"Cut Loss" Dalam Pelaburan Saham

Sub Topik

Sudah menjadi lumrah, dalam pelaburan sememangnya tidak lari daripada risiko untuk rugi. Perkara asas bagi pelaburan saham adalah “take action” untuk membeli (buy) dan menjual (sell).

Untuk menjadi pelabur saham yang hebat, kita harus mampu mengenal pasti 4 perkara penting:

harga semasa
waktu untuk entry (buy)
target harga untuk jual semula sekiranya untung
berapa kesanggupan untuk rugi sekiranya jatuh menjunam supaya tidak semakin melarat

Ianya juga dikenali sebagai Trading Plan. Anda Wajib Ada Trading Plan Sebelum Membeli Apa-Apa Pun Saham dan 5 Sebab Kenapa Perlu Ada Trading Plan.

Katakan kita membeli saham XYZ:

Harga semasa = 1.000
Harga beli (Buy) = 1.100
Jual sekiranya harga turun (Cut loss) = 0.950
Harga jual sekiranya untung (Target price) = 1.250

Jadi, salah satu cara paling selamat dan terbukti efektif adalah dengan melakukan proses cut loss.

Apa Itu Cut Loss?

Cut Loss bermakna memotong (cut) kerugian (loss), dan merupakan suatu tindakan dilakukan oleh trader untuk menghentikan kerugian dalam pelaburan yang telah dilakukan. Dalam bahasa mudah, satu had untuk jual semula saham sekiranya harga menjunam.

Gelaran ini sangat popular di kalangan otai trader, dengan cara menjual saham yang sedang mengalami pergerakan nilai harga menurun berulang kali atau kerugian, ianya mampu untuk menyelamatkan poket kita daripada hangus kesemuanya.

Contoh: Ketika kita sedang melakukan transaksi entry (BUY) pada 1.500 dengan kajian dan menjangka bahawa saham ini ada potensi untuk naik (Profit), malangnya syarikat ini mengalami penurunan nilai sehingga ke paras 1.400 dan memerlukan Cut Loss supaya kerugian tidak terlalu besar.

Tambahan pula, Cut loss juga membantu mengawal emosi dari membeli dan menjual mengikut perasaan atau membalas dendam disebabkan kerugian yang pernah dialami dengan menggunakan firasat menyangka.

Warren Buffet ada berkata:

“If you cannot control your emotions, you cannot control your money”

Terdapat 2 teknik popular yang digunakan oleh trader-trader dalam menentukan titik cut loss.

1. Cut Loss Pada Harga Beli

Teknik ini biasanya digunakan apabila harga saham telah mencecah Target Price (TP) untuk kita jual, malangnya pergerakan menaik sedikit kemudian menjunam disebabkan faktor tertentu. Kita pula menjualnya semula pada harga yang kita beli. Ini bagi mengelakkan kerugian menjadi besar.

Cara ini tidak terlalu fleksibel kerana tidak dapat mempertimbangkan pergerakan harga saham dengan tepat.

2. Cut Loss Pada Paras Support

Cut loss juga boleh dilakukan berdasarkan kepada paras support. Apabila kerugian telah mencecah 5% atau 10% daripada modal pelaburan kita atau atau dah cecah harga support.

Dalam teknik ini juga, kita boleh menghadkan support yang pertama dan support yang kedua sebagai “backup support”.

Bagaimana Proses Cut Loss Dalam Pelaburan Saham?

Terdapat 2 cara dalam proses cut loss :

1. Langkah-langkah menjual (Cut Loss) Secara Automatik

Pastikan ada memegang salah satu saham tertentu. Sebagai contoh saham MYEG

Tekan pada butang sell yang terletak di platform masing-masing.

Pastikan saham yang hendak dijual adalah saham yang anda miliki (contoh seperti yang di dalam kotak merah)

Tukar cara penggunaan daripada Limit kepada Stop Limit.

STOP PRICE adalah bahagian di mana anda masukkan harga paras cut loss. PRICE pula merujuk kepada had harga yang anda sanggup jual. Sekiranya anda masih keliru, masukkan sahaja harga yang sama seperti Stop Price, atau di bawah harga Stop Price.

Sesudah selesai mengisi semua yang kita inginkan Qty, Price, Stop Price Validity, Good Till, Type Sell). Klik Send Now, dan masukkan nombor pin trading berserta confirmkan order. Prosesnya sama sahaja seperti pembelian sebelum ini.

2. Langkah-langkah menjual (Cut Loss) Secara Manual

Step 1, 2, 3, 4 sama seperti Cut Loss Automatik, Cuma pada step yang terakhir, tukar cara penggunaan Stop Limit kepada Limit.

Sesudah selesai mengisi semua yang diinginkan Qty, Price, Stop Price Validity, Good Till, Type Sell). Klik send now, kemudian masukkan nombor pin trading dan confirmkan order. Prosesnya sama sahaja seperti pembelian sebelum ini.

Kesimpulannya, jika keputusan yang diambil adalah tepat, bermakna kita sudah berjaya mengurangkan kerugian dalam pelaburan.

Akan tetapi, sekiranya keputusan cut loss yang dilakukan adalah salah, bermakna kita telah mensia-siakan peluang keemasan. Kerana pada kebiasaannya, bila kita jual saja saham tersebut, ianya akan naik, dan kita akan cuba untuk melakukan entry dalam keadaan emosi yang tidak stabil, terburu-buru dan anda berkemungkinan besar akan mengalami kerugian.

Selain daripada M+, ada lagi beberapa broker yang mempunyai fungsi Cut Loss ini. Boleh rujuk Senarai Trading Platform Yang Ada Fungsi “Stop Loss” untuk tahu lebih lanjut.

Untuk terlibat dengan pelaburan saham, kita tidak boleh lari daripada melakukan pembacaan dan analisa secara menyeluruh. Pelabur perlu melakukan analisa dengan cara yang betul supaya dapat membuat keputusan yang betul.

Terdapat pelbagai jenis dan cara analisa yang boleh pelabur gunakan antaranya adalah analisa gaya William J. O’Neil. Analisa yang dimaksudkan adalah menggunakan kaedah CANSLIM untuk mencari dan memilih saham yang mempunyai pertumbuhan yang baik.

Pemilihan saham menggunakan CANSLIM ini adalah cara terpantas untuk mencari saham berpotensi sebelum pelabur institusi melabur ke dalam saham tersebut.

Pada penulisan ini, saya akan kongsikan elemen ‘L’ iaitu leader and laggard.

Secara asasnya CANSLIM adalah singkatan akronim yang menggabungkan 7 kriteria dalam pemilihan saham.

Kriteria CANSLIM adalah seperti di bawah :

‘C’ – Current Quarter Earning
‘A’ – Annual Earning
‘N’ – New product/management/event
‘S’ – Supply and Demand
‘L’ – Leader/laggard
‘I’ – Institutional
‘M’ – Market direction

Apa Itu Leader dan Laggard?

Dalam kriteria Leader dan Laggard, kita ingin menentukan sama ada syarikat kajian kita berada dalam senarai pemain industri yang utama atau pemain industri yang kedua.

Hal ini kerana, syarikat yang menjadi pemain utama dalam industrinya akan bertindak balas lebih awal daripada yang lain dan diikuti oleh syarikat pemain kedua.

Syarikat yang menjadi pemain utama boleh dilihat berdasarkan kepada kekuatan kewangan syarikat dan saiz modal pasaran syarikat tersebut.

Pergerakan pasaran akan bermula dengan saham daripada syarikat pemain utama dalam setiap industri.

PMETAL vs LBALUM

Mari kita lihat contoh-contoh di bawah. Sektor di bawah adalah sektor pembuatan aluminium.

Gambar di atas menunjukkan syarikat PMETAL berada paling atas dengan modal pasaran sebanyak RM40.38 billion. Ini menjadikan PMETAL pemain industri utama dalam sektor pembuatan Aluminium.

Pergerakan saham PMETAL berada pada aliran menaik dalam jangka masa 2-3 tahun. Namun begitu, pada Disember 2020, harga PMETAL melakukan kenaikan yang besar daripada RM3.00 sehingga mencecah RM4.00.

Hal ini disebabkan kenaikan harga komoditi Aluminium yang ketara dan telah memberikan keuntungan berganda pada syarikat PMETAL.

Syarikat mencatatkan kenaikan pada margin keuntungan sejak suku tahun kedua 2020. Profit margin yang meningkat juga menyumbang pada kenaikan harga saham.

Laggard dalam sektor aluminium pula boleh dilihat pada syarikat LBALUM dengan modal pasaran yang lebih kecil iaitu sebanyak RM228 juta.

Leader seperti saham PMETAL telah mulakan kenaikan pada Disember 2020 manakala, laggard seperti LBALUM hanya memulakan kenaikan pada penghujung Mac 2021 daripada RM0.75 sehingga RM1.30 dengan kenaikan hampir 100%.

Syarikat LBALUM mengalami kerugian pada suku ke-4 tahun 2020 dan hanya berjaya mencatatkan keuntungan pada suku tahun seterusnya. Oleh itu, harga saham LBALUM harga bergerak selepas mencatatkan keuntungan yang meningkat.

Syarikat LBALUM mencatatkan profit margin yang lebih tinggi dari leader PMETAL. Hal ini memberikan peluang yang besar untuk LBALUM menjadi syarikat yang lebih berdaya saing di masa hadapan.

Inilah gaya pemilihan saham menggunakan CANSLIM. Kita perlu mengkaji sektor tersebut dan menentukan siapa leader dan siapa laggard.

Dengan hanya memfokuskan pada kriteria ‘L’ sahaja kita sudah mampu untuk menjana keuntungan yang berganda.

Ini kerana analisis menggunakan metod CANSLIM adalah satu teknik yang sangat berkesan untuk memilih saham yang betul.

Nota: Contoh PMETAL dan LBALUM yang digunakan ini adalah berdasarkan data dan situasi pasaran pada tempoh tersebut dan digunakan semata-mata untuk menerangkan konsep Leader & Laggard dalam strategi CANSLIM. Kedudukan sesuatu saham sebagai leader atau laggard boleh berubah mengikut pergerakan harga dan relative strength dari semasa ke semasa. Contoh ini bukan gambaran prestasi semasa kedua-dua saham dan tidak boleh dianggap sebagai cadangan untuk membeli, menjual atau memegang mana-mana saham.

AMD vs NVIDIA

Sebagai contoh lain, kita boleh lihat perbezaan antara Advanced Micro Devices (AMD) dan NVIDIA dalam industri cip AI. NVIDIA merupakan pemain yang jauh lebih besar dari segi revenue dan kedudukan pasaran, tetapi dalam analisis saham, saiz syarikat bukan satu-satunya perkara yang menentukan sama ada sesuatu saham itu dianggap sebagai leader atau laggard.

Jika harga saham AMD mencatat kenaikan yang lebih tinggi berbanding NVIDIA dalam tempoh tertentu, AMD boleh dianggap sebagai stock leader untuk tempoh tersebut dari sudut price performance, walaupun NVIDIA kekal sebagai peneraju industri dari segi saiz. Sebab itu, apabila menggunakan konsep Leader & Laggard, pelabur perlu melihat relative strength dan prestasi harga berbanding saham lain dalam sektor yang sama, bukannya sekadar membandingkan harga seunit saham atau revenue syarikat.

Namun begitu, status leader atau laggard bukanlah sesuatu yang kekal. Sesebuah saham boleh menjadi leader pada satu tempoh dan kemudiannya menjadi laggard apabila momentum harga berubah. Oleh itu, konsep ini lebih sesuai digunakan sebagai salah satu alat untuk mengenal pasti saham yang menunjukkan momentum relatif yang kuat, bukannya sebagai ukuran mutlak tentang syarikat mana yang lebih baik.

Belilah saham yang baik. Nak tahu apa lebih mendalam tentang formula ini? Dapatkan eBook CANSLIM -> http://thekapital.my/Ebook-CANSLIM

Nak Kejar Saham Yang Bakal Naik?

Masih ingat tak masa orang berebut-rebut beli saham TOPGLOV, saham-saham lain yang satu geng dengan dia (yang harga jauh lebih murah) pun tiba-tiba meroket naik jugak cuma lambat sikiiiit je. Adusss mesti ramai yang tertinggal keretapi kan? Tulah, kan dah melepasss!

Haa, itu contoh saham sektor glove. So, macam mana dengan saham dekat sektor lain?? Dekat mana nak carik senarai dia?

Jangan tertinggal keretapi lagi.

Jadi khusus untuk follower kami, memperkenalkan e-book Leaders and Laggards.

Kalau nak tahu rahsia satu kaunter jalan, kaunter lain pun ikut jalan sekali, dapatkan eBook Leaders and Laggards -> http://thekapital.my/eBookLeadersAndLaggards

Dalam e-book ini, anda akan belajar:

✅ Apa itu Leader?

✅ Apa itu Laggard?

✅ Cara nak kenal pasti saham Leader dan Laggard

✅ Contoh-contoh case study Leader naik dulu, Laggard naik kemudian

✅ Contoh case study yang tak jadi, Leader dah naik tapi Laggard tak naik-naik

✅ Contoh case study Leader turun dulu, Laggard turun kemudian

Bukan itu sahaja, turut dikongsikan senarai Leader dan Laggard bagi industri-industri sarung tangan (glove), penjagaan kesihatan (healthcare), pembinaan (construction), tenaga (oil & gas), teknologi dan banyak lagi.

Dapatkan eBook Leaders and Laggards -> http://thekapital.my/eBookLeadersAndLaggards

Penafian :
Kandungan ini tidak disemak atau diluluskan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC). Maklumat yang terkandung di dalam artikel ini adalah untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat pelaburan. Semua keputusan pelaburan adalah tanggungjawab individu dan anda harus mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan berlesen sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan. Pelaburan dalam saham melibatkan risiko dan keuntungan sendiri. Prestasi masa lalu juga tidak menjamin prestasi masa hadapan.

2 Comments

umer23Ron says:
August 23, 2024 at 4:59 pm
Hello.
Good luck 🙂
Julien says:
June 25, 2020 at 11:38 pm
Bolehkah saya set “cut loss” dan “take profit” secara serentak pada saham yg saya beli? Wujudkan Trading platform yang membolehkan “cut loss” dan “take profit” di set kan secara serentak?

Artikel Terkini

Social Connect