melebihi lima tahun berturut-turut, itu adalah lebih bagus dan menunjukkan syarikat tersebut berada dalam keadaan yang bagus.

N: New Product, New Service, New Management

Carilah syarikat yang sentiasa menghasilkan produk dan servis yang baru, kerana syarikat itu merupakan syarikat yang sentiasa inovatif dan mengikuti perkembangan semasa.

Pihak pengurusan yang baru dipercayai akan menghasilkan idea yang baru. Contoh terbaik adalah syarikat Apple yang selalu melakukan inovasi dalam mencipta barangan yang menjadi rebutan orang ramai.

S: Supply and Demand

Supply and Demand ini merupakan perkara asas dalam ekonomi dan juga pergerakan harga saham. Jika pembeli lebih banyak dari yang menjual, harga saham akan meningkat dan begitu juga sebaliknya.

Mengikut prinsip ini, kita dapat lihat di dalam pergerakan volume saham yang melebihi average volumenya selama tiga bulan sebelumnya. Ini menunjukkan bahawa saham syarikat mempunyai demand yang tinggi.

L: Leaders

Syarikat yang menjadi peneraju sesebuah industri menunjukkan bahawa syarikat tersebut telah mengusai pasaran. Ini dipanggil Leader dalam pasaran.

Cara terbaik untuk mengukur keupayaan sesuatu saham adalah melalui kaedah Relative Strength (bukan Relative Strength Indicator). O’Neill mencadangkan cara untuk mengenal pasti saham Leader dalam pasaran dengan melihat kepada prestasi Relative Strength yang melebihi 80% daripada prestasi pasaran.

I: Institutional Support

Ia merupakan salah satu tanda yang paling penting di dalam pemilihan sesebuah saham. Apabila ada institusi yang besar membeli saham syarikat dengan kadar yang tinggi, itu menunjukan saham tersebut berpotensi untuk berkembang dengan bagus pada masa depan.

Jika syarikat tersebut dimiliki oleh banyak institusi yang mempunyai modal yang besar, pastilah ianya merupakan syarikat yang berkualiti tinggi.

M: Market Direction

Market direction ini ada tiga. Yang pertama adalah market menaik (uptrend), kedua adalah market menurun (downtrend) dan ketiga adalah market yang mendatar (sideways).

Pembelian saham yang terbaik adalah ketika saham itu berada di dalam keadaan yang menaik kerana kita sedang mengikut trend pasaran.

Itulah sedikit sebanyak teknik yang dicipta oleh William bagi membantu para pelabur untuk mendapatkan pulangan yang terbaik dalam pelaburan saham.

Kesimpulannya teknik CANSLIM boleh membantu para pelabur untuk mengenal pasti sama ada sesebuah syarikat itu bagus atau tidak. Jom tonton video ini sampai habis untuk mengenali CANSLIM dengan lebih mendalam.

Dapatkan juga eBook CANSLIM -> http://thekapital.my/Ebook-CANSLIM

Sumber Rujukan:

KUALA LUMPUR, 8 Jan (Bernama) — Gateway Development Alliance Sdn Bhd (GDA) dan pemegang sahamnya (secara kolektif, Konsortium) telah menerima penerimaan tawaran sah sebanyak 1.40 bilion saham mewakili 84.1 peratus daripada jumlah saham terbitan dalam Malaysia Airports Holdings Bhd (MAHB).

Tawaran pengambilalihan sukarela bersyarat itu dibuat melalui GDA dan pemberi tawaran bersama ialah Gateway Development Alliance Sdn Bhd, Pantai Panorama Sdn Bhd (PPSB), Kwasa Aktif Sdn Bhd (KASB) dan GIP Aurea Pte Ltd (GIP Aurea), kata Konsortium itu menerusi makluman kepada Bursa Malaysia hari ini.

Mengikut pecahan, jumlah Saham MAHB yang dipegang oleh pemberi tawaran bersama dan pemberi tawaran muktamad bersama berjumlah 1.39 bilion manakala saham MAHB dipindahkan kepada pemberi tawaran bersama tetapi menunggu penerimaan dokumen penerimaan (yang tertakluk kepada pengesahan) berjumlah 18.18 juta.

GDA menerusi satu kenyataan bersama hari ini berkata tahap penerimaan yang menggalakkan menjelang tarikh tutup pertama, walaupun dalam tempoh cuti selang, menyaksikan Konsortium semakin memenuhi syarat penerimaan 90 peratus dan ambang yang diperlukan untuk menyahsenarai MAHB, mengikut tawaran itu.

“Jumlah penerimaan menggalakkan yang diterima setakat kini sebanyak 84.1 peratus menyaksikan konsortium semakin menghampiri ambang penerimaan 90 peratus yang diperlukan untuk memuktamadkan penstrukturan semula MAHB,” kata GDA.

Konsortium itu juga berkata bagi pemegang saham yang masih belum menyerahkan penerimaan mereka, tempoh tawaran dilanjutkan kepada 17 Jan 2025 bermula hari ini dengan harga tawaran dikekalkan pada RM11 sesaham.

“GDA mengekalkan harga tawarannya pada RM11.00 sesaham, menganggapnya sangat menarik kerana ia menilai MAHB di atas harga saham sejarahnya dan gandaan dagangannya, dan merupakan premium 49.5 peratus berbanding harga saham penutup MAHB bagi Tahun Kewangan 2023 dan lebih tinggi daripada mana-mana harga yang pernah didagangkan oleh MAHB,” katanya.

Tawaran RM11.00 itu adalah lebih tinggi daripada mana-mana harga yang pernah didagangkan oleh MAHB dan mewakili 49.5 peratus premium setakat ini dan menunjukkan nisbah harga kepada pendapatan sebanyak 37.7x.

Tawaran penstrukturan semula itu, yang pertama kali diumumkan pada Mei 2024 dan dilancarkan secara rasmi pada 15 Nov 2024, adalah langkah strategik untuk memastikan MAHB mencapai pertumbuhan yang mampan dan berkekalan.

“Konsortium mengulangi pandangannya bahawa kelemahan MAHB dalam menyenggara aset teras dan sistemnya, dan prestasi kurang memberangsangkan dari segi operasi dan kewangan yang berlarutan sekian lama, hanya akan dapat ditangani dengan baik sekiranya tidak dikekang oleh penyenaraian pasaran awam dan dapat mengambil pendekatan baharu,” katanya.

Menurutnya, dari segi pelaburan dalam tempoh lima tahun lepas MAHB membelanjakan hanya RM1.3 bilion berbanding Lapangan Terbang Changi sebanyak RM18.9 bilion, RM8.1 bilion oleh Angkasapura I dan II di Indonesia dan RM6.8 bilion oleh Lapangan Terbang Thailand.

Kurangnya pelaburan oleh MAHB ini telah mengakibatkan aset menjadi semakin usang yang menyebabkan berlakunya masalah kelewatan dan kegagalan operasi yang serius dalam tempoh beberapa tahun kebelakangan ini.

Lapangan terbang di bawah kendalian MAHB memerlukan perbelanjaan pemulihan yang besar serta modal baharu untuk membiayai pengembangan yang amat diperlukan.

Cabaran ini telah menyebabkan prestasi saham MAHB menjadi kurang memberangsangkan dengan permodalan pasarannya hanya meningkat 12 peratus dari 2014 hingga 2023, jauh ketinggalan berbanding purata lonjakan 217 peratus pengendali lapangan terbang lain di Asia Pasifik.

Selain itu, dividennya kekal empat kali lebih rendah berbanding purata KLCI, dengan tawaran RM11.00 sesaham berada pada 13 kali ganda dividen terkumpul yang dibayar sepanjang dekad yang lalu.

Mengenai harga tawaran itu, Konsortium berkata tawaran RM11 itu menunjukkan keperluan kritikal untuk pelaburan yang besar bagi menambahbaikkan lagi MAHB, mempersiapkannya untuk bersaing secara berkesan dengan lapangan terbang serantau.

“Konsortium komited untuk memastikan MAHB mencatatkan pertumbuhan mampan jangka panjang dengan memberi tumpuan kepada penyelenggaraan dan menambah baik infrastruktur lapangan terbang, meningkatkan tahap perkhidmatan penumpang dan menambah baik ketersambungan syarikat penerbangan,” katanya.

Konsortium itu juga menegaskan sebagai sebahagian daripada transformasi strategik, GDA akan memberi tumpuan kepada pemulihan strategik dan penambahbaikan untuk memastikan MAHB berdaya saing sambil memanfaatkan kecekapan tambahan menerusi infrastruktur sedia ada.

“Komponen utama strategi ini adalah untuk memastikan jumlah perbelanjaan modal yang optimum, dengan penekanan utama meningkatkan keselesaan dan pengalaman penumpang, serta menyokong rakan kongsi syarikat penerbangan,” katanya.

GDA berhasrat untuk menaik taraf dan memodenkan operasi MAHB, meningkatkan perkhidmatan penumpang, meningkatkan ketersambungan syarikat penerbangan dan merancakkan pertumbuhan trafik, katanya.

Konsortium berkata ia yakin transformasi MAHB dapat direalisasikan sebaiknya sebagai entiti swasta bagi memudahkan pendekatan strategik jangka panjang untuk membuat keputusan dan pelaburan modal.

— BERNAMA

Artikel Terkini

Social Connect