Ambil Tahu 10 Perkara Ini Sebelum Nak Melabur Saham KL Kepong

Kuala Lumpur Kepong Bhd (KL Kepong) adalah sebuah syarikat pertanian kelapa sawit dan pengeluaran oleochemical di Malaysia. Kini, ia bernilai RM26.3 bilion daripada segi market capitalisation pada 28 Mac 2019. Di sini, saya ingin memberikan update yang terperinci tentang keputusan kewangan terkini bagi KL Kepong dan penilaian sahamnya secara objektif.

Jom kita tengok 10 perkara ini sebelum nak melabur ke dalam saham KL Kepong.

1. Aset Pertanian

KL Kepong mempunyai estet sebanyak 235,969 hektar. 95% daripada jumlah estet tersebut terdiri daripada pertanian kelapa sawit. 5% baki tersebut ialah pertanian pokok getah. Pada tahun 2018, 54% daripada estet kelapa sawitnya terletak di Indonesia, 43% di Malaysia, dan lagi 3% yang lain ada di Liberia.

Sumber: Laporan Tahunan KL Kepong

Selain daripada itu, KL Kepong mempunyai aset-aset berikut:

– 24 kilang kelapa sawit
– 4 kilang penapisan kelapa sawit (kapasiti: 3,400 CPO / hari)
– 3 Kernel Crushing Plant (kapasiti: 1,600 PK / hari)

2. Penghasilan Fresh Fruit Bunches (FFB), Minyak Kelapa Sawit (CPO) & Kernel Sawit (PK)

Penghasilan FFB telah berkembang pada kadar CAGR 3.6% kepada 3.93 juta tan metrik (MT) pada tahun 2018 daripada 2.86 juta MT pada tahun 2009. Ini adalah sumbangan daripada penambahan estet kelapa sawit dengan konsisten ke 223,555 hektar pada tahun 2018 daripada 154,498 hektar pada tahun 2009.

Selain daripada itu, KL Kepong telah mengekalkan penghasilan CPO dan PK pada jumlah 1.0 juta MT dan 200 ribu MT setahun daripada tahun tahun 2014 ke tahun 2018.

 

Tahun

Hasilan FFB

(‘000 MT)

Hasilan CPO
(‘000 MT)
Hasilan PK
(‘000 MT)
20143,733.91,044.1219.0
20153,806.01,040.2217.3
20163,495.9925.4188.0
20173,873.8992.5199.2
20183,928.61,000.0200.6
Sumber: Laporan Tahunan KL Kepong
Sumber: Laporan Tahunan KL Kepong

KL Kepong telah mencapai CAGR sebanyak 9.8% daripada segi perolehannya di dalam segmen pertanian. Ia meningkat daripada RM3.4 bilion pada tahun 2009 kepada RM7.8 bilion pada tahun 2018.

Sumber: Laporan Tahunan KL Kepong

3. Aset Oleochemical

KL Kepong mempunyai 15 buah kilang oleochemical yang beroperasi di 7 buah negara iaitu Malaysia, China, Indonesia, Switzerland, Jerman, Belgium, dan Belanda. Secara keseluruhannya, pengeluaran kapasitinya adalah sebanyak 3.0 juta MT oleochemical setahun dan produk-produk oleochemicalnya dieksport ke sebanyak 120 buah negara.

KL Kepong telah mencapai CAGR sejumlah 16.4% untuk perolehan daripada segi segmen oleochemical ini. Ia meningkat daripada RM2.6 bilion pada tahun 2009 kepada RM10.1 bilion pada tahun 2018.

Sumber: Laporan Tahunan KL Kepong

4. Prestasi Kewangan Keseluruhan 1: Perolehan

Perolehan secara keseluruhan telah meningkat pada kadar CAGR 12.0% pada 10 tahun yang lalu. Ia menaik daripada RM6.7 bilion pada tahun 2009 kepada RM18.4 bilion pada tahun 2018. Ini disumbangkan oleh kenaikan perolehan yang dicapai oleh segmen pertanian dan oleochemical dalam tempoh tersebut.

Sumber: Laporan Tahunan KL Kepong

5. Prestasi Kewangan Keseluruhan 2: Keuntungan Bersih

KL Kepong telah mencatatkan keuntungan bersih yang tinggi pada 2 tahun: 2011 dan 2016. Ini disebabkan oleh sumbangan keuntungan yang luar biasa seperti:

2011 – RM244.0 juta daripada jualan syarikat associate
2016 – RM496.5 juta daripada jualan tanah estet

Secara purata, KL Kepong telah mencatatkan sebanyak RM1.0 bilion dalam keuntungan bersih setahun daripada tahun 2009 kepada tahun 2018. Pada masa tersebut, Return On Equity (ROE)-nya berpurata sebanyak 12.33% bagi setiap tahun.

Ini bermakna, bagi setiap RM100 dalam ekuiti pemegang saham, KL Kepong telah menjana RM12.33 dalam untung bersih dalam tempoh 10 tahun tersebut.

Sumber: Laporan Tahunan KL Kepong

6. Prestasi Kewangan Keseluruhan 3: Pengurusan Aliran Tunai

Daripada tahun 2009 sehingga tahun 2018, KL Kepong telah menjana sebanyak RM10.3 bilion aliran tunai daripada operasi. Pada masa itu, ia juga menjana RM2.0 bilion daripada penghutangan jangka masa panjang. Daripada jumlah itu, KL Kepong telah membiayai:

– RM5.4 bilion dalam capital expenditures (CAPEX)
– RM1.5 bilion dalam pelaburan tanaman (Pre-Cropping Expenditures)
– RM6.0 bilion dalam pembayaran dividen ke pemegang sahamnya

Maka, ini membuktikan bahawa KL Kepong adalah sebuah syarikat yang kaya daripada segi aliran tunai dan berupaya untuk memberi dividen dengan konsisten kepada pemegang sahamnya.

Sumber: Laporan Tahunan KL Kepong

7. Prestasi Kewangan Keseluruhan 4: Kedudukan Kewangan Terkini

Pada 31 Disember 2018, KL Kepong telah mencatatkan RM4.05 bilion dalam liabiliti bukan semasa dan sejumlah RM10.8 bilion dalam ekuiti pemegang saham. Maka, gearing ratio terkininya adalah 37.66%.

KL Kepong merekod sejumlah RM6.3 bilion dalam aset semasa dan RM2.9 bilion dalam liabiliti semasa. Maka, nisbah semasanya ialah 2.19.

8. Cara Penilaian Saham 1: P/E Ratio

Pada 28 Mac 2019, harga saham KL Kepong ialah RM24.68. Pada tahun 2018, KL Kepong mencatat sejumlah RM0.71 dalam Earnings Per Share (EPS). Jadi, P/E Ratio terkini bagi KL Kepong ialah 34.91, lebih tinggi jika dibandingkan dengan 23.56; iaitu purata P/E Ratio 10 tahun terkini bagi KL Kepong.

9. Cara Penilaian Saham 2: P/B Ratio

Pada 31 Disember 2018, KL Kepong telah mencatatkan RM10.11 dalam aset bersih sesaham. Maka, P/B Ratio terkininya ialah 2.44, lebih rendah jika dibandingkan dengan 2.76; iaitu purata P/B Ratio 10 tahun terkini bagi KL Kepong.

10. Cara Penilaian Saham 3: Kadar Dividen

Pada tahun 2018, KL Kepong telah membayar sejumlah 45 sen dalam dividen sesaham (DPS). Maka, kadar dividen terkini bagi KL Kepong ialah 1.82% setahun, lebih rendah jika dibandingkan dengan 2.62%; iaitu puratanya 10 tahun terkini bagi KL Kepong.

Sudut Pandangan:

Terbuktilah, KL Kepong adalah sebuah syarikat pertanian yang menguntungkan kerana untung bersihnya berpurata sebanyak RM1.0 bilion setahun.

Buat masa sekarang, nilai saham KL Kepong adalah:

– P/E Ratio: 34.91 (Lebih Tinggi daripada Purata 10-Tahunnya)
– P/B Ratio: 2.44 (Lebih Rendah daripada Purata 10-Tahunnya)
– Kadar Dividen: 1.82% (Lebih Rendah daripada Purata 10-Tahunnya)

Jadi, wajarkah kamu melabur ke dalam saham KL Kepong?

Biodata Penulis

Ian Tai merupakan Pengasas portal saham Bursaking.com.my dan Editor di KCLau.com. Beliau juga merupakan Penyumbang Artikel kepada The Fifth Person, Value Invest Asia dan Small Cap Asia, laman-laman web saham terkemuka di Singapura.
Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

Top 10 Saham Patuh Syariah Paling Rugi Januari 2025

Bulan Januari 2025 mencatatkan permulaan tahun yang mencabar bagi pelabur saham, khususnya mereka yang berfokus pada pelaburan patuh syariah. Dalam pasaran yang penuh ketidaktentuan akibat faktor-faktor global seperti ketegangan geopolitik, tekanan ekonomi, dan perubahan dasar monetari, terdapat beberapa saham patuh syariah yang mencatatkan prestasi mengecewakan.

Artikel ini akan menyenaraikan 10 saham patuh syariah yang mencatatkan kerugian tertinggi sepanjang Januari 2025, dengan meneliti punca utama penurunan, impak kepada pelabur, serta peluang pembelajaran daripada situasi ini. Senarai ini bukan sahaja bertujuan untuk mengenalpasti saham yang terjejas tetapi juga memberi panduan kepada pelabur untuk membuat keputusan yang lebih bijak pada masa hadapan.

Mari kita lihat 10 saham patuh syariah paling rugi untuk bulan Januari 2025.

Sumber: Webull Malaysia

1. Salutica Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Salutica Berhad menjadi saham patuh syariah paling rugi bagi bulan pertama 2025. Salutica rugi sebanyak 57.38%. Dalam tempoh sebulan, saham ini kehilangan sebanyak RM0.35. 

2. Nationgate Holdings Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Nationgate Holdings Berhad pula merupakan saham kedua paling rugi. Namun kejatuhannya tidak seteruk Salutica. Nationgate susut 28.97% pada bulan Januari 2025.

3. Majuperak Holdings Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Majuperak pula di kedudukan ketiga saham paling rugi. Kejatuhannya tidak jauh beza dengan saham sebelum ini. Majuperak susut 28.21%

Buka akaun dengan CGS International secara online dengan tutorial mudah ini. Klik Sini Untuk Tutorial

4. Sunway Construction Group Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Sunway Construction turut terkesan ketika saham-saham sektor pembinaan mengalami kejatuhan drastik pada Januari 2025. Sektor pembinaan mengalami kemerosotan setelah saham yang berkaitan dengan pusat data mula jatuh.

Syarikat ini turun 25.81% pada bulan Januari 2025.

5. P.I.E Industrial Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Antara kesemua 10 saham dalam senarai ini, P.I.E merupakan saham yang merekodkan kejatuhan terbesar dari segi nilai Ringgit. P.I.E Industrial kehilangan RM1.46 dalam tempoh sebulan. Namun dari segi peratusan, P.I.E susut 23.97%.

6. Omesti Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Omesti hanya turun 3 sen namun kerana harganya yang murah menyebabkannya jatuh dengan agak besar dari segi peratusan. Omesti susut 22.22% dan ditutup pada harga RM0.105 pada 31 Januari 2025.

7. TT Vision Holdings Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

TT Vision dibuka pada harga RM0.805 pada hari pertama Januari 2025 dan ditutup pada harga RM0.630 pada hari terakhir Januari 2025. TT Vision susut 21.74%.

8. IJM Corporation Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Sama seperti syarikat sektor pembinaan yang lain, IJM turut mengalami kejatuhan yang besar. Dalam tempoh sebulan, IJM kehilangan 21.64%.

9. HE Group Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

HE Group di kedudukan kesembilan dalam senarai ini, kehilangan sebanyak RM0.11 dalam tempoh sebulan. HE Group dibuka pada harga RM0.535 dan ditutup pada RM0.425 pada Januari 2025.

Jika melihat kepada prestasi kewangan HE Group bagi beberapa suku tahunan sebelumnya, rekod sebelum ini menunjukkan pendapatan serta keuntungan bersih yang direkodkan agak baik. Setakat ini, belum ada suku tahunan HE Group yang mencatatkan kerugian. 

Walaubagaimanapun, penurunan harga HE Group berkemungkinan berpunca daripada jangkaan lemah bagi suku keempat 2024 syarikat tersebut. Hal ini kerana, kebanyakan projek yang dijalankan HE Group telah hampir tamat. Selain itu, kebergantungan HE Group terhadap projek pusat data juga boleh menjadi salah satu penyumbang kejatuhan harga sahamnya.

Syarikat ini turun 20.56% pada bulan Januari 2025.

  1. Go Hub Capital Berhad
Sumber: Bursa Marketplace

Melengkapi senarai ini adalah Go Hub Capital Berhad. Saham Go Hub yang pada awalnya di atas RM1 iaitu RM1.22, kehilangan sebanyak RM0.24 dan menyebabkannya tutup pada harga RM0.980. Go Hub mencatatkan penurunan sebanyak 19.67%.

Kesimpulan

Januari 2025 mungkin bukan bulan terbaik untuk sebahagian saham patuh Syariah, seperti yang ditunjukkan dalam senarai Top 10 Saham Patuh Syariah Paling Rugi Januari 2025 ini. 

Namun, kerugian ini tidak semestinya petanda buruk sepenuhnya. Sebaliknya, ia memberikan peluang untuk para pelabur menganalisis semula strategi mereka, memahami faktor yang mempengaruhi prestasi pasaran, dan merancang langkah seterusnya dengan lebih bijak.

Alhamdulillah, terkini kami telah terbitkan buku ‘Malaysia Melabur Saham’.

BUKU INI WAJAR DIMILIKI OLEH MEREKA YANG BERANI BERIMPIAN !

Pastinya anda selalu terdengar atau terbaca tentang peluang menggandakan pendapatan dalam pasaran saham patuh syariah di Bursa Malaysia. Ramai yang masih berkira-kira sebab belum berani dan tak pasti.

Jika anda benar-benar berminat untuk terlibat tetapi masih belum memulakan langkah pertama, buku ini teramat sesuai.

Ianya ringkas, padat dan sarat dengan contoh-contoh berbentuk grafik.

Kenapa Kena Miliki Buku Ini?

Tak semua orang boleh belajar menerusi video, jadi boleh baca buku ini di masa lapang. Nak Google semua artikel pun memakan masa.

Anda nak mula melabur saham, tapi nak tahu dulu asasnya?

Tak dapat nak belajar secara face-to-face, jom mulakan dengan membaca buku ini.

Senang faham sebab buku ini penuh dengan gambar dan contoh-contoh.

Ditulis oleh mereka yang berpengalaman, kita sama-sama belajar sampai faham.

Miliki Buku Ini Sekarang!!

Tak semua orang boleh belajar menerusi video, jadi boleh baca buku ini di masa lapang. Nak Google semua artikel pun memakan masa. Sebab itu buku ini telah terjual lebih daripada 2,000 naskah!

Kami faham ramai nak mula melabur saham, tapi nak tahu dulu asasnya?

Tak sempat nak belajar secara face-to-face, jom mulakan dengan membaca buku ini.

Senang faham sebab buku ini penuh dengan gambar dan contoh-contoh.

Ditulis oleh mereka yang berpengalaman, kita sama-sama belajar sampai faham.

TERKINI: Miliki Buku Malaysia Melabur Saham di Shopee