“Malang tak berbau”, itulah ungkapan yang sering kita dengar. Namun kini ianya berada betul-betul di depan mata kita.
Kalau tahun lepas kita berdepan dengan perang perdagangan di antara Amerika Syarikat dan China, tahun 2020 pula kita berdepan dengan wabak Covid-19 yang semakin menular, kejatuhan harga minyak sehingga mencecah paras $20 setong, dan pasaran saham yang telah memasuki ‘bear market’.
Semua ini adalah tanda-tanda bahawa kegawatan ekonomi telah tiba. Kali terakhir ianya berlaku adalah pada tahun 1998 dan 2008.
Dana Milik Kerajaan Rugi Teruk
Kredit: The Edge dan Bloomberg
Merujuk kepada data ini, kita dapat simpulkan bahawa pelaburan Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP), Khazanah Nasional, Amanah Saham Bumiputera (ASB), Yayasan Pelaburan Bumiputra dan Kumpulan Wang Persaraan (KWAP) semuanya mengalami kerugian yang besar.
Bagi mereka yang tak tahu, kebanyakan daripada institusi-institusi ini melabur ke dalam pasaran saham Malaysia. Mereka inilah yang menjadi pemegang terbesar saham-saham syarikat yang tersenarai di Bursa Malaysia. Apabila pasaran saham naik, pelaburan mereka juga naik, dan kita sebagai rakyat marhaen dapat merasa nikmat pulangan dalam bentuk dividen.
Memandangkan tahun 2019 pasaran saham Malaysia mencatatkan penurunan dengan indeks FBM KLCI menurun sebanyak 6%, maka pelaburan dana milik kerajaan ini turut terjejas.
Dan bagi tahun 2020, ianya telah menyusut sebanyak 20% menandakan bahawa pasaran saham di Malaysia juga telah memasuki ‘bear market’.
Sebab itu kita dapat lihat kerugian yang dialami pelaburan dana milik KWSP, Khazanah, ASB, KWAP dan yang lain-lain lebih teruk dalam masa 3 bulan pertama 2020; berbanding sepanjang tahun 2019 yang lalu.
KWSP rugi RM24.70 bilion bagi tiga bulan pertama 2020 vs RM23.89 bilion bagi tahun 2019
Khazanah rugi RM11.97 bilion bagi tiga bulan pertama 2020 vs RM10.31 bilion bagi tahun 2019
ASB rugi RM16.52 bilion bagi tiga bulan pertama 2020 vs RM15.36 bilion bagi tahun 2019
Yayasan Pelaburan Bumiputra rugi RM1.32 bilion bagi tiga bulan pertama 2020 vs RM1.67 bilion bagi tahun 2019
KWAP rugi RM1.15 bilion bagi tiga bulan pertama 2020 vs RM0.97 bilion bagi tahun 2019
Jumlah keseluruhan kerugian yang dicatatkan bagi tiga bulan pertama 2020 adalah RM55.66 bilion berbanding RM52.2 bilion yang dicatatkan untuk sepanjang tahun 2019.
Bagaimana Nasib Pelaburan Lagi Baki 9 Bulan?
Kegawatan ekonomi baru bermula. Sekiranya penularan wabak Covid-19 tak dapat dibendung, selagi penawar bagi Covid-19 belum dijumpai, selagi harga minyak mentah dunia tidak kembali ke paras $50-$60 setong, selagi Amerika Syarikat dan China tak berdamai; maka selagi itulah pasaran saham tak nampak tanda-tanda nak pulih.
Dikhuatiri keadaan akan lebih meruncing lagi, maka bersiap-sedialah. Tingkatkan simpanan dan gandakan lagi ilmu.
Jangkakan Dividen Berkurang Bagi Tahun 2020
Kita sebagai pelabur pun terpaksa berdepan dengan realiti. Dividen yang diharapkan oleh KWSP, ASB, Tabung Haji dan yang seangkatan dengannya akan berkurangan.
Moga Allah merahmati kita semua. Kita hanya mampu berdoa agar keadaan kembali pulih seperti sediakala. Jika dilihat kepada sejarah kegawatan ekonomi sebelum ini pun, ia mengambil masa 1-2 tahun untuk kembali pulih.
Pelaburan merupakan salah satu cara terbaik untuk membina kekayaan jangka panjang dan melindungi nilai wang daripada inflasi. Namun begitu, persoalan yang sering timbul di kalangan pelabur baharu ialah sama ada lebih baik melabur dalam saham atau emas.
Hakikatnya, saham dan emas bukan musuh. Mereka adalah dua watak yang berbeza dalam cerita kekayaan kita (fuh!).
Saham beri peluang untuk kita buat banyak duit, tapi ada masa dia boleh jatuh tanpa amaran. Emas pula jarang mengecewakan, tapi juga jarang buat kita rasa “wow” (kecuali akhir-akhir ini bila harga melambung).
Artikel ini akan menghuraikan perbezaan utama antara saham dan emas berdasarkan sifat aset, potensi pulangan, risiko, kecairan, jangka masa pelaburan, serta modal minimum.
Sifat Aset
Saham ialah pemilikan sebahagian kecil daripada sesuatu syarikat. Apabila seseorang membeli saham, secara asasnya beliau menjadi pemilik bersama syarikat tersebut. Nilai saham dipengaruhi oleh prestasi kewangan syarikat, pertumbuhan perniagaan, unjuran masa depan, serta sentimen pasaran.
Apa contoh saham yang boleh dimiliki?
Rasa nak minum susu, kita cari Farm Fresh.
Tekak haus, kita capai air Spritzer.
Perlukan barang RM2.60, kita masuk kedai Eco-Shop.
Nak barang murah, kita ke Mr DIY.
Nak minum kopi dan lepak-lepak, kita pakat beratur di Oriental Kopi.
Apa yang ramai tak sedar, semua jenama ini bukan sekadar tempat kita berbelanja tetapi adalah syarikat yang tersenarai di Bursa Malaysia yang sahamnya boleh dimiliki oleh orang ramai.
Emas pula merupakan aset fizikal berbentuk komoditi yang diiktiraf di seluruh dunia. Ia tidak bergantung pada prestasi mana-mana syarikat. Harga emas lazimnya dipengaruhi oleh permintaan global, pengeluaran lombong, kekuatan dolar Amerika Syarikat, inflasi serta ketidakstabilan geopolitik.
Potensi Pulangan
Pulangan saham datang daripada dua sumber utama iaitu kenaikan harga (capital gain) dan dividen.
Sebagai contoh, seorang pelabur membeli saham sebuah syarikat pada harga RM2 dan lima tahun kemudian harga saham tersebut naik kepada RM4. Itu sudah memberikan pulangan 100%. Sepanjang tempoh lima tahun itu, katakan syarikat tersebut turut membayar dividen sebanyak 10 sen setahun. Jika pelabur memiliki 1,000 unit saham, beliau menerima RM100 setahun, atau RM500 sepanjang lima tahun. Dividen ini adalah wang tunai sebenar yang boleh digunakan atau dilaburkan semula, tanpa perlu menjual saham.
Gabungan kenaikan harga dan dividen inilah yang menjadikan saham sebagai salah satu instrumen paling berkuasa untuk membina kekayaan. Semakin lama saham dipegang dalam syarikat yang berkualiti, semakin besar peluang untuk menikmati kesan penggandaan hasil daripada pertumbuhan perniagaan dan pendapatan dividen.
Emas pula memberikan pulangan melalui kenaikan harga sahaja.
Sebagai contoh, seseorang membeli emas pada harga RM250 segram dan lima tahun kemudian harga naik kepada RM350 segram, pulangannya adalah sekitar 40%. Pelabur tidak menerima sebarang bayaran berkala sepanjang tempoh pegangan tersebut.
Risiko
Pelaburan saham membawa risiko lebih tinggi kerana harga boleh turun naik setiap hari. Ia dipengaruhi oleh prestasi syarikat, keadaan ekonomi, dasar kerajaan, malah sentimen global. Sebagai contoh, ketika pandemik tahun 2020, banyak saham jatuh mendadak sebelum kembali pulih.
Sebaliknya, emas dianggap aset selamat atau safe haven. Semasa krisis kewangan, harga emas sering naik kerana pelabur mencari perlindungan daripada kejatuhan pasaran saham. Namun emas juga boleh susut nilai apabila ekonomi stabil dan pelabur kembali kepada aset berisiko tinggi.
Kecairan
Pasaran saham sangat cair kerana pelabur boleh membeli dan menjual saham melalui broker atau platform dalam talian pada bila-bila masa ketika pasaran dibuka. Proses transaksi juga pantas.
Emas juga boleh ditukar kepada wang tunai dengan mudah, tetapi jika emas fizikal, pelabur perlu menjualnya semula kepada kedai emas atau pembeli. Spread harga beli dan jual emas fizikal biasanya lebih tinggi. Kini wujud alternatif emas digital melalui akaun pelaburan bank atau aplikasi yang membolehkan pelabur membeli emas dengan modal kecil dan menjualnya semula dengan lebih mudah.
Jangka Masa Pelaburan
Saham sesuai untuk pelaburan jangka pendek, sederhana dan panjang. Bergantung kepada strategi dan kemahiran pelabur.
Dalam jangka pendek, saham sering digerakkan oleh berita, sentimen pasaran dan aliran dana institusi. Pelabur yang berpengalaman boleh memanfaatkan turun naik ini untuk menjana keuntungan dalam tempoh seminggu atau sebulan. Namun pendekatan ini menuntut disiplin kerana pergerakan harga boleh berubah dengan cepat.
Sebagai contoh, seorang pelabur mungkin membeli saham selepas keputusan kewangan yang baik dan menetapkan sasaran keuntungan 15% serta had kerugian 3%. Jika harga naik dan mencapai sasaran, dia terus jual walaupun masih ada potensi untuk naik lagi. Jika harga jatuh dan menyentuh had kerugian, dia terus jual tanpa menaruh harapan harga akan naik. Inilah disiplin.
Dalam jangka sederhana dan panjang, perkara yang paling penting ialah prestasi sebenar syarikat. Pertumbuhan pendapatan, keuntungan dan kedudukan pasaran akan tercermin dalam harga saham dari masa ke masa. Di sinilah pelabur boleh menikmati kesannya apabila syarikat yang baik terus berkembang dan nilai pegangan mereka meningkat secara beransur-ansur.
Semakin lama saham dipegang dalam syarikat yang berkualiti, semakin tinggi kebarangkalian pelabur memperoleh pulangan yang mengatasi inflasi dan simpanan biasa.
Emas pula lebih sesuai sebagai simpanan nilai jangka panjang. Ia berfungsi sebagai alat perlindungan nilai terhadap inflasi. Ramai pakar kewangan mengesyorkan agar pelabur menyimpan sekitar lima hingga sepuluh peratus daripada jumlah aset mereka dalam bentuk emas untuk menstabilkan risiko. Bank Negara Malaysia pernah melaporkan purata inflasi Malaysia sekitar dua hingga tiga peratus setahun, menjadikan emas sebagai pilihan lindung nilai yang relevan.
Modal Minimum
Pelaburan saham boleh bermula dengan modal serendah ratusan ringgit. Sebagai contoh, jika harga sesuatu saham ialah RM1.50 seunit dengan lot minimum 100 unit, pelabur hanya memerlukan RM150 untuk mula melabur.
Pelaburan emas digital boleh dimulakan serendah RM10 hingga RM100. Namun, bagi emas fizikal seperti jongkong atau syiling, pelabur biasanya memerlukan modal sekurang-kurangnya beberapa ratus ringgit.
Kesimpulan
Strategi yang lebih seimbang adalah dengan menggabungkan kedua-duanya dalam portfolio pelaburan. Sebagai contoh, 70 peratus dalam saham patuh syariah untuk pertumbuhan modal dan 30 peratus dalam emas sebagai aset pelindung inflasi. Dengan cara ini, pelabur bukan sahaja berpeluang membina kekayaan tetapi juga mengekalkan kestabilan kewangan. Namun peratusan ini hanyalah ilustrasi. Nisbah sebenar bergantung kepada umur, tahap risiko, matlamat kewangan dan situasi setiap individu
Penafian : Kandungan ini tidak disemak atau diluluskan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC). Maklumat yang terkandung di dalam artikel ini adalah untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat pelaburan. Semua keputusan pelaburan adalah tanggungjawab individu dan anda harus mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan berlesen sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan. Pelaburan dalam saham melibatkan risiko dan keuntungan sendiri. Prestasi masa lalu juga tidak menjamin prestasi masa hadapan.
Berminat nak buka akaun CDS dengan CGSI (sebelum ini dikenali sebagai CGS-CIMB)? Sekarang dah mudah, boleh buka secara atas talian (online) sahaja. Kelulusan pun segera jika tiada apa-apa isu.
