Pelaburan

10 Benda Kita Kena Tahu Tentang Dividen KWSP Tahun 2019

Pada hari Sabtu bersamaan 22 Februari 2020 yang lalu, segala teka-teki mengenai kadar dividen Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) akhirnya terjawab.

Bagi simpanan Syariah, KWSP mengisytiharkan dividen sebanyak 5%. Manakala bagi simpanan konvensional, KWSP mengisytiharkan dividen sebanyak 5.45%.

Ianya merupakan kadar dividen yang terendah sejak tahun 2009.

Apa-apa pun, ucapkan Alhamdulillah di atas prestasi ini di kala keadaan pasaran ekonomi yang mencabar, dengan perang perdagangan yang berlaku pada tahun 2019; dan serangan wabak penyakit COVID-19 yang melanda pada awal tahun 2020.

Jom kita dengarkan pandangan pakar mengenai dividen KWSP ini. Beliau yang dimaksudkan adalah Tuan Nazarry Rosli, yang sering keluar di kaca televisyen dan suratkhabar bagi membincangkan topik-topik berkenaan pelaburan dan ekonomi.

1. Pengagihan dividen 5.45 peratus untuk simpanan konvensional (terendah sejak 2008) dan 5.0 peratus untuk simpanan shariah munasabah dengan perkembangan semasa ekonomi?. Mohon jelaskan.

– Peratus dividen yang dilapurkan oleh KWSP bagi tahun 2019 dianggap lebih baik jika dibandingkan dengan prestasi indeks FBM KLCI yang menunjukkan pulangan negatif pada tahun lepas.

2. Adakah pengumuman ini selaras unjuran penganalisis?

– Ya, pengumuman dividen ini adalah selaras dengan unjuran kebanyakan penganalisis pasaran.

3. Berdasarkan perkembangan semasa, adakah KWSP memiliki kemampuan untuk mengisytiharkan dividen lebih baik untuk 2020?

– Kita memang menjangkakan ekonomi dunia akan berkembang pada kadar yang lebih baik untuk tahun 2020 tetapi ada sedikit kebimbangan dengan perkembangan terbaru tentang wabak Coronavirus yang telah pun menunjukkan sedikit kesan negatif kepada pertumbuhan ekonomi dunia.

4. Aset pelaburan keseluruhan KWSP mencatatkan RM924.75 bilion setakat 31 Disember 2019. Sasaran KWSP adalah menguruskan aset RM1 trilion dalam 2020 hingga 2023. Adakah KWSP berada dalam landasan tepat untuk mencapai sasaran itu?

– Ini bergantung kepada unjuran kadar pertumbuhan pekerjaan kerana KWSP sebenarnya berfungsi sebagai pengurus dana kepada penyimpan-penyimpan yang menabung untuk hari tua mereka.

5. Dengan situasi ekonomi domestik dan global, adakah KWSP memiliki potensi dan keupayaan untuk memiliki aset lebih RM1 trilion?.Apakah jangka masa yang sesuai untuk mencapainya? 2020 atau lebih lagi?

– KWSP dijangka memerlukan masa yang lebih lama untuk mencapai sasaran mengurus aset melebihi RM1 trilion berikut perkembangan semasa ekonomi dunia.

6. Apakah aset-aset baharu yang difikirkan terbaik untuk KWSP teroka bagi mencapai sasaran RM1 trilion?

– KWSP mungkin perlu lebih memberi tumpuan kepada pelaburan-pelaburan didalam kategori ‘ekonomi baru’ seperti didalam sektor IT dan ‘tenaga baru’

7. Apakah strategi yang terbaik dan difikirkan perlu oleh KWSP untuk meningkat pendapatan sekali gus menjadi cerminan jelas kepada pengagihan dividen lebih baik?

– KWSP perlu lebih agresif untuk melabur diluar dari pasaran tempatan untuk memberikan pulangan dividen yang lebih tinggi kepada penyimpan.

8. Apakah langkah yang perlu untuk meningkatkan keahlian KWSP yang kini berjumlah 14.6 juta ahli?

KWSP perlu bertindak tegas kepada golongan majikan dengan menentukan mereka mencarum bagi pihak pekerja dan juga mempromosikan simpanan KWSP kepada golongan yang bekerja sendiri.

9. Berdasarkan perkembangan semasa termasuk langkah Bank Negara Malaysia (BNM) menurunkan OPR, adakah KWSP perlu menurunkan jumlah caruman kepada 8 peratus seperti pernah dilakukan sebelum ini bagi meningkatkan pendapatan boleh guna pencarum dan meningkatkan penyertaan ahli dalam ekonomi negara?

– Ini bergantung kepada keperluan semasa kerana dengan mengurangkan kadar caruman pekerja ia akan menyebabkan simpanan hari tua penyimpan akan menjadi berkurangan.

10. Untuk tempoh berapa lama (tahun) yang sesuai untuk KWSP melaksanakan caruman 8 peratus?. Mengapa?

– Jika caruman 8 peratus ini dilaksanakan, ia perlu dilakukan hanya untuk satu tempoh yang singkat kerana ia akan mengurangkan dana pekerja sewaktu mereka mencapai umur persaraan kelak.

Nazarry Rosli
Penasihat, Persatuan Penganalisa Teknikal Malaysia (MATA)

Sumber: FB Nazarry Rosli

Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

55 Juta Unit IOIPG REIT Dikhaskan Untuk Bumiputera

Selama ni kita datang IOI City Mall untuk shopping, makan, tengok wayang atau sekadar jalan-jalan cukupkan 10,000 langkah.

Kali ni ada berita baik.

IOI Properties Group Bhd (IOIPG) telah mendapat kelulusan daripada Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC) untuk menubuhkan dan menyenaraikan IOIPG REIT di Bursa Malaysia. REIT ini akan mempunyai portfolio aset bernilai kira-kira RM7.58 bilion.

Dan antara perkara paling menarik untuk pelabur runcit ialah sebanyak 715.6 juta unit diperuntukkan untuk tawaran runcit.

Daripada jumlah tersebut, 55 juta unit dikhaskan untuk pelabur Bumiputera yang diluluskan MITI.

Jadi, apa sebenarnya yang bakal kita dapat melalui REIT ini?

Apa yang ada dalam IOIPG REIT?

Portfolio IOIPG REIT bukan sekadar satu bangunan.

Antara aset yang akan dimasukkan ialah:

  • IOI City Mall Phase 1 & 2
  • IOI City Towers
  • PFCC Towers
  • Putrajaya Marriott
  • Le Méridien Putrajaya
  • Moxy Putrajaya
  • Four Points by Sheraton Puchong
  • W Kuala Lumpur
  • Courtyard by Marriott Penang

Dan sudah tentu, nama yang paling mudah dikenali ialah IOI City Mall.

Mall yang kita kenal sebagai tempat shopping dan makan itu sebenarnya merupakan salah satu aset utama dalam portfolio REIT ini.

Jadi macam mana kita boleh “jadi landlord”?

Konsep REIT sebenarnya agak mudah.

Bayangkan satu hartanah bernilai berbilion ringgit.

Tak ramai individu mampu membeli hartanah tersebut secara terus.

Jadi, aset itu dimasukkan ke dalam satu struktur REIT dan dibahagikan kepada unit.

Pelabur pula membeli unit tersebut.

Secara tidak langsung, pelabur memiliki kepentingan dalam portfolio hartanah berkenaan.

Sebab itu orang selalu gambarkan REIT sebagai cara untuk memiliki sebahagian daripada hartanah yang besar tanpa perlu membeli keseluruhan bangunan.

Dalam kes IOIPG REIT, saiz awalnya ialah 5.5 bilion unit, dengan harga jangkaan 90 sen seunit.

Pelabur runcit dapat 715.6 juta unit

Ini antara bahagian yang paling menarik.

Daripada keseluruhan struktur tawaran, 715.6 juta unit akan diperuntukkan melalui tawaran runcit.

Dan 55 juta unit daripada tawaran tersebut dikhaskan untuk pelabur Bumiputera.

Kenapa ada allocation khas untuk Bumiputera?

Peraturan SC menetapkan penyenaraian tertentu, termasuk REIT, perlu memenuhi keperluan penyertaan ekuiti Bumiputera. Bagi penyenaraian yang tertakluk kepada syarat tersebut, 12.5% daripada jumlah unit selepas penyenaraian perlu diperuntukkan kepada pelabur Bumiputera yang diluluskan/diiktiraf.

Pada masa yang sama, sehingga 1.48 bilion unit pula akan ditawarkan kepada pelabur institusi, termasuk institusi Bumiputera yang diluluskan dan pelabur institusi lain.

Bukan sekadar tengok harga 90 sen

Harga indikatif yang disebut ialah 90 sen seunit.

Tapi pelabur jangan berhenti setakat:

“90 sen je? Murah ni.”

Dalam REIT, perkara yang lebih penting ialah aset yang berada di belakang unit tersebut dan kemampuan aset itu menjana pendapatan.

Contohnya:

Berapa banyak hasil sewaan?
Bagaimana kadar penghunian?
Berapa tinggi hutang?

Dan akhirnya, berapa banyak pendapatan yang boleh diagihkan kepada pemegang unit?

Sebab kita bukan sekadar membeli “nama IOI”.

Kita membeli unit dalam satu portfolio aset yang sepatutnya menghasilkan pendapatan.

Kenapa IOI Properties buat REIT?

Bagi IOI Properties, penyenaraian REIT ini juga merupakan sebahagian daripada usaha untuk membuka nilai daripada aset matang yang dimiliki kumpulan.

Cadangan asal yang diumumkan pada April 2026 menyaksikan aset bernilai RM7.58 bilion dipindahkan ke REIT, dengan struktur transaksi melibatkan penerbitan 5.5 bilion unit pada harga indikatif 90 sen serta RM2.65 bilion dalam bentuk tunai melalui pembiayaan.

Struktur sebegini membolehkan IOI Properties mendapatkan semula modal daripada aset sedia ada dan pada masa sama mengekalkan pendedahan kepada portfolio hartanah melalui REIT.

Bila IOIPG REIT akan disenaraikan?

IOIPG REIT disasarkan untuk disenaraikan di Pasaran Utama Bursa Malaysia pada suku keempat 2026, tertakluk kepada syarat dan proses yang ditetapkan.

Jadi buat masa ini, perkara yang paling menarik untuk ditunggu ialah prospektus rasmi dan butiran akhir tawaran.

Satu perkara yang masih belum boleh dipastikan buat masa ini ialah status Syariah IOIPG REIT. Ini kerana i-REIT mempunyai keperluan Syariah tersendiri, termasuk berkaitan sumber pendapatan sewaan dan aktiviti penyewa. Bursa Malaysia sendiri membezakan REIT konvensional dengan i-REIT, iaitu REIT yang mematuhi prinsip Syariah.

Sebab dekat situlah pelabur boleh tengok dengan lebih jelas tentang harga tawaran akhir, struktur agihan, hasil sewaan, kewangan REIT dan potensi agihan pendapatan.

Kesimpulan

Penyenaraian IOIPG REIT di Bursa Malaysia menandakan satu lagi perkembangan menarik dalam pasaran modal tempatan. Bagi orang ramai, ia membuka ruang untuk menukar peranan daripada sekadar penyumbang pendapatan perniagaan di mall tersebut, kepada penerima sebahagian daripada hasil sewaannya menerusi agihan dividen kelak.

Laporan asal The Star mengenai kelulusan IOIPG REIT

Maklumat rasmi IOI Properties mengenai cadangan IOIPG REIT

Syarat Asas: Wajib Ada Akaun CDS

Bagi yang baru pertama kali mendengar tentang peluang pelaburan seperti ini, penting untuk diingat bahawa pembelian unit REIT di Bursa Malaysia tidak boleh dibuat secara terus di kaunter pusat beli-belah.

  • Anda perlu memohon unit IPO tersebut menerusi e-IPO di dalam perbankan dalam talian seperti: Maybank2u atau aplikasi broker seperti CGSI.
  • Di sini syaratnya anda wajib ada Akaun CDS yang terikat dengan akaun bank anda supaya unit yang anda mohon itu ada “bekas” untuk disimpan.

Proses pembukaan akaun CDS kini boleh dilakukan secara dalam talian (online) dengan caj minima dan ia merupakan langkah pertama yang perlu disiapkan awal sekiranya anda berhasrat untuk terlibat dalam pasaran saham tempatan.

Berminat nak buka akaun saham CDS dengan CGSI (sebelum ini dikenali sebagai CGS-CIMB)? Sekarang dah mudah, boleh buka secara atas talian (online) sahaja. Kelulusan pun segera jika tiada apa-apa isu.

Rujuk tutorial mudah ini > Tutorial Buka Akaun CDS Online Dengan CGSI (CGS-CIMB), Beli Saham Bursa Malaysia & Global

Masukkan kod SP1M538 pada ruang Remisier Reference.

Penafian :
Kandungan ini tidak disemak atau diluluskan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC). Maklumat yang terkandung di dalam artikel ini adalah untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat pelaburan. Semua keputusan pelaburan adalah tanggungjawab individu dan anda harus mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan berlesen sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan. Pelaburan dalam saham melibatkan risiko dan keuntungan sendiri. Prestasi masa lalu juga tidak menjamin prestasi masa hadapan.