Di kala pasaran saham sedang bergelora, eloklah juga kita kembali kepada asas atau ‘Back to Basics’. Daripada terus-menerus menanggung kerugian, eloklah kita kembali ke pangkal jalan dengan mengkaji semula saham-saham syarikat yang mempunyai Fundamental yang kuat.

Kerana apabila syarikat tersebut mempunyai asas yang kukuh, walaupun pasaran saham ‘crash’ dan harga saham syarikat menjunam, satu hari nanti ianya pasti akan naik semula.

Jadi bagaimanakah caranya untuk kita mengenal pasti saham-saham syarikat yang berpotensi untuk mendatangkan keuntungan? Jom kita hadamkan bersama-sama perkongsian daripada Tuan Jazli Izzuddin, yang sudah seringkali membuat keuntungan 100% daripada portfolio pelaburan saham beliau.

Cara-Cara Mengenal Pasti Syarikat Berpotensi

Setiap pelabur berharap untuk mendapat keuntungan daripada setiap pelaburan yang dibuat. Walaubagaimanapun, mereka perlu bersedia menghadapi cabaran dan terus bersusaha demi menjana pulangan yang positif. Ramai pelabur yang sering mengambil mudah setelah melabur dalam syarikat yang mempunyai latar belakang yang baik dan apabila pelaburan tersebut mengalami kegagalan, mereka tidak dapat mempercayainya.

Di akhir artikel, ini anda akan dapat mengenal pasti ciri-ciri syarikat yang berpotensi dan bagaimana untuk memadankannya dengan objektif dan profil risiko.

1. Tingkatkan Kemahiran Melabur

Mengapa ramai pelabur yang masih mengalami kerugian walaupun melabur dalam syarikat yang mempunyai latar belakang yang baik? Melihat kepada pasaran, ramai pelabur membuat keputusan yang dipengaruhi oleh saudara-mara dan rakan-rakan sekeliling. Pelabur cenderung melabur berasaskan khabar angin, desas-desus atau tip berbanding membuat kajian terperinci.

Mereka memasuki pasaran pada waktu bulis, iaitu apabila pasaran hampir berada di puncak dan akhirnya terperangkap dalam situasi “beli pada harga tinggi, jual pada harga rendah”. Apabila harga saham naik berterusan, pelabur beranggapan ia adalah waktu yang sesuai untuk ‘beli’ dan apabila harga merudum mereka beranggapan ia adalah waktu yang sesuai untuk ‘jual’.

Justeru, setiap pelabur perlu meningkatkan kemahiran menjana keuntungan dalam pasaran saham. Mereka perlu mengenal pasti syarikat yang mempunyai potensi tetapi masih belum diketahui oleh pasaran.

2. Strategi Pelaburan yang Sesuai

Secara logiknya, untuk mendapatkan keuntungan, pelabur perlu “membeli pada harga rendah dan jual pada harga yang tinggi” tetapi ini lebih mudah diperkatakan daripada dilakukan. Kebiasaannya apabila kita mengetahui sesuatu saham berpotensi, satu dunia seakan-akan telah mengetahuinya dan harga saham tersebut telahpun berada di paras yang terlalu tinggi sehingga tidak mampu untuk dibeli.

Untuk mengetahui sama ada sesuatu saham itu masih berbaloi untuk dilaburkan, penunjuk kewangan yang kebiasaanya digunakan ialah nisbah harga:

• Harga/Nisbah Pendapatan (P/E)
• Harga/Nisbah Jualan (P/S)
• Harga/Nisbah Buku (P/B)

Nisbah harga yang rendah menunjukkan bahawa harga masih lebih rendah berbanding dengan nilai asasnya, dimana ia berdasarkan pendapatan, jualan atau nilai buku. Walaubagaimanapun, apabila menggunakan nisbah-nisbah ini, pelabur-pelabur perlu lebih berhati-hati kerana kadangkala angka perakaunan ini agak mengelirukan.

Untuk mengatasi ralat perakaunan, beberapa pakar pelaburan mencadangkan kita juga perlu melihat aliran tunai, dimana ia kurang cenderung kepada manipulasi perakaunan. Penunjuk kewangan yang biasa digunakan ialah pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan (EBITDA), iaitu pendapatan kasar syarikat.

Ini menunjukkan jumlah sebenar yang telah dijana oleh syarikat daripada operasi selepas ditolak dengan kos perbelanjaan operasi.

3. Analisis Kelemahan Syarikat

Kadangkala, sesebuah syarikat kelihatan seperti mengalami kemorosotan, tetapi pelabur perlulah bijak dan menganalisis bagaimana kelemahan tersebut bakal memberi kesan terhadap pertumbuhan syarikat. Sebagai contoh, apabila harga saham sesebuah syarikat turun berikutan pendapatan kurang daripada yang dijangkakan ataupun kesan kitaran (cylically impact) yang bakal pulih, membeli saham syarikat ini semasa ianya diabaikan membolehkan kita menjana keuntungan apabila pasaran pulih kelak.

Walaubagaimanapun, terdapat juga keadaan dimana harga saham mungkin rendah atas sebab-sebab tertentu. Oleh yang demikian, pelabur perlu membaca laporan kewangan syarikat dengan teliti dan peka terhadap informasi dan perkembangan syarikat untuk memastikan syarikat tersebut masih mempunyai asas yang kukuh dan berpotensi tinggi untuk kembali menjadi perhatian dalam masa yang terdekat.

4. Lihat Potensi Pertumbuhan

Selain daripada harga saham yang murah, para pelabur juga boleh melihat potensi pertumbuhan dalam saham-saham tertentu. Untuk mengenal pasti potensi pertumbuhan sesebuah syarikat pada masa hadapan, pelabur perlu membuat kajian menyeluruh sesuatu perniagaan untuk menilai samada syarikat berada dalam sesuatu industri yang sedang berkembang.

Daripada perspektif sesebuah syarikat, peluang pertumbuhan berpunca daripada produk atau perkhidmatan yang berpotensi untuk mendapat permintaan yang tinggi. Begitu juga syarikat yang sedang membangunkan sesuatu teknologi atau perubatan yang dijangkakan mendapat permintaan yang tinggi dan mewujudkan satu trend baru.

Syarikat yang mempunyai potensi pertumbuhan tinggi adalah syarikat yang terlibat dalam penghasilan teknologi baru, dan juga syarikat perubatan yang giat menjalankan penyelidikan. Walaubagaimanapun, pelabur perlu sentiasa berhati-hati memandangkan risiko melabur dalam syarikat sebegini mungkin tinggi kerana berkemungkinan produk yang diharapkan tidak mendapat sambutan.

Di samping itu, kita juga boleh mempelajari persekitaran perniagaan dalam mengenal pasti potensi pertumbuhan sesuatu saham. Sebagai contoh, sekiranya kerajaan sedang menggalakkan pembangunan dalam sesuatu industri atau projek, harga saham syarikat yang bakal terlibat berkemungkinan besar akan naik dalam masa terdekat. Pelabur juga perlu memanfaatkan informasi yang ada dan membuat kesimpulan yang bijak mengenai syarikat yang berpotensi mendapat faedah daripada pembangunan yang dicadangkan.

Pelabur boleh memilih untuk mengenal pasti potensi nilai stok, mencari peluang pertumbuhan atau menggabungkan kedua-duanya. Walau bagaimanapun, seperti yang kita dapat lihat, dalam proses mengenal pasti saham yang mempunyai potensi yang baik, ia juga mempunyai risiko yang lebih tinggi. Oleh itu, pelabur perlu sentiasa melabur selaras dengan profil risiko mereka.

Sumber: FB Jazli Izzuddin

Tuan Jazli turut berkongsi dengan kami Bagaimana Pelaburan Saham Bantu Tingkatkan Nilai Duit? Secara ringkasnya, setiap tahun nilai duit kitaa menyusut disebabkan inflasi. Dan cara untuk kita kembangkan atau tingkatkan nilai duit kita adalah dengan melabur dalam pasaran saham, supaya duit bekerja untuk kita. Istilah lainnya adalah “duit buat duit”.