7 Perkara Yang Kita Boleh Belajar Daripada Jim Chanos ‘The Financial Puzzle Artist’

Sebelum ini kita ada berkenalan dengan Jim Chanos ‘The Financial Puzzle Artist’ – Encyclopedia Of Short Seller. Beliau dikenali sebagai salah seorang legenda Short Seller terbaik sepanjang zaman.

Jom kita tengok pula 7 perkara menarik mengenai Jim Chanos, semoga kita peroleh manfaat. Yang baik dijadikan teladan, yang buruk dijadikan sempadan.

1. Mengikut rekod selama lebih 38 tahun beliau berada di dalam dunia kewangan, dia telah melakukan Position short ke atas lebih 3,000 saham sehingga tahun 2018 dan juga merupakan pemegang multi-world record on short-seller. Di antara kejayaan terbesar ialah:

  • Short Baldwin United 1982.
  • Short Enron 2007.
  • Short China stock 2013.
  • Short Tesla Stock.

2. Terbabit tanpa sengaja pada tahun 1981 hingga 1982 ke dalam Short seller, yang memfokuskan ke arah aktiviti Fraud

Dengan falsafah penumpuan terhadap aktiviti fraud, juga menyebabkan beliau terinspirasi untuk menubuhkan Hadgefundnya sendiri iaitu Kynikos Associates. Jika diimbas, beliau sangat tidak bernasib baik, sebabnya pada tahun 1985 beliau dipecat kerana tempat beliau berkhidmat mengalami kerugian besar, hasil daripada kesalahan analisa yang dia lakukan.

Pada tahun 1981, beliau telah berjaya membuktikan dirinya adalah genius, dengan mengambil peluang untuk melakukan Position Short terhadap Baldwin United. Beliau juga dikira sangat bertuah, sebabnya pelabur masih berminat untuk melabur ke dalam Hedge Fund yang beliau tubuhkan, walaupun pada tahun 1985 beliau baru dipecat.

Mengikut rekod, nilai dana pelaburan yang diterima Kynikos Associates semasa mula beroperasi adalah sebanyak $16 juta.

3. Berada di kelas tersendiri

Di antara kelebihan yang beliau miliki adalah hanya melakukan Short Selling terhadap saham besar yang melibatkan aktiviti Fraud. Beliau tidak akan melakukan Short selling terhadap saham yang mempunyai Market Cap yang kecil.

Beliau amat berpegang teguh kepada prinsip tersebut dan bijak mencari peluang yang ada.

4. Terdapat teori yang digelar sebagai ‘Fraud Cycle’

Contohnya mana-mana kenaikan pada apa jua jenis pasaran seperti Saham, Cryptocurrency, komoditi dan sebagainya mesti disertai dengan aktiviti fraud atau skim ponzi. Semasa kenaikan, perkara seperti ini sangat sukar dilihat, malahan kebanyakan pelabur menganggap ianya tidak wujud, tetapi berbeza dengan beliau.

Jim mengambil peluang untuk membuat kajian secara terperinci jika terdapat sebarang aktiviti fraud yang berlaku. Hasilnya semasa permulaan bear market, beliau telah mencipta nama dan peluang sebagai seorang lagenda Short Seller.

5. Disingkirkan daripada senarai US Forbes 400

Selepas memasuki golongan elite dalam ketegori Bilionaire pada tahun 2009 dengan nilai aset daripada $350 juta naik sehingga $1.5 bilion. Beliau kemudiannya telah disingkirkan dalam senarai tersebut disebabkan nilai aset kekayaan beliau sebenarnya tidak mencapai lebih dari $1 bilion.

Penyingkiran beliau diumumkan secara ‘epic’ oleh Carl Icahn, melalui berita langsung CNBC pada tahun 2009.

6. Penggunaan 1 strategi selama berpuluh-puluh tahun

Hedge Fund beliau iaitu Kynikos Associates sangat eksklusif menggunakan short selling sebagai strategi tunggal mereka. Berbeza dengan Hedge Fund yang lain yang menggunakan pelbagai strategi dalam sesuatu masa.

7. Perkara paling berat adalah melakukan Short Selling terhadap saham America Online (AOL)

Beliau melakukan Short pada harga $10, kemudiannya Kynikos Associates mengalami kerugian besar. Nasib sedikit baik apabila position tersebut perlahan-lahan pulih apabila beliau sekali lagi mengambil position short ketika harga berada di paras $80.

Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

Kenali Bisnes Lain Berkaitan Lee Thiam Wah, Pengasas 99 Speedmart

Lee Thiam Wah dikenali sebagai ‘Raja Mini Mart’ dan dilahirkan pada tahun 1964 di Klang. Beliau mengalami polio semasa bayi, sehingga menyebabkan kehilangan fungsi kedua-dua belah kaki dan terpaksa menggunakan kerusi roda. Lee hanya mendapat pendidikan sekolah rendah. Namun, perkara tersebut tidak menghalang beliau untuk menjadi seorang usahawan yang berjaya.

Lee mula berjinak-jinak dalam perniagaan dengan menjual snek di tepi jalan sebelum akhirnya berjaya mengumpulkan wang yang mencukupi untuk membuka sebuah kedai runcit pada usia 23 tahun. Perkara ini kemudiannya membuka jalan kepada kerjayanya dalam industri runcit sehingga lahirnya 99 Speemart yang kita kenali hari ini. Pada 25 November 2021, 99 Speedmart telah melancarkan cawangannya yang ke-2,000, menurut laman webnya.

Kini, Lee Thiam Wah meerupakan seorang usahawan yang berpengaruh dalam industri peruncitan Malaysia serta memiliki pelbagai kepentingan perniagaan di pelbagai sektor di dalam dan luar negara. Berikut adalah beberapa contoh pegangan bisnes Lee Thiam Wah:

99 Speedmart

Penglibatan: Pengasas dan pemegang saham

99 Speedmart pertama kali dibuka pada tahun 1987 di Taman Sentosa, Klang, Selangor. Ia adalah hasil usaha Lee Thiam Wah yang memulakan perniagaan ini dengan kedai runcit kecil sebelum berkembang dan membuka banyak cawangan di seluruh Malaysia, menjadikannya salah satu rangkaian pasar mini yang paling popular di negara ini.

Burger King (Malaysia dan Singapura)

Penglibatan: Pengarah (dilantik pada 18 Ogos 2015) dengan pegangan saham sebanyak 70% (tidak langsung) dalam Cosmo Restaurants Sdn Bhd.

Pada tahun 2015, Lee membeli rangkaian restoran makanan segera Burger King di Malaysia dan Singapura daripada Ekuiti Nasional Bhd dengan harga RM74.6 juta. Tahun 2022, syarikat melaporkan jualan sebanyak RM248 juta dan kerugian sebanyak RM1 juta.

Alliance Bank

Penglibatan: Pegangan saham sebanyak 5.076%

Lee Thiam Wah muncul sebagai antara pemegang saham besar dalam Alliance Bank Malaysia Bhd, menerusi Global Success Network Sdn Bhd.

Careon Pharmacy

Gambar: depkes.org

Penglibatan: Pengarah (dilantik pada 15 September 2020) dan pemegang saham yang besar (langsung)

Careon Pharmacy Sdn Bhd adalah rangkaian farmasi runcit yang dimiliki sepenuhnya oleh Lee Thiam Wah. Ditubuhkan pada tahun 2020, Careon Pharmacy bertujuan untuk menyediakan produk farmaseutikal dan perkhidmatan kesihatan kepada masyarakat. Tahun 2022, syarikat ini melaporkan jualan sebanyak RM20 juta dan kerugian dalam RM7 juta.

Selain Careon Pharmacy, satu lagi jenama farmasi di bawah Lee Thiam Wah adalah Medsense Pharmacy di bawah syarikat Subang Excel Healthcare Sdn Bhd. Saham syarikat ini dipegang sepenuhnya oleh Careon Pharmacy Sdn Bhd.

Ali, Muthu dan Ah Hock

Penglibatan: Pengarah (dilantik pada 1 Mac 2019) dan dengan pegangan saham terbesar dalam syarikat Nasi Lemak Gempak Sdn Bhd.

Lee Thiam Wah memiliki pegangan saham terbesar dalam kopitiam Ali, Muthu dan Ah Hock. Rangkaian restoran ini terkenal dengan suasana kopitiamnya dan menawarkan pelbagai masakan tempatan Malaysia dalam suasana santai. Not bad, tahun 2022 syarikat melaporkan jualan sebanyak RM30 juta dan keuntungan dalam RM1 juta.

Radiant Globaltech (disenaraikan di Pasaran Utama Bursa Malaysia)

Penglibatan: Pegangan saham sebanyak 15.40% dalam Radiant Globaltech Bhd

Lee Thiam Wah muncul sebagai pemegang saham ketiga terbesar dalam pembekal penyelesaian teknologi runcit (perkakasan dan perisian), Radiant Globaltech Bhd (RGTech). Lee memegang saham sebanyak 15.40% melalui syarikatnya iaitu Global Success Network Sdn. Bhd. Tahun 2022 syarikat melaporkan jualan sebanyak RM137 juta dan keuntungan RM9 juta.

Sumber : BursaMarketPlace

U Stars Supermarket (Singapura)

Penglibatan: Pengarah (dilantik pada 3 April 2023) dan pemegang saham yang besar (tidak langsung)

The Bakery Depot Pte Ltd (Singapura)

Penglibatan: Pemegang saham yang besar (tidak langsung)

Cleanwave

Penglibatan: Pengarah (dilantik pada 5 Julai 2018) dan pemegang saham yang besar (tidak langsung)

Syarikat ini terlibat dalam pengangkutan, logistik, perdagangan, pengilangan, pengedaran, import dan eksport, penyimpanan, penjualan dan pemasaran pelbagai produk penjagaan rumah dan kebersihan, produk pembersihan, kosmetik dan produk penjagaan diri.

Untuk makluman juga, 99 Speedmart ingin apungkan 17% sahamnya melalui IPO dengan anggaran RM1.5 billion. Akan tetapi IPO 99 Speed Mart yang akan dilancarkan nanti nampaknya macam tidak patuh syariah.

Sumber: Prospektus IPO 99 Speedmart

Alhamdulillah, terkini kami telah terbitkan buku ‘Malaysia Melabur Saham’.

BUKU INI WAJAR DIMILIKI OLEH MEREKA YANG BERANI BERIMPIAN !

Pastinya anda selalu terdengar atau terbaca tentang peluang menggandakan pendapatan dalam pasaran saham patuh syariah di Bursa Malaysia. Ramai yang masih berkira-kira sebab belum berani dan tak pasti.

Jika anda benar-benar berminat untuk terlibat tetapi masih belum memulakan langkah pertama, buku ini teramat sesuai.

Ianya ringkas, padat dan sarat dengan contoh-contoh berbentuk grafik.

Kenapa Kena Miliki Buku Ini?

Tak semua orang boleh belajar menerusi video, jadi boleh baca buku ini di masa lapang. Nak Google semua artikel pun memakan masa.

Anda nak mula melabur saham, tapi nak tahu dulu asasnya?

Tak dapat nak belajar secara face-to-face, jom mulakan dengan membaca buku ini.

Senang faham sebab buku ini penuh dengan gambar dan contoh-contoh.

Ditulis oleh mereka yang berpengalaman, kita sama-sama belajar sampai faham.

Miliki Buku Ini Sekarang!!

Tak semua orang boleh belajar menerusi video, jadi boleh baca buku ini di masa lapang. Nak Google semua artikel pun memakan masa. Sebab itu buku ini telah terjual lebih daripada 2,000 naskah!

Kami faham ramai nak mula melabur saham, tapi nak tahu dulu asasnya?

Tak sempat nak belajar secara face-to-face, jom mulakan dengan membaca buku ini.

Senang faham sebab buku ini penuh dengan gambar dan contoh-contoh.

Ditulis oleh mereka yang berpengalaman, kita sama-sama belajar sampai faham.

TERKINI: Miliki Buku Malaysia Melabur Saham di Shopee