Pelaburan merupakan salah satu cara terbaik untuk membina kekayaan jangka panjang dan melindungi nilai wang daripada inflasi. Namun begitu, persoalan yang sering timbul di kalangan pelabur baharu ialah sama ada lebih baik melabur dalam saham atau emas.
Hakikatnya, saham dan emas bukan musuh. Mereka adalah dua watak yang berbeza dalam cerita kekayaan kita (fuh!).
Saham beri peluang untuk kita buat banyak duit, tapi ada masa dia boleh jatuh tanpa amaran. Emas pula jarang mengecewakan, tapi juga jarang buat kita rasa “wow” (kecuali akhir-akhir ini bila harga melambung).
Artikel ini akan menghuraikan perbezaan utama antara saham dan emas berdasarkan sifat aset, potensi pulangan, risiko, kecairan, jangka masa pelaburan, serta modal minimum.
Sifat Aset
Saham ialah pemilikan sebahagian kecil daripada sesuatu syarikat. Apabila seseorang membeli saham, secara asasnya beliau menjadi pemilik bersama syarikat tersebut. Nilai saham dipengaruhi oleh prestasi kewangan syarikat, pertumbuhan perniagaan, unjuran masa depan, serta sentimen pasaran.
Apa contoh saham yang boleh dimiliki?
Rasa nak minum susu, kita cari Farm Fresh.
Tekak haus, kita capai air Spritzer.
Perlukan barang RM2.60, kita masuk kedai Eco-Shop.
Nak barang murah, kita ke Mr DIY.
Nak minum kopi dan lepak-lepak, kita pakat beratur di Oriental Kopi.
Apa yang ramai tak sedar, semua jenama ini bukan sekadar tempat kita berbelanja tetapi adalah syarikat yang tersenarai di Bursa Malaysia yang sahamnya boleh dimiliki oleh orang ramai.
Emas pula merupakan aset fizikal berbentuk komoditi yang diiktiraf di seluruh dunia. Ia tidak bergantung pada prestasi mana-mana syarikat. Harga emas lazimnya dipengaruhi oleh permintaan global, pengeluaran lombong, kekuatan dolar Amerika Syarikat, inflasi serta ketidakstabilan geopolitik.
Potensi Pulangan
Pulangan saham datang daripada dua sumber utama iaitu kenaikan harga (capital gain) dan dividen.
Sebagai contoh, seorang pelabur membeli saham sebuah syarikat pada harga RM2 dan lima tahun kemudian harga saham tersebut naik kepada RM4. Itu sudah memberikan pulangan 100%. Sepanjang tempoh lima tahun itu, katakan syarikat tersebut turut membayar dividen sebanyak 10 sen setahun. Jika pelabur memiliki 1,000 unit saham, beliau menerima RM100 setahun, atau RM500 sepanjang lima tahun. Dividen ini adalah wang tunai sebenar yang boleh digunakan atau dilaburkan semula, tanpa perlu menjual saham.
Gabungan kenaikan harga dan dividen inilah yang menjadikan saham sebagai salah satu instrumen paling berkuasa untuk membina kekayaan. Semakin lama saham dipegang dalam syarikat yang berkualiti, semakin besar peluang untuk menikmati kesan penggandaan hasil daripada pertumbuhan perniagaan dan pendapatan dividen.
Emas pula memberikan pulangan melalui kenaikan harga sahaja.
Sebagai contoh, seseorang membeli emas pada harga RM250 segram dan lima tahun kemudian harga naik kepada RM350 segram, pulangannya adalah sekitar 40%. Pelabur tidak menerima sebarang bayaran berkala sepanjang tempoh pegangan tersebut.
Risiko
Pelaburan saham membawa risiko lebih tinggi kerana harga boleh turun naik setiap hari. Ia dipengaruhi oleh prestasi syarikat, keadaan ekonomi, dasar kerajaan, malah sentimen global. Sebagai contoh, ketika pandemik tahun 2020, banyak saham jatuh mendadak sebelum kembali pulih.
Sebaliknya, emas dianggap aset selamat atau safe haven. Semasa krisis kewangan, harga emas sering naik kerana pelabur mencari perlindungan daripada kejatuhan pasaran saham. Namun emas juga boleh susut nilai apabila ekonomi stabil dan pelabur kembali kepada aset berisiko tinggi.
Kecairan
Pasaran saham sangat cair kerana pelabur boleh membeli dan menjual saham melalui broker atau platform dalam talian pada bila-bila masa ketika pasaran dibuka. Proses transaksi juga pantas.
Emas juga boleh ditukar kepada wang tunai dengan mudah, tetapi jika emas fizikal, pelabur perlu menjualnya semula kepada kedai emas atau pembeli. Spread harga beli dan jual emas fizikal biasanya lebih tinggi. Kini wujud alternatif emas digital melalui akaun pelaburan bank atau aplikasi yang membolehkan pelabur membeli emas dengan modal kecil dan menjualnya semula dengan lebih mudah.
Jangka Masa Pelaburan
Saham sesuai untuk pelaburan jangka pendek, sederhana dan panjang. Bergantung kepada strategi dan kemahiran pelabur.
Dalam jangka pendek, saham sering digerakkan oleh berita, sentimen pasaran dan aliran dana institusi. Pelabur yang berpengalaman boleh memanfaatkan turun naik ini untuk menjana keuntungan dalam tempoh seminggu atau sebulan. Namun pendekatan ini menuntut disiplin kerana pergerakan harga boleh berubah dengan cepat.
Sebagai contoh, seorang pelabur mungkin membeli saham selepas keputusan kewangan yang baik dan menetapkan sasaran keuntungan 15% serta had kerugian 3%. Jika harga naik dan mencapai sasaran, dia terus jual walaupun masih ada potensi untuk naik lagi. Jika harga jatuh dan menyentuh had kerugian, dia terus jual tanpa menaruh harapan harga akan naik. Inilah disiplin.
Dalam jangka sederhana dan panjang, perkara yang paling penting ialah prestasi sebenar syarikat. Pertumbuhan pendapatan, keuntungan dan kedudukan pasaran akan tercermin dalam harga saham dari masa ke masa. Di sinilah pelabur boleh menikmati kesannya apabila syarikat yang baik terus berkembang dan nilai pegangan mereka meningkat secara beransur-ansur.
Semakin lama saham dipegang dalam syarikat yang berkualiti, semakin tinggi kebarangkalian pelabur memperoleh pulangan yang mengatasi inflasi dan simpanan biasa.
Emas pula lebih sesuai sebagai simpanan nilai jangka panjang. Ia berfungsi sebagai alat perlindungan nilai terhadap inflasi. Ramai pakar kewangan mengesyorkan agar pelabur menyimpan sekitar lima hingga sepuluh peratus daripada jumlah aset mereka dalam bentuk emas untuk menstabilkan risiko. Bank Negara Malaysia pernah melaporkan purata inflasi Malaysia sekitar dua hingga tiga peratus setahun, menjadikan emas sebagai pilihan lindung nilai yang relevan.
Modal Minimum
Pelaburan saham boleh bermula dengan modal serendah ratusan ringgit. Sebagai contoh, jika harga sesuatu saham ialah RM1.50 seunit dengan lot minimum 100 unit, pelabur hanya memerlukan RM150 untuk mula melabur.
Pelaburan emas menggunakan platform digital boleh dimulakan serendah RM10 hingga RM100. Namun, bagi emas fizikal seperti jongkong atau syiling, pelabur biasanya memerlukan modal sekurang-kurangnya beberapa ratus ringgit.
Strategi yang lebih seimbang adalah dengan menggabungkan kedua-duanya dalam portfolio pelaburan. Sebagai contoh, 70 peratus dalam saham patuh syariah untuk pertumbuhan modal dan 30 peratus dalam emas sebagai aset pelindung inflasi. Dengan cara ini, pelabur bukan sahaja berpeluang membina kekayaan tetapi juga mengekalkan kestabilan kewangan. Namun peratusan ini hanyalah ilustrasi. Nisbah sebenar bergantung kepada umur, tahap risiko, matlamat kewangan dan situasi setiap individu
Penafian : Kandungan ini tidak disemak atau diluluskan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC). Maklumat yang terkandung di dalam artikel ini adalah untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat pelaburan. Semua keputusan pelaburan adalah tanggungjawab individu dan anda harus mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan berlesen sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan. Pelaburan dalam saham melibatkan risiko dan keuntungan sendiri. Prestasi masa lalu juga tidak menjamin prestasi masa hadapan.
Berminat nak buka akaun CDS dengan CGSI (sebelum ini dikenali sebagai CGS-CIMB)? Sekarang dah mudah, boleh buka secara atas talian (online) sahaja. Kelulusan pun segera jika tiada apa-apa isu.
Emas sering dianggap sebagai aset paling selamat. Hakikatnya, ramai tetap rugi dalam emas bukan sebab emas itu bermasalah, tetapi sebab cara orang melabur emas yang salah.
Dari sudut fakta sejarah, harga emas tidak sentiasa berada dalam trend menaik. Sebagai contoh, selepas memuncak sekitar tahun 1980, harga emas dunia memasuki fasa mendatar (sideways) yang panjang hampir dua dekad, sebelum kembali menunjukkan kenaikan ketara pada awal tahun 2000-an. Begitu juga dalam tempoh 2011 hingga sekitar 2018, harga emas bergerak dalam julat yang agak terhad, tanpa kenaikan signifikan walaupun berdepan pelbagai isu ekonomi global. Fakta ini membuktikan bahawa emas boleh melalui tempoh di mana pulangannya sangat terhad dan pelabur yang masuk tanpa perspektif jangka panjang mudah rasa tertekan serta terlepas peluang lain.
Di bawah ini ialah perkara asas yang wajib difahami kalau tak nak menyesal di kemudian hari.
1. Faham Fungsi Sebenar Emas
Emas bukan aset untuk menjana pendapatan. Ia tidak beri dividen, tidak hasilkan cashflow dan tidak berkembang sendiri.
Peranan utama emas:
Lindung nilai kekayaan (wealth protection)
Pelindung inflasi
Simpan nilai jangka panjang
Kalau masuk emas dengan niat nak cepat kaya, risiko utnuk kecewa adalah sangat tinggi.
2. Jangan Beli Emas Ikut Emosi Pasaran
Harga emas lazimnya akan meningkat apabila keadaan ekonomi global berada dalam fasa tidak menentu, kadar inflasi semakin tinggi, nilai mata wang mula melemah dan pelabur berada dalam keadaan panik atau takut kehilangan nilai kekayaan mereka. Dalam situasi begini, emas sering dilihat sebagai “tempat berlindung”, menyebabkan permintaan meningkat secara mendadak dan harga melonjak dalam tempoh singkat.
Kesilapan yang kerap berlaku ialah pelabur membeli emas ketika harga sudah berada pada paras tinggi, semata-mata kerana terpengaruh dengan sentimen pasaran atau janji ejen bahawa harga akan terus naik. Ada juga yang bertindak ‘all-in’, menggunakan sebahagian besar simpanan hanya kerana takut ketinggalan peluang, sedangkan mereka tidak bersedia menghadapi kemungkinan harga mendatar atau menurun dalam tempoh tertentu.
Pendekatan yang lebih selamat ialah membeli emas secara berperingkat dan berdisiplin, tanpa bergantung kepada emosi atau khabar angin pasaran. Fokus sebenar pelaburan emas sepatutnya bersifat jangka panjang, sebagai pelindung nilai kekayaan, bukannya alat spekulasi jangka pendek. Dengan mengelakkan sikap mengejar hype dan membuat keputusan secara rasional, risiko membeli emas pada harga yang tidak munasabah dapat dikurangkan dengan ketara.
3. Jangan Jadikan Barang Kemas Sebagai Fokus
Barang kemas secara umumnya bukan pilihan yang sesuai untuk tujuan pelaburan, walaupun ia diperbuat daripada emas. Ini kerana harga barang kemas bukan hanya bergantung kepada nilai emas semasa, tetapi turut merangkumi kos upah pembuatan, reka bentuk dan jenama, yang tidak akan diambil kira sepenuhnya apabila barang tersebut dijual semula.
Antara kelemahan utama barang kemas ialah upah yang tinggi, di samping jurang harga beli dan jual (spread) yang besar. Apabila dijual semula, kebanyakan pembeli emas hanya menilai kandungan emas tulen berdasarkan berat dan ketulenan, menyebabkan nilai barang kemas tersebut menyusut dengan ketara, walaupun harga emas dunia tidak banyak berubah.
Sekiranya tujuan utama adalah untuk menyimpan nilai kekayaan, pilihan yang lebih praktikal ialah emas pelaburan seperti jongkong atau wafer emas. Dalam pelaburan emas, fokus seharusnya diberikan kepada berat dan ketulenan, bukannya reka bentuk atau estetika. Pendekatan ini bukan sahaja mengurangkan kos tersembunyi, malah memudahkan proses jual beli semula pada masa hadapan.
4. Jangan Letak Semua Simpanan Dalam Emas
Emas merupakan aset defensif yang berfungsi melindungi nilai kekayaan, terutamanya ketika inflasi atau ketidaktentuan ekonomi. Namun begitu, emas bukan satu-satunya aset yang mampu membina kekayaan dalam jangka panjang. Meletakkan semua simpanan dalam emas akan menghadkan potensi pertumbuhan kerana emas tidak menghasilkan pendapatan atau pulangan berkala.
Portfolio kewangan yang lebih sihat biasanya terdiri daripada gabungan beberapa jenis aset. Emas berperanan sebagai pelindung nilai, manakala aset produktif seperti saham, perniagaan dan hartanah berfungsi untuk menjana pertumbuhan dan aliran pendapatan. Pada masa yang sama, pegangan tunai juga penting bagi memastikan kecairan mencukupi untuk keperluan kecemasan atau peluang pelaburan yang tidak dijangka.
Pendekatan kepelbagaian ini membantu mengurangkan kebergantungan kepada satu aset sahaja dan membolehkan risiko diagihkan dengan lebih seimbang. Dalam dunia pelaburan, kepelbagaian bukan sekadar pilihan, tetapi satu bentuk pengurusan risiko yang berdisiplin.
Akhirnya, emas sepatutnya menjadi penyimpan nilai yang tenang, bukan sumber tekanan atau penyesalan. Bila diletakkan pada tempat yang betul, emas tidak menjadikan seseorang kaya dengan pantas tetapi membantu memastikan kekayaan yang telah dibina tidak mudah terhakis.
Kalau nak panduan lengkap tentang pilihan platform pelaburan emas di Malaysia termasuk yang boleh mula dengan modal kecil, pilihan digital, serta ciri-ciri penting yang patut dibandingkan, cuba baca artikel seterusnya: 7 Platform Yang Ada Untuk Kita Melabur Emas
