Saham

Kerugian Syarikat Kraft Menyebabkan Berkshire Hathaway Hilang $4.3 Bilion Hanya Dalam Masa Satu Hari

Warren Buffet membeli syarikat Kraft dengan harga yang tinggi kerana tersilap dalam menganalisa kemampuan sebenar syarikat terbabit

Dunia pelaburan merupakan perniagaan yang mampu berikan pulangan yang lumayan, tetapi mampu juga memberikan kerugian yang berganda. Walaupun sehebat mana seseorang itu dapat menganalisa pasaran saham, kerugian didalam pasaran tetap juga akan berlaku. Perkara ini adalah perkara yang normal di dalam dunia pelaburan saham.

Kejatuhan harga saham syarikat Kraft Heinz secara drastik mengejutkan ramai pelabur dan memberi impak negatif kepada Syarikat Berkshire Hathaway

Sumber: Trading View

Berkshire Hathaway juga tidak terkecuali daripada melakukan kesilapan yang sama. Warren Buffett yang dikenali sebagai Oracle of Omaha kerana kemampuannya untuk melabur dalam sesebuah syarikat dengan memberikan pulangan yang lumayan pada masa hadapan, terpaksa akur dengan kerugian besar tersebut.

Kraft Heinz dibelinya pada tahun 2013 bersama dengan sebuah syarikat pelaburan dari Brazil-Amerika yang bernama 3G Capital pada harga $23 billion untuk syarikat Heinz. Pada tahun 2015, mereka bergabung dan membentuk Kraft Heinz dengan nilai perjanjian $36 bilion.

Dengan penggabungan kedua-dua syarikat ini, maka terbentuklah syarikat makanan dan minuman kelima terbesar didunia. Kraft Heinz pernah membida untuk membeli Unilever pada harga $143 billion pada dua tahun lepas untuk mengembangkan lagi perniagaan mereka, tetapi ditolak oleh syarikat terbabit.

Menurut Buffett, beliau telah terlebih bayar untuk memiliki saham syarikat Kraft Heinz. Syarikat ini baru saja mengalami penurunan saham sebanyak 27.5% pada minggu lepas, yang mengakibatkan syarikat itu mengalami kerugian sebanyak $15.4 bilion yang turut menjejaskan pegangan Syarikat Berkshire Hathaway.

Berkshire Hathaway telah mengalami kerugian sebanyak $4.3 bilion hasil daripada memegang saham Kraft Heinz sebanyak 26.7%. Walaupun syarikat Kraft Heinz mengalami kerugian pada waktu sekarang, Buffett optimis dengan keputusan untuk tidak menjual atau menambah pegangan saham mereka. Ini kerana beliau percaya bahawa syarikat Kraft Heinz masih lagi mempunyai jenama yang kukuh di pasaran Amerika Syarikat dan percaya kepada rakan mereka iatu 3G Capital dalam pengurusan syarikat tersebut.

Kraft Heinz telah mengalami ketidaktentuan dalam harga saham dan masa depan syarikat itu kabur disebabkan perniagaan mereka semakin hari semakin teruk. Faktor yang menyebabkan Kraft Heinz mengalami kerugian scara mendadak pada tahun lepas dan pada tahun ini, adalah disebabkan oleh persaingan dalam pasaran dengan gergasi peruncitan seperti Amazon, Walmart dan Costco yang menjadi pemain industri yang besar dalam penjualan makanan.

Amazon dan Walmart sedang berlumba-lumba untuk menakluk pasaran makanan di Amerika Syariakat. Selain daripada itu, produk makanan yang membuat syarikat ini memndapat kritikan orang ramai adalah produk Jell-O dan Kraft Macaroni & Cheese. Dua produk ini dikatakn tidak dapat memenuhi citarasa rakyat Amerika sendiri.

Produk makanan yang tidak memenuhi selera rakyat Amerika juga menjadi salah satu faktor kemerosotan jualan produk Syarikat Kraft Heinz

Kesedaran rakyat Amerika juga semakin hari semakin meningkat terhadap tahap kesihatan mereka. Mereka telah beralih kepada makanan berbentuk organik berbanding dengan makan yang diproses sejuk beku. Tidak hairanlah syarikat gergasi Amazon telah membeli syarikat Whole Foods dengan transaksi pembelian sebanyak $13.7 bilion.

Pesaing kepada Kraft Heinz juga tidak mahu ketinggalan terhadap makanan berbentuk organik dengan membeli syarikat yang berteraskan bahan organik. General Mills (GIS) telah membeli Annie’s pada tahun 2014. Hersheys pula membeli SkinnyPop yang membuat makanan ringan berteraskan organik pada tahun 2017.

Kos operasi untuk pengangkutan dan harga komoditi turut meningkat dan menambah lagi beban syarikat ini, ditambah dengan kos untuk pembungkusan yang meningkat, sekaligus menaikkan kos pengeluaran syarikat.

Makanan berteraskan sumber organik menjadi pilihan rakyat Amerika untuk kekal sihat

Selain itu juga, pengurusan pihak 3G Capital telah menggunakan keadah strategi The Equity Firm  setelah bergabung pada tahun 2015. Kaedah ini adalah dengan mengawal semua urusan syarikat, memecat eksekutif yang kurang memberi impak kepada syarikat dan mengurangkan kos operasi dengan mendadak. Teknik ini berjaya membuatkan syarikat Kraft Heinz mendapatkan keuntungan, tetapi ianya hanya mampu bertahan selama dua tahun sahaja.

Kesan daripada mengurangkan kos operasi secara mendadak, mereka terlepas pandang untuk membuat pelaburan terhadap R&D serta menambahbaik produk keluaran mereka untuk orang ramai. Mereka juga kurang peka dengan citarasa rakyat Amerika sendiri. Dengan kerugian yang berterusan, pihak SEC telah mengambil langkah untuk menyiasat akaun syarikat tebabit yang dikhuatiri terlibat dengan unsur penipuan.

Sumber Rujukan: What went wrong at Kraft Heinz

Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

CANSLIM: Apa Itu Leader & Laggard Dan Kenapa Saham Ini Boleh Gerak Dulu?

Kredit Gambar: pxfuel

Untuk terlibat dengan pelaburan saham, kita tidak boleh lari daripada melakukan pembacaan dan analisa secara menyeluruh. Pelabur perlu melakukan analisa dengan cara yang betul supaya dapat membuat keputusan yang betul.

Terdapat pelbagai jenis dan cara analisa yang boleh pelabur gunakan antaranya adalah analisa gaya William J. O’Neil. Analisa yang dimaksudkan adalah menggunakan kaedah CANSLIM untuk mencari dan memilih saham yang mempunyai pertumbuhan yang baik.

Pemilihan saham menggunakan CANSLIM ini adalah cara terpantas untuk mencari saham berpotensi sebelum pelabur institusi melabur ke dalam saham tersebut.

Pada penulisan ini, saya akan kongsikan elemen ‘L’ iaitu leader and laggard.

Secara asasnya CANSLIM adalah singkatan akronim yang menggabungkan 7 kriteria dalam pemilihan saham.

Kriteria CANSLIM adalah seperti di bawah :

  1. ‘C’ – Current Quarter Earning
  2. ‘A’ – Annual Earning
  3. ‘N’ – New product/management/event
  4. ‘S’ – Supply and Demand
  5. ‘L’ – Leader/laggard
  6. ‘I’ – Institutional
  7. ‘M’ – Market direction

Apa Itu Leader dan Laggard?

Dalam kriteria Leader dan Laggard, kita ingin menentukan sama ada syarikat kajian kita berada dalam senarai pemain industri yang utama atau pemain industri yang kedua.

Hal ini kerana, syarikat yang menjadi pemain utama dalam industrinya akan bertindak balas lebih awal daripada yang lain dan diikuti oleh syarikat pemain kedua.

Syarikat yang menjadi pemain utama boleh dilihat berdasarkan kepada kekuatan kewangan syarikat dan saiz modal pasaran syarikat tersebut.

Pergerakan pasaran akan bermula dengan saham daripada syarikat pemain utama dalam setiap industri.

PMETAL vs LBALUM

Mari kita lihat contoh-contoh di bawah. Sektor di bawah adalah sektor pembuatan aluminium.

Sumber : iSaham

Gambar di atas menunjukkan syarikat PMETAL berada paling atas dengan modal pasaran sebanyak RM40.38 billion. Ini menjadikan PMETAL pemain industri utama dalam sektor pembuatan Aluminium.

Sumber : Trading View

Pergerakan saham PMETAL berada pada aliran menaik dalam jangka masa 2-3 tahun. Namun begitu, pada Disember 2020, harga PMETAL melakukan kenaikan yang besar daripada RM3.00 sehingga mencecah RM4.00.

Hal ini disebabkan kenaikan harga komoditi Aluminium yang ketara dan telah memberikan keuntungan berganda pada syarikat PMETAL.

Syarikat mencatatkan kenaikan pada margin keuntungan sejak suku tahun kedua 2020. Profit margin yang meningkat juga menyumbang pada kenaikan harga saham.

Sumber : MalaysiaStock.biz

Laggard dalam sektor aluminium pula boleh dilihat pada syarikat LBALUM dengan modal pasaran yang lebih kecil iaitu sebanyak RM228 juta.

Leader seperti saham PMETAL telah mulakan kenaikan pada Disember 2020 manakala, laggard seperti LBALUM hanya memulakan kenaikan pada penghujung Mac 2021 daripada RM0.75 sehingga RM1.30 dengan kenaikan hampir 100%.

Sumber : Trading View
Sumber : MalaysiaStock.biz

Syarikat LBALUM mengalami kerugian pada suku ke-4 tahun 2020 dan hanya berjaya mencatatkan keuntungan pada suku tahun seterusnya. Oleh itu, harga saham LBALUM harga bergerak selepas mencatatkan keuntungan yang meningkat.

Syarikat LBALUM mencatatkan profit margin yang lebih tinggi dari leader PMETAL. Hal ini memberikan peluang yang besar untuk LBALUM menjadi syarikat yang lebih berdaya saing di masa hadapan.

Inilah gaya pemilihan saham menggunakan CANSLIM. Kita perlu mengkaji sektor tersebut dan menentukan siapa leader dan siapa laggard.

Dengan hanya memfokuskan pada kriteria ‘L’ sahaja kita sudah mampu untuk menjana keuntungan yang berganda.

Ini kerana analisis menggunakan metod CANSLIM adalah satu teknik yang sangat berkesan untuk memilih saham yang betul.

Nota: Contoh PMETAL dan LBALUM yang digunakan ini adalah berdasarkan data dan situasi pasaran pada tempoh tersebut dan digunakan semata-mata untuk menerangkan konsep Leader & Laggard dalam strategi CANSLIM. Kedudukan sesuatu saham sebagai leader atau laggard boleh berubah mengikut pergerakan harga dan relative strength dari semasa ke semasa. Contoh ini bukan gambaran prestasi semasa kedua-dua saham dan tidak boleh dianggap sebagai cadangan untuk membeli, menjual atau memegang mana-mana saham.

AMD vs NVIDIA

Sebagai contoh lain, kita boleh lihat perbezaan antara Advanced Micro Devices (AMD) dan NVIDIA dalam industri cip AI. NVIDIA merupakan pemain yang jauh lebih besar dari segi revenue dan kedudukan pasaran, tetapi dalam analisis saham, saiz syarikat bukan satu-satunya perkara yang menentukan sama ada sesuatu saham itu dianggap sebagai leader atau laggard.

Jika harga saham AMD mencatat kenaikan yang lebih tinggi berbanding NVIDIA dalam tempoh tertentu, AMD boleh dianggap sebagai stock leader untuk tempoh tersebut dari sudut price performance, walaupun NVIDIA kekal sebagai peneraju industri dari segi saiz. Sebab itu, apabila menggunakan konsep Leader & Laggard, pelabur perlu melihat relative strength dan prestasi harga berbanding saham lain dalam sektor yang sama, bukannya sekadar membandingkan harga seunit saham atau revenue syarikat.

Namun begitu, status leader atau laggard bukanlah sesuatu yang kekal. Sesebuah saham boleh menjadi leader pada satu tempoh dan kemudiannya menjadi laggard apabila momentum harga berubah. Oleh itu, konsep ini lebih sesuai digunakan sebagai salah satu alat untuk mengenal pasti saham yang menunjukkan momentum relatif yang kuat, bukannya sebagai ukuran mutlak tentang syarikat mana yang lebih baik.

Belilah saham yang baik. Nak tahu apa lebih mendalam tentang formula ini? Dapatkan eBook CANSLIM -> http://thekapital.my/Ebook-CANSLIM

Nak Kejar Saham Yang Bakal Naik?

Masih ingat tak masa orang berebut-rebut beli saham TOPGLOV, saham-saham lain yang satu geng dengan dia (yang harga jauh lebih murah) pun tiba-tiba meroket naik jugak cuma lambat sikiiiit je. Adusss mesti ramai yang tertinggal keretapi kan? Tulah, kan dah melepasss!

Haa, itu contoh saham sektor glove. So, macam mana dengan saham dekat sektor lain?? Dekat mana nak carik senarai dia?

Jangan tertinggal keretapi lagi.

Jadi khusus untuk follower kami, memperkenalkan e-book Leaders and Laggards.

Kalau nak tahu rahsia satu kaunter jalan, kaunter lain pun ikut jalan sekali, dapatkan eBook Leaders and Laggards -> http://thekapital.my/eBookLeadersAndLaggards

Dalam e-book ini, anda akan belajar:

✅ Apa itu Leader?

✅ Apa itu Laggard?

✅ Cara nak kenal pasti saham Leader dan Laggard

✅ Contoh-contoh case study Leader naik dulu, Laggard naik kemudian

✅ Contoh case study yang tak jadi, Leader dah naik tapi Laggard tak naik-naik

✅ Contoh case study Leader turun dulu, Laggard turun kemudian

Bukan itu sahaja, turut dikongsikan senarai Leader dan Laggard bagi industri-industri sarung tangan (glove), penjagaan kesihatan (healthcare), pembinaan (construction), tenaga (oil & gas), teknologi dan banyak lagi.

Dapatkan eBook Leaders and Laggards -> http://thekapital.my/eBookLeadersAndLaggards

Penafian :
Kandungan ini tidak disemak atau diluluskan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC). Maklumat yang terkandung di dalam artikel ini adalah untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat pelaburan. Semua keputusan pelaburan adalah tanggungjawab individu dan anda harus mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan berlesen sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan. Pelaburan dalam saham melibatkan risiko dan keuntungan sendiri. Prestasi masa lalu juga tidak menjamin prestasi masa hadapan.