Pelaburan Emas, Sesuai Untuk Anda Atau Tidak?

Sub Topik

Ramai yang dah terlibat atau tahu mengenai potensi pelaburan emas. Tetapi sebelum nak tahu sama ada nak melabur dalam emas atau tidak, jom kita berkenalan dengannya terlebih dahulu.

Pelaburan emas adalah pembelian emas sama ada dalam bentuk emas fizikal seperti barangan perhiasan dan jongkong emas atau produk kewangan berasaskan emas yang ditawarkan bagi tujuan mendapatkan pulangan nilai yang besar / keuntungan.

Apakah Hukum Pelaburan Emas Dalam Islam?

Selagi aktiviti jual beli sebegini menepati semua rukun yang telah ditetapkan oleh syarak, ianya adalah sah. Namun begitu, sekiranya transaksi tersebut tidak menepati salah satu rukun jual beli, transaksi tersebut dianggap tidak sah.

Ini kerana emas merupakan barang ribawi, maka syarat ketat perlu dipatuhi untuk memastikan ianya patuh syariah.

Apakah Teknik Asas Pelaburan Emas?

Membeli emas pada harga rendah dan menjual pada harga tinggi

Pembeli boleh memilih mana-mana masa untuk membeli atau membuat pelaburan emas mengikut keadaan pasaran ekonomi yang sesuai. Sebagai contoh, pengumuman penemuan vaksin Covid-19 pada penghujung tahun lalu menjadi faktor utama kejatuhan harga emas.

Sejurus dengan pengumuman itu, ramai orang kelihatan mengambil kesempatan untuk membeli emas sebagai pelaburan/simpanan kerana dianggap harga murah. Apabila pasaran harga emas kembali meningkat, anda boleh memilih samada ingin menjual emas tersebut atau terus menyimpan mengikut keperluan.

Peruntukan wang untuk emas

Walaupun pelaburan emas ini sangat menguntungkan dan merupakan simpanan aset yang stabil, anda perlu bijak dalam memperuntukkan wang untuk pelaburan. Sebaiknya hanya melabur sebahagian sahaja daripada wang anda, bukan kesemuanya.

Baki peruntukan wang boleh digunakan untuk melabur dalam aset lain, seperti saham, hartanah dan lain-lain.

Apakah Kelebihan Pelaburan Emas?

Bersifat universal

Emas berbeza dengan mata wang di mana emas bersifat universal kerana ia boleh dijual di mana-mana kedai emas seluruh dunia. Sebagai contoh, jenama emas yang diiktiraf oleh London Bullion Market Association (LBMA) diiktiraf diseluruh dunia.

Jenama emas ini boleh didapati di mana-mana cawangan di Malaysia.

Pelindung Nilai

Emas bukan sahaja boleh menjadi barangan aset perhiasan kepada wanita malah merupakan penyimpan nilai yang baik kerana mempunyai nilai yang stabil walaupun ekonomi dalam keadaan tidak stabil serta kejatuhan mata wang berlaku.

Mudah ditukarkan kepada tunai

Selain itu, emas mempunyai kecairan aset yang sangat tinggi iaitu mudah ditukarkan kepada tunai berbanding dengan aset yang lain seperti tanah dan rumah yang sukar dijual.

Apakah Risiko Pelaburan Emas?

Perlu mencari penjual & pembeli emas yang betul dan sesuai

Anda boleh membeli emas di beberapa tempat, seperti:

Kedai Emas – Jika anda membeli pada harga runcit, biasanya harganya agak tinggi. Jadi adalah lebih baik untuk mengetahui harga borong untuk mendapatkan harga terbaik.
Internet – perlu berhati-hati, kerana apabila penyerahan emas ditangguhkan, kemungkinan akan wujudnya unsur syubhah.
Bank – terdapat beberapa bank yang mematuhi garis panduan syariah untuk menjual emas fizikal tetapi anda juga perlu berhati-hati di mana emas di atas kertas dikhuatiri tidak mematuhi garis panduan syariah.

Terlibat dengan sindiket penipuan atau scam

Pada era teknologi masa kini, scammer mempunyai peluang yang besar untuk mencari mangsa penipuan dengan menyamar sebagai perniagaan atau pelaburan emas. Namun ada juga yang meyakinkan pelanggan dengan menggunakan hadis palsu sebagai hujah untuk menjalankan perniagaan emas.

Seperti yang kita tahu, emas memerlukan transaksi fizikal dan keuntungannya akan diperoleh daripada kenaikan harga emas semasa.

Unsur riba’

Emas adalah barang ribawi, di mana syarat pertukaran barang dagangannya adalah sangat ketat. Pembeli dan penjual mestilah memahami garis panduan yang ditetapkan oleh Islam agar tidak dipengaruhi oleh unsur riba’.

Pertukaran dan pembayaran barangan mestilah dilakukan dengan serta-merta.
Pembayaran yang terlibat dalam transaksi ini adalah secara tunai atau menggunakan kad debit/kredit sahaja dan ianya tidak boleh dibayar secara hutang atau ansuran.
Mempunyai jaminan atau pengesahan yang diluluskan oleh jawatankuasa undang-undang Syariah sekiranya anda ingin melabur dalam bentuk akaun pelaburan emas. Undang-undang syariah tidak membenarkan hadiah, dividen atau faedah dalam apa jua bentuk. Selain itu, apabila cukup tempoh/haul, emas juga perlu dizakatkan.

Perbandingan Pelaburan Emas dan Simpanan Tetap

Statistik Harga Emas

Sumber: GOLD PRICE

Carta di atas menunjukkan harga emas (MYR/g) dalam tempoh 5 tahun (2017-2021) dan purata statistik telah menunjukkan harga emas sentiasa meningkat. Walaubagaimanapun, perkara penting yang perlu diketahui ialah nilai emas mudah berubah-ubah dalam jangka masa pendek sementara nilai emas lebih stabil dalam jangka masa yang panjang. Hal ini berkemungkinan menjadikan simpanan emas anda mendapat pulangan yang lebih tinggi.

Kesimpulannya, pelaburan emas secara fizikal adalah pelaburan yang paling selamat, mudah dan patuh garis panduan syariah. Lebih-lebih lagi, kita semua tahu bahawa dalam jangka masa panjang, nilai emas akan meningkat. Oleh itu, jika anda merancang untuk mengembangkan dan menambah simpanan anda dalam jangka masa panjang, pelaburan emas adalah pilihan yang paling tepat dan terbaik.

Jadi, adakah wajarkah untuk membuat pelaburan emas?

Sumber Rujukan:

Aiman, N. (2020, 8 Julai). London Bullion Market Association (LBMA) – Nabil Aiman. Emasdulukiniselamanya. Diperoleh pada 1 Disember 2021, daripada http://emasdulukiniselamanya.com/2020/07/london-bullion-market-association-lbma/

Anua, A. S. (2021, 5 Mac). Masa terbaik buat pelaburan emas. Sinarharian. Diperoleh pada 30 November 2021, daripada https://www.sinarharian.com.my/article/126928/SUARA-SINAR/Analisis-Sinar/Masa-terbaik-buat-pelaburan-emas

Cara Membeli Emas & Melabur Emas Yang Betul & Selamat. (2013, 15 Mac). Hargaemas MY. Diperoleh pada 1 Disember 2021, daripada https://www.hargaemas.com.my/terkini/cara-membeli-emas-melabur-emas-yang-betul-selamat/

Emas vs Simpanan Tetap: Mana yang lebih baik? (2021, 20 Julai). HelloGold. Diperoleh pada 30 November 2021, daripada https://www.hellogold.com/my/emas-berbanding-simpanan-tetap-mana-yang-lebih-baik/

Gold Price Group. (n.d.). Sejarah harga emas. Gold Price. Diperoleh pada 1 Disember 2021, daripada https://goldprice.org/ms/gold-price-history.html

Hamzah, N. A. (2019, 8 Januari). Melabur Dalam Emas Ada Kelebihan dan Kelemahan. ILabur. Diperoleh pada 25 November 2021, daripada https://ilabur.com/melabur-dalam-emas/

Teh, P. (2021, 1 November). Buku Malaysia Melabur Saham. Majalah Labur. Diperoleh pada 29 November 2021, daripada https://www.majalahlabur.com/pelaburan/5-risiko-pelaburan-emas-yang-ramai-tak-tahu/#mobile-site-navigation

Penulis boleh dihubungi di:

Puteri Nur Syahirah binti Abdul Rashid ([email protected])
Mawaddah Faqihah binti Mohd Harnain ([email protected])
Prof. Madya Dr. Nuradli Ridzwan Shah Bin Mohd Dali ([email protected])
Fakulti Ekonomi dan Muamalat Malaysia
Universiti Sains Islam Malaysia (USIM)

Pada tahun 2020 yang lalu, kami telah pun menghasilkan buku sulung yang bertajuk ‘Malaysia Melabur: 10 Benda Kita Kena Tahu’. Sambutannya begitu menggalakkan sehingga buku ini terpilih sebagai Top 10 di MPH dalam kategori Malay Non-Fiction bagi tahun 2020.

Alhamdulillah, terkini kami berjaya terbitkan pula buku ‘Malaysia Melabur Saham’.

Kenapa Perlu Baca Buku Ini?

Pastinya anda selalu terdengar atau terbaca tentang peluang menambahkan pendapatan di pasaran saham patuh syariah di Bursa Malaysia.

Jika anda benar-benar berminat untuk terlibat tetapi masih belum memulakan langkah pertama, buku ini teramat sesuai.

Ianya ringkas, padat dan sarat dengan contoh-contoh berbentuk grafik.

Kenapa Kena Miliki Buku Ini?

Tak semua orang boleh belajar menerusi video, jadi boleh baca buku ini di masa lapang. Nak Google semua artikel pun memakan masa. Sebab itu buku ini telah terjual lebih daripada 2,000 naskah!

Kami faham ramai nak mula melabur saham, tapi nak tahu dulu asasnya?

Tak sempat nak belajar secara face-to-face, jom mulakan dengan membaca buku ini.

Senang faham sebab buku ini penuh dengan gambar dan contoh-contoh.

Ditulis oleh mereka yang berpengalaman, kita sama-sama belajar sampai faham.

TERKINI: Miliki Buku Malaysia Melabur Saham di Shopee

Sub Topik

Ramai orang melihat emas sebagai aset yang sentiasa selamat dan nilainya hanya akan meningkat dari masa ke masa. Persepsi ini menyebabkan ramai menganggap emas sebagai “simpanan kebal” yang tidak terkesan dengan keadaan ekonomi.

Namun hakikatnya, harga emas tetap bergerak mengikut kitaran pasaran dan boleh jatuh untuk tempoh yang panjang jika faktor-faktor tertentu berlaku serentak.

USD Menguat Akan Tekan Harga Emas

Harga emas mempunyai ‘hubungan songsang’ dengan kekuatan dolar Amerika Syarikat. Apabila USD mengukuh, emas menjadi lebih mahal kepada pelabur di luar Amerika, sekali gus mengurangkan permintaan global. Dalam keadaan ini, tekanan jualan akan meningkat dan harga emas boleh menurun.

Sebagai contoh, apabila nilai USD meningkat dengan ketara berbanding ringgit Malaysia, pelabur tempatan mungkin melihat harga emas dalam USD tidak banyak berubah, tetapi dari sudut global, permintaan semakin lemah. Situasi ini pernah berlaku apabila USD berada dalam fasa pengukuhan agresif, menyebabkan harga emas global bergerak mendatar atau menurun walaupun sentimen terhadap emas masih positif.

Kadar Faedah Tinggi Kurangkan Tarikan Emas

Emas tidak memberikan sebarang pulangan berkala seperti dividen atau faedah. Oleh itu, apabila kadar faedah meningkat, pelabur akan mula beralih kepada instrumen yang menawarkan pulangan tetap dan lebih stabil. Ini menjadikan emas kurang menarik dalam persekitaran kadar faedah tinggi.

Sebagai contoh, ketika kadar faedah meningkat dan bank menawarkan pulangan simpanan tetap sekitar 4 hingga 5 peratus setahun, pelabur konservatif mungkin memilih untuk mengunci pulangan tersebut berbanding memegang emas yang tidak memberikan sebarang aliran tunai. Peralihan ini secara berperingkat akan mengurangkan permintaan terhadap emas dan memberi tekanan kepada harganya.

Ekonomi Stabil Kurangkan Keperluan “Safe Haven”

Emas biasanya mendapat permintaan tinggi ketika berlaku ketidaktentuan ekonomi atau krisis geopolitik. Namun apabila keadaan kembali stabil, pelabur cenderung untuk mengambil risiko dan beralih kepada aset yang menawarkan pulangan lebih tinggi seperti saham.

Sebagai contoh, dalam tempoh pasaran saham global sedang berkembang pesat, ramai pelabur akan mengalihkan dana daripada emas ke pasaran ekuiti untuk mengejar keuntungan yang lebih besar. Pergerakan dana ini menyebabkan permintaan terhadap emas menurun, sekaligus menekan harga walaupun tiada perubahan besar dalam penawaran fizikal.

Jualan Oleh Bank Pusat Tingkatkan Penawaran

Bank pusat merupakan antara pemegang emas terbesar di dunia. Sebarang perubahan dalam polisi pegangan emas oleh institusi ini boleh memberi kesan besar kepada pasaran. Jika bank pusat menjual sebahagian daripada rizab emas mereka, penawaran dalam pasaran akan meningkat dengan ketara.

Sebagai contoh, sekiranya sebuah negara besar membuat keputusan untuk mengurangkan pegangan emas dan menjual sebahagian rizabnya, lambakan emas dalam pasaran boleh berlaku dalam masa yang singkat. Jika permintaan tidak meningkat pada kadar yang sama, harga emas akan mengalami tekanan menurun.

Terkini, laporan Bloomberg menyatakan bank pusat Turki telah menjual dan menukar 60 tan emas bernilai lebih USD8 bilion sebagai sebahagian daripada usaha mempertahankan mata wang mereka. Menariknya, sebahagian daripada emas tersebut bukan sahaja dijual secara langsung, tetapi juga digunakan dalam bentuk “swap” untuk mendapatkan kecairan dalam mata wang asing.

Kes ini jelas menunjukkan bahawa emas bukan sekadar aset “disimpan”, tetapi boleh menjadi alat kecemasan yang digunakan oleh negara apabila berdepan tekanan ekonomi. Namun pada masa yang sama, apabila emas dilepaskan ke pasaran dalam jumlah besar, ia berpotensi menambah penawaran dan memberi tekanan kepada harga emas global.

Sentimen Pasaran dan Tindakan Pelabur Besar

Pergerakan harga emas dalam jangka pendek juga sangat dipengaruhi oleh sentimen pasaran dan tindakan pelabur institusi. Kadangkala, perubahan harga berlaku bukan kerana faktor ekonomi yang jelas, tetapi disebabkan oleh aliran keluar masuk dana dalam skala besar.

Sebagai contoh, apabila dana besar atau ETF emas mengalami pengeluaran dana secara mendadak, ia boleh mencetuskan gelombang jualan dalam pasaran. Pelabur lain yang melihat pergerakan ini mungkin turut mengambil tindakan sama, menyebabkan harga jatuh dengan lebih cepat walaupun asas ekonomi tidak berubah secara signifikan.

Kesimpulan

Emas bukanlah aset yang sentiasa meningkat nilainya tanpa risiko. Ia berfungsi dengan baik sebagai alat perlindungan nilai dalam jangka panjang, tetapi tetap terdedah kepada turun naik harga dalam jangka pendek. Memahami faktor-faktor ini penting supaya pelabur tidak meletakkan jangkaan yang tidak realistik terhadap emas.

Namun begitu, terdapat juga naratif yang sering dimainkan dalam kalangan ejen emas iaitu “jangan fokus kepada harga, tetapi fokus kepada jumlah gram yang dimiliki”. Walaupun pendekatan ini kelihatan menenangkan dan sesuai untuk membina disiplin simpanan, ia boleh menjadi mengelirukan jika difahami secara literal. Hakikatnya, setiap pembelian emas tetap melibatkan penggunaan wang dan harga memainkan peranan penting dalam menentukan nilai yang diperoleh pada sesuatu masa. Mengabaikan harga seolah-olah menafikan konsep asas dalam pelaburan, iaitu hubungan antara kos dan nilai.

Dalam dunia kewangan, tiada aset yang bergerak sehala sepanjang masa. Yang lebih penting adalah memahami peranan setiap aset dan bagaimana ia boleh digunakan secara strategik dalam membina portfolio yang seimbang.

Artikel Terkini

Social Connect