Inspirasi, Saham

Nilai Dan Pengajaran Dari Kehidupan Jesse Livermore, Seorang Trader Lagenda

Kredit Gambar: Medium

Siapa yang kenal Jesse Livermore, angkat tangan! Kalau anda kenal individu ini, kemungkinan besar anda adalah seorang trader.

Jesse Livermore adalah merupakan di antara trader yang paling terkenal dalam sejarah pasaran saham. Ini adalah kerana kisah naik dan turun hidupnya sangat menarik dan sarat dengan nilai dan pengajaran yang kita semua boleh teladani.

Kehidupan

Lahir pada tahun 1877, Jesse Lauriston Livermore merupakan seorang anak peladang yang pada mulanya disangkakan akan mengikut jejak langkahnya menjadi seorang peladang. Namun, apabila ayahnya cuba memberhentikannya dari sekolah untuk mengajarnya menjadi peladang pada umur 14 tahun, beliau meninggalkan rumah dan pergi ke sebuah firma broker saham di Boston bernama Paine Webber.

Di situlah Livermore menjadi board boy (orang yang menulis harga saham di papan hitam) dan belajar tentang harga saham melalui sesuatu yang dinamakan trend. Dalam masa hanya beberapa minggu, pendapatannya melalui trading melebihi pendapatan melalui kerjayanya sebagai board boy.

Kejayaan

Livermore pun meninggalkan Paine Webber dan mula trading di sebuah kedai di Boston, namun dia sering ditendang keluar kerana membuat terlalu banyak keuntungan. Kemudian, beliau berhijrah ke New York pada tahun 1899 dan berkahwin.

Ketika ini Livermore hilang segalanya akibat kegagalan dalam trading, namun bangkit semula dengan membuat keuntungan USD5,000 (kini nilainya lebih kurang USD155,000).

Pada umur 24 tahun, beliau membuat keuntungan sebanyak USD50,000 (kini USD1.5 juta), kemudiannya hilang kesemuanya sekali lagi akibat kerugian daripada trading kapas. Selepas kejadian itu, beliau menjadi takut dan hanya trade dalam jumlah yang kecil.

Pada umur 28 tahun, Livermore merasakan seperti ada suatu kuasa “psikik” yang mempengaruhinya untuk mengambil short position untuk sebuah saham yang bernama Union Pacific. Akibat gempa bumi yang berlaku ketika itu, saham tersebut merudum dan Livermore untung sebanyak USD250,000 (kini lebih dari USD7 juta)!

Pada tahun selepas itu, beliau telah mengambil short position pasaran saham, dan sekali lagi membuat keuntungan besar. Beliau membuat keuntungan USD 1 juta (kini USD27 juta) dalam masa SEHARI hasil dari transaksi tersebut.

Apabila pasaran pulih kembali, dia masih membuat keuntungan dengan menutup short dan membeli saham dengan harga yang rendah. Dia kemudiannya menubuhkan sebuah operasi untuk trading dan membuat keuntungan sebanyak USD15 juta (kini lebih USD400 juta).

Kisah kejayaan Livermore tidak berhenti di situ. Beliau masih lagi berjaya dalam kegiatan trading pada tahun-tahun selepas itu, contohnya keuntungan sebanyak USD100 juta (kini USD1.5 bilion) ketika peristiwa Black Tuesday.

Kejatuhan

Kredit Gambar: Target

Apa yang berlaku seterusnya ialah siri kesilapan yang menyebabkan kejatuhan Livermore secara mutlak. Menurut Tom Rubython di dalam bukunya ‘Jesse Livermore – Boy Plunger’, tindakan Livermore yang tidak konsisten dan tidak logik menyebabkan beliau melawan peraturan tradingnya sendiri.

Jika Livermore menurut peraturan yang dia sendiri telah tetapkan, dia sepatutnya tidak menyertai pasaran saham ketika itu dan hanya menyimpan tunai. Tetapi dia tidak sabar untuk menawan pasaran saham sekali lagi.

Dalam masa 18 bulan, Livermore kehilangan 40% dari keuntungannya kerana membuat long position ketika kejatuhan pasaran saham tahun 1932. Kemudian, beliau menukar strategi dan membuat short position – lalu pasaran saham bertukar arah dan naik 2 kali ganda.

Tahun 1933 merupakan “hadiah” terakhir pasaran saham buat Livermore, apabila beliau menukar kembali short position kepada long position sejurus sebelum pasaran saham kembali merudum.

Livermore akhirnya membunuh diri, walaupun masih berjaya meneruskan hidup selepas bankrap dengan bergantung kepada harta isterinya. Ketika kematiannya, dia tidak memiliki satu sen pun wang, malah dia berhutang USD5 juta (kini USD70 juta) kepada broker-broker yang mendahulukan wang untuknya.

Banyak sebenarnya pengajaran yang boleh kita ambil daripada kisah hidup Jesse Livermore seperti berikut:

1. Disiplin Dalam Trading

Tiada keuntungan yang dijanjikan dalam trading. Namun, jika kita berdisiplin mengikut strategi yang terbukti berkesan, kita akan menang dalam jangka masa panjang.

Tetapkan strategi cut loss, entry point dan exit point dan ikut!

2. Uruskan Risiko Dengan Cermat

Jangan sesekali mengambil position yang terlalu besar sehingga boleh menjejaskan kehidupan anda. Hanya mula trading apabila kita sudah berjaya mengumpul sebanyak 6 bulan wang gaji sebagai simpanan dan jangan sentuh wang tersebut.

Gunakan wang lebihan yang kita sanggup rugi.

3. Belajar Duduk Diam Dan Sabar

Jika sistem trading kita menyuruh untuk hold, maka jangan berbuat apa-apa selain hold. Jika kita sudah tidak lagi mengikut sistem yang ditetapkan, ketahuilah bahawa itu ialah “berjudi”, bukan lagi trading.

4. Terus Belajar Dan Memperbaiki Kemahiran

Menurut Livermore: pemerhatian, pengalaman, daya ingatan dan matematik mestilah digunapakai untuk berjaya dalam trading. Seseorang itu mestilah bukan sahaja memerhati tapi mesti mengingati pemerhatian tersebut.

5. Jangan Pedulikan Tips

Livermore amat benci kepada tips kerana sering menyebabkannya kerugian yang besar. Sekiranya tips tersebut sehaluan dengan sistem yang kita telah bina, tidak mengapa.

Semoga bermanfaat!

Sumber Rujukan:

Ditulis oleh Azam, seorang pengurus dana saham antarabangsa di sebuah institusi kewangan di Malaysia.

Penafian: Artikel ini merupakan pendapat dan pandangan peribadi penulis dan tidak mewakili pandangan rasmi mana-mana individu/organisasi. Penulis tidak menerima sebarang bayaran pengiklanan dari mana-mana individu/organisasi yang disebutkan di dalam artikel ini.

Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

3 Kepentingan Utama Ilmu Pelaburan Untuk Semua Generasi

Dalam dunia hari ini, ilmu pelaburan bukan lagi satu kelebihan tambahan tetapi satu keperluan asas. Ramai rakyat Malaysia masih bergantung sepenuhnya kepada simpanan seperti KWSP tanpa sedar bahawa jumlah tersebut mungkin tidak mencukupi untuk menampung kehidupan selepas bersara. Tanpa kefahaman tentang pelaburan dan pengurusan kewangan, risiko untuk menghadapi kesempitan kewangan pada usia tua adalah tinggi. Oleh itu, memiliki ilmu pelaburan sejak awal dapat membantu kita merancang masa depan kewangan dengan lebih bijak dan berdaya tahan untuk semua generasi.

Hakikatnya, simpanan semata mata tidak menjamin kesejahteraan kewangan pada usia tua. Berdasarkan kajian yang dikongsikan oleh Ketua Pegawai Eksekutif KWSP, purata simpanan pencarum hanya membolehkan mereka menikmati sekitar RM208 sebulan bagi tempoh 20 tahun selepas bersara. Persoalannya, adakah jumlah ini benar benar mencukupi untuk menampung keperluan harian, perubatan dan komitmen lain dalam tempoh yang begitu panjang.

Dalam pada itu, satu lagi statistik membimbangkan ialah hanya satu daripada tiga pencarum mampu mencapai simpanan asas berjumlah RM240,000 ketika bersara.

Jadi, kita perlu tanya diri sendiri:
Adakah simpanan sahaja cukup jika kita tidak memiliki ilmu untuk menambah atau menguruskan wang tersebut dengan bijak?

Pelaburan bukan sekadar mengenai angka dan harga saham semata-mata. Ia berkenaan kemampuan membuat keputusan kewangan yang tepat, persediaan untuk masa depan, serta mewarisi kebijaksanaan kewangan kepada generasi seterusnya.

Atas sebab itulah, antara sebab utama mengapa anda perlu mula terlibat dalam dunia pelaburan adalah seperti berikut.

1. Menambah Simpanan Di Hari Tua

Kita sedia maklum bahawa had umur persaraan di Malaysia adalah 60 tahun. Kita juga ada mencarum KWSP sebagai langkah menyimpan untuk hari tua kelak. Setelah mengambil kira segala perbelanjaan harian termasuklah perubatan kelak, ia mungkin masih tidak mencukupi.

Dengan ilmu pelaburan, anda dapat:

  • Faham cara aset berkembang
  • Rancang strategi yang sesuai dengan matlamat kewangan
  • Bina simpanan tambahan yang dapat memberi pulangan lebih baik daripada simpanan biasa

Ini bukan sekadar teori tapi ia realiti yang menyentuh kehidupan kita semua.

2. Boleh Menjana Pendapatan Selepas Bersara

Apabila gaji bulanan sudah tiada, kebergantungan sepenuhnya kepada simpanan boleh menjadi satu tekanan. Ilmu pelaburan membuka peluang untuk menjana pendapatan tambahan walaupun selepas bersara. Pelaburan yang dirancang dengan baik boleh menjadi sumber pendapatan berterusan tanpa perlu bekerja sepenuh masa.

Pelaburan tidak semestinya memerlukan masa yang banyak setiap hari. Dengan pengetahuan yang mencukupi, seseorang boleh memilih instrumen yang sesuai, mengurus portfolio secara tersusun dan menyesuaikan strategi mengikut keperluan hidup. Pendekatan ini memberi fleksibiliti dan ketenangan kepada individu yang ingin menikmati kehidupan selepas bersara tanpa kebimbangan kewangan yang berlebihan.

Dalam dunia pelaburan, terdapat pelbagai pilihan instrumen yang boleh dipertimbangkan seperti emas, unit amanah, hartanah dan lain lain. Saham pula merupakan salah satu instrumen yang membolehkan pelabur memiliki sebahagian daripada perniagaan sesebuah syarikat dan berpotensi menikmati pulangan melalui pertumbuhan nilai serta keuntungan syarikat tersebut. Namun begitu, apa jua instrumen yang dipilih perlu didasari oleh ilmu dan kefahaman yang jelas agar risiko dapat diurus dengan baik.

Jom kita tengok satu-satu pilihan instrumen pelaburan yang ada : Peluang Pelaburan Patuh Syariah di Malaysia [2026]

3. Ilmu Pelaburan Boleh Diwarisi

Ilmu pelaburan bukan sekadar memberi manfaat kepada diri sendiri, malah mempunyai nilai jangka panjang apabila ia dapat diwariskan kepada generasi seterusnya. Wang yang dikumpul boleh habis, aset boleh susut nilainya, tetapi ilmu yang betul mampu membentuk cara berfikir yang berpanjangan.

Apabila ibu bapa mempunyai kefahaman tentang pengurusan kewangan dan pelaburan, mereka lebih cenderung untuk mendidik anak anak tentang nilai wang, kepentingan merancang masa depan dan risiko membuat keputusan kewangan tanpa ilmu. Pendedahan awal ini membantu generasi muda membina asas kewangan yang lebih kukuh sejak usia muda.

Seperti pepatah Melayu:

“Melentur buluh biarlah dari rebungnya.”

Sebagai contoh, seorang ibu bapa yang mempunyai ilmu pelaburan boleh mula mendidik anak tentang nilai wang sejak usia muda. Anak diajar membezakan antara keperluan dan kehendak, memahami konsep menyimpan sebelum berbelanja dan melihat wang sebagai alat untuk membina masa depan, bukan sekadar untuk dihabiskan.

Apabila anak semakin membesar, mereka boleh diperkenalkan kepada konsep pelaburan secara berperingkat. Contohnya, ibu bapa boleh menerangkan bagaimana wang yang disimpan dalam tempoh tertentu boleh berkembang melalui pelaburan. Anak juga boleh dilatih membuat keputusan mudah seperti menetapkan matlamat kewangan dan memahami risiko sebelum memilih sesuatu instrumen.

Apabila dewasa, anak yang dibesarkan dengan asas ini lebih cenderung untuk mengurus pendapatan mereka dengan bijak, mengelakkan hutang yang tidak perlu dan merancang kewangan jangka panjang dengan lebih bertanggungjawab. Inilah nilai sebenar ilmu pelaburan yang diwariskan, bukan sekadar harta, tetapi cara berfikir dan membuat keputusan kewangan yang matang.

Selain itu, ilmu pelaburan juga membantu memastikan kekayaan yang dibina tidak terhenti pada satu generasi sahaja. Tanpa pengetahuan yang betul, harta yang diwarisi berisiko untuk susut atau habis dalam masa yang singkat. Sebaliknya, dengan kefahaman yang baik, generasi seterusnya mampu mengurus dan mengembangkan aset dengan lebih bertanggungjawab.

Ilmu Pelaburan Bukan Pilihan, Ia Keperluan

Ilmu pelaburan bukan lagi sesuatu yang eksklusif untuk golongan tertentu, tetapi satu keperluan penting untuk setiap individu tanpa mengira usia atau latar belakang. Realiti kos sara hidup yang semakin meningkat menuntut kita untuk berfikir lebih jauh daripada sekadar menyimpan wang.

Bergantung sepenuhnya kepada simpanan asas tanpa strategi tambahan mendedahkan kita kepada risiko kewangan yang besar selepas bersara. Sebaliknya, dengan ilmu pelaburan yang betul, kita bukan sahaja mampu menambah simpanan, malah berpeluang menjana pendapatan berterusan dan membina kestabilan kewangan dalam jangka panjang.

Lebih penting, ilmu pelaburan memberi kesan yang melangkaui diri sendiri. Ia membentuk cara kita membuat keputusan, mendidik generasi seterusnya dan memastikan kesejahteraan kewangan keluarga dapat dikekalkan dari satu generasi ke generasi yang lain.

Kesimpulannya, langkah terbaik yang boleh diambil hari ini ialah bermula dengan memahami asas pelaburan dan membina tabiat kewangan yang sihat. Masa depan kewangan yang lebih terjamin tidak datang secara kebetulan, tetapi dibina melalui ilmu, perancangan dan tindakan yang berterusan.