Sub Topik
Ramai orang masuk dunia saham dengan satu harapan yang sama iaitu cari jalan pintas untuk cepat kaya. Mereka follow group Telegram, ikut saranan “pakar TikTok”, atau beli saham sebab jiran kata “counter ni confirm naik.”
Hakikatnya, data di Bursa Malaysia membuktikan lebih 70% pelabur runcit kerugian dalam tempoh 3 tahun pertama kerana keputusan yang dibuat tanpa ilmu yang kukuh.
Di sinilah dua perkara asas sering dipandang ringan: ilmu dan guru.
1. Ilmu Bukan Sekadar Informasi
Pasaran bergerak setiap hari dengan ribuan maklumat, laporan ekonomi, pengumuman syarikat, komen penganalisis, malah cuitan media sosial. Semua ini hanyalah informasi, bukan ilmu.
Ilmu bermula bila pelabur tahu menapis informasi menjadi signal.
Contoh mudah:
Bila keluar berita harga minyak dunia naik, pelabur yang berilmu tahu kesannya kepada saham O&G tempatan macam Petronas Chemicals atau Hibiscus.
Tapi pelabur tanpa ilmu hanya tahu “harga minyak naik” lalu beli secara membabi buta, tanpa kira nisbah hutang, margin keuntungan, atau faktor kos operasi syarikat.
2. Guru Sebagai Penapis, Bukan Idola
Dalam dunia pelaburan, ramai terperangkap dengan “cult of personality” iaitu ikut individu tertentu bulat-bulat seolah-olah dia makhluk serba tahu. Itu berbahaya.
Peranan sebenar seorang guru ialah jadi penapis, bukan idola.
Guru yang baik takkan kata: “Beli saham ni, confirm naik.”
Sebaliknya dia akan ajar: “Ini cara semak laporan tahunan, ini ratio yang kau kena tengok, ini risiko yang kau kena timbang.”
Kisah Warren Buffett & Benjamin Graham
Warren Buffett digelar Oracle of Omaha kerana kejayaan pelaburan jangka panjangnya. Tapi yang ramai lupa, titik permulaannya bermula dengan seorang guru Benjamin Graham, penulis buku klasik The Intelligent Investor.
Graham tidak pernah janji Buffett akan jadi kaya. Apa yang dia ajar adalah kerangka berfikir: beli syarikat yang undervalued, pastikan margin of safety, dan jangan biar emosi menguasai pasaran.
Hari ini, strategi itu masih menjadi asas kepada keputusan pelaburan Buffett, menjadikannya antara individu terkaya dunia.
3. Kos Sebenar Jika Tiada Guru
Ramai fikir boleh belajar sendiri. Betul, boleh. Tapi kosnya besar.
Menurut kajian oleh Dalbar Inc., pelabur individu di Amerika Syarikat ketinggalan lebih 4% setahun berbanding indeks pasaran hanya kerana kesilapan emosi dan kurang bimbingan.
Fenomena sama berlaku di Malaysia bahawa ramai pelabur runcit jual ketika harga rendah (panic selling) dan beli ketika harga tinggi (fear of missing out).
Dengan guru, proses belajar boleh dipendekkan. Kesilapan yang patutnya ambil 10 tahun untuk difahami, boleh dikurangkan kepada 1-2 tahun.
Kisah Tony Fernandes & Mentor Korporatnya
Ramai kenal Tony Fernandes sebagai individu yang mengubah AirAsia jadi jenama global. Tapi yang jarang disebut: sebelum berjaya, beliau mendapat bimbingan daripada mentor korporat ketika di Warner Music Asia, termasuk Datuk Seri Pahamin A. Rajab yang membuka pintu peluang membeli AirAsia pada harga RM1.
Walaupun Tony bukan pelabur saham dalam definisi klasik, ceritanya membuktikan satu hal penting: mentor boleh buka mata pada peluang yang orang lain tak nampak, serta memberi keberanian untuk buat keputusan besar.
4. Ilmu Tanpa Aplikasi = Hutang Tertunggak
Ramai pelabur obses buat nota cantik, ikut kelas berbayar, download spreadsheet analisis. Tapi bila pasaran bergolak, mereka tetap ikut emosi.
Ilmu yang tidak dipraktikkan hanya jadi beban seperti hutang yang tak pernah dilangsaikan.
Seorang guru yang betul akan paksa pelajarnya turun padang: buat simulasi portfolio, jalankan backtest, dan biasakan diri dengan risiko. Dari situ barulah “ilmu bergerak”, bukan sekadar “ilmu tersimpan”.
5. Tujuan Akhir: Autonomi
Ilmu dan guru bukan untuk menjadikan kita bergantung pada orang lain selamanya.
Tujuan sebenar adalah autonomi keupayaan buat keputusan pelaburan tanpa perlu tunggu signal group atau cakap-cakap jiran.
Pelabur yang sampai tahap ini tak lagi takut turun naik pasaran. Mereka faham risiko, mereka sabar dengan proses, dan yang penting, mereka tak lagi dikuasai oleh emosi orang ramai.
Kesimpulannya, pasaran saham bukan kasino, walaupun ramai yang masuk dengan mentaliti berjudi.
Bezanya seorang pelabur berjaya dengan seorang spekulator singkat adalah ilmu yang ditapis, dan guru yang membimbing.
Warren Buffett tidak akan jadi “Warren Buffett” tanpa Benjamin Graham. Tony Fernandes mungkin tidak melihat peluang AirAsia tanpa mentor di sisinya.
Pelabur Malaysia juga tak terkecuali, pilihan ada di tangan kita. Sama ada mahu cari jalan pintas yang akhirnya mahal, atau melabur dalam sesuatu yang lebih bernilai: ilmu dan guru.
