Forex, Halal Haram, Pelaburan

Betul Ke Perbankan Islam Trade Forex?

“Ala, Islamik bank tu pun main Forex!”

“Bank boleh, individu tak boleh main Forex, pilih bulu! “

Memang panas isu ini, terutamanya di kalangan individu yang menjalankan aktiviti Forex trading online bagi menjana pendapatan.

Maka persoalannya, apakah perbankan Islam di negara kita juga ‘main’ Forex sebagai sumber pendapatan?

Menurut Doktor Haji Razli Ramli, bank boleh menjalankan aktiviti Forex. Tapi kita kena fahamkan dulu apa yang dimaksudkan dengan Forex oleh institusi Perbankan Islam?

Sebab Perbankan Islam Trade Forex

Islamik banking vs konvensional

Forex bermaksud tukaran matawang. Bilamana matawang ditukar antara satu matawang dengan matawang yang lain, ia mestilah tidak ada unsur riba nasi’ah, yakni, pertukaran matawang itu berlaku tidak secara ‘on-spot’. Matawang adalah barangan ribawi yang mana jika berlaku pertukaran matawang, ia mesti dilaksana secara ‘on-spot’.

Terdapat banyak tujuan forex dalam Perbankan Islam. Salah satu daripada tujuan Forex dalam perbankan Islam adalah untuk menawarkan satu akaun forex yang dapat digunakan untuk tujuan pelaburan dalam mana-mana saham patuh Syariah di seantero dunia.

Maksudnya, bila ada akaun forex, pelabur di Malaysia boleh lah membeli saham patuh Syariah yang diapungkan di Dow Jones Index dengan menggunakan USD, contohnya. Harga saham dalam USD boleh dibayar oleh akaun forex di Malaysia kepada akaun penjual saham dalam USD.

Kadang-kadang terdapat juga aktiviti perbankan Islam yang bertumpu kepada transaksi jualbeli matawang. Tujuannya adalah untuk mencari keuntungan. Yang membezakan antara forex secara Islam dan forex biasa ialah, forex secara Islam wajib dilaksana tanpa kehadiran riba nasi’ah, yakni, proses pembelian dan penjualan matawang hendaklah secara ‘on-spot’, tanpa tangguh-tangguh.

Daripada sudut uruf, sekiranya perbankan konvensional boleh ada forex untuk mendapatkan keuntungan dalam industri kewangan, kenapa perbankan Islam tidak boleh buat yang serupa? Cumanya, syarat khas forex menurut Syariah mesti dituruti, yakni, pertukaran secara ‘on-spot’, seperti yang diwartakan oleh Majlis Penasihat Syariah BNM. Malah, di perbankan Islam komiti Syariah bank akan sentiasa memantau transaksi forex ini untuk memastikan ia tidak terkeluar dari landasan Syariah.

Forex individu pun, sebenarnya, kalau mereka dapat mencari jalan untuk menepati syarat yang ditetapkan Syariah itu, mereka juga boleh bertransaksi juga.

Kredit: Haji Razli Ramli

Ciri-ciri Transaksi Forex oleh Institusi Kewangan Berdaftar dengan Bank Negara Malaysia (BNM):

  • Institusi Kewangan Islam dikawal selia mengikut syarak
  • Ada badan syariah yang memastikan transaksi mengikut syarak

Ciri-ciri Transaksi Forex Oleh Individu Yang Dikenali Sebagai Online Forex:

  • Bukan daripada Malaysia, daripada luar negara, buka platform untuk transaksi tempatan
  • Kebanyakan online broker tidak betul, hanya 10% je yang betul, 90% sekadar spekulasi dan tiada mata wang yang wujud untuk transaksi tersebut, jika Broker hanya melakukan spekulasi, maka HARAM
  • Periksa adakah transaksi berlaku secara tertangguh, trade hari ini dan dapat mata wang lagi 6-7 hari kemudian, maka HARAM
  • Kemudahan Margin/Leverage, modal USD100, diberi margin dan boleh berniaga USD1000, maka HARAM, Kena ada modal USD1000, baru boleh berniaga USD1000

Tonton penjelasan seterusnya oleh Dr Aznan:

Kita sedia maklum mengenai status haram forex bagi individu di Malaysia.

Baca saja:

Bahasa mudahnya trader forex online berdasarkan perbezaan harga macam konsep CFD. Berbeza dengan bank, kalau dia boleh beli USD, dia boleh tukar USD tu jadi JPY kemudian tukar jadi NZD on the spot dan dapat gunakan NZD itu untuk transaksi. Broker Forex di luar sana takkan boleh buat pun senario sebegini.

Oleh itu, carilah pelaburan yang halal. Biarlah sedikit tetapi berkat. Kita tinggalkan yang kabur.

Sekiranya dah terjebak dengan forex disebabkan boleh short, boleh trade FCPO yang patuh syariah. Nak short boleh, nak long pun boleh dengan FCPO ni.

Nak tahu lebih lanjut pasal FCPO ni, jemput baca 10 Soalan Yang Sering Ditanya Mengenai (FCPO) Niaga Hadapan Minyak Sawit Mentah.

Apa lagi alasan anda?

Previous ArticleNext Article

2 Comments

  1. Maaf cuma kajian sy sahaja…mengenai..forex
    Apabila jual beli mata wang..di online .
    Bermaksud ada pair …2
    Tentu..
    Jadi misalnya kita ambil pair eur/usd..
    Untuk jual beli..
    Apabila kita beli …maka pair ini…eur kita beli dan usd kita jual..
    Ia belaku on spot atau automatik di flaform
    Atau bahasa mudah mt4…
    Ikut kadar semasa..
    Itu lah yg belaku sekarang …di mt4..
    Atau forex online..
    Okey itu sahaja ringkasan sy mengenai forex….
    Jika sy salah betul kan sy…
    ……………………………

    Reply

    1. Apa points yg bro cuba sampai kan ? Persoalannya skrg kalau kita trade GJ, broker yg kita guna untuk trade tu ada tak currency GBP & JPY ? Mostly takde. Mcm bank2 diorang ada. Ibaratnya mcm kita trade kat broker2 ni hanya bermain dgn nombor je. Sebab currency yg kita trade tu broker tu sendiri pun takde. Tu je membezakan kita retail trader n bank. Kenapa kita tak boleh trade n haram, kenapa bank boleh trade

      Reply

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

SC Keluar Laporan Tahunan 2022, Laporan Tahunan Lembaga  Pemantauan Audit 2022 dan Tinjauan Kestabilan Pasaran Modal  2022  

Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC) dengan sukacitanya mengumumkan penerbitan Laporan  Tahunan 2022 (AR 2022), Laporan Tahunan Lembaga Pemantauan Audit 2022 (Laporan AOB  2022), dan Tinjauan Kestabilan Pasaran Modal 2022 (CMSR 2022), yang merupakan terbitan  sulungnya. 

Pengerusi SC, Dato’ Seri Dr. Awang Adek Hussin, berkata pasaran modal Malaysia kekal teratur dan terus membiayai ekonomi, dengan jumlah dana yang diperoleh mencecah rekod tertinggi  iaitu sebanyak RM179.4 bilion. Ini melangkaui purata 5 tahun pra-pandemik iaitu sebanyak  RM121.4 bilion. 

Prestasi 2022 yang diterajui oleh jumlah terbitan bon korporat dan sukuk yang tertinggi,  dicapai meskipun terdapat peningkatan turun naik pasaran global dan halangan lain. Di  peringkat global, pasaran modal mencatatkan prestasi yang lebih lemah pada tahun 2022  dengan keadaan tekanan kewangan yang berterusan dalam pasaran utama, tekanan inflasi  dan kesan perang Ukraine. 

Dato’ Seri Dr. Awang Adek berkata daya tahan berterusan dalam pasaran modal Malaysia  menunjukkan kepentingan sifat berhemat dan akauntabiliti bersama, sambil memanfaatkan  prospek pertumbuhan yang mendatang. “Pendekatan ini membolehkan pasaran menguruskan  risiko dengan lebih baik, memelihara ketahanan dan kestabilan keseluruhan, serta  menggalakkan hasil pertumbuhan yang progresif,” katanya. 

Laporan Tahunan 2022  

AR 2022 menggariskan usaha SC dalam mempromosikan integriti pasaran, perlindungan  pelabur dan pembangunan pasaran modal Malaysia. Ini menekankan peranan pasaran modal  dalam membiayai pembangunan mampan sambil memudahkan inovasi berterusan dalam menangani risiko dan cabaran. 

Antara sorotan utama dalam AR 2022 ialah: 

∙ Pendanaan ramai ekuiti (pendanaan ECF) dan pembiayaan rakan setara (pembiayaan  P2P) terus menyumbang kepada pembiayaan perusahaan mikro, kecil dan sederhana  (PMKS), dengan jumlah dana yang diperoleh meningkat sebanyak 26% daripada  RM1.4 bilion pada tahun 2021 kepada RM1.7 bilion pada tahun 2022. Sejak  penubuhannya, pendanaan ECF dan pembiayaan P2P telah membantu sebanyak 7,218  PKS mengumpul lebih RM4.4 bilion. 

∙ Pasaran modal Islam (ICM) yang terdiri daripada jumlah sukuk belum tebus dan  permodalan pasaran ekuiti patuh Syariah, menyaksikan peningkatan kecil sebanyak  0.6% berbanding tahun sebelumnya. Pasaran modal Islam telah meningkat pada  kadar pertumbuhan tahunan kompaun (CAGR) sebanyak 4.2%, didorong oleh peningkatan dalam jumlah sukuk belum tebus (9.3% p.a) manakala ekuiti patuh  Syariah kekal relatif tanpa perubahan (0.1% p.a.). Usaha dalam meluaskan dan  mendalami pasaran modal Islam diteruskan, termasuk pengeluaran Garis Panduan  Produk dan Perkhidmatan Pasaran Modal Islam bagi memudahkan capaian kepada  ekosistem pasaran modal Islam. 

∙ Pasaran modal terus mengutamakan tadbir urus korporat yang baik dan amalan  kemampanan. Setakat 1 Mac 2023, 30% daripada 100 syarikat awam tersenarai (PLC)  teratas diterajui wanita, dan semua 100 PLC teratas mempunyai sekurang-kurangnya seorang pengarah wanita dalam lembaga pengarah. 

∙ SC menubuhkan pasukan petugas dalaman untuk memantau dan menangani penipuan  (scam) dan aktiviti tidak berlesen. Penubuhan pasukan tersebut merupakan langkah  proaktif dalam memastikan aktiviti tidak berlesen dikenal pasti dan ditangani tepat  pada masanya. Pada tahun 2022, sebanyak 185 laman web telah disekat dan sebanyak  304 penyertaan baharu telah ditambahkan pada Senarai Makluman Pelabur SC,  berbanding hanya 143 laman web dan 134 penyertaan baharu pada 2021. 

∙ Pada tahun 2022, SC telah mengambil tindakan jenayah dan sivil yang berkaitan  dengan pelbagai pelanggaran serius seperti pelanggaran penzahiran, penipuan sekuriti  dan aktiviti tidak berlesen yang mengakibatkan antara lain, sabitan jenayah dan jumlah  denda sebanyak RM12.9 juta. 

Tiga Rencana Khas diterbitkan dalam AR 2022: 

• Ke Arah Perlindungan Pelabur yang Lebih Baik: Memahami Kerentanan Pelabur • Mencergaskan Semula Pembentukan Modal Untuk Pembangunan Ekonomi Mampan • Tinjauan Tingkah Laku Untuk Mengatasi Ketidakcukupan Simpanan Persaraan Laporan Tahunan Lembaga Pemantauan Audit 2022 

Pada tahun tersebut, AOB memeriksa sebanyak 56 tugasan audit yang dijalankan oleh 52  juruaudit individu daripada 21 Firma Audit. Setiap tahun, AOB memeriksa Firma Audit Utama  yang secara kolektif mengaudit PLC yang mewakili sebanyak 73.5% daripada jumlah bilangan  PLC dan 95.3% daripada jumlah permodalan pasaran PLC di Malaysia. Pada tahun 2022, AOB  juga menjalankan pemeriksaan bersasar untuk bertindak balas terhadap risiko yang muncul. 

Sorotan Laporan AOB 2022 termasuk: 

∙ AOB meneruskan ketegasan penyeliaannya dengan menggunakan analitik data untuk  mengenal pasti bidang risiko tinggi tertentu dan bidang kebimbangan pasaran.  Bilangan firma audit yang diperiksa sepanjang tahun meningkat sebanyak 50%. 

∙ Untuk mengukuhkan peranan pengawasan Jawatankuasa Audit (AC), AOB telah  terlibat dengan sebanyak 973 AC daripada 773 PLC melalui sesi ‘Perbincangan AOB  dengan Jawatankuasa Audit’. AOB yakin bahawa pengawasan yang berkesan oleh AC PLC yang kukuh, berpengetahuan dan bebas boleh meningkatkan kualiti audit. 

∙ Pada tahun 2022, AOB meneruskan penglibatannya dengan 84 rakan kongsi kanan  firma audit berdaftar AOB untuk memahami cabaran yang dihadapi oleh profesion dan memastikan langkah kawal selia yang tepat pada masanya dilaksanakan untuk  meningkatkan kualiti audit. 

∙ Untuk mengukuhkan keupayaan profesion audit, AOB dan Institut Akauntan Awam  Bertauliah Malaysia (MICPA) menganjurkan bengkel untuk membantu firma audit  dengan pelaksanaan Piawaian Antarabangsa mengenai Pengurusan Kualiti, yang  berkuat kuasa pada 15 Disember 2022. Bengkel ini menyediakan praktikal bagaimana  firma audit harus mereka bentuk sistem pengurusan kualiti berdasarkan sifat dan  keadaan firma dan tugasan yang mereka lakukan. 

∙ Pada tahun tersebut, AOB mengambil enam tindakan penguatkuasaan terhadap  juruaudit kerana melanggar piawaian pengauditan dan etika yang berkaitan. Tindakan  itu termasuk larangan dan penalti berjumlah sebanyak RM383,500. 

∙ Tindakan penguatkuasaan AOB telah tertakluk kepada Semakan Kehakiman oleh  juruaudit dan setakat ini AOB telah berjaya mempertahankan tindakan dan  kedudukannya di Mahkamah. Pada tahun tersebut, Mahkamah Persekutuan sebulat  suara memutuskan yang memihak kepada SC dan AOB berkenaan dengan Semakan  Kehakiman yang dimulakan oleh juruaudit yang terkilan. Keputusan itu mengukuhkan  lagi keteguhan rangka kerja penguatkuasaan AOB.  

Kajian Kestabilan Pasaran Modal 2022 

CMSR, yang menggariskan penilaian risiko keseluruhan ke atas pelbagai komponen pasaran  modal Malaysia, mendedahkan bahawa, walaupun pasaran domestik terus terjejas oleh faktor  global dan tempatan, ia mampu beroperasi secara adil dan teratur, dengan tiada halangan kestabilan sistemik dikenalpasti. 

Pemerhatian utama daripada laporan itu termasuk: 

• Pasaran ekuiti domestik terjejas oleh keadaan volatiliti global yang menjejaskan sentimen  pasaran di tengah-tengah penyertaan runcit tempatan dan pelabur asing yang sihat. 

• Kecairan dalam ekuiti terus disokong oleh pelabur tempatan dan asing. • Kadar mungkir bon korporat kekal rendah. 

• Pengurus dana mempunyai proses pengurusan risiko kecairan yang mencukupi untuk  memastikan kecairan yang memadai bagi menguruskan kemungkinan peningkatan dalam  penebusan. 

• Bagi PLC, kebanyakan sektor mencatatkan pendapatan yang lebih tinggi pada 2022. 

• Dalam ruang aset digital, nilai dagangan purata merosot dan nilai aset digital didagangkan  kekal kecil berbanding pasaran ekuiti domestik.

Dato’ Seri Dr. Awang Adek berkata bahawa terdapat beberapa bidang tumpuan pada tahun  2023 termasuk pembaharuan kawal selia, meningkatkan ekosistem pengumpulan dana,  memajukan agenda ESG, memudahkan penggunaan teknologi dan menambah baik tadbir  urus korporat. 

SC juga akan mengutamakan pembangunan kemampanan dan bakat untuk memastikan  pasaran modal terus menyumbang kepada matlamat sosial dan alam sekitar yang lebih luas. 

“Memandang ke hadapan, SC kekal komited untuk meneruskan inisiatif yang akan  mengukuhkan lagi pasaran modal Malaysia dan meningkatkan peranannya sebagai pemangkin  pertumbuhan dan pembangunan ekonomi,” katanya. 

Untuk melihat dan memuat turun laporan ini, sila lawati: 

1) Laporan Tahunan SC 2022  

2) Laporan Tahunan AOB 

3) Tinjauan Kestabilan Pasaran Modal 2022