Saham

Tips Ringkas Menguruskan Risiko Dalam Perdagangan Saham

Photo by jonathan romain on Unsplash

Sebagai seorang trader, apakah kunci untuk membuat wang yang konsisten dalam pasaran dari masa ke masa supaya anda dapat menjalani hidup yang sempurna? Jawapannya sangat mudah, lagi lama anda bermain dengan pasaran, lagi banyak perkara yang anda akan belajar.

Malah, lagi lama anda bertahan, maka pasti akan muncul satu peluang yang memberi anda kelebihan dan pasaran kelihatan seakan-akan berpihak kepada anda.

Walau bagaimanapun, kebanyakannya tidak mampu bertahan lama dan mereka akan menutup akaun pelaburan lebih awal sebelum keadaan berpihak kepada mereka. Faktor utama perkara ini berlaku kerana kelemahan dalam menguruskan risiko.

Berikut adalah bagaimana anda mampu menjana keuntungan dengan menguruskan risiko anda sebaiknya:

  1. Tetapkan satu amaun yang anda mampu hilang. Amaun tersebut akan menjadi penanda aras untuk anda menanggung kerugian. Jadi, sekiranya anda kerugian di bawah tanda aras tersebut, anda masih mampu tersenyum dan berasa lega kerana anda hanya kehilangan wang hangus anda dan bukan kesemua modal.
  2. Cari kelebihan anda dan gunakan sebaiknya untuk mengaut keuntungan besar. Anda hanya perlu mengaut keuntungan yang besar sekali untuk menutupi kerugian kecil yang anda sering alami.

Secara jujur, begitu mudah untuk anda menjana keuntungan tetapi semua itu memerlukan kesabaran kerana setiap kemahiran yang anda belajar akan mengambil masa yang agak lama untuk anda menukarkannya menjadi keuntungan.

Ramai yang berputus asa di tengah-tengah jalan dan hanya mencari peluang untuk mengaut keuntungan dalam masa yang singkat sehinggalah akhirnya tiada lagi wang untuk terus bermain dalam pasaran.

Kebanyakan trader juga banyak memberikan tumpuan dan masa mereka kepada aspek-aspek yang salah dalam perdagangan. Ya, strategi perdagangan, entri perdagangan, analisis teknikal adalah semua aspek yang penting dan anda perlu tahu apa yang anda lakukan. Anda juga perlu mempunyai pelan dagangan dan memahami apa kelebihan anda untuk terus menjana keuntungan.

Namun, perkara-perkara ini sahaja tidak cukup. Anda perlu tahu “bahan api” yang yang betul untuk memastikan “api” anda sentiasa hidup dalam pasaran. “Bahan api” ibarat pengurusan risiko dalam perdagangan.

Anda perlu faham pengurusan risiko yang betul dan betapa pentingnya ia serta bagaimana untuk melaksanakannya dalam dagangan anda. Semoga sedikit perkongsian ini dapat memberikan anda sedikit pemahaman itu.

Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

Perladangan: Inventori Susut Kepada 2.2 Juta Tan Apabila Eksport Menaik

Saham Pilihan Utama: Johor Plantations Group (JPG), Sarawak Oil Palms (SOP), IOI Corp (IOI), London Sumatra Indonesia (LSIP), SD Guthrie (SDG) dan First Resources (FR)

Pada Mac, inventori minyak sawit (PO) Malaysia merosot kepada 2.27j tan. Paras inventori dijangka terus berada sekitar paras 2j tan kerana permintaan sepatutnya tetap kukuh memandangkan CPO diniagakan lebih rendah daripada minyak sayuran lain. Kami mengekalkan saranan NEUTRAL terhadap sektor ini, dan menyarankan para pelabur untuk terus berpegang pada dagangan positif.

Tahap pengeluaran menokok 7.2% MoM (-0.8% YoY) pada Mac

Lalu membawa pertumbuhan keluaran sejak awal 2026 hingga Mac kepada 11.1% YoY. Kenaikan MoM ini datang daripada ketiga-tiga wilayah yang didahului oleh Sarawak (+14.1%), Sabah (+7.4%) dan Semenanjung Malaysia (4.3%). Pertumbuhan YoY disokong oleh Sabah (+8.2%) and Sarawak (+0.6%), manakala pertumbuhan susut kepada 4.9% YoY di Semenanjung Malaysia.

Untuk Indonesia, data daripada Gabungan Pengusaha Kelapa Sawit Indonesia (GAPKI) hanya sehingga bulan Dis 2025, dengan keluaran CPO meningkat 8.7% pada awal 2025 hingga Dis. Dengan kenaikan keluaran tidak dijangkakan pada Mac, kita mungkin akan mencapai paras puncak dengan lebih awal tahun ini melainkan kejadian cuaca melampau berlaku. Kebarangkalian untuk kejadian El Nino berlaku kini mencecah 72-80% untuk Jun-Ogos 2026.

Eksport bagi Mac 2026 melambung naik 40.7% MoM (+54.3% YoY)

Lantas meningkatkan pertumbuhan eksport YTD-2026 kepada +28.4% YoY. Kenaikan secara MoM ini rata-ratanya telahpun diramalkan berlaku kerana CPO didagangkan pada harga purata yang lebih rendah sebanyak USD316/tan daripada minyak kacang soya (SBO) pada Mac 2026 (berbanding USD233/tan pada Feb 2026) walaupun pada harga diskaun lebih kecil sebanyak USD222/tan berbanding minyak bunga matahari (SFO) (berbanding USD297/tan pada Feb 2026). Kami ramalkan momentum eksport ini akan terus bertahan didorong oleh harga semasa CPO yang rendah bernilai USD325/tan berbanding SBO dan USD190/tan berbanding SFO, yang dapat menggalakkan minat membeli daripada negara-negara yang sensitif harga.

Pengimport menunjukkan minat bercampur baur pada Mac

Menurut Majlis Minyak Sawit Malaysia, paras stok untuk Feb 2026 masih lagi belum tersedia. Walaupun
kenaikan MoM dalam eksport Malaysia mungkin menandakan berlakunya beberapa kegiatan penambahan semula stok, kami ingin menekankan bahawa import PO India menyusut hampir 19% pada Mac kepada paras terendah dalam 3 bulan memandangkan ia menangguhkan pembelian kerana harga yang tinggi. Makluman: Kegiatan pembelian akan masih terarah kepada PO Indonesia berikutan struktur cukainya yang lebih menguntungkan (kadar cukai 26% berbanding 10% di Malaysia).

Paras inventori Mac 2026 oleh Malaysia jatuh kepada 2.27j tan (-16.1% MoM, +45.1% YoY) daripada 2.70j tan pada Feb 2026

Hal ini disebabkan oleh kenaikan eksport dan penurunan import walaupun tahap pengeluaran semakin tinggi. Dengan ini, nisbah stok/penggunaan tahunan bagi Mac 2026 jatuh kepada 11.0% (daripada 17.9% pada Feb) walaupun ia masih lagi melebihi paras purata lampau 15 tahun berjumlah 10%. Melangkah ke hadapan, kita mungkin akan melihat paras stok terus berada pada sekitar paras 2j tan untuk beberapa bulan berikutnya kerana permintaan CPO mungkin masih kukuh.

Walaupun andaian harga CPO kami bernilai MYR4,250/tan untuk 2026 dan MYR4,100/tan untuk 2027-2028 sekarang dalam semakan

Kami menyarankan para pelabur untuk mengambil pendirian dagangan positif yang taktikal terhadap sektor ini.

Risiko-Risiko

Risiko-risiko negatif utama yang boleh menjejaskan prospek kami termasuk:
i. Perang perdagangan terus berlarutan
ii. Perubahan ketara dalam trend harga minyak mentah yang mengakibatkan pindaan dalam mandat biodiesel
iii. Ketidaknormalam cuaca yang menyebabkan berlakunya lambakan atau kekurangan bekalan minyak sayuran
iv. Perubahan mendadak dalam permintaan minyak sayuran yang disebabkan oleh perubahan dalam kitaran ekonomi atau dinamik harga
v. Keadaan buruh di Malaysia semakin memburuk lalu menyebabkan pengeluaran terjejas
vi. Semakan pada struktur cukai dan dasar-dasar perdagangan Indonesia
vii. Semakin banyak isu ESG yang perlu diteliti untuk syarikat-syarikat yang tersenarai di bursa

Penganalisis
Hoe Lee Leng +603 2302 8110 ([email protected])

Penafian :
Laporan penyelidikan ini disediakan oleh pasukan Penyelidikan RHB (RHB Research Team) dari RHB Investment Bank Bhd.