Kenali 5 Jenis Chart Utama Technical Analysis

Sub Topik

Analisis Teknikal adalah merupakan kajian berasaskan pergerakan harga saham. Dan terdapat 5 jenis chart utama iaitu line chart, bar chart, candlestick chart, point & figure chart dan market profile chart.

Sebelum kita pergi lebih jauh, sudi kiranya kita recap balik apa itu Technical Analysis.

Apa Itu Technical Analysis?

Secara ringkasnya, Technical Analysis bermaksud mengkaji pergerakan saham dengan memberi keutamaan kepada harga saham dan jumlah dagangan (price & volume) dengan menggunakan carta, bagi menjangka pergerakan harga dan trend.

Trend pula bermaksud hala tuju saham, dan ada 3 trend iaitu Uptrend (pergerakan menaik saham), Downtrend (pergerakan menurun saham) dan Sideways (pergerakan mendatar saham). Kebiasaannya ia akan bergerak secara zig-zag.

Biasanya kita gunakan Technical Analysis bagi menentukan masa yang sesuai untuk jual beli saham.

Jom Berkenalan Dengan 5 Chart Utama

Berikut pula diterangkan secara umum untuk setiap jenis chart ini, dan anda boleh tentukan kemudian chart mana yang sesuai dengan jiwa anda untuk digunapakai dalam membantu anda untuk membuat kajian saham.

1. Line Chart

Sumber: Tax Guru

Merupakan chart paling asas dan mudah untuk diguna pakai. Turut dikenali sebagai ‘close only chart’ kerana menggunakan harga penutup untuk diplotkan pada carta. Paksi-x akan menunjukkan sela masa manakala paksi-y menunjukkan harga saham.

Kelebihan chart ini ialah ia senang dibaca kerana graf berbentuk garis dan senang mengenalpasti trend line serta support & resistance. Kelemahannya pula ialah maklumat tidak menyeluruh kerana tidak memasukkan harga tertinggi dan terendah saham.

2. Bar Chart

Merupakan antara carta yang sering digunapakai oleh chartist sebelum candlestick chart diperkenalkan. Memaparkan ‘range’ harga terendah dan tertinggi saham dalam satu garis menegak. Bagi satu-satu garisan tersebut akan menunjukkan harga pembukaan, tertinggi, terendah dan penutup pada hari tersebut.

Terdapat satu garisan kecil melintang menghala ke kiri menunjukkan harga pembukaan dan garis kecil melintang menghala ke kanan pula menunjukkan harga penutup saham. Keadaan bullish ketika harga penutup lebih tinggi dari harga pembukaan, manakala bearish sebaliknya.

Kelebihannya dapat menunjukkan trend reversal pattern apabila menggabungkan dua atau tiga bar chart. Ia termasuk key reversal, inside bar and outside bar. Key reversal bermaksud ‘turnaround’ iaitu pembalikan sentimen.

Contoh downside key reversal apabila H2>H1, L2<L1 dan C2<L1

Contoh upside key reversal apabila H2>H1, L2<L1, dan C2>H1

3. Candlestick Chart

Berasal dari Jepun dan digunakan oleh para pedagang disana untuk menganalisis pergerakan harga beras seawal abad ke-16. Namun kaedah ini dipopularkan oleh Steve Nison apabila beliau mula memperkenalkannya secara meluas untuk digunakan oleh pedagang saham dan forex.

Sesebuah candlestick terdapat harga pembukaan, harga tertinggi, harga terendah, dan harga penutup. Bullish candle apabila harga penutup lebih tinggi daripada harga buka dan bearish candle pula sebaliknya.

Candlestick amat popular dalam kalangan trader kerana ia merupakan leading indicator dan dapat menunjukkan pergerakan harga saham seterusnya meramal price direction sama ada akan mengalami ‘continuation’ atau ‘reversal’.

4. Point and Figure

Sumber: Incredible Charts

Point and figure chart berbeza dari line & bar chart kerana tidak mempunyai paksi x dan y. Chart hanya menunjukkan harga saham semata-mata. Carta ini agak rumit kerana ia memerlukan maklumat harga untuk setiap urusniaga yang berlaku dalam sehari.

Selalunya tanda ‘X’ digunakan untuk menunjukkan pergerakan harga menaik manakala tanda ‘O’ menunjukkan penurunan harga.

Signal membeli saham apabila tanda ‘X’ pada kolum yang terakhir berada pada tahap yang lebih tinggi daripada tanda ‘X’ pada kolum sebelum ini.

Sebaliknya signal penjualan terhasil apabila tanda ‘O’ pada kolum yang terakhir berada pada tahap yang lebih rendah daripada tanda ‘O’ pada kolum yang sebelumnya.

5. Market Profile

Dicipta oleh J Peter Steidlmayer pada tahun 1980an, seorang pit-trader berpengalaman di Chicago Board of Trade.

Market profile menunjukkan harga saham pada paksi menegak, manakala volume ditunjukkan pada paksi melintang. Time frame pula ditunjukkan melalui perkataan atau warna. Melalui taburan data yang diperolehi, anda akan dapat melihat akan terbentuk chart seperti bell-curve.

Praktis, Praktis Dan Praktis Lagi

Percayalah, ia mengambil masa yang agak lama untuk mahir dalam kajian mana-mana pun chart yang anda pilih. Ada yang makan bertahun lamanya. Sebab itu kita janganlah kita berputus asa dan terus lakukan yang terbaik.

Sub Topik

Saranan BELI kekal dengan harga sasar (TP) baharu mencecah MYR1.90 daripada MYR2.15, potensi kenaikan harga saham 13% dengan kadar hasil dividen sekitar 4%

Perolehan 1Q26 yang dicatat oleh Johor Plantations Group gagal mencapai anggaran kami dan konsensus. Kami menjangka tahap pengeluaran FFB pada 2Q26 akan pulih berikutan faktor cuaca lebih baik, sementara harga CPO juga patut meningkat QoQ. Penilaian masih munasabah pada P/E FY26F 14x yang berada dalam lingkungan syarikat pesaing antara 11–15x.

Perolehan teras 1Q26 jatuh 55.2% QoQ dan 35.3% YoY

Merangkumi 14% daripada anggaran sepenuh tahun kami dan konsensus.Keputusan tersasar ini rataratanya berpunca daripada pengeluaran FFB lebih lemah daripada jangkaan (–36% QoQ, –3% YoY), kegiatan pembajaan awal semasa musim kemarau pada 1Q26, dan belanja faedah lebih tinggi daripada jangkaan. JPG mengumumkan DPS sebanyak 1 sen pada 1Q26 (1Q25: 1 sen), iaitu nisbah bayaran mencecah 49%.

Keluaran FFB 1Q26 merosot 36% QoQ (-3% YoY)

Akibat terjejas oleh cuaca kemarau pada Jan dan Mac 2026. Kelemahan ini berlanjutan sehingga 4M26, dengan keluaran FFB YTD-April menyusut 7.6% YoY, lantas jatuh bawah bayangan pihak pengurusan pada pertumbuhan positif berdigit tunggal rendah. Meskipun begitu, pihak pengurusan membayangkan prestasi yang lebih kukuh untuk 2Q26, dengan unjuran keluaran FFB akan pulih 13-15% QoQ, disokong oleh hujan yang lebih lebat di Johor. Pihak pengurusan juga menyatakan yang keadaan cuaca El Niño masih belum terjadi di ladang-ladang mereka. Dalam keadaan ini, kami kekalkan andaian pertumbuhan keluaran FFB –2.3% hingga +2.0% YoY untuk FY26–28F.

JPG merekodkan ASP CPO 1Q26 bernilai MYR4,206/tan (-3% QoQ, -14% YoY)

Iaitu 2% lebih tinggi berbanding harga Lembaga Minyak Sawit (MPOB), manakala ASP untuk PK susut 3% QoQ dan 9% YoY kepada MYR3,529/tan (3% lebih tinggi). Untuk FY26F, JPG telah mendapatkan harga lebih tinggi berbanding harga MPOB untuk sekitar 70% daripada keluaran 2026, pada MYR200–220/tan.

Kos unit CPO menokok 6.5% YoY kepada MYR2,526/tan pada 1Q26

Dipacu oleh penggunaan baja lebih banyak pada peringkat awal (20% daripada jumlah baja 2026 digunakan berbanding 10% pada1Q25) dan pengeluaran FFB yang lebih lemah. JPG menjangka ia dapat menyelesaikan aktiviti pembajaannya untuk FY26 sebelum bulan Oktober. Walaupun ia berdepan dengan kenaikan kos pengangkutan sebanyak 5–15% YoY, JPG mengekalkan bayangan kos unit sepenuh tahunnya pada +5% YoY, kerana hal ini akan sebahagiannya diimbangi oleh inisiatif kawalan kos bersasar. Jika diimbas kembali, JPG membeli kesemua keperluan bajanya untuk FY26 pada harga 10% lebih tinggi YoY. Kami memilih untuk mengambil pendirian konservatif dan menaikkan andaian kos unit kami bagi mencerminkan kenaikan kos antara 5-10% YoY (daripada 0-5% sebelum ini).

Kami memotong perolehan sebanyak 12.2%, 3.7%, dan 4.0% untuk FY26-28F

Selepas mengambil kira belanja faedah lebih mahal, pembelian FFB luaran yang lebih tinggi dan kos unit lebih mahal.

TP baru kami sebanyak MYR1.90 (dengan premium ESG 6%)

Diperoleh berdasarkan P/E 2026F 15x, iaitu pada sisi lebih tinggi dalam julat syarikat pesaingnya antara 11-15x. Kami berpendapat nilai ini wajar memandangkan ia mempunyai kelayakanESG yang mantap, yang seterusnya menyebabkan ASP nyata yang lebih tinggi; dan prospek segmen hiliran memberangsangkan yang bakal mula beroperasi pada Jul 2026.

Asas Penilaian

P/E sasar 15x untuk perolehan Dis 2026F

Faktor Pemacu Utama

i. Kenaikan harga CPO
ii. Hasil pengeluaran FFB lebih tinggi
iii. Permintaan lebih tinggi untuk minyak sawit lestari

Risiko Utama

i. Pergerakan harga CPO tidak menentu
ii. Risiko cuaca
iii. Kesan negatif akibat perubahan dinamik permintaan dan bekalan dalam industri minyak sayuran dunia.

Profil Syarikat

Johor Plantations Group ialah sebuah syarikat perladangan minyak sawit huluan yang beroperasi
khususnya di Johor, Malaysia. Tumpuan utamanya adalah pada penanaman minyak sawit, dan juga mengeluarkan tandan buah segar (FFB).