Melabur saham kini sangat mudah jika dibandingkan dengan beberapa tahun yang lalu. Seiring dengan peredaran zaman, ramai pelabur runcit mula terlibat kerana semuanya di hujung jari saja.
Lagi satu faktor adalah banyak syarikat broker telah mengenakan caj brokerage yang murah, malah ada yang menawarkannya secara percuma bagi menarik pelanggan baru.
Di antara platform yang terkenal di dunia pada waktu ini adalah Robinhood apabila dalam tempoh yang singkat, telah berjaya menguasai platform trading saham di Wall Street.
Selain daripada Robinhood, ada satu lagi syarikat broker yang hampir sama dengan Robinhood tetapi berasal dari India. Syarikat tersebut adalah Zerodha yang diasaskan oleh dua orang adik-beradik yang telah menguasai platform saham di sana terutamanya di kalangan golongan milenium.
Permulaan Zerodha
Syarikat ini diasaskan pada tahun 2010 oleh Nithin Kamath dan Nikhil Kamath. Mereka mendapat ilham untuk menghasilkan syarikat ini kerana pada ketika itu, caj brokerage yang dikenakan kepada para pelabur saham adalah sangat tinggi.
Lagi parah sekiranya seseorang itu meruakan trader yang aktif jual beli saham, cas yang dikenakan kepada mereka adalah sangat tinggi. Itu tidak termasuk dengan kerugian yang dialami akibat kejatuhan harga saham.
Nikhil Kamath yang merupakan adik kepada Nithin Kamath merupakan trader pada ketika itu dan beliau merasakan ianya tidak adil bagi pelabur baru untuk memulakan perjalanan mereka dalam dunia pelaburan saham di Inia.
Selepas dua tahun di dalam dunia catur, beliau merasakan dunia permainan catur tidak sesuai dengan dirinya. Ketika berusia 16 tahun, beliau mula memikirkan masa depannya dan sedar bahawa untuk mendapatkan perkerjaan di India, ianya memerlukan sijil sekolah tinggi.
Oleh yang demikian Nikhil Kamath mencari pekerjaan yang tidak memerlukan sijil dan trading merupakan pekerjaan yang tidak memerlukan sijil.
Nikhil Kamath mula menjalankan aktiviti trading pada usia 17 tahun dan pada ketika itu, beliau tidak mempunyai sebarang ilmu di dalam dunia saham. Beliau hanya belajar sendiri melalui buku dan internet.
Dalam tempoh 4-5 tahun, banyak kesilapan yang dilakukannya. Pada usia 23 tahun, beliau bersama abangnya telah membangunkan aplikasi Zerodha untuk membantu golongan sepertinya melabur secara aktif di dalam pasaran saham.
Akhirnya Zerodha diasaskan bersama dengan abangnya Nithin Kamath pada tahun 2010.
Perkembangan Zerodha Di India
Sambutan yang diterima sangat luar biasa dan telah mencabar banyak syarikat broker di sana. Mereka berjaya menawan golongan muda kerana kadar brokerage yang dikenakan sangat murah dan pada kadar yang tetap.
Mereka tidak membuat sebarang promosi sebaliknya mengharapkan pemasaran dari mulut ke mulut dari pelanggan mereka. Oleh kerana aplikasi tersebut dapat membantu golongan millennial untuk melabur, ramai mula memperkatakan tentang aplikasi mereka dan semakin ramai pengguna beralih kepada Zerodha.
Setelah berjaya mendominasi pasaran di India, mereka mengembangkan lagi syarikat mereka dengan membuka hedge fund yang diberi nama True Beacon. Sambutan terhadap hedge fund ini sangat memberangsangkan dan golongan yang melabur di dalam hedge fund ini adalah kebanyakannya golongan berada.
Salah satu faktor yang menyebabkan hedge fund ini berjaya adalah disebabkan kebanyakan institusi pengurusan kewangan di India gagal memberikan pulangan yang memberangsangkan kepada pelabur mereka.
Apabila bercakap mengenai Bursa Malaysia, kebanyakan orang akan terus membayangkan aktiviti membeli dan menjual saham.
Tidak dinafikan, saham merupakan produk yang paling popular dan menjadi pintu masuk kepada ramai pelabur untuk membina kekayaan. Namun hakikatnya, Bursa Malaysia menawarkan jauh lebih banyak pilihan daripada sekadar saham biasa. Selain saham, terdapat pelbagai instrumen pelaburan yang direka untuk memenuhi objektif pelaburan yang berbeza, sama ada untuk menjana pendapatan pasif, mempelbagaikan portfolio atau mengurus risiko.
Memahami setiap produk ini penting kerana tidak semua pelabur mempunyai matlamat dan toleransi risiko yang sama. Ada yang lebih selesa dengan pelaburan jangka panjang, ada yang gemar berdagang secara aktif, manakala ada juga yang mencari pendapatan dividen yang konsisten.
Jadi, apakah sebenarnya produk-produk yang boleh didagangkan di Bursa Malaysia?
1. Saham (Equities)
Saham ialah instrumen yang memberikan hak pemilikan terhadap sesebuah syarikat. Apabila anda membeli saham Nestle, Tenaga Nasional atau Petronas, anda sebenarnya memiliki sebahagian kecil daripada syarikat tersebut.
Sebagai pemegang saham, anda berpotensi memperoleh keuntungan melalui dua sumber utama:
Kenaikan harga saham (capital gain)
Pembayaran dividen
Sebagai contoh, jika anda membeli saham pada harga RM2.50 sesaham dan menjualnya pada harga RM3.20, anda memperoleh keuntungan modal sebanyak RM0.70 sesaham.
Jika syarikat turut mengisytiharkan dividen sebanyak 15 sen sesaham, anda juga akan menerima pendapatan tersebut selagi masih memegang saham pada tarikh kelayakan. Namun begitu, saham juga mempunyai risiko. Harga boleh naik dan turun setiap hari bergantung kepada prestasi syarikat, keadaan ekonomi, kadar faedah, sentimen pelabur dan pelbagai faktor lain.
Saham sesuai untuk mereka yang ingin membina kekayaan dalam jangka panjang dan sanggup menerima turun naik harga.
2. Waran Syarikat (Company Warrants)
Ramai pelabur baru keliru antara saham dan waran. Waran syarikat ialah hak yang diberikan kepada pemegangnya untuk membeli saham syarikat pada harga yang telah ditetapkan dalam tempoh tertentu.
Ia bukan saham sebenar tetapi instrumen yang berkait rapat dengan saham induknya. Sebagai contoh, jika sesebuah syarikat menerbitkan waran dengan harga pelaksanaan RM1.50, pemegang waran berhak membeli saham syarikat tersebut pada harga itu sebelum tempoh matang berakhir.
Oleh sebab harga waran lazimnya lebih murah berbanding saham induk, ramai pelabur tertarik kerana modal yang diperlukan lebih kecil. Namun, waran mempunyai tempoh luput. Jika tempoh tersebut tamat dan waran tidak digunakan atau tidak lagi bernilai, pelabur boleh kehilangan keseluruhan modal yang dilaburkan.
Oleh itu, waran lebih sesuai untuk pelabur yang memahami cara ia berfungsi dan sanggup menerima risiko yang lebih tinggi.
3. Waran Berstruktur (Structured Warrants)
Walaupun namanya hampir sama, waran berstruktur berbeza daripada waran syarikat. Waran berstruktur diterbitkan oleh institusi kewangan seperti bank pelaburan, bukannya oleh syarikat yang menjadi aset asas.
Instrumen ini memberikan pendedahan kepada pergerakan harga sesuatu aset seperti:
Saham
Indeks
ETF
Terdapat dua jenis utama:
Call Warrant
Memberikan peluang kepada pelabur mendapat manfaat jika harga aset asas meningkat.
Put Warrant
Memberikan peluang apabila harga aset asas menurun.
Disebabkan waran berstruktur mempunyai kesan leverage, perubahan kecil pada harga saham asas boleh menyebabkan perubahan harga waran yang jauh lebih besar. Sebagai contoh, saham asas meningkat 5%, tetapi harga waran mungkin meningkat 15% hingga 25%.
Sebaliknya, jika saham asas jatuh, kerugian juga boleh berlaku dengan lebih pantas. Atas sebab itu, waran berstruktur biasanya digunakan oleh pedagang aktif dan bukannya pelabur jangka panjang.
4. Exchange Traded Fund (ETF)
ETF atau Dana Dagangan Bursa ialah dana pelaburan yang didagangkan di Bursa Malaysia seperti saham biasa. Bezanya, apabila membeli ETF, anda tidak melabur dalam satu syarikat sahaja. Sebaliknya, anda memiliki sekumpulan aset yang telah dipilih mengikut objektif tertentu.
Sebagai contoh:
ETF yang menjejaki FBM KLCI.
ETF emas.
ETF bon.
ETF patuh syariah.
Kelebihan utama ETF ialah kepelbagaian (diversification). Jika salah satu saham dalam ETF mengalami penurunan, kesannya terhadap keseluruhan dana biasanya lebih kecil berbanding jika anda hanya memiliki satu saham sahaja. ETF sangat sesuai untuk pelabur yang mahu membina portfolio secara mudah tanpa perlu memilih banyak saham secara individu.
5. Amanah Pelaburan Hartanah (REIT)
Tidak semua orang mempunyai modal untuk membeli bangunan pejabat, pusat beli-belah atau hotel. Namun melalui Real Estate Investment Trust (REIT), pelabur boleh memiliki sebahagian daripada aset hartanah tersebut.
REIT mengumpulkan dana daripada ramai pelabur untuk membeli dan mengurus hartanah yang menjana pendapatan seperti:
Pusat beli-belah
Bangunan pejabat
Gudang logistik
Hospital
Hotel
Pusat data
Pendapatan sewaan yang diterima kemudiannya diagihkan kepada pemegang unit dalam bentuk dividen. REIT sering menjadi pilihan pelabur yang mencari pendapatan pasif kerana kebanyakannya mempunyai rekod pembayaran dividen yang konsisten. Walau bagaimanapun, prestasi REIT juga dipengaruhi oleh faktor seperti kadar penghunian, kadar faedah dan keadaan ekonomi.
6. Derivatif (Futures)
Selain pasaran saham, Bursa Malaysia turut mengendalikan pasaran derivatif melalui Bursa Malaysia Derivatives. Derivatif ialah kontrak kewangan yang nilainya bergantung kepada aset lain.
Antara kontrak yang paling terkenal ialah:
FCPO (Kontrak Niaga Hadapan Minyak Sawit Mentah)
FTSE Bursa Malaysia KLCI Futures
Kontrak emas
Sebagai contoh, syarikat perladangan boleh menggunakan kontrak FCPO untuk mengunci harga jualan minyak sawit pada masa hadapan bagi mengurangkan risiko turun naik harga komoditi. Dalam kalangan pedagang pula, derivatif sering digunakan untuk tujuan lindung nilai (hedging) atau perdagangan jangka pendek. Namun produk ini memerlukan modal margin dan mempunyai kesan leverage yang tinggi. Oleh itu, ia lebih sesuai untuk mereka yang mempunyai pengalaman dan memahami risiko yang terlibat.
Produk Patuh Syariah Di Bursa Malaysia
Salah satu kelebihan Bursa Malaysia ialah pilihan produk patuh syariah yang agak luas.
Pelabur Muslim boleh memilih daripada pelbagai instrumen seperti:
Saham patuh syariah.
ETF patuh syariah.
REIT patuh syariah.
Derivatif Islam tertentu yang memenuhi garis panduan syariah.
Status patuh syariah disemak secara berkala berdasarkan aktiviti perniagaan dan kedudukan kewangan syarikat. Ini memberi keyakinan kepada pelabur Muslim untuk membina portfolio yang selaras dengan prinsip syariah.
Produk Mana Yang Sesuai Untuk Anda?
Tiada satu produk yang boleh dianggap terbaik untuk semua orang. Sebaliknya, pemilihan bergantung kepada beberapa faktor.
Jika Mahu Membina Kekayaan Jangka Panjang
Saham dan ETF lazimnya menjadi pilihan kerana mempunyai potensi pertumbuhan modal yang lebih tinggi.
Jika Mahu Pendapatan Pasif
REIT dan saham dividen mungkin lebih sesuai kerana berpotensi memberikan agihan dividen secara berkala.
Jika Gemar Berdagang Secara Aktif
Waran berstruktur dan derivatif menawarkan peluang keuntungan dalam tempoh yang lebih singkat, tetapi risikonya juga jauh lebih tinggi.
Jika Baru Bermula
Pelabur baru disarankan untuk memahami saham terlebih dahulu sebelum meneroka produk yang lebih kompleks seperti waran atau derivatif. Membina asas ilmu yang kukuh akan membantu anda membuat keputusan pelaburan dengan lebih yakin.
Jangan Terlalu Cepat Mencuba Semua Produk
Ramai pelabur baru teruja apabila mengetahui terdapat begitu banyak instrumen pelaburan di Bursa Malaysia. Namun, jangan jadikan kepelbagaian ini sebagai alasan untuk mencuba semuanya dalam masa yang singkat.
Setiap produk mempunyai mekanisme, risiko dan strategi yang berbeza. Sebagai contoh, strategi yang digunakan untuk melabur dalam saham tidak semestinya sesuai digunakan ketika berdagang waran atau kontrak niaga hadapan. Lebih baik menjadi mahir dalam satu produk terlebih dahulu sebelum menambah instrumen lain ke dalam portfolio.
Kesimpulan
Bursa Malaysia bukan sekadar tempat untuk membeli dan menjual saham. Ia merupakan sebuah pasaran yang menawarkan pelbagai produk pelaburan seperti saham, waran syarikat, waran berstruktur, ETF, REIT dan derivatif, masing-masing dengan fungsi serta tahap risiko yang berbeza.
Sebagai pelabur, matlamat utama bukanlah untuk mencuba semua produk yang ada, tetapi memilih instrumen yang paling sesuai dengan objektif kewangan, tahap pengetahuan dan toleransi risiko anda.
Pelaburan yang baik bukan bergantung kepada produk yang paling canggih atau paling popular. Sebaliknya, ia bermula dengan memahami bagaimana sesuatu produk berfungsi, mengenali risikonya dan membina strategi yang konsisten. Dengan ilmu yang mencukupi, anda bukan sahaja dapat membuat keputusan yang lebih bijak, malah mampu membina portfolio yang lebih kukuh untuk jangka panjang.
Berminat nak buka akaun saham CDS dengan CGSI (sebelum ini dikenali sebagai CGS-CIMB)? Sekarang dah mudah, boleh buka secara atas talian (online) sahaja. Kelulusan pun segera jika tiada apa-apa isu.
Masukkan kod SP1M538 pada ruang Remisier Reference.
BUKU INI WAJAR DIMILIKI OLEH MEREKA YANG BERANI BERIMPIAN !
Ramai yang nak gandakan duit simpanan dalam saham tapi fikir berpuluh kali. Jadi buku ini adalah step pertama. Bila baca buku ini, boleh 99% stay ahead dari orang lain! Bonusnya dapat jimat banyak masa.
Kami juga faham yang 2 sebab utama kenapa anak muda masih belum mula melabur saham adalah sebab TAKUT dan BELUM CUKUP DUIT. Yelah, kita melabur sebab nak tenang, bukan nak risau setiap masa.
Sambil kami terlibat dalam pasaran saham, sambil pandaikan orang lain tentang saham.
Terima kasih yang tidak terhingga kepada anda semua yang tak putus-putus menyokong kami dari awal sehingga ke hari ini.
Berita Baik : Kami sedang buat jualan penghabisan stok di Shopee!!
