Saham

Rugi Dalam Pelaburan Saham Serta Contoh Pengiraan

Rugi dalam pelaburan saham

Memang betul, pelaburan saham ini boleh mendatangkan pulangan yang lebih daripada unit trust (10%-15% setahun) atau ASB (7%-9% setahun). Tapi kita kena berpegang kepada konsep High Risk, High Return. Dan sudah semestinya, pelaburan di pasaran saham tergolong dalam kategori High Risk.

Rugi Itu Pasti Dalam Pelaburan Saham

Sama seperti mana-mana perniagaan di dunia ini, untung rugi merupakan suatu adat yang kita tak dapat lari.

Kalau ada orang kata dia berjanji boleh beri kita keuntungan tetap setiap bulan atau setiap tahun – janganlah percaya, confirm skim cepat kaya.

Dalam pelaburan saham, rugi itu sudah pasti. Apa yang naik pasti akan turun. Setiap saham akan ada masa bergerak menaik, mendatar atau pun menurun.

Kalau Nak Untung 20% Sebulan, Sanggup Ke Anda Rugi 20% Sebulan?

Cuba jawab dulu sejujur-jujurnya. Pasti kita semua tak sanggup kan? Sebab itulah dalam pelaburan saham ni, kena ada ilmu.

Sebelum kita mula dengan pelaburan saham, kita wajib ada 2 ilmu berikut terlebih dahulu:

  1. Apakah saham yang bagus untuk dibeli? (What to buy?)
  2. Bila masa sesuai untuk beli saham tersebut? (When to buy?)

2 Ilmu Ini Boleh Minimakan Kerugian Anda Sambil Memaksimakan Keuntungan

Untuk tahu apa saham yang bagus untuk dibeli, kita perlukan ilmu Fundamental Analysis. Boleh rujuk artikel Apa Itu Fundamental Analysis yang Selalu Sifu Saham Sebut Tu? supaya anda tahu apa saham yang secara konsisten berikan dividen setiap tahun (setiap 3 bulan pun ada!).

Seterusnya untuk kita tahu bila masa yang sesuai untuk beli saham, kenalah ada ilmu Technical Analysis pula. Secara ringkasnya, Technical Analysis bermaksud mengkaji pergerakan saham dengan memberi keutamaan kepada harga saham dan jumlah dagangan (price & volume) dengan menggunakan carta, bagi menjangka pergerakan harga dan trend. Nak tahu lebih lanjut, sila rujuk artikel Jika Tiada Asas Teknikal Analisis, Jangan Gatal Beli Saham.

Guna Trading Plan dan Tetapkan Stop Loss

Disebabkan rugi itu pasti dalam pelaburan saham, maka kita perlu ada Trading Plan supaya kita boleh tentukan Stop Loss. Bahasa mudahnya, kalau harga saham jatuh ke paras Stop Loss; cepat-cepatlah jual saham tu sebelum rugi lebih besar lagi.

Contoh Pengiraan Kerugian:

Saham A sekarang berada pada harga RM0.96 seunit dan berada dalam pergerakan menaik. Kita pun buat Trading Plan seperti berikut:

Entry Price = RM1.00

Resistance / Target Price 1 = RM1.10

Target Price 2 = RM1.20

Support = RM0.96

Stop Loss = RM0.95

Risk : Reward = 5 : 10

Harga saham A cecah je RM1.00, kita pun beli 1 lot:

RM1.00 seunit x 100 unit = RM100.00 (modal)

Namun apakan daya, minat pembelian terhadap saham A menurun kerana ramai yang membuat profit-taking semata-mata. Oleh itu, saham A yang kita jangkakan boleh cecah sampai RM1.10 seunit, jatuh pula ke harga RM0.95 seunit.

Atas kertas kita dah rugi sebanyak RM5 (atau 5%). Ingat yang kita dah buat trading plan untuk stop loss dekat RM0.95? Maka jika kita jual semua, maka barulah kita betul-betul rugi RM5 (tak termasuk kos brokerage).

RM0.95 seunit x 100 unit = RM95.00

“Ala…tak payah la jual, nanti dia naik balik tu.”

Itu kalau dia naik…kalau terus turun dan tak naik-naik? Fikirlah sendiri.

Ini hanya contoh. Daripada kita rugi lebih banyak, baik kita tetapkan rugi kita pada paras 5% sahaja. Faham tak dengan contoh di atas? Jika ada soalan boleh tanya di ruangan komen.

Sekali lagi diulang, rugi dalam pelaburan saham itu adalah sesuatu yang pasti. Jangan disebabkan takut rugi, anda terus menjauhkan diri daripada pelaburan saham.

Jika anda zero tentang pelaburan saham di Bursa Malaysia, dan kalau rasa nak belajar lebih lanjut bolehlah hadir ke seminar anjuran Tn. Hj. Mohd Asri.

SEMINAR LABUR SAHAM

Tn. Hj. Mohd Asri adalah Ikon (Social Influencer) BursaMKTPLC yang merupakan sebahagian daripada Bursa Malaysia. Segala perkongsian beliau adalah berkenaan pelaburan saham yang sah di sisi undang-undang.

Program ini adalah eksklusif untuk anda yang sentiasa SIBUK tetapi ingin tambah pendapatan ekstra melalui pelaburan saham.

Sesuai hadir seminar ini jika selalu rasa…

(1) Pelaburan Saham Itu HARAM
(2) Pelaburan Saham Perlukan Modal BESAR
(3) Pelaburan Saham Itu SUSAH

Daftar PERCUMA di sini >> Seminar Labur Saham

Previous ArticleNext Article

2 Comments

  1. Salam. Saya kurang faham tentang konsep rugi ini. Jika saya tidak menjual saham tersebut walaupun harga saham jatuh sehingga RM 0. 00, Apakah yang akan terjadi?

    Saya tidak perlu membayar kos jual jika saya tidak menjual saham itu. Jika harga saham itu jatuh kepada nilai negative adakah saya perlu membayar apa apa?

    1. Salam. Ia dipanggil paper loss sebab kita belum jual lagi. Contohnya masa beli harganya RM1, tetapi harga semasa RM0.50, jika buat selamba dan tidak jual maka tiada sebarang kos yang berlaku. Jika ambil keputusan untuk jual barulah rugi 50% + kos-kos lain.

      Harga saham tak boleh negatif cuma saham tu boleh terkeluar dari Bursa Malaysia seperti yang berlaku kepada saham Utusan sebelum ini. Jika ini berlaku maka kita dah rugi 100%

4 Prinsip Pelaburan Warren Buffett Yang Masih Berkesan

Warren Buffett bukan sekadar pelabur berjaya, tetapi simbol kepada disiplin, pemikiran rasional dan kesabaran dalam dunia pelaburan. Dengan rekod pulangan jangka panjang yang konsisten melalui Berkshire Hathaway, pendekatan Buffett sering dijadikan rujukan oleh pelabur di seluruh dunia termasuk pelabur runcit yang baru bermula.

Apa yang menarik, strategi Buffett tidak bergantung kepada ramalan pasaran, spekulasi jangka pendek atau trend semasa. Sebaliknya, beliau berpegang kepada prinsip asas yang ringkas tetapi sukar untuk diamalkan secara konsisten.

Artikel ini menghuraikan empat prinsip utama pelaburan ala Warren Buffett dan bagaimana ia boleh diaplikasikan oleh pelabur dalam konteks pasaran hari ini.

Prinsip 1: Melabur Dalam Perniagaan Yang Difahami

Salah satu prinsip paling asas tetapi sering diabaikan ialah keperluan untuk memahami perniagaan yang ingin dilaburkan. Bagi Buffett, membeli saham bermaksud membeli sebahagian daripada sebuah perniagaan sebenar, bukan sekadar membeli simbol atau kod saham di papan dagangan.

Buffett mengelakkan pelaburan dalam industri atau model perniagaan yang berada di luar lingkaran kefahamannya, walaupun sektor tersebut sedang popular atau mencatatkan kenaikan mendadak. Prinsip ini membantu pelabur membuat keputusan berdasarkan fakta dan logik, bukan emosi atau tekanan pasaran.

Dalam konteks pelabur runcit, memahami perniagaan merangkumi:

  • Cara syarikat menjana pendapatan
  • Produk atau perkhidmatan utama
  • Kedudukan syarikat dalam industri
  • Faktor yang boleh menjejaskan kelangsungan keuntungan

Pelabur yang memahami perniagaan akan lebih tenang menghadapi turun naik harga saham kerana mereka menilai prestasi berdasarkan asas perniagaan, bukan pergerakan harga jangka pendek.

Prinsip 2: Memilih Syarikat Dengan Kelebihan Daya Saing Jangka Panjang

Buffett menekankan kepentingan melabur dalam syarikat yang mempunyai kelebihan daya saing mampan, atau sering dirujuk sebagai economic moat. Ini merujuk kepada keupayaan sesebuah syarikat untuk mengekalkan kedudukannya dalam pasaran dan melindungi keuntungan daripada ancaman pesaing.

Kelebihan daya saing ini boleh hadir dalam pelbagai bentuk, antaranya:

  • Jenama yang kukuh dan dipercayai
  • Kos operasi yang lebih rendah berbanding pesaing
  • Rangkaian pelanggan yang setia
  • Halangan kemasukan yang tinggi dalam industri

Syarikat yang mempunyai moat biasanya lebih tahan menghadapi kitaran ekonomi, tekanan persaingan dan perubahan pasaran. Dalam jangka panjang, inilah jenis perniagaan yang mampu menjana pulangan konsisten kepada pemegang saham.

Buffett sendiri terkenal dengan pegangan jangka panjang dalam syarikat yang mempunyai ciri-ciri ini, seperti Coca-Cola dan American Express.

Prinsip 3: Fokus Kepada Nilai, Bukan Harga

Satu lagi kesilapan lazim pelabur ialah menyamakan saham murah dengan saham bernilai. Buffett membezakan dengan jelas antara harga pasaran dan nilai intrinsik.

Nilai intrinsik merujuk kepada nilai sebenar sesebuah perniagaan berdasarkan keupayaannya menjana aliran tunai pada masa hadapan. Harga saham pula dipengaruhi oleh sentimen pasaran, emosi pelabur dan faktor jangka pendek yang tidak semestinya mencerminkan prestasi sebenar syarikat.

Buffett terkenal dengan pendekatan membeli syarikat berkualiti pada harga yang munasabah, bukannya membeli syarikat biasa hanya kerana harganya murah. Pendekatan ini turut disokong oleh konsep margin of safety, iaitu membeli saham apabila harga pasaran berada di bawah anggaran nilai intrinsik bagi mengurangkan risiko kerugian.

Bagi pelabur, ini bermaksud:

  • Tidak mengejar saham semata-mata kerana ia sedang naik
  • Tidak panik menjual saham berkualiti hanya kerana harga sementara menurun
  • Memberi fokus kepada prestasi kewangan dan potensi jangka panjang

Prinsip 4: Kesabaran Sebagai Kunci Pulangan Jangka Panjang

Prinsip terakhir, dan mungkin paling sukar untuk diamalkan, ialah kesabaran. Buffett berulang kali menegaskan bahawa kejayaan pelaburan bukan bergantung kepada kebolehan meramal pasaran, tetapi kepada tempoh berada dalam pasaran.

Beliau percaya bahawa pelabur sepatutnya bersedia memegang saham berkualiti untuk jangka masa yang panjang, selagi asas perniagaan kekal kukuh. Pendekatan ini membolehkan pelabur mendapat manfaat daripada pertumbuhan perniagaan dan kesan gandaan (compounding) dari semasa ke semasa.

Dalam realiti pasaran moden yang dipenuhi dengan maklumat pantas dan turun naik harian, kesabaran sering diuji. Namun, sejarah menunjukkan bahawa pelabur yang berdisiplin dan berfokus kepada jangka panjang cenderung mencapai keputusan yang lebih baik berbanding mereka yang kerap keluar masuk pasaran.

Kesimpulannya, pendekatan pelaburan Warren Buffett tidak menjanjikan kekayaan segera, tetapi ia menawarkan sesuatu yang lebih penting: konsistensi, kawalan risiko dan ketenangan dalam membuat keputusan.

Empat prinsip utama yang boleh dirumuskan ialah:

  1. Melabur hanya dalam perniagaan yang difahami
  2. Memilih syarikat dengan kelebihan daya saing jangka panjang
  3. Menilai saham berdasarkan nilai, bukan harga
  4. Mengamalkan kesabaran sebagai strategi utama

Dalam dunia pelaburan yang semakin kompleks, prinsip-prinsip ini kekal relevan dan praktikal untuk pelabur yang ingin membina kekayaan secara berdisiplin dan berteraskan asas yang kukuh.