Apa Itu Bon atau Sukuk?

Apabila kita berbicara mengenai pelaburan, salah satu jenis pelaburan yang boleh kita pilih adalah bon. Bon agak selamat jika dibeli mengikut syarat-syarat yang sepatutnya.

Walau bagaimanapun, sebelum mula melabur dalam bon, kita perlu memahami bagaimana bon berfungsi dan peranannya dalam pasaran. 

Bagaimana Sesuatu Bon Berfungsi?

Apabila kita membeli bon, pada dasarnya kita meminjamkan dana untuk sesebuah perniagaan, entiti atau pun kerajaan. Semua entiti tersebut memerlukan sejumlah wang yang besar untuk dipinjam bagi membolehkan mereka membuat sesuatu yang akan menjana menguntungkan atau menyediakan perkhidmatan yang baik dan berkesan dalam tempoh masa panjang.

Malangnya, kebanyakan bank tidak dapat memberi pinjaman yang terlalu besar kepada sesuatu entiti tersebut kerana sumber yang terhad. Maka, wujudlah bon yang membantu mengisi kekurangan ini. Bon biasanya datang dalam bentuk sijil.

Apabila kita beli bon, entiti yang membeli dengan kita akan berjanji untuk membayar faedah sepanjang tempoh pinjaman. Bagi bon, kadar faedah dipanggil ‘kadar kupon.’ Manakala terma-terma bon pula berbeza-beza bergantung kepada jenis, tempoh masa dan kaedah pembayaran balik ‘pinjaman’ tersebut.

Pembelian bon atau pada dasarnya, kita meminjamkan wang kepada sesebuah entiti – sama seperti apabila kita mengambil pinjaman daripada sebuah bank. Pihak bank bukan sahaja menjangka pulangan semula terhadap jumlah yang kita pinjam, tetapi juga manfaat daripada pinjaman tersebut seperti faedah atas pinjaman.

Bagi bon, kita diibaratkan seperti bank yang memberikan pinjaman.

Pelaburan dalam bon lebih menarik minat ramai pelabur kerana bon dilihat sebagai kurang berisiko dan menjanjikan pulangan dalam jumlah faedah yang ‘tetap’ sehingga tempoh matang. Apabila bon itu matang, kita akan memperolehi semula kesemua wang pelaburan.

Jenis-Jenis Bon

Terdapat empat jenis utama bon yang anda boleh beli dan salah satu cara untuk membeli bon adalah dengan menggunakan proksi. Jenis utama bon, dari yang ‘selamat’ kepada yang ‘berisiko’ adalah:

  • Bon Kerajaan

Bon dengan risiko yang paling rendah dikategorikan sebagai pelaburan yang paling selamat. Kebanyakan penasihat kewangan mempertimbangkan bon kerajaan adalah antara yang paling selamat di dunia kerana kadar faedah yang sangat rendah berbanding dengan pelaburan lain.

Terdapat juga beberapa kerajaan yang mengeluarkan “bon kupon sifar,” iaitu bon yang dijual kepada pelabur pada harga diskaun berbanding nilai muka dan boleh ditebus pada nilai muka pada tarikh matang. Walau bagaimanapun, “bon kupon sifar” kebiasaannya tidak membayar faedah kepada para pelabur.

  • Bon Perbandaran

Bon yang kedua dianggap paling selamat seterusnya adalah bon perbandaran. Bon ini dikeluarkan oleh pihak berkuasa tempatan ataupun majlis perbandaran. Namun, jenis bon ini masih agak kurang popular di Malaysia.

Pada tahun 2004, Majlis Perbandaran Pasir Gudang adalah entiti pertama yang memperkenalkan bon perbandaran ini di Malaysia. Bon jenis ini mempunyai manfaat yang lebih kurang sama dengan bon kerajaan.

  • Bon Korporat

Apabila syarikat-syarikat korporat mempunyai penarafan kredit yang sangat baik seperti yang ditentukan oleh agensi penilaian, dan mereka memerlukan sejumlah dana untuk meneruskan operasi, maka mereka juga boleh mengeluarkan bon.

Pulangan pelaburan dalam bon korporat relatifnya menunjukkan kadar faedah yang lebih rendah daripada instrumen pasaran lain tetapi lebih tinggi berbanding bon kerajaan.

  • Bon High-Yield (juga dikenali sebagai ‘junk’)

Jika kita inginkan pulangan yang lebih tinggi berbanding pelaburan bon yang lain, maka kita perlu memilih bon jenis ini. Sebelum ini dirujuk sebagai “sampah” atau “spekulatif” bon (‘junk’), kebiasaannya entiti tersebut akan membayar premium yang tinggi kepada para pelabur dan inilah risiko yang perlu ditanggung oleh para pelabur.

Selain daripada itu, pelaburan bon jenis ini tidak akan memberikan jaminan akan mendapat balik pelaburan awal apabila sudah mencapai tempoh matang.

Sukuk

Sumber: Capital Markets Malaysia

Sukuk adalah nama dalam bahasa Arab bagi sijil-sijil kewangan, tetapi biasanya merujuk kepada bon dalam kewangan Islam. Oleh kerana ianya merupakan pendapatan tetap, bon yang menghasilkan riba tidak dibenarkan di dalam Islam.

Maka sistem Sukuk diwujudkan agar dapat memenuhi prinsip-prinsip pelaburan yang patuh Syariah. Bank Negara telah menjelaskan 3 ciri utama sukuk iaitu:

  • Sukuk ialah perakuan atau amanah pemilikan bagi sesuatu aset atau usufruk.
  • Sukuk merupakan instrumen berasaskan aset yang distrukturkan dengan mematuhi keperluan Syariah.
  • Pulangan bagi sukuk terikat kepada aset yang mendasarinya. Justeru itu, sukuk perlu disokong oleh aset atau usufruk tertentu sepanjang tempoh pemegangannya.

Malaysia adalah merupakan pengeluar Sukuk terbesar di dunia, dengan hampir daripada separuh pegangan pasaran.

Iklan

Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

Apa Yang Anda Perlu Tahu Tentang ‘Compounding Interest’

Compounding interest

Albert Einstein, seorang cendekiawan terkemuka pernah mengatakan bahawa ‘compounding interest’ adalah keajaiban dunia yang ke-lapan (the 8th wonder of the world), dan mereka yang memahami konsep ini akan memperolehi keuntungan kewangan yang berlipat ganda.

Apa Sebenarnya Compounding Interest?

Dikenali sebagai faedah berganda di dalam Bahasa Malaysia, ianya diperolehi apabila anda melaburkan semula keuntungan yang diperolehi daripada pelaburan asal. Ini akan menjadikan pelaburan anda menjana pulangan yang lebih tinggi untuk tempoh seterusnya.

Dalam kes ini, anda sebenarnya menggunakan elemen ‘masa’ sebagai penggerak utama yang bekerja untuk anda bagi menghasilkan pulangan yang lumayan.

Sebagai contoh, jika anda bermula dengan simpanan RM10,000 di dalam suatu pelaburan baru dengan pulangan 7% setahun, anda akan mendapat RM700 pulangan keuntungan selepas dua belas bulan pertama. Ramai mungkin akan memilih untuk membelanjakan keuntungan ini, tetapi jika anda laburkan semula pulangan ini (tidak mengeluarkan atau membelanjakannya); ini bermakna pada akhir tahun tahun kedua anda akan memperolehi pulangan RM749, lebih tinggi daripada pulangan tahun pertama.

Tak Faham? Jom Tengok Jadual Ni

Marilah kita membuat unjuran kewangan dalam tempoh 10 tahun seperti jadual berikut:

Tahun Pelaburan Pulangan Nilai Pulangan Tahunan Jumlah Dilabur Semula
1 RM10,000 7.0% RM700.00 RM10,700
2 RM10,700 7.0% RM749.00 RM11,449
3 RM11,449 7.0% RM801.43 RM12,250
4 RM12,250 7.0% RM857.53 RM13,108
5 RM13,108 7.0% RM917.56 RM14,026
6 RM14,026 7.0% RM981.79 RM15,007
7 RM15,007 7.0% RM1,050.51 RM16,058
8 RM16,058 7.0% RM1,124.05 RM17,182
9 RM17,182 7.0% RM1,202.73 RM18,385
10 RM18,385 7.0% RM1,286.92 RM19,672

Jadual ini jelas menunjukkan bahawa selepas 10 tahun, anda telah pun menggandakan wang anda tanpa perlu berbuat apa-apa!

Boleh disifatkan bahawa pulangan anda telah melonjak daripada 7.00% setahun kepada 9.67% setahun (dikira secara purata), dimana pertambahan keuntungan itu hasil daripada kesan compounding interest yang telah anda laburkan kembali.

Senario di atas adalah dengan beranggapan tiada pelaburan tambahan dilakukan dalam tempoh tersebut. Jika ada, pastinya nilai pulangan akan bertambah tinggi lagi!

Masa Adalah Best Friend Kita

Perlu difahami bahawa pengunaan konsep ini boleh dilihat sebagai opsyen jangka masa panjang didalam sesuatu pelaburan, dimana elemen masa adalah pendorong utama dalam mengembangkan pelaburan.

Adalah penting untuk memastikan tahap disiplin diri yang tinggi untuk tidak mengeluarkan atau membelanjakan keuntungan yang diperolehi (mesti susah kan?). Lebih digalakkan lagi jika kita boleh menambah jumlah pelaburan itu dari semasa ke semasa.

Masih tidak terlalu lewat untuk kita mula membuat pelaburan, dan kita boleh bermula dengan jumlah yang kecil mengikut kemampuan masing-masing. Dengan perancangan masa depan yang baik, anda pasti akan menikmati hasilnya kelak. Selamat mencuba!

Ditulis Oleh: Kamil Adlee

 

* OK ini bukan main-main, siapa serius nak Tuan Kamil Adlee muncul dengan tips-tips seperti “Bagaimana saya mulakan langkah untuk dibayar dalam USD”, “Kenapa saya pilih USD sebagai sumber pendapatan saya”“6 langkah untuk kerja dari rumah, sambil dapat income dalam USD” & bermacam-macam lagi, tolong follow beliau di sini

Cukup 100 Likes ke 100 Shares ke 100 Follow ke, pihak kami akan minta beliau tulis artikel premium tersebut.

Iklan

Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC) Dan Peranannya

Jika anda seorang pelabur, pastinya pernah dengar akan nama Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC)? Nama SC sering terpapar di dada akhbar dan didengari di corong radio.

Tetapi malangnya, kebanyakannya adalah berkaitan kes-kes pelaburan yang melibatkan penipuan dan scam. Salah satu punca pelabur sering tertipu adalah kerana tidak menyemak terlebih dahulu samada syarikat tersebut mempunyai lesen yang sah untuk menjalankan aktiviti pelaburan.

Tahukah anda, setiap aktiviti dan maklumat berkaitan pelaburan akan diselia oleh SC?

Berkenalan Dengan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia

Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC) adalah sebuah badan organisasi yang ditubuhkan di bawah Akta Perindustrian Sekuriti 1993 yang berkait rapat dengan penguatkuasaan dan Kementerian Kewangan. Badan berkanun biaya kendiri ini telah ditubuhkan pada 1 Mac 1993. 

Sc adalah badan yang bertanggungjawab untuk mengawalselia pembangunan kewangan dan pelaburan Malaysia serta undang-undang berkaitan.  Mengikut Jurnal Muamalat 2009, Suruhanjaya Sekuriti juga merupakan badan penasihat yang membangunkan pasaran modal Islam pada tahun 1995.

Peranan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia

Secara umumnya, SC menggalas amanah besar negara iaitu menjaga pelabur negara dengan baik dan memastikan ianya tidak mempunyai sebarang unsur jenayah. SC juga berperanan mengawal fungsi kawal selia perkara yang berkaitan bursa serta meningkatkan pembangunan sekuriti Malaysia. 

Jom kita tengok peranan SC yang ramai tak tahu.

  • Mengawal selia semua jenis perkara yang berkaitan dengan sekuriti dan kontrak niaga hadapan
  • Mengawal selia bursa-bursa, rumah-rumah penjelasan dan depositori pusat
  • Mendaftarkan prospektus syarikat selain daripada kelab-kelab rekreasi yang tidak tersenarai
  • Mengawal selia pertukaran tanggungjawab dan percantuman syarikat-syarikat
  • Meluluskan terbitan bon
  • Mengawal selia semua perkara yang berkaitan dengan skim unit amanah supaya semua berjalan lancar
  • Melesenkan dan mengawasi semua individu yang berlesen
  • Menggalakkan kawal selia sendiri
  • Memastikan perilaku yang betul dalam kalangan institusi pasaran dan individu berlesen.
  • Menyemak segala perkara berkaitan bursa, pelaburan, penyewaan yang tidak patuh syariah
  • Mempromosi dan menggalakkan pembangunan sekuriti juga niaga hadapan di Malaysia

Majlis Penasihat Syariah (MPS) 

Sebagai sebuah badan yang mengawal selia dan melindungi pelabur, SC juga akan mengambil pandangan bagi sistem pasaran modal Islam untuk perkara berkaitan. 

Oleh itu, sebuah badan telah diwujudkan bagi membantu Suruhanjaya Sekuriti mendapatkan maklumat sistem pasaran modal Islam dengan lebih menyeluruh dan mengharmonikan pandangan Syariah untuk perkara tertentu. Badan tersebut dikenali sebagai Majlis Penasihat Syariah (MPS) yang telah ditubuhkan pada 16 Mei 1996.

Sumber Rujukan:  Jurnal Muamalat Bil. 2 • 2009

Iklan

Simpan Dalam ASB Memang Selamat, Tapi ASB ‘Simpan’ Duit Kita Dekat Mana?

Umum tahu bahawa simpanan dalam Amanah Saham Bumiputera (ASB) adalah sangat selamat sebab harga sahamnya kekal RM1, tak naik tak turun. Saban tahun pelabur akan memperolehi pulangan dalam bentuk dividen dan ia sangatlah konsisten. Tengok saja jadual di bawah.

Orang kata ekonomi gawat ke bagus ke, masih berbaloi untuk simpan duit dalam ASB ni. Ditambah pula dengan Compounding Interest atau Faedah Berganda, memang sesuai untuk dijadikan instrumen pelaburan bagi jangka masa panjang.

Tapi kalau ASB mampu beri dividen 6-8% setiap tahun, di mana pula ASB ‘simpan’ duit kita?

Jawapannya ada dalam Laporan Tahunan ASB.

Tapi berapa ramai daripada kita yang suka membaca betul tak? Boleh muat turun Laporan Tahunan ASB Tahun 2017 di sini.

8.81% Pelabur ASB Punya 80.17% Duit Dalam ASB

Biasa dengar Prinsip Pareto 80/20 tak? Menurut kajian, 80% kekayaan dimiliki oleh golongan 20% yang terkaya.

Tapi di Malaysia nampak gayanya 80.17% kekayaan dimiliki oleh golongan 8.81% pula?

Sumber: Laporan Tahunan ASB 2017 mukasurat 58

Setakat 31 Disember 2017, sebanyak RM145.8 bilion disimpan dalam ASB oleh 9.3 juta rakyat Malaysia (lebih spesifik lagi golongan Bumiputera).

Jadi Di Manakah ASB Melabur Wang RM145.8 Bilion Tersebut?

Sumber: Laporan Tahunan ASB 2017 mukasurat 59

Jawapannya adalah di Pasaran Ekuiti, atau lebih tepat lagi di Bursa Malaysia. Banyak pula tu, sampai 77.61%. Dan sudah semestinya keuntungan yang diperolehi daripada pelaburan ini lebih daripada dividen tahunan yang diberi kepada mereka yang melabur dalam ASB.

Top 20 Syarikat Pegangan ASB

Sumber: Laporan Tahunan ASB 2017 mukasurat 60

Siapa yang tak kenal nama-nama syarikat di atas ni kan? Kesemuanya merupakan nama-nama terkemuka dalam industri masing-masing. Dan hampir suku daripadanya dilaburkan dalam syarikat Maybank.

Sumber: Bursa Marketplace

Jom kita ambil contoh Sime Darby Plantation. Selain daripada Permodalan Nasional Berhad (PNB) selaku pengurus dana ASB di tempat pertama, Employee Provident Fund (EPF) atau Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) dan Kumpulan Wang Persaraan (KWAP) menjadi pelabur utama syarikat.

Malah ia turut menarik minat pelabur asing iaitu Vanguard dan BlackRock.

Sumber: Bursa Marketplace

Seterusnya kita tengok pula syarikat Tenaga Nasional Berhad (TNB). Sekali lagi kelihatan Employee Provident Fund (EPF) atau Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP), Kumpulan Wang Persaraan (KWAP) dan Vanguard banyak melabur ke dalam TNB, namun Khazanah Nasional muncul pula sebagai pemegang saham terbesar.

Sumber: Bursa Marketplace

Jom tengok pula syarikat telekomunikasi gergasi Malaysia, Maxis. Selain daripada syarikat Binariang, kita dapat lihat bagaimana KWSP, Tabung Haji, KWAP dan Public Mutual menjadi pemegang utama syarikat.

Sumber: Bursa Marketplace

Dan yang terakhir sekali, tengok pula syarikat pembinaan terkenal – SP Setia. Selain daripada PNB, pelabur besar lain adalah KWSP, KWAP, Valuecap dan juga Tabung Haji. Manakala Aberdeen Asset Management, Vanguard dan Norges Bank adalah pelabur asing yang mempunyai pegangan yang tinggi dalam SP Setia ni.

Belajar Pelaburan Saham Kalau Nak Untung Lebih 6-8% Sebulan, Seminggu

Simpan dalam ASB memang selamat (baca tak rugi) , tapi melabur dalam saham pun selamat kalau kena caranya. Kalau rasa dividen 6-8% setahun daripada ASB dah memadai, teruskanlah.

Tapi kalau nak belajar melabur sendiri di Bursa Malaysia dan buat untung lebih dari itu, jom kita belajar lagi.

Belajar macam mana mudahnya boleh beli saham syarikat-syarikat seperti F&N, Nestle, Pos Malaysia, Ajinomoto, Padini Holdings, Petronas Chemicals Group dan banyak lagi. Buat masa ini ada 694 saham syarikat yang boleh kita pilih.

Sedutan video dari Seminar Labur Saham anjuran Asri Ahmad Academy

Jika beminat nak belajar A-Z macam mana nak buat duit dalam pelaburan saham patuh syariah boleh datang sendiri ke Seminar Labur Saham anjuran bersama Bursa Malaysia-i ini.

Jemput baca:

Ambil tahu juga Kat Mana Tabung Haji (TH) Labur Duit Kita?

Iklan

OK Tak Dengan Dividen ASB 7% Bagi Tahun 2018?

Tahniah pemegang-pemegang saham Amanah Saham Bumiputera (ASB) dengan pengumuman oleh Permodalan Nasional Berhad (PNB) hari ini. Dividen berkurang dari tahun lepas tetapi tetap tak rugi.

Daripada segi pengagihan pendapatan kelihatan menurun sedikit, tetapi daripada segi bonus ada peningkatan. Tetapi tak seperti tahun lalu yang diberi bonus ulang tahun iaitu sebanyak 1%.

Urusniaga ASB kini ditutup bermula 21 Disember 2018 hingga 1 Januari 2019.

Anda boleh mula menyemak akaun masing-masing bermula 2 Januari 2019 menerusi laman web myASNB (www.myasnb.com.my) atau di bank-bank ejen ASNB di seluruh negara.

Pengiraan Dividen ASB 2018

RM1,000

= RM1,000 * 6.5% + RM1,000 * 0.5%

= RM65 + RM5

= RM1,070.00

RM10,000

= RM10,000 * 6.5% + RM10,000 * 0.5%

= RM650 + RM50

= RM10,700.00

RM100,000

= RM100,000 * 6.5% + RM100,000 * 0.5%

= RM6,500 + RM500

= RM107,000.00

RM200,000

= RM200,000 * 6.5% + RM200,000 * 0.5%

= RM13,000 + RM1,000

= RM214,000.00

Jangan lupa tunaikan zakat ASB anda. ASB anda wajib dizakatkan apabila telah melebihi nisab dan haul.

Baca juga Saham Amanah PNB Sudah Jatuh Hukum Harus Di Seluruh Negara

Tahukah anda di mana PNB dan ASB ni melabur duit anda? Jawapannya ada di Simpan Dalam ASB Memang Selamat, Tapi ASB ‘Simpan’ Duit Kita Dekat Mana?

Secara ringkasnya, ASB melabur dalam pasaran saham di Malaysia, yang juga dikenali sebagai Bursa Malaysia. Di sinilah ASB memperolehi keuntungan yang besar, sehingga mampu memberikan dividen kepada para pelabur ASB. Oh ya, ASB juga melabur dalam pasaran hartanah dan bon.

Ini secara tidak langsung bermakna, jika anda mahukan keuntungan yang lebih tinggi daripada apa yang ASB tawarkan setiap tahun – belajarlah ilmu pelaburan saham. Tempat yang terbaik untuk bermula, adalah dengan membaca Ini 15 Panduan Beginner Perlu Tahu Tentang Pelaburan Saham di Bursa Malaysia.

Iklan

Do NOT follow this link or you will be banned from the site!