“FBM KLCI Bakal Cecah 1,630 Mata Menjelang Hujung Tahun 2019”, Rakuten Trade

Baru-baru ini telah berlangsung sebuah event, dan Mr Kenny Yee selaku Ketua Penyelidik Rakuten Trade telah memberikan pandangan beliau atau Market Outlook tentang pasaran saham Malaysia.

Dan menurut beliau, FBM KLCI bakal mencecah paras 1,630 mata pada penghujung tahun 2019, dan naik ke paras 1,750 mata pada tahun 2020 berdasarkan beberapa faktor berikut:

Iklan
  • *16x Price-to-Earnings Ratio
  • Pertumbuhan negatif dicatatkan tahun ini, dan pendapatan syarikat meningkat kepada 5.80% tahun depan
  • MYR/USD berlegar di paras RM4.15-RM4.10 tahun ini, dan mengukuh ke paras RM4.00 pada tahun depan
  • Kadar faedah yang stabil (Malaysia hanya mencatatkan sekali penurunan kadar faedah berbanding tiga kali penurunan kadar faedah di Amerika Syarikat bagi tahun 2019)

*Untuk tahu Price-to-Earnings Ratio (P/E Ratio), kita kena tengok berapa harga saham semasa syarikat dan nilai EPS. Jika saham sekarang didagangkan pada harga RM10, dan nilai EPS adalah RM1, maka P/E ratio syarikat adalah 10. Lagi rendah nilai ini, lagi bagus syarikat tersebut.
*Earnings Per Share (EPS) –> Nilai perolehan bagi setiap saham, contohnya dengan setiap unit saham berapa perolehan yang syarikat dapat. Syarikat yang mempunyai EPS positif adalah syarikat yang buat untung, EPS negatif bermakna syarikat tersebut rugi

Mr Kenny turut memberi stock tips beliau, iaitu 5 saham blue chip dan 5 saham Small-Cap dan Mid-Cap seperti berikut:

5 Saham Blue Chip

  • Petronas Chemicals Group Berhad
  • *Public Bank Berhad (Tak Patuh Syariah)
  • Petronas Gas Berhad
  • Kuala Lumpur Kepong (KLK)
  • *Hong Leong Bank Berhad (Tak Patuh Syariah)

5 Saham Small-Cap dan Mid-Cap

  • Kelington Group Berhad (KGB)
  • Bahvest Resources Berhad
  • LYC Healthcare Berhad
  • Vertice Berhad
  • *RCE Capital Berhad (Tak Patuh Syariah)

3 Syarikat Yang Bakal Masuk Ke FBM KLCI

  • Westports Holdings Berhad
  • KLCC Stapled
  • Telekom Malaysia Berhad

3 Syarikat Yang Bakal Terkeluar Daripada FBM KLCI

  • *Malaysia Airports Holdings Berhad (Tak Patuh Syariah)
  • *AMMB Holdings Berhad (Tak Patuh Syariah)
  • Top Glove Corporation Berhad

Iklan

Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

Ilmu Technical Analysis: Continuation Chart Pattern – Ascending Triangle

Continuation chart pattern merupakan teknik menganalisa pergerakan harga saham yang berpotensi untuk meneruskan pergerakan uptrend. Continuation chart pattern terbentuk apabila harga saham membuat pergerakan sideways untuk sementara waktu sebelum meneruskan pergerakan uptrend.

Di antara continuation chart pattern yang banyak dijumpai dan mudah untuk difahami adalah ascending triangle.

Ascending triangle merupakan chart pattern yang paling mudah untuk dikesan dan kebiasaannya terbentuk dalam jangka masa yang singkat. Ia merupakan bentuk segi tiga yang mempunyai bahagian atas yang rata.

Ascending triangle terbentuk apabila harga saham menyentuh paras resistance beberapa kali dan dalam masa yang sama melakukan higher low.

Pembentukan garis rata pada bahagian atas ascending triangle mewakili jumlah supply yang tinggi dan menyebabkan harga saham sukar untuk melepasi paras resistance tersebut. Namun, garisan bawah yang semakin meningkat pula menandakan bahawa para pelabur dan pedagang mempunyai kerelaan untuk membeli dengan harga yang lebih tinggi.

Iklan

Pembentukan pattern ini kebiasaannya memberi petanda bahawa saham tersebut masih mempunyai demand yang melebihi supply dan memberi kebarangkalian yang tinggi untuk harga saham meneruskan pergerakan uptrend.

Gambar diatas menunjukkan contoh pembentukan ascending triangle dimana garisan A, C dan E bertindak sebagai garis resistance dan garisan atas bagi ascending triangle. Garisan B dan D pula bertindak sebagai support apabila harga saham membuat higher low dan membentuk garisan bawah bagi pembentukan ascending triangle.

Pada titik E, harga saham berjaya melepasi garisan resistance dan bertindak sebagai tanda confirmation bahawa harga saham akan meneruskan pergerakan uptrend.

Pedangang yang menggunakan teknik ini akan menantikan harga saham selesai melakukan pembentukan ascending triangle sebelum membuat pembelian. Selain daripada itu, pedagang juga akan menjadikan pergerakan breakout dari pattern tersebut sebagai confirmation bahawa harga saham akan meneruskan pergerakan uptrend.

Walaubagaimanapun, tidak kesemua pembentukan pattern ini berakhir dengan breakout dan harga saham meneruskan pergerakan uptrend. Harga saham mempunyai kebarangkalian yang tinggi untuk meneruskan pergerakan uptrend jika keseluruhan pasaran juga berada dalam keadaan uptrend dan pasaran saham berada dalam sentimen yang positif.

Iklan

Ilmu Technical Analysis: Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Moving Average Convergence Divergence (MACD) merupakan indicator bagi menentukan momentum harga dan short-term trend. Indicator ini mempunyai dua garisan dan satu histogram.

Garisan MACD dilukis berdasarkan perbezaan di antara Exponential Moving Average (EMA) 12 hari dan EMA 26 hari, manakala garisan signal pula dilukis berdasarkan EMA 9 hari bagi garisan MACD. Histogram bagi indicator ini pula mewakili perbezaan antara garisan MACD dan garisan signal.

Moving Average Convergence Divergence (MACD): Petunjuk Belian dan Jualan

Petunjuk untuk membuat belian bagi indicator ini adalah apabila garisan MACD (berwarna biru) bersilang dan bergerak ke atas garisan signal (berwarna oren) seperti bulatan B dan D diatas. Ini menandakan terdapat momentum peningkatan harga saham.

Petunjuk untuk membuat jualan pula adalah apabila garisan MACD bersilang dan bergerak ke bawah garisan signal seperti bulatan A dan C menandakan berlakunya momentum penurunan harga.

Selain memberi petunjuk untuk membuat belian dan jualan, indicator ini juga boleh digunakan bagi mengesan perubahan trend yang bakal berlaku dengan menggunakan teknik MACD Divergence.

MACD Divergence

MACD Divergence adalah keadaan di mana pergerakan tinggi dan rendah garisan MACD, tidak selari dengan pergerakan tinggi dan rendah pada harga saham. Terdapat dua jenis MACD Divergence iaitu Bullish Divergence dan Bearish Divergence.

1. Bullish Divergence

Bullish Divergence terjadi apabila harga saham membuat lower low (paras lebih rendah berbanding paras rendah terdahulu), tetapi garisan MACD menunjukkan higher low (paras lebih tinggi berbanding paras rendah terdahulu).

Keadaan ini memberi petunjuk awal bagi pergerakan uptrend yang akan berlaku.

Gambar di atas menunjukkan contoh Bullish Divergence. Situasi lower lows bagi harga saham dapat dilihat pada titik A, B dan C dimana harga pada titik B lebih rendah berbanding titik A dan harga pada titik C lebih rendah berbanding titik B.

Iklan

Namun, keadaan ini berbeza pada garisan MACD yang membuat higher lows dimana titik E berada pada kedudukan lebih tinggi berbanding titik D dan titik F berada pada kedudukan lebih tinggi dari titik E. Higher lows pada garisan MACD menandakan momentum penurunan harga semakin berkurang.

Ini memberikan petunjuk kemungkinan akan berlaku kenaikan harga dan perubahan trend.

2. Bearish Divergence

Bearish Divergence pula adalah keadaan di mana harga saham membuat higher high (paras lebih tinggi berbanding paras tinggi terdahulu), tetapi garisan MACD membuat lower high (paras lebih rendah berbanding paras tinggi terdahulu).

Keadaan ini memberi petunjuk awal bagi pergerakan downtrend yang akan berlaku.

Gambar diatas menunjukkan contoh bagi Bearish Divergence. Garisan pada titik A, B dan C menunjukkan keadaan uptrend pada harga saham. Harga pada titik B lebih tinggi berbanding titik A dan harga pada titik C pula lebih tinggi berbanding titik B, menandakan harga saham membuat higher highs.

Keadaan ini berbeza dengan garisan MACD yang membuat lower highs dimana titik E berada pada kedudukan lebih rendah berbanding titik D dan titik F berada pada kedudukan lebih rendah berbanding titik E. Lower highs pada garisan MACD menandakan momentum kenaikan harga semakin berkurang.

Ini memberi petunjuk awal kemungkinan akan berlaku penurunan harga dan perubahan trend.

Dengan penguasaan teknik ini, kita akan dapat mengelakkan daripada membuat kesilapan membeli saham pada harga yang tinggi. Ia juga dapat memaksimakan keuntungan dengan megesan pergerakan harga saham dengan lebih awal.

Iklan

Bagaimana Nak Tentukan Sesuatu Saham Itu Patuh Syariah Atau Tidak?

Malaysia melaksanakan dwisistem pasaran modal iaitu pasaran modal konvensional dan pasaran modal Islam. Kelebihan melabur dalam pasaran saham di Bursa Malaysia ialah terdapat panel penasihat syariah yang akan sentiasa memantau aktiviti perniagaan sesuatu syarikat. Ada sesetengah syarikat yang kita boleh tahu sekali pandang ia menjalankan perniagaan yang tidak patuh syariah seperti Genting, Berjaya Toto dan Carlsberg.

Majlis Penasihat Syariah (MPS) di Suruhanjaya Sekuriti telah diberi mandat untuk membuat penyaringan sekuriti tersenarai di papan Bursa  dan menyediakan Senarai Sekuriti Lulus Syariah. Jadi anda tak perlu ragu-ragu akan status pelaburan kerana anda hanya perlu memilih kaunter yang telah terbukti halal.

Senarai Sekuriti Patuh Syariah ini diterbitkan kepada umum dua kali setahun iaitu pada akhir Mei  dan November. Kriteria Syariah yang telah digariskan oleh MPS bagi sektor ekuiti akan melalui 3 peringkat penyaringan iaitu:

Tahap 1: Pemeriksaan Aktiviti Perniagaan Syarikat

MPS akan mengambil kira peratus sumbangan aktiviti tidak patuh Syariah kepada keseluruhan hasil dan keuntungan sebelum cukai (PBT) syarikat. Pengiraan akan dibuat dan dibandingkan dengan penanda aras aktiviti perniagaan yang berkaitan seperti berikut:

1. Penanda Aras 5%

Digunakan  bagi  mengukur  tahap  percampuran  sumbangan  aktiviti  yang  jelas  keharamannya  atau  tidak selaras dengan Syariah seperti perniagaan yang disenaraikan dibawah ini.  Peratus sumbangan aktiviti tidak patuh syariah haruslah kurang dari 5%  (<5%) pendapatan kumpulan atau keuntungan kumpulan sebelum cukai syarikat:

  • perbankan konvensional
  • insurans konvensional
  • perjudian
  • minuman keras dan segala aktiviti berkaitan dengannya
  • daging khinzir dan segala aktiviti berkaitan dengannya
  • makanan dan minuman yang tidak halal
  • aktiviti hiburan yang tidak patuh syariah
  • tembakau dan segala aktiviti berkaitan dengannya
  • pendapatan yang dijana hasil daripada kadar faedah/bunga
  • segala jenis aktiviti perniagaan berkaitan yang  tidak mematuhi prinsip syariah

2. Penanda Aras 20%

Bagi aktiviti perniagaan yang disenaraikan dibawah ini, peratus sumbangan aktiviti tidak patuh syariah haruslah kurang dari 20%  (<20 pendapatan kumpulan atau keuntungan kumpulan sebelum cukai syarikat

  • hotel dan resort
  • perdagangan saham
  • perniagaan berkaitan broker saham
  • hasil sewaan yang diterima daripada aktiviti yang tidak patuh syariah
  • lain-lain aktiviti perniagaan yang dilihat sebagai tidak menepati prinsip syariah

Tahap 2: Pemeriksaan Pada Nisbah Kewangan Syarikat

Bagi aspek nisbah kewangan syarikat MPS telah menetapkan supaya riba  tidak melebihi 33%  (<33%).

1. Simpanan tunai berbanding jumlash aset keseluruhan

Iklan

Jika syarikat mempunyai simpanan tunai di akaun bank konvensional nilai keseluruhannya mestilah kurang 33%. Walau bagaimanapun simpanan tunai di perbankan Islam dikecualikan kerana tidak mempunyai riba.

2. Nilai hutang berbanding jumlah aset keseluruhan

Jika syarikat berhutang dan dikenakan kadar faedah, nilai keseluruhannya mestilah kurang 33%. Walau bagaimanapun pinjaman melalui perbankan Islam atau melalui sukuk dikecualikan.

Tahap 3: Pemeriksaan Kualitatif

Selain daripada dua kriteria yang disenaraikan di atas, MPS turut mengambil kira pandangan masyarakat umum di mana mestilah menonjolkan imej syarikat yang baik dan segala aktiviti syarikat juga perlu mengambil kira perspektif ajaran Islam.

Sumber Rujukan:

http://e-muamalat.islam.gov.my/sites/default/files/jurnal_muamalat/2010/06/7_peranan.pdf

http://www.bursamalaysia.com/misc/system/assets/20201/BM-i_Investing_Guide_Eng.pdf

Ahli Majlis Penasihat Syariah Suruhunjaya Sekuriti

Bukan calang-calang orang yang menjadi ahli MPS ini, kesemua mereka ada kelulusan dan memang pakar dalam bidang kewangan Islam.

Sumber: Suruhanjaya Sekuriti

Boleh juga rujuk Senarai Terkini Saham Syarikat di Bursa Malaysia Yang Patuh Syariah yang terkini iaitu pada 23 November 2017 23 November 2018.

Iklan

Perhatikan Saham Syarikat Ini Tatkala Perang Perdagangan US-China Berlaku

Dalam setiap musibah, pastinya ada hikmah di sebaliknya. Sama juga halnya sekiranya perang perdagangan Amerika Syarikat dengan China yang sedang hangat diperkatakan, sudah pasti ada pihak yang bakal peroleh keuntungan daripadanya. Dan katanya, Perang Perdagangan Amerika Syarikat-China Yang Bakal Mencecah $1 Trilion pastinya membuka peluang lain kepada syarikat di Malaysia.

Sumber: Quotes Valley

Memang tepat sekali kata-kata hikmah daripada Albert Einstein ni. Di sebalik kepayahan, pasti ada kesenangan.

Dan pada 25 September 2018, UOB Kay Hian ada mengeluarkan dokumen bertajuk US-China Trade Beneficiaries Swinging Into Action. Anda boleh muat turun laporan dalam bentuk PDF tersebut di sini.

Ringkasannya adalah seperti berikut:

Jom kita perhalusi setiap sektor yang diperkatakan dalam laporan tersebut.

1. Sektor Semikonduktor

Inari Amertron Berhad

Inari dikenali sebagai vendor yang memasang dan menguji barangan untuk syarikat Broadcom Inc yang berpangkalan di Amerika Syarikat. Manakala Broadcom pula banyak supply barangan dan perkhidmatan kepada Apple. Katanya Inari memperolehi 75% pendapatannya daripada syarikat Broadcom ini.

Dengan adanya kilang baru di Batu Kawan Pulau Pinang yang sedang dalam pembinaan, pastinya Inari bersedia untuk menerima klien baru dan lama bagi memenuhi permintaan industri sekiranya peperangan perdagangan ini berlaku.

Vitrox Corporation Berhad

Vitrox merupakan syarikat yang solid daripada segi Fundamental dan harga saham pun boleh tahan mahal. Dikatakan banyak bisnes baru yang bakal dibawa masuk daripada China, yang pastinya menguntungkan mereka juga.

Globetronics Technology Berhad

Sama juga halnya dengan Gtronic ni, khabarnya banyak pelanggan daripada China yang bakal memindahkan kilang mereka ke Malaysia tak lama lagi. Makin rancaklah harga saham mereka tak lama lagi.

Syarikat Penempa Besi

Iklan

Khabarnya banyak syarikat daripada China yang ingin Joint-Venture dengan syarikat daripada Malaysia untuk memulakan pengeluaran daripada sini. Siapakah syarikat yang bakal mendapat projek tersebut? Kita tunggu dan lihat.

2. Sektor EMS

V.S. Industry Berhad

Walaupun tiada barangan yang dikeluarkan VS Industry tersenarai dalam barangan yang dikenakan tarif, namun banyak syarikat daripada China yang berminat untuk mendapatkan barangan daripada mereka. Ada juga ura-ura akan ada Joint-Venture bakal ditubuhkan tak lama lagi.

3. Sektor Perabot

Lii Hen Industries Berhad

Hampir 70% pendapat syarikat adalah hasil daripada eksport perabot ke negara Amerika Syarikat. Pastinya dengan kenaikan kadar tarif nanti, lagi banyak pendapatan bakal diperolehi mereka.

4. Sektor Pembuatan – Plastik Fleksibel

Scientex Berhad

Buat masa sekarang, Scientex belum lagi dapat menembusi pasaran China disebabkan kos penghantaran yang tinggi. Tetapi jika lebih banyak syarikat daripada China berpindah ke Asia Tenggara, pastinya barangan mereka bakal mendapat sambutan yang hangat.

5. Sektor Oil & Gas

Petronas Chemicals Group Berhad

China bakal meningkatkan dagangan dengan Petronas bagi produk etilena dan polietilena. Sekarang pun Petronas Chemicals membekalkan 16% daripada hasil pengeluaran mereka ke China. Tiada masalah untuk meningkatkan pengeluaran untuk memenuhi permintaan kan?

6. Sektor Pelabuhan

Westports Holdings Berhad

Jika perang perdagangan tercetus, maka laluan Selat Melaka akan lebih rancak. Pelabuhan di Malaysia akan menerima kunjungan lebih banyak kapal-kapal pedagang lepas ni, sekaligus menguntungkan syarikat.

7. Sektor Sarung Tangan Getah

Top Glove, Hartalega dan Kossan

Ketiga-tiga syarikat terkemuki dunia yang terlibat dalam pembuatan sarung tangan getah berkualiti tinggi ini juga pastinya menerima tempias. Syarikat daripada Amerika Syarikat pastinya akan membeli sarung tangan getah buatan Malaysia, daripada membelinya daripada China.

8. Sektor Pertanian

Duti import sebanyak 25% bagi kacang soya daripada Amerika Syarikat, bakal menyaksikan China bertukar kepada kayang soya daripada Malaysia pula lepas ni.

Selain daripada itu, permintaan terhadap minyak kelapa sawit juga bakal meningkat. Bukan Malaysia sahaja, Indonesia pun akan peroleh keuntungan.

Iklan

Do NOT follow this link or you will be banned from the site!