Kenali 4 Falsafah Pelaburan Yang Terkenal, Cuba Tengok Anda Yang Mana

Apakah itu falsafah pelaburan atau ‘investment philosophy‘? Yang ada pengalaman menggunakan pengurus aset seperti Eastspring Asset Management atau pun Affin Hwang Asset Management mungkin dah tahu maksud falsafah pelaburan.

Tak kiralah kita melabur untuk diri sendiri atau menggunakan khidmat pengurus aset, benda pertama yang kita kena tahu adalah falsafah pelaburan.

Falsafah Pelaburan Adalah Asas

Falsafah pelaburan ialah kepercayaan dan prinsip yang menjadi panduan dalam membuat setiap keputusan pelaburan. Falsafah pelaburan adalah seperti strategi pelaburan, cumanya falsafah pelaburan membentangkan skop yang lebih besar manakala strategi pelaburan bersifat lebih spesifik.

Sebab itulah, di bawah satu falsafah pelaburan boleh terlahirnya beberapa jenis strategi yang berbeza.

Apabila wujudnya sesebuah falsafah pelaburan, ia merupakan satu kewajipan untuk setiap pengurus dana di bawah syarikat tersebut untuk mengikuti falsafah itu; kerana ia adalah sebuah prinsip dan kepercayaan yang tidak boleh dilanggar.

Kalau falsafah pelaburan syarikat X ialah long term value investing, kita tidak boleh melakukan short term trading kerana itu telah melanggar falsafah pelaburan syarikat X. Pada masa yang sama, ianya telah mengkhianati kepercayaan klien anda yang inginkan long term value investing.

Secara ringkasnya, falsafah pelaburan berperanan untuk memberikan gambaran terhadap prinsip pelaburan syarikat kepada klien dan juga menjadi panduan kepada pengurus dana yang bekerja di syarikat tersebut supaya mereka lebih berdisiplin.

Namun, tidak pelik juga kita jumpa sebuah syarikat besar yang mempunyai banyak dana dan mempunyai falsafah pelaburan yang berbeza-beza. Ini adalah kerana mereka target pelbagai jenis klien.

Formulasi Falsafah Pelaburan Sendiri

Setakat ini, tiada peraturan yang jelas untuk membangunkan falsafah pelaburan. Hanya beberapa contoh “ramuan” yang diperlukan untuk membentuk sebuah falsafah pelaburan anda sendiri.

Ia perlu menjawab satu soalan yang paling penting iaitu “bagaimana”. Ia boleh terdiri daripada satu atau semua elemen-elemen di bawah:

1. Objektif

Menjana pertumbuhan dana secara konsisten dalam jangkamasa panjang…

2. Pengurusan risiko

…tanpa mengambil risiko berlebihan…

3. Metodologi atau “bagaimana”

…melalui pelaburan ke dalam syarikat yang mempunyai pertumbuhan keuntungan yang konsisten.

Apabila kita gabungkan ayat-ayat di atas, kita akan memperolehi sebuah falsafah pelaburan yang ringkas tetapi jelas! Setelah kita tetapkan falsafah pelaburan, barulah kita boleh merangka strategi untuk dana kita.

Strategi tersebut mestilah bertepatan dengan falsafah pelaburan kita.

4 Falsafah Pelaburan Pelabur Terkenal

Secara dasarnya, falsafah yang mereka pegang tidaklah terlalu formal seperti contoh di atas. Namun, ianya mengandungi elemen yang paling penting iaitu “bagaimanakah memilih pelaburan yang menguntungkan”.

1. Warren Buffet (dan Benjamin Graham)

Boleh dikatakan bahawa sebahagian besar falsafah Warren Buffett berasal dari Benjamin Graham, yang merupakan cikgunya. Falsafah pelaburan mereka berasal daripada konsep value investing, iaitu mencari saham yang harganya jauh dibawah nilai intrinsik tanpa sebab yang munasabah.

Ini boleh dicapai melalui kaedah fundamental analysis. Warren Buffett tidak terlalu hiraukan kenaikan harga saham yang dipegang. Bagi beliau, yang penting adalah syarikat tersebut hebat dalam menjana keuntungan secara konsisten.

2. Peter Lynch

Peter Lynch adalah pemegang kaedah ‘bottom-up approach‘ iaitu menganalisa saham satu demi satu untuk mencari saham yang baik daripada segi pertumbuhan dan peluang menjana keuntungan. Menurutnya, “invest in what you know” adalah elemen paling penting dalam sesebuah pelaburan yang berjaya.

Lebih banyak seseorang pelabur itu tahu tentang syarikat tersebut, lebih tinggi peluang untuk menjumpai ciri-ciri yang menjadikan saham syarikat tersebut melonjak naik.

3. Carl Icahn

Carl Icahn melabur melalui syarikatnya iaitu Icahn Enterprises. Carl Icahn percaya kepada falsafah ‘contrarian investing’ iaitu membeli saham yang tidak diinginkan oleh sesiapa. Caranya adalah dengan membeli syarikat yang murah daripada segi PE ratio dan book value yang lebih tinggi dari market cap (PB ratio kurang dari 1).

Lalu beliau menjadi pemegang saham terbesar dalam syarikat tersebut dan menjalankan penstrukturan semula untuk unlock nilai intrinsik syarikat tersebut.

4. John Templeton

John Templeton boleh dikatakan sebagai gabungan Carl Icahn dan Warren Buffett kerana beliau adalah seorang contrarian dan pada masa yang sama juga menggunakan teknik fundamental analysis.

Di Antara transaksi yang paling popular pernah dilakukan John Templeton ialah pembelian 100 unit saham setiap syarikat yang berharga kurang daripada satu dolar setiap unit.

Beliau membelanjakan sebanyak lebih $10,000 USD pada masa itu dan kemudiannya menjual portfolio tersebut dengan nilai lebih kurang $40,000 USD, memberikannya keuntungan 4 kali ganda.

Ditulis oleh Azam, seorang pengurus dana saham antarabangsa di sebuah institusi kewangan di Malaysia.

Penafian: Artikel ini merupakan pendapat dan pandangan peribadi penulis dan tidak mewakili pandangan rasmi mana-mana individu/organisasi. Penulis tidak menerima sebarang bayaran pengiklanan dari mana-mana individu/organisasi yang disebutkan di dalam artikel ini.

Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

Minat Nak Cuba Dunia Trading Tapi Tak Nak Rugi Duit Sendiri?

Pernah dengar pasal Futures atau FCPO?

Selain berdagang saham, anda juga boleh berdagang instrumen lain di Bursa Malaysia. Pernah dengar tentang Futures ataupun FCPO? Jika anda baru nak mula terlibat dalam perdagangan produk Futures, pasti anda akan tertanya-tanya bagaimana nak mula.

Dalam kata mudah, Futures (atau kontrak niaga hadapan) ialah kontrak kewangan yang menetapkan harga untuk membeli atau menjual sesuatu aset pada tarikh tertentu di masa hadapan. Aset ini boleh merangkumi komoditi seperti minyak sawit atau emas dan lain-lain.

Bursa Malaysia Derivatives (BMD) menawarkan tiga kategori derivatif: Komoditi Derivatif, Ekuiti Derivatif dan Kewangan Derivatif. Antaranya:

Antara kesemua produk FuturesFCPO adalah yang paling terkenal. Majlis Penasihat Syariah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia juga telah memutuskan bahawa FCPO, FEPO dan FPKO adalah instrumen patuh syariah dengan disandarkan kepada pasaran fizikal kelapa sawit dunia.

Macam Mana Buat Untung Dengan Produk Futures?

Apabila berdagang produk Futures, tidak kira pasaran naik atau turun para pedagang masih berpeluang untuk menjana keuntungan. Pergerakan harga produk Futures juga sangat volatile. Volatiliti harga semasa memberi ruang kepada pedagang yang peka untuk memanfaatkan pergerakan jangka pendek dengan strategi yang sesuai.

Kalau dah ada asas dalam pasaran saham maka lebih mudah nak faham selok belok pasaran Futures.

Baca: Cara Jana Wang Dengan Pasaran FCPO

Takut Rugi Duit Sendiri? Cuba Dulu Trade Olok-Olok

Ramai yang minat nak belajar berdagang produk Futures , tapi risau jika tersilap langkah dan rugi besar.

Buat yang baru nak mula berjinak-jinak tapi sayang duit modal, anda kena rebut peluang dari Bursa Malaysia ini! Pernah dengar Derivatives Virtual Trading Challenge (DVTC)?

Tahun ini, DVTC datang dengan hadiah keseluruhan berjumlah RM100,000!

Jika pada tahun lepas nilai keseluruhan hadiah adalah berjumlah RM87,000, pada tahun ini jumlah keseluruhan hadiah dinaikkan kepada RM100,000! Ya, betul. RM100,000 hadiah untuk mereka yang berani mencuba, belajar dan cabar diri dalam dunia futures.

DVTC 2025 adalah cabaran berdagang secara maya (virtual trading) yang membolehkan anda:
✅ Belajar cara berdagang produk Futures
✅ Uji strategi pelaburan
✅ Dapat pengalaman dunia trading sebenar
✅ Semuanya tanpa guna duit sebenar dan tak perlu ada pengalaman pun boleh sertai!

Anda hanya perlu berdagang secara olok-olok dan gunakan wang alam maya, oleh itu tiada yuran dikenakan serta tiada modal diperlukan.

Apa Yang Menarik Tentang DVTC 2025?

Ini hadiah yang menanti anda:

  • Juara akan bawa pulang wang tunai RM10,000 dan Langganan Premium ShareInvestor selama 3 bulan + Mentorship 3 bulan
  • Tempat kedua: Wang tunai RM7,000 dan Langganan Premium ShareInvestor selama 3 bulan + Mentorship 3 bulan
  • Tempat ketiga: Wang tunai RM5,000 dan Langganan Premium ShareInvestor selama 3 bulan + Mentorship 3 bulan

Macam Mana Nak Menang?

Setiap peserta akan diberi modal sebanyak RM100,000 untuk digunakan dalam virtual trading. Siapa yang mempunyai baki tertinggi di hujung cabaran ini bakal membawa pulang hadiah yang tertera di atas.

Syaratnya mudah:

  • Hanya buat minimum 20 lot dagangan sepanjang tempoh cabaran.
  • Setiap kontrak yang didagangkan akan dikenakan caj komisen maya tetap sebanyak RM10 bagi setiap transaksi (beli atau jual).

Macam main game, tapi dapat ilmu dan pengalaman mahal dunia Futures yang sebenar!

Baca terma & syarat di sini.

Kenapa Perlu Sertai?

DVTC 2025 bukan sekadar pertandingan biasa, ia adalah platform untuk anda belajar, cabar diri sendiri, asah kemahiran berdagang (trading) dan peluang untuk menang hadiah wang tunai!

Selain itu, ini beberapa lagi sebab kenapa anda patut sertai cabaran ini:

  • Penyertaan percuma – tiada yuran dikenakan
  • Tak perlu guna modaltrade secara maya, tanpa gunakan duit sebenar
  • Berdagang di pasaran sebenar – boleh asah kemahiran berdagang dalam suasana simulasi pasaran sebenar, bukan sekadar teori
  • Sesuai untuk yang mereka tengah praktis paper trading dan mahukan cabaran sebenar tanpa risiko
  • Peluang menang wang tunai sambil praktis berdagang

Jom Cabar Diri Anda!

Tak rugi pun untuk mencuba. Tapi anda mungkin akan rugi jika tak ambil peluang ini.
Daftar sekarang dan mulakan langkah pertama anda dalam dunia futures!

Ingat Tarikh-tarikh Penting Ini!

Tempoh Pendaftaran:
Fasa 1: 26 Mei 2025 – 24 Julai 2025
Fasa 2: 1 Ogos 2025 – 20 Ogos 2025

Tempoh Familiarisation:
26 Mei 2025 – 24 Julai 2025

Tempoh Cabaran: 1 Ogos 2025 – 29 Ogos 2025

Sekejap! Nak Sertai Tapi Tak Tahu Nak Mula? Jom Sertai Webinar Pengenalan Percuma Ini

Khas untuk mereka yang nak tambah baik skill pelaburan sebelum sertai cabaran ini, Bursa Malaysia akan mengadakan siri Webinar Pengenalan yang dibuka kepada orang ramai secara percuma.

  1. Sertai dan tonton FB Live di sini
  1. Pendaftaran webinar percuma kini dibuka! Daftar sini

Ingat! Tarikh Tutup Pendaftaran adalah pada 24 Julai 2025 (fasa pertama)

Jom ramai-ramai kita sertai Webinar di atas dan sertai Derivatives Virtual Trading Challenge 2025 untuk menang hadiah yang berjumlah sehingga RM100,000!!

Selamat berjaya!