Pos Malaysia Berhad Lantik CEO Baru

Sub Topik

Pada 11 Disember 2017, POS Malaysia memaklumkan bahawa Datuk Mohd Shukrie Mohd Salleh akan meletakkan jawatan sebagai CEO berkuatkuasa 31 Disember 2017.

Sepanjang tempoh perkhidmatan beliau sejak 1 November 2015, beliau telah memperkenalkan pelbagai inisiatif penting termasuklah memainkan peranan utama dalam pengambilalihan aset berkaitan logistik termasuk menerajui kerjasama strategik dengan Lazada Malaysia, salah satu elemen terpenting dalam Zon Perdagangan Bebas Digital yang baru dilancarkan oleh kerajaan serta bekerjasama dengan Tigers Ltd dari Hong Kong, antara lain.

Melalui filing yang dibuat di Bursa Malaysia pada 23 Januari, Al-Ihsal Ishak akan dilantik sebagai Ketua Kumpulan CEO yang baru bermula 2 Februari ini. Al-Ihsal, 49 berkelulusan Bachelor of Management (Honours) dari Universiti Sains Malaysia memulakan karier bersama Turnaround Managers Inc.

Sumber: Mekanika

Beliau turut pernah menyandang jawatan sebagai Ketua Unit Digital di McCann Ericsson Worldgroup, CEO Baraka Telekom, Senior Vice President bagi Malaysia Airlines Berhad dan Head of Ancillary Income di Air Asia Berhad.

Setelah pemberitahuan berita penggantian CEO terbaru ini, KWSP dilihat mula menambahkan pegangan mereka dalam kaunter POS. Anda dapat lihat pembelian dilakukan untuk 3 hari berturut pada 23, 24 dan 25 Januari.

KWSP menambah pegangan dalam Pos Malaysia

Pada harga hampir RM 5 seunit, mungkin saham ini bukan pilihan bagi pedagang runcit. Tapi jika anda merupakan pelabur jangka panjang dan ingin merasai pulangan dividen syarikat, kaunter ini boleh diletakkan dalam senarai watchlist memandangkan syarikat selalu memberikan dividen tahunan dan nilainya juga agak tinggi.

Rekod pemberian dividen sejak tahun 2007

Prestasi Saham Pos Malaysia

Sumber: Bursa Marketplace

Bolehkah CEO baru Pos Malaysia meningkatkan lagi prestasi syarikat dan menambat hati para pelabur? Jerung bernama KWSP dah mula mengorak langkah nampaknya, adakah jerung-jerung lain akan turut serta?

Apa-apa pun, baca juga 7 Perkara Anda Perlu Tahu Sebelum Beli Saham Pos Malaysia.

Rujukan: The Edge Markets

Sub Topik

Saranan BELI dan harga sasar (TP) MYR0.54 dikekalkan, potensi kenaikan harga 23%

Perolehan teras yang dicatat oleh UUE Holdings untuk FY26 (Feb) melangkaui jangkaan kami sedikit (106%) dan mengatasi ramalan konsensus (110%). Buku pesanan belum bayar berjumlah MYR536.4j memberikan kebolehlihatan perolehan melebihi tempoh dua tahun. Kami tetap memandang positif akan UUE, diperkukuh oleh CAGR perolehan tiga tahun mencecah 29% (FY26-29F), yang dipacu oleh kitaran menaik capex dalam Tenaga Nasional (TNB MK, BELI, TP: MYR16.50) dan SP PowerAssets

Keputusan melangkaui jangkaan

UUE melaporkan untung bersih teras 4QFY26 (Feb) bernilai MYR7.3j (+15% QoQ, +1% YoY), lalu membawa untung bersih teras FY26 kepada MYR22.1j (-1% YoY). Keputusan dilihat mengatasi jangkaan pada 106% ramalan kami dan 110% ramalan konsensus, terutamanya didorong oleh margin yang lebih kukuh daripada yang dijangka.

Rumusan keputusan

Pengebilan 4QFY26 daripada segmen kejuruteraan utiliti bawah tanah dilihat lebih rendah sedikit berbanding suku lalu (-5% QoQ, +30% YoY) akibat kurangnya kegiatan pembinaan semasa tempoh perayaan. Walaupun begitu, margin kasar berkembang kepada 27.4% (+2.3ppts QoQ), disokong oleh pengebilan lebih tinggi di Singapura (+4% QoQ), dan sumbangan lebih kukuh daripada segmen pembuatan dan perdagangan (+35% QoQ). Tekanan kos jelas dilihat, dengan belanja pentadbiran meningkat kepada MYR5j (berbanding kadar suku tahun biasa sekitar MYR4.5j)

Buku pesanan belum bayar mencecah MYR536.4j

Jumlah ini termasuklah kontrak EPCC yang baru diraih bernilai MYR16j, yang kami anggap penting dari segi nilai strategiknya kerana ia menandakan keupayaan UUE untuk menaiki rantaian nilai. Sementara itu, MoU dengan syarikat ASEAN Cableship, yang melibatkan potensi usaha sama (JV) untuk kerja penggerudian arah mendatar (HDD) dalam laut, telah tamat tempoh. Namun begitu, kami tidak begitu bimbang kerana UUE masih boleh menyertai tender-tender dalam laut secara bebas, lantas berpotensi mendapatkan bahagian untung penuh berbanding struktur 50:50 yang dicadangkan sebelum ini.

Anggaran perolehan

Kami rendahkan perolehan FY27-FY28F sebanyak -3% dan -13% disebabkan oleh penyelarasan masa pengiktirafan buku pesanan. Meskipun begitu, kami kekalkan andaian penambahan kontrak tahunan pada MYR320j, yang kami percaya dapat dicapai memandangkan kedudukan UUE yang kukuh dalam projek-projek melibatkan TNB, tumpuan khususnya dalam segmen 11kV dan 33kV yang berpermintaan tinggi di Malaysia, pendedahan kepada kitaran capex SP PowerAssets di Singapura, dan usaha-usaha yang sedang dilaksanakan untuk menaiki rantaian nilai. TP kami diperoleh berdasarkan asas separa tercair (912j saham dan skim pilihan saham pekerja (ESOS) sebanyak 89.8j pada MYR0.54), dengan kiraan diskaun ESG 4%. Mengikut asas tercair penuh (dengan waran), TP kami adalah sekitar MYR0.48.

Risiko-risiko negatif

Kegagalan untuk memperoleh kontrak baharu, kelewatan dalam mendapatkan kelulusan permit, dan kos bahan mentah lebih mahal daripada anggaran.

Faktor Pemacu Utama

i. Kadar penambahan buku pesanan yang lebih tinggi daripada yang dijangka
ii. Pengembangan margin

Risiko Utama

i. Penambahan kerja yang lebih perlahan daripada yang dijangka
ii. Kelewatan projek yang tidak diduga
iii. Kos berlebihan

Profil Syarikat

UUE ialah sebuah pusat penyelesaian sehenti yang menyediakan perkhidmatan kejuruteraan utiliti
menyeluruh kepada pelanggan, termasuklah perancangan dan pengurusan projek, pengesanan dan pemetaan utiliti, dan kepakaran teknikal penggerudian arah mendatar (HDD).