Bursa Malaysia Securities Berhad telah mengeluarkan teguran awam serta mengenakan denda sebanyak RM300,000 terhadap KAF Investment Bank Berhad (KAF IB) sebagai Penaja (Sponsor) bagi sebuah syarikat pemohon yang ingin disenaraikan di Pasaran ACE Bursa Malaysia, susulan pelanggaran Keperluan Penyenaraian Pasaran ACE (ACE LR).
Bursa Malaysia Securities mendapati KAF IB telah melanggar peruntukan berikut:
- Peraturan 3.02(4) serta Peraturan 4.07(1) & (2) ACE LR
kerana gagal menjalankan usaha wajar (due diligence) yang munasabah dan mempertimbangkan semua perkara berkaitan berhubung ketidakpatuhan sijil perakuan siap dan pematuhan (CCC) bagi dua fasiliti/premis pembuatan utama milik pemohon, dalam menilai kesesuaian penyenaraian di Pasaran ACE. - Peraturan 2.18(1) ACE LR
kerana gagal memastikan dokumen konsultasi pra-penyenaraian dan draf prospektus yang dikemukakan adalah tepat, tidak mengandungi maklumat penting yang tertinggal, serta tidak mengelirukan, khususnya berkaitan ketidakpatuhan CCC dan kegagalan mendedahkan bahawa pemohon sedang dalam proses mendapatkan CCC baharu/yang disemak semula bagi dua fasiliti tersebut.
KAF IB juga diarahkan untuk membentangkan keputusan Bursa Malaysia Securities kepada Lembaga Pengarahnya serta menjalankan semakan menyeluruh terhadap dasar dalaman, proses dan prosedur berkaitan peranannya sebagai penasihat/Penaja.
Keputusan pelanggaran serta tindakan teguran dan denda ini dibuat di bawah Perenggan 16.19 ACE LR selepas proses sewajarnya, dengan mengambil kira semua fakta dan keadaan termasuk tahap material pelanggaran serta tanggungjawab KAF IB sebagai Penaja.
Bursa Malaysia Securities memandang serius pelanggaran ini memandangkan peranan penting Penaja dan penasihat dalam menilai kesesuaian syarikat untuk disenaraikan di Pasaran ACE yang bersifat “sponsor-driven”, serta memastikan pendedahan maklumat yang berkualiti, tepat dan mencukupi dalam dokumen permohonan dan prospektus.
Bursa turut mengingatkan semua Penaja dan penasihat supaya mengekalkan tahap integriti, akauntabiliti dan tanggungjawab tertinggi dalam melaksanakan peranan mereka, termasuk memastikan usaha wajar dilakukan secara menyeluruh dan semakan teliti dibuat sebelum sebarang permohonan dikemukakan.
Latar Belakang
Dalam dokumen konsultasi pra-penyenaraian yang dikemukakan, KAF IB menyatakan bahawa:
- Tiada ketidakpatuhan material lain oleh pemohon terhadap undang-undang, peraturan dan keperluan berkaitan operasi perniagaannya, termasuk pematuhan aset hartanah yang dimiliki atau disewa; dan
- Tiada lesen atau kelulusan utama yang belum diperoleh atau masih dalam proses kelulusan yang boleh menjejaskan operasi atau kesesuaian penyenaraian pemohon.
KAF IB turut menyatakan dalam draf prospektus bahawa pemohon mematuhi semua undang-undang dan peraturan berkaitan perniagaannya. Namun, didapati bahawa salah satu kilang pembuatan mempunyai CCC yang baru dikeluarkan, dan ketidakpatuhan hanya didedahkan selepas pertanyaan daripada Bursa Malaysia Securities.
Peguam usaha wajar kemudian mengesahkan dengan pihak berkuasa tempatan bahawa CCC yang disemak semula diperlukan berikutan perubahan pada pelan bangunan asal. Susulan itu, KAF IB menarik balik permohonan penyenaraian awal dan hanya mengemukakan semula selepas memperoleh CCC baharu bagi satu lagi kilang.
Walaupun KAF IB mengetahui mengenai permohonan CCC baharu/semakan bagi kedua-dua kilang tersebut beberapa bulan sebelum permohonan penyenaraian dibuat, maklumat tersebut tidak didedahkan dalam dokumen berkaitan. KAF IB hanya bergantung kepada penilaian kumpulan usaha wajar/arkitek yang bersifat subjektif dan tidak konklusif, tanpa mendapatkan pengesahan bebas daripada pihak berkuasa tempatan.
Kegagalan ini adalah serius memandangkan kedua-dua kilang tersebut merupakan aset teras pemohon dan status CCC merupakan faktor penting dalam menilai kesesuaian penyenaraian.
Pelanggaran ini menunjukkan kekurangan ketelusan serta kegagalan serius dalam mematuhi kewajipan di bawah Peraturan 2.18(1) dan 4.07 ACE LR, sekali gus menjejaskan integriti proses usaha wajar dan keupayaan Bursa Malaysia Securities untuk menilai kesesuaian penyenaraian berdasarkan maklumat yang lengkap dan tepat.
