Ekonomi

Meskipun Ringgit Tidak Menentu, Ekonomi Kekal Kukuh Dan Akses Kepada Kredit Masih Tersedia Meluas

KUALA LUMPUR, 5 Julai (Bernama) — Malaysia masih berupaya menarik Pelaburan langsung Asing (FDI) manakala asas ekonomi dan prospek jangka panjangnya kekal kukuh dan akses kepada kredit terus tersedia secara meluas untuk membiayai aktiviti ekonomi, meskipun pergerakan ringgit yang tidak menentu, kata seorang ahli ekonomi. 

Ketua Ahli Ekonomi Maybank Investment Bank Suhaimi Ilias berkata lebihan akaun semasa atau perdagangan Malaysia kekal bertahan selama berdekad-dekad meskipun negara mencatatkan defisit belanjawan. 

Beliau berkata defisit belanjawan itu sendiri adalah dalam proses penstabilan, daripada paras tinggi lebih 6.0 peratus daripada keluaran dalam negara kasar (KDNK) semasa tempoh pandemik (2020-2021), defisit belanjawan berkurangan kepada 5.6 peratus daripada KDNK pada 2022. 

Defisit belanjawan, kemudiannya disasarkan pada 5.0 peratus daripada KDNK tahun ini, sekali gus menuju ke arah paras mampan sekitar 3.0 peratus hingga 3.5 peratus daripada KDNK yang disasarkan menjelang 2025.

“Selain itu, defisit belanjawan boleh dikatakan dibiayai sepenuhnya oleh hutang dalam negeri dan bukannya hutang luar, mencerminkan tahap sumber kewangan dalaman yang tinggi, hasil daripada kadar simpanan yang tinggi – satu lagi asas ekonomi yang penting,” katanya kepada Bernama ketika ditanya mengenai penurunan nilai ringgit ketika ini.

Dilaporkan bahawa ringgit merosot 5.8 peratus pada separuh pertama 2023, mendahului penurunan dalam kalangan mata wang negara Asia sedang pesat membangun, manakala ekuiti di Malaysia dan Thailand mencatatkan kerugian terbesar dalam pasaran bercampur.

Malaysia juga terus menarik pelaburan langsung asing (FDI) seperti yang ditunjukkan menerusi kelulusan FDI kukuh sejak 2021 yang mana merupakan rekod tertinggi sebanyak RM209 bilion dan kekal kukuh pada RM163 bilion pada 2022, melebihi purata RM58 bilion setahun sepanjang 2010-2019

 Bagi suku pertama 2023, FDI yang diluluskan meningkat sebanyak 52.5 peratus tahun ke tahun kepada RM37 bilion berbanding dengan RM28 bilion bagi tempoh sama pada 2022.

“Ini jelas memaparkan keyakinan terhadap asas-asas negara serta prospek bagi jangka panjang, selain insentif yang ditawarkan bagi menarik FDI berkualiti, nilai tambah tinggi, berimpak tinggi sebagaimana terbukti menerusi pengumuman pelaburan di Malaysia oleh Tesla dan Amazon serta pelan pelaburan jangka panjang lebih awal yang dinyatakan oleh Intel,” kata Suhaimi.

Pada akhirnya kelak, kesemua asas-asas ini akan dicerminkan dalam penarafan kredit berdaulat Malaysia yang kini dalam kategori gred pelaburan tinggi dengan prospek stabil.

Mudah Tunai Bank Masih Tinggi

Sementara itu, Ketua Ekonomi dan Kewangan Sosial Bank Muamalat Malaysia Bhd Mohd Afzanizam Abdul Rashid berkata walaupun ringgit terus dihimpit ketidaktentuan, akses kepada kredit sebaliknya kekal tersedia secara meluas berikutan keadaan bank-bank yang mempunyai mudah tunai tinggi, modal yang baik serta pengurusan risiko serba mantap.

“Oleh itu, (aspek) pengantaraan dana dapat dilaksanakan secara lancar untuk membiayai aktiviti-aktiviti ekonomi biarpun dalam keadaan ringgit yang tidak menentu. Atas alasan itu, negara ini sewajarnya mendapat kedudukan lebih baik dari segi paras ringgit,” katanya.

Malah, katanya, apa yang harus menjadi tumpuan sekarang adalah “bagaimana kita dapat memastikan nilai ringgit dapat ditingkatkan bagi tempoh jangka panjang serta lebih mampan?”

Bagi menangani keadaan itu, beliau berpendapat ini memerlukan pembaharuan ekonomi yang melibatkan usaha bagi memacu peranan sektor swasta sebagai penggerak atau enjin pertumbuhan negara.

“Sudah pasti, peruntukan sumber perlu dikaji semula untuk mendapat daya saing. Sehubungan itu, perbelanjaan terhadap pendidikan, penjagaan kesihatan dan infrastruktur sepatutnya diberikan lebih perhatian berikutan ini adalah bidang utama yang boleh memastikan Malaysia berdaya saing.

“Sekiranya Malaysia berdaya saing, dana asing akan diterima dan ini akan mewujudkan permintaan kepada ringgit yang seterusnya boleh memacu nilai ringgit yang lebih baik,” katanya.

Pasaran modal Malaysia  memenuhi keperluan pelabur, permintaan baik terhadap bon

“Pasaran modal Malaysia mempunyai pelabur asing yang pelbagai dan memiliki banyak sumber bagi memenuhi keperluan pelabur untuk mempelbagai,” kata Suhaimi.

Dalam persekitaran kadar faedah yang meningkat atau tinggi, walaupun ia secara umumnya negatif kepada ekuiti, bon mempunyai daya tarikan dari perspektif hasil, katanya.

“Oleh itu, terdapat jumlah belian asing bersih bagi ekuiti dan bon Malaysia berjumlah +RM13 bilion. Setakat ini pada tahun ini kita mempunyai aliran masuk modal portfolio bersih,” kata Suhaimi. 

Pelabur asing bersih membeli bon Malaysia sebanyak +RM15.9 bilion dalam tempoh lima bulan pertama tahun ini berbanding pembelian bersih RM911 juta dalam tempoh sama tahun lepas.

Ini diterajui aliran masuk lebih tinggi daripada Sekuriti Kerajaan Malaysia (MGS) dan Terbitan Pelaburan Kerajaan (GII), masing-masing berjumlah RM11.9 bilion (5M2022: RM316 juta) dan RM5.4 bilion (5M2022: -RM253 juta). 

“Oleh itu, tidak kesemuanya buruk kepada ringgit kerana permintaan daripada dana asing untuk pasaran bon Malaysia masih baik,” kata Afzanizam.

— BERNAMA

Previous ArticleNext Article

Pengambilalihan Warnai Pertumbuhan Pesat Sektor Perbankan Pada 2024


KUALA LUMPUR, 10 Dis (Bernama) – Pengambilalihan pegangan utama dalam Affin Bank Bhd oleh kerajaan negeri Sarawak dan pembelian ekuiti LPI Capital Bhd oleh Public Bank serta prestasi bank yang rata-ratanya mencatatkan keuntungan tinggi merupakan pencapaian yang mewarnai landskap perbankan dan kewangan Malaysia pada tahun ini.

Pengambilalihan Affin Bank mendapat perhatian utama apabila Sarawak menjadi kerajaan negeri pertama yang memiliki bank perdagangan manakala pengambilalihan LPI akan memberi peluang kepada Public Bank untuk mengembangkan lagi penerokaannya dalam pasaran insurans Malaysia.

Selain janji niaga tersebut, sektor perbankan juga mencatatkan pertumbuhan pinjaman serta keuntungan lebih tinggi dan kecairan yang mencukupi yang didorong oleh pengembangan kukuh ekonomi.

Ketika 2024 semakin menuju ke penghujung, terdapat spekulasi kedua-dua janji niaga korporat utama ini bakal menjadi pencetus kepada trend pengambilalihan dengan entiti awam membeli pegangan bank dan bank utama mengambil alih syarikat berkaitan kewangan lain.

Janji niaga korporat strategik ini jelas mencerminkan anjakan transformatif dalam sektor perbankan Malaysia yang bakal membuka ruang kepada lebih banyak kepelbagaian dalam institusi kewangan.

Ini mungkin menunjukkan trend yang lebih meluas, kemungkinan ke arah penyatuan dalam industri perbankan ketika mereka berusaha meningkatkan kelebihan daya saing masing-masing dan mengembangkan bahagian pasaran.

Sarawak, menerusi anak syarikat milik penuhnya SG Assetfin Holdings Sdn Bhd, membeli pegangannya daripada Lembaga Tabung Angkatan Tentera dan Boustead Holdings Bhd, sekali gus meningkatkan ekuitinya dalam Affin kepada 31.25 peratus.

Perjanjian itu dimeterai secara rasmi pada 27 Sept.

Manakala Public Bank menyelesaikan pengambilalihan 175.9 juta saham yang mewakili 44.15 peratus pegangan dalam syarikat insurans LPI Capital pada 4 Dis.

Sektor Perbankan Berkembang Pesat Pada 2024 

Sektor perbankan mencatatkan keuntungan tinggi tahun ini, dipacu oleh keadaan ekonomi yang stabil, inflasi rendah dan peningkatan permintaan korporat.

Penganalisis mengunjurkan pertumbuhan pinjaman sistem perbankan berada dalam jajaran antara 4-6 peratus, peningkatan sedikit daripada 5.3 peratus pada 2023.

Ketua ekonomi Bank Muamalat Malaysia Bhd Dr Mohd Afzanizam Abdul Rashid berpandangan bank mempunyai permodalan yang baik dengan nisbah Ekuiti Biasa Tahap 1 (CET1), nisbah Tahap 1 dan Nisbah Jumlah Modal (TCR) masing-masing berada pada 14.4 peratus, 14.9 peratus dan 18.0 peratus.

Tahap ini mengatasi paras minimum masing-masing pada 4.5 peratus, 6.0 peratus dan 8.0 peratus.

“Bank-bank mencatatkan keuntungan tinggi dengan purata Pulangan atas Aset (ROA) dan Pulangan atas Ekuiti (ROE) bagi tiga suku pertama 2024 masing-masing berada pada 1.30 peratus dan 11.80 peratus, daripada 1.30 peratus dan 11.47 peratus dalam tempoh yang sama tempoh tahun lepas,” katanya kepada Bernama.

Pertumbuhan Pinjaman Industri

Jumlah pertumbuhan pinjaman dalam tempoh 10 bulan pertama berada pada kadar purata 6.0 peratus berbanding 4.6 peratus dalam tempoh yang sama tahun lepas, disokong oleh segmen isi rumah dan bukan isi rumah.

Kedua-dua segmen, pertumbuhan pinjaman isi rumah dan bukan isi rumah meningkat pada purata 6.3 peratus dan 5.5 peratus dalam tempoh 10 bulan pertama daripada 5.5 peratus dan 3.2 peratus pada tempoh yang sama tahun lepas.

“Meskipun bank terus mengembangkan pinjaman mereka, namun mereka tetap memberi perhatian utama kepada kualiti aset,” kata Mohd Afzanizam.

Selain itu, nisbah Liputan Kerugian Pinjaman berada pada 126.6 peratus, menunjukkan bank kekal mengambil pendekatan berhemat dalam polisi peruntukan kerugian pinjaman mereka memandangkan saiz peruntukan kerugian pinjaman melebihi aset terjejas.

Kecairan dalam sistem perbankan kekal mencukupi dengan Nisbah Liputan Kecairan (LCR) berada pada 146.8 peratus setakat Oktober 2024, jauh melebihi paras minimum yang ditetapkan pada 100 peratus.

Ketua pelaburan, penyelidikan UOB Kay Hian Wealth Advisors Mohd Sedek Jantan berkata kualiti aset dan kos kredit kekal stabil, disokong oleh penampan peruntukan yang mencukupi.

Beliau berkata sektor itu mengekalkan kualiti aset yang stabil, dengan nisbah pinjaman terjejas kasar (GIL) kembali ke tahap seperti sebelum COVID.

Nisbah GIL turun daripada 1.64 peratus pada Januari 2024 kepada 1.53 peratus pada Oktober 2024, menunjukkan bahawa risiko kredit kekal terkawal.

“Bank-bank mengekalkan penampan peruntukan yang mencukupi untuk menguruskan risiko kredit dengan berkesan,” katanya.

OPR : Kestabilan dan Daya Tahan Ekonomi 

Kadar Dasar Semalaman (OPR) kekal stabil pada 3.00 peratus sepanjang 2024, tahap yang dicapai sejak Mei 2023.

Kadar ini telah menyokong komitmen strategik Bank Negara Malaysia (BNM) untuk memupuk pertumbuhan ekonomi sambil mengekalkan kestabilan harga dalam persekitaran global yang kompleks.

AmInvestment Bank berkata margin faedah bersih (NIM) dijangka menerima tekanan berikutan jangkaan OPR akan diturunkan sebanyak 25 mata asas (bps).

Menurut bank itu setiap penurunan 25 mata asas dalam OPR akan menyaksikan NIM bank berkurangan sebanyak purata 2-3 mata asas, memberi kesan kepada keuntungan bersih sebanyak 3-4 peratus.

RAM Rating Services Bhd berkata purata NIM meningkat dua mata asas suku ke suku kepada 2.05 peratus pada Suku Kedua 2024.

“Berikutan pengurangan ketara NIM pada 2023 disebabkan kelewatan penetapan harga semula deposit daripada kenaikan kadar dasar sebelum ini dan persaingan yang semakin meningkat, kami melihat sedikit kelonggaran pada Separuh Pertama 2024,” katanya.

Prospek Sektor Perbankan bagi 2025

Pada masa depan, Mohd Sedek berkata walaupun cabaran seperti pertumbuhan pinjaman yang menyederhana dan pengurangan berterusan NIM, kualiti aset yang stabil menyediakan penampan.

“Pelabur perlu menggunakan strategi terpilih, mengutamakan bank yang berpotensi bagi pengembangan ROE dan penilaian yang menarik,” katanya.

Beliau berkata pertumbuhan pendapatan operasi yang sederhana berkemungkinan akan menyebabkan pengembangan terhad ROE dalam tempoh terdekat.

Pertumbuhan keluaran dalam negara kasar (KDNK) yang lebih kukuh daripada jangkaan boleh menyokong pertumbuhan pinjaman dan mengurangkan risiko kredit serta menambah baik kecairan yang mungkin dapat menstabilkan malah meningkatkan NIM, kata Mohd Sedek.

“Bagaimanapun, pertumbuhan global yang lebih perlahan boleh memberi kesan negatif terhadap pertumbuhan pinjaman dan kualiti aset. Kemungkinan penurunan kadar faedah boleh mengurangkan lagi NIM.

“Pertumbuhan perlahan CASA (akaun simpanan akaun semasa) mungkin akan meningkatkan persaingan deposit, seterusnya menambah tekanan ke atas kos pembiayaan,” katanya.

— BERNAMA