Lakukan 9 Perkara Ini Sebelum Nak Beli Bon atau Sukuk

Sub Topik

Kalau sebelum ini kami ada kongsikan berkenaan Apa Itu Bon atau Sukuk?, kali ini kami ada beberapa tips bagi mereka yang berminat nak beli bon atau sukuk ini.

Tips-tips untuk membeli bon atau sukuk yang dicadangkan oleh Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) adalah seperti berikut:

1. Tidak Mengharapkan Pulangan Yang Paling Tinggi (Highest Yield)

Menurut FINRA, ini merupakan kesilapan pelabur yang terbesar dalam pembelian bon. Perlu diingatkan bahawa satu tawaran yang memberikan pulangan tinggi adalah lebih berisiko daripada bon biasa.

Memberikan pulangan yang tinggi adalah satu strategi untuk menarik lebih ramai pelabur. Jangan mudah tertipu kerana bon jenis ini biasanya mempunyai kualiti kredit yang lebih rendah.

2. Buatlah Kajian

Kalau anda sedang baca mengenai topik ini, tahniah. Teruskan membaca buku-buku dan artikel mengenai pelaburan bon atau sukuk ini. Cuba baca komen pakar mengenainya.

Biasakan diri juga dengan matematik dan pengiraan di sebalik pelaburan ini. Kita juga perlu baca dan faham kenyataan berkenaan penawaran sesuatu bon atau sukuk.

3. Tentukan Objektif

Apakah objektif kita melabur ke dalam bon atau sukuk? Adakah anda berharap untuk mempunyai wang yang cukup untuk anak-anak? Atau adakah ianya untuk mendapat pulangan yang stabil untuk bersara nanti?

Tentukan matlamat kewangan dengan jelas sebelum mengambil keputusan untuk melabur dalam mana-mana instrumen pelaburan.

4. Risiko Ada Di Mana-Mana

Pertimbangkan berapa banyak risiko yang kita mampu hadapi. Bon atau sukuk yang berbeza dan dana yang berbeza hadir dengan risiko yang berbeza.

Jika pembeliannya merungsingkan sehingga kita tidak boleh tidur lena pada waktu malam, maka sudah tentu ianya tidak berbaloi.

5. Fahami Kos Yang Terlibat

Memahami semua kos yang berkaitan dengan membeli dan menjual bon atau sukuk. Dapatkan penerangan bagaimana firma broker mengenakan caj dan bagaimana broker mendapatkan ganjaran untuk setiap urus niaga yang dijalankan termasuk komisen, mark-up atau mark-down.

6. Merancang Untuk Melabur Semula

Ini membolehkan kuasa pengkompaunan (the power of compounding) untuk bekerja untuk kita. Ia adalah idea yang baik untuk mewujudkan satu “akaun” sebelum kita mula menerima hasil pelaburan, supaya kita mempunyai tempat untuk menyimpan wang dan tidak terdorong untuk membelanjakannya.

Jika kita membeli dana bon atau sukuk, kita tidak perlu bimbang tentang ini kerana dana tersebut akan melakukannya untuk kita.

7. Jangan Memasakan Pasaran

Kita perlu mengelakkan spekulasi terhadap kadar faedah. Jangan membuat keputusan terlalu kerap dan membuat andaian samada kadar akan anak atau turun pada masa hadapan.

Sebaliknya, berpegang kepada strategi pelaburan yang terbaik bagi membantu anda mencapai matlamat dan objektif anda. Sepertimana yang kita tahu, pasaran ada pasang surutnya. Yang penting adalah kita konsisten dalam pelaburan.

8. Sentiasa Bertanyakan Ejen Atau Broker

Tanya kepada broker bila dan pada harga bon atau sukuk tersebut terakhir diniagakan. Ini akan memberikan kita maklumat berkenaan kecairan (bon atau sukuk cair mungkin tidak tersenarai untuk tempoh yang lama) dan daya saing mengenai harga yang ditawarkan oleh firma.

9. Baca Prospektus Dengan Teliti

Jika kita sedang mempertimbangkan untuk membeli dana bon atau sukuk, bacalah prospektus dengan teliti. Beri perhatian khusus kepada bahagian-bahagian yang membincangkan dana bon atau sukuk tersebut.

Sebagai contoh, tidak semua bon dalam dana bon kerajaan adalah bon kerajaan. Juga, beri perhatian kepada yuran yang dikenakan. Bon individu juga mempunyai prospektus, dokumen undang-undang yang menentukan perjanjian antara pembeli bon dan penjual bon.

Minta broker satu salinan prospektus atau indentur untuk kita baca sebelum melabur ke dalamnya.

Selama ni kita datang IOI City Mall untuk shopping, makan, tengok wayang atau sekadar jalan-jalan cukupkan 10,000 langkah.

Kali ni ada berita baik.

IOI Properties Group Bhd (IOIPG) telah mendapat kelulusan daripada Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC) untuk menubuhkan dan menyenaraikan IOIPG REIT di Bursa Malaysia. REIT ini akan mempunyai portfolio aset bernilai kira-kira RM7.58 bilion.

Dan antara perkara paling menarik untuk pelabur runcit ialah sebanyak 715.6 juta unit diperuntukkan untuk tawaran runcit.

Daripada jumlah tersebut, 55 juta unit dikhaskan untuk pelabur Bumiputera yang diluluskan MITI.

Jadi, apa sebenarnya yang bakal kita dapat melalui REIT ini?

Apa yang ada dalam IOIPG REIT?

Portfolio IOIPG REIT bukan sekadar satu bangunan.

Antara aset yang akan dimasukkan ialah:

IOI City Mall Phase 1 & 2
IOI City Towers
PFCC Towers
Putrajaya Marriott
Le Méridien Putrajaya
Moxy Putrajaya
Four Points by Sheraton Puchong
W Kuala Lumpur
Courtyard by Marriott Penang

Dan sudah tentu, nama yang paling mudah dikenali ialah IOI City Mall.

Mall yang kita kenal sebagai tempat shopping dan makan itu sebenarnya merupakan salah satu aset utama dalam portfolio REIT ini.

Jadi macam mana kita boleh “jadi landlord”?

Konsep REIT sebenarnya agak mudah.

Bayangkan satu hartanah bernilai berbilion ringgit.

Tak ramai individu mampu membeli hartanah tersebut secara terus.

Jadi, aset itu dimasukkan ke dalam satu struktur REIT dan dibahagikan kepada unit.

Pelabur pula membeli unit tersebut.

Secara tidak langsung, pelabur memiliki kepentingan dalam portfolio hartanah berkenaan.

Sebab itu orang selalu gambarkan REIT sebagai cara untuk memiliki sebahagian daripada hartanah yang besar tanpa perlu membeli keseluruhan bangunan.

Dalam kes IOIPG REIT, saiz awalnya ialah 5.5 bilion unit, dengan harga jangkaan 90 sen seunit.

Pelabur runcit dapat 715.6 juta unit

Ini antara bahagian yang paling menarik.

Daripada keseluruhan struktur tawaran, 715.6 juta unit akan diperuntukkan melalui tawaran runcit.

Dan 55 juta unit daripada tawaran tersebut dikhaskan untuk pelabur Bumiputera.

Kenapa ada allocation khas untuk Bumiputera?

Peraturan SC menetapkan penyenaraian tertentu, termasuk REIT, perlu memenuhi keperluan penyertaan ekuiti Bumiputera. Bagi penyenaraian yang tertakluk kepada syarat tersebut, 12.5% daripada jumlah unit selepas penyenaraian perlu diperuntukkan kepada pelabur Bumiputera yang diluluskan/diiktiraf.

Pada masa yang sama, sehingga 1.48 bilion unit pula akan ditawarkan kepada pelabur institusi, termasuk institusi Bumiputera yang diluluskan dan pelabur institusi lain.

Bukan sekadar tengok harga 90 sen

Harga indikatif yang disebut ialah 90 sen seunit.

Tapi pelabur jangan berhenti setakat:

“90 sen je? Murah ni.”

Dalam REIT, perkara yang lebih penting ialah aset yang berada di belakang unit tersebut dan kemampuan aset itu menjana pendapatan.

Contohnya:

Berapa banyak hasil sewaan?
Bagaimana kadar penghunian?
Berapa tinggi hutang?

Dan akhirnya, berapa banyak pendapatan yang boleh diagihkan kepada pemegang unit?

Sebab kita bukan sekadar membeli “nama IOI”.

Kita membeli unit dalam satu portfolio aset yang sepatutnya menghasilkan pendapatan.

Kenapa IOI Properties buat REIT?

Bagi IOI Properties, penyenaraian REIT ini juga merupakan sebahagian daripada usaha untuk membuka nilai daripada aset matang yang dimiliki kumpulan.

Cadangan asal yang diumumkan pada April 2026 menyaksikan aset bernilai RM7.58 bilion dipindahkan ke REIT, dengan struktur transaksi melibatkan penerbitan 5.5 bilion unit pada harga indikatif 90 sen serta RM2.65 bilion dalam bentuk tunai melalui pembiayaan.

Struktur sebegini membolehkan IOI Properties mendapatkan semula modal daripada aset sedia ada dan pada masa sama mengekalkan pendedahan kepada portfolio hartanah melalui REIT.

Bila IOIPG REIT akan disenaraikan?

IOIPG REIT disasarkan untuk disenaraikan di Pasaran Utama Bursa Malaysia pada suku keempat 2026, tertakluk kepada syarat dan proses yang ditetapkan.

Jadi buat masa ini, perkara yang paling menarik untuk ditunggu ialah prospektus rasmi dan butiran akhir tawaran.

Satu perkara yang masih belum boleh dipastikan buat masa ini ialah status Syariah IOIPG REIT. Ini kerana i-REIT mempunyai keperluan Syariah tersendiri, termasuk berkaitan sumber pendapatan sewaan dan aktiviti penyewa. Bursa Malaysia sendiri membezakan REIT konvensional dengan i-REIT, iaitu REIT yang mematuhi prinsip Syariah.

Sebab dekat situlah pelabur boleh tengok dengan lebih jelas tentang harga tawaran akhir, struktur agihan, hasil sewaan, kewangan REIT dan potensi agihan pendapatan.

Kesimpulan

Penyenaraian IOIPG REIT di Bursa Malaysia menandakan satu lagi perkembangan menarik dalam pasaran modal tempatan. Bagi orang ramai, ia membuka ruang untuk menukar peranan daripada sekadar penyumbang pendapatan perniagaan di mall tersebut, kepada penerima sebahagian daripada hasil sewaannya menerusi agihan dividen kelak.

Laporan asal The Star mengenai kelulusan IOIPG REIT

Maklumat rasmi IOI Properties mengenai cadangan IOIPG REIT

Syarat Asas: Wajib Ada Akaun CDS

Bagi yang baru pertama kali mendengar tentang peluang pelaburan seperti ini, penting untuk diingat bahawa pembelian unit REIT di Bursa Malaysia tidak boleh dibuat secara terus di kaunter pusat beli-belah.

Anda perlu memohon unit IPO tersebut menerusi e-IPO di dalam perbankan dalam talian seperti: Maybank2u atau aplikasi broker seperti CGSI.
Di sini syaratnya anda wajib ada Akaun CDS yang terikat dengan akaun bank anda supaya unit yang anda mohon itu ada “bekas” untuk disimpan.

Proses pembukaan akaun CDS kini boleh dilakukan secara dalam talian (online) dengan caj minima dan ia merupakan langkah pertama yang perlu disiapkan awal sekiranya anda berhasrat untuk terlibat dalam pasaran saham tempatan.

Berminat nak buka akaun saham CDS dengan CGSI (sebelum ini dikenali sebagai CGS-CIMB)? Sekarang dah mudah, boleh buka secara atas talian (online) sahaja. Kelulusan pun segera jika tiada apa-apa isu.

Rujuk tutorial mudah ini > Tutorial Buka Akaun CDS Online Dengan CGSI (CGS-CIMB), Beli Saham Bursa Malaysia & Global

Masukkan kod SP1M538 pada ruang Remisier Reference.

Penafian :
Kandungan ini tidak disemak atau diluluskan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC). Maklumat yang terkandung di dalam artikel ini adalah untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat pelaburan. Semua keputusan pelaburan adalah tanggungjawab individu dan anda harus mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan berlesen sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan. Pelaburan dalam saham melibatkan risiko dan keuntungan sendiri. Prestasi masa lalu juga tidak menjamin prestasi masa hadapan.

Artikel Terkini

Social Connect