Saham

Perbezaan Antara Investor (Pelabur) Dan Trader (Pedagang)

Bagi yang masih baru dalam pasaran saham dan sedang mencari strategi pelaburan yang sesuai, anda terlebih dahulu perlu mengenal pasti sama ada anda dalam kategori investor atau trader. Untuk mengupas dengan lebih lanjut mengenai ini, kami kongsikan tulisan daripada Empayar Saham.

Hakikatnya, sama ada investor ataupun trader, kedua-duanya sama dari satu segi – kedua-duanya merupakan pelabur saham dan kedua-duanya menjana keuntungan melalui pasaran saham. Juga, tak kisah sama ada investor atau trader, walau apa pun cara yang digunakan, cara meraih keuntungan tetap sama iaitu melalui perbezaan harga yang terhasil selepas harga jualan menjadi lebih besar dari harga belian.

Walau bagaimana pun, pasaran saham ini sebenarnya sangat luas sehinggakan terdapat bermacam-macam cara untuk meraih keuntungan dari pasaran saham. Pelabur saham di dalam market pula mempunyai pelbagai karektor berdasarkan sikap masing-masing. Disebabkan kepelbagaian ini, pelabur-pelabur saham boleh dipecahkan kepada 2 golongan paling umum – investor dan trader.

Secara umumnya, investor dan trader sebenarnya berbeza dari segi pendekatan masing-masing dalam bagaimana cara untuk meraih keuntungan dari pasaran saham. Namun, bagi Admin, secara khususnya perbezaan antara investor dan trader boleh dibahagikan kepada 5 bahagian.

  1. Pendekatan pelaburan
  2. Tempoh pelaburan
  3. Risiko pelaburan
  4. Pendapatan pelaburan
  5. Modal pelaburan

PENDEKATAN PELABURAN

Pendekatan pelaburan bermaksud bagaimana cara yang digunakan untuk menjana keuntungan dari pasaran saham. Bagi investor, teori mereka ialah value syarikat bergerak seiring dengan harga sahamnya. Apabila value syarikat semakin meningkat hasil dari perkembangan bisnes, ia akan menyebabkan semakin ramai pelabur menaruh keyakinan terhadap syarikat tersebut. Ini menyebabkan semakin ramai yang membeli saham syarikat dan inilah yang menyebabkan harga saham syarikat ikut meningkat secara seiringan.

Untuk mengenalpasti value syarikat, investor menggunakan analisis fundamental. Analisis fundamental ialah analisis yang memeriksa syarikat melalui 3 perspektif utama,

  1. Asas fundamental syarikat
  2. Prospek bisnes syarikat
  3. Nilai intrinsik syarikat

Asas fundamental syarikat diperiksa untuk melihat adakah keadaan syarikat tersebut masih kukuh atau tidak. Prospek bisnes syarikat pula untuk melihat adakah ada kemungkinan untuk syarikat terus bertumbuh pada masa akan datang. Nilai intrinsik syarikat pula digunakan untuk melihat apakah value syarikat tersebut dan dibandingkan dengan harga saham semasa. Jika value syarikat < harga saham – saham sedang murah. Jika sebaliknya, saham sedang mahal.

Bagi trader pula, teori mereka ialah sentimen market yang menggerakkan harga saham. Apabila sentimen baik meningkat hasil dari good news, ia akan menyebabkan price naik, dan begitu jugalah sebaliknya.

Trader akan seboleh mungkin cuba meletakkan posisi mereka sebelum harga saham bergerak. Untuk mengenalpasti stock-stock yang harga sahamnya akan naik, para trader akan menggunakan analisis yang dikenali sebagai analisis teknikal. Analisis teknikal ialah analisis yang menumpukan perhatian kepada pattern pergerakan price dan volume semata-mata.

TEMPOH PELABURAN

Tempoh pelaburan merujuk kepada berapa lama saham tersebut dipegang sebelum dijual untuk mendapat keuntungan. Bagi investor, tempoh pelaburan mereka sangat panjang kerana investor akan memegang saham-saham mereka selama mungkin. Mereka akan hanya menjual sekiranya mereka mendapati ada sesuatu yang tidak kena pada fundamental syarikat. Mereka tidak pedulikan tentang pergerakan harga saham.

Bagi trader, tempoh pelaburan mereka sangat pendek kerana mereka akan hanya memegang saham mereka selagi harga saham bergerak ke atas. Namun, sebaik harga saham jatuh saja, mereka akan melepaskan pegangan saham mereka. Mereka tidak pedulikan fundamental syarikat dan akan menjual saham mereka walaupun fundamental syarikat masih elok.

RISIKO PELABURAN

Investor dan trader juga berbeza dari segi risiko yang terpaksa dialami sebelum profit. Bagi investor, risikonya jauh lebih rendah kerana apabila investor memegang saham mereka selama mungkin, risiko pelaburan akan disebarkan menjadi lebih rendah. Oleh itu, investing lebih sesuai kepada mereka yang mempunyai risk appetite yang rendah.

Bagi trader pula, risikonya jauh lebih tinggi kerana apabila tempoh mereka memegang saham sangat singkat, risiko pelaburan kurang disebarkan dan menyebabkan risiko itu sendiri menjadi semakin tinggi. Oleh itu, trade lebih sesuai kepada mereka yang mempunyai risk appetite yang tinggi.

PENDAPATAN PELABURAN

Di dalam dunia saham, pendapatan saham boleh datang dari 2 cara.

  1. Capital appreciation
  2. Dividend income

Di dalam capital appreciation, jumlah keseluruhan modal anda akan meningkat setelah anda beroleh keuntungan. Namun, jika anda melaburkan semula setiap keuntungan yang anda dapat, jumlah keseluruhan modal anda akan meningkat secara exponential akibat dari kesan compounding. Kedua-dua investor dan trader menikmati capital appreciation.

Di dalam dividend income pula, anda mengambil kesempatan menjana income hasil dari pembayaran dividen syarikat kepada anda. Ia seolah-olah anda mendapat bonus. Dividen pula akan dibayar pada masa-masa tertentu yang diumumkan syarikat. Oleh itu, jika anda pegang saham anda pada tempoh yang secukupnya, anda akan dapat dividen. Oleh kerana untuk memegang saham sehingga cukup tempoh pembayaran dividen seterusnya memerlukan anda untuk memegang saham selama mungkin, dividend income hanya boleh dinikmati oleh investor. Inilah kelebihan investor berbanding trader.

Dari segi jumlah pendapatan pula, investor kebiasaannya menikmati pulangan 20% ke atas dalam masa setahun. Namun, trader pula mampu mencapai pulangan 20% dalam masa sehari! Tak hairanlah orang kita ramai jadi trader kerana pulangan yang pantas dan tinggi.

Kelihatannya trader lebih baik berbanding investor pada jangka masa pendek. Namun, pada jangka masa panjang, investor lah yang seringkali menjadi jutawan. Ini kerana risiko pelaburan yang lebih rendah serta investor boleh menikmati pendapatan melalui capital appreciation dan dividend income, berbanding trader hanya menikmati capital appreciation sahaja.

MODAL PELABURAN

Kebiasaannya, investor mempunyai modal yang besar berbanding trader yang mempunyai modal yang jauh lebih kecil. Modal yang besar diperlukan memandangkan tempoh pelaburan yang panjang, pulangan yang signifikan hanya boleh dicapai apabila modal itu sendiri besar.

Bagi trader pula, dengan modal yang kecil, pilihan yang mereka ada untuk menyaingi pendapatan yang diperolehi investor ialah dengan trade kerana melalui trade, mereka mampu mengatasi pulangan yang dinikmati investor pada jangka masa pendek.

KESIMPULAN

Investing memberikan anda lebih peluang untuk mencapai status jutawan kerana risiko yang rendah di samping investor mampu memperoleh pendapatan melalui capital appreciation dan dividend income. Namun, kelemahan investing ialah anda perlu menunggu lebih lama dan pada masa sama, anda perlukan modal yang besar.

Malangnya, kelemahan investing juga merupakan kelemahan yang sama orang kita. Orang kita kurang kesabaran untuk menunggu pulangan yang lebih baik dan sukakan kepada quick profit. Pada masa sama, orang kita juga sering kekurangan modal. Inilah antara punca kenapa begitu ramai orang kita yang menjadi trader, walaupun trade itu sendiri mempunyai risiko yang tinggi.

Kredit: Empayar Saham

Tak Kisah Investor Atau Trader, Ilmu Pelaburan Saham Yang Penting

Sama ada kita merupakan seorang investor atau trader, ilmu berkenaan pelaburan saham adalah sangat penting. Bagi yang baru nak berjinak-jinak tu, boleh baca Ini 15 Panduan Beginner Perlu Tahu Tentang Pelaburan Saham di Bursa Malaysia. Tapi langkah anda akan terbantut, kalau tiada akaun CDS iaitu akaun yang membenarkan anda jual beli saham di Bursa Malaysia. Jemput baca Cara Buka Akaun CDS. Kosnya RM10.60 sahaja.

Lepas tu kena buat Fundamental Analysis pula untuk tahu saham apa yang boleh dibeli dan Technical Analysis untuk tahu masa terbaik untuk beli saham tersebut.

Previous ArticleNext Article
An introverted chocoholic whom happened to be involved in content curation and stock trading

5 Rutin Harian Yang Membantu Pelabur Membuat Keputusan Lebih Bijak

Ramai orang melihat hasil yang diperoleh oleh pelabur atau pedagang saham yang berjaya, tetapi tidak ramai yang melihat apa yang mereka lakukan setiap hari.

Ada yang menganggap kejayaan mereka datang kerana pandai memilih saham atau mempunyai “orang dalam” yang berkongsi maklumat. Hakikatnya, kebanyakan pelabur yang konsisten memperoleh keuntungan mempunyai satu persamaan, iaitu mereka mengamalkan rutin harian yang tersusun.

Mereka tidak membuat keputusan secara terburu-buru atau membeli saham hanya kerana melihat harga sedang meningkat. Sebaliknya, setiap keputusan dibuat selepas menilai keadaan pasaran, membaca laporan syarikat dan mengikuti perkembangan semasa.

Rutin ini mungkin kelihatan ringkas, tetapi apabila diamalkan secara konsisten, ia membantu pelabur membuat keputusan yang lebih rasional dan mengurangkan risiko membuat kesilapan akibat emosi.

Mengapa Rutin Harian Penting?

Pasaran saham berubah setiap hari. Harga saham dipengaruhi oleh pelbagai faktor seperti keputusan kewangan syarikat, berita korporat, keadaan ekonomi, kadar faedah, harga komoditi dan sentimen global.

Jika pelabur hanya membuka aplikasi dagangan untuk melihat harga saham tanpa memahami apa yang berlaku di sebaliknya, mereka mudah membuat keputusan berdasarkan panik atau FOMO.

Rutin harian membantu pelabur untuk:

  • memahami keadaan pasaran sebelum berdagang,
  • mengenal pasti peluang lebih awal,
  • mengurus risiko dengan lebih baik,
  • dan mengelakkan keputusan yang dibuat secara tergesa-gesa.

1. Semak Laporan Kewangan Syarikat

Selepas Bursa Malaysia ditutup, antara perkara pertama yang dilakukan oleh ramai pelabur ialah menyemak laporan kewangan syarikat yang baru diumumkan.

Semua syarikat tersenarai diwajibkan mengeluarkan laporan kewangan setiap suku tahun. Daripada laporan ini, pelabur boleh melihat sama ada prestasi syarikat semakin baik atau sebaliknya.

Antara perkara yang perlu diberi perhatian ialah:

  • pertumbuhan hasil (revenue),
  • keuntungan bersih,
  • margin keuntungan,
  • aliran tunai,
  • dan kedudukan hutang syarikat.

Contoh Situasi

Sebuah syarikat teknologi mencatatkan peningkatan keuntungan sebanyak 35% berbanding suku tahun sebelumnya.

Keputusan ini mungkin menarik perhatian pelabur institusi dan seterusnya meningkatkan minat terhadap saham syarikat tersebut.

Namun, pelabur yang membaca laporan lebih awal mempunyai masa untuk membuat penilaian sebelum pasaran dibuka pada keesokan harinya.

2. Pantau Pengumuman Dividen

Selain prestasi kewangan, ramai pelabur turut memberi perhatian kepada pengumuman dividen. Dividen merupakan sebahagian daripada keuntungan syarikat yang diagihkan kepada pemegang saham.

Dalam pengumuman dividen, terdapat beberapa tarikh penting seperti:

  • Ex-Date – tarikh terakhir untuk membeli saham bagi melayakkan diri menerima dividen.
  • Entitlement Date – tarikh syarikat menentukan senarai pemegang saham yang layak menerima dividen.

Contoh

Jika sebuah syarikat mengumumkan dividen sebanyak 5 sen sesaham, pelabur yang memiliki 10,000 unit saham berpotensi menerima dividen sebanyak:

10,000 × RM0.05 = RM500

Walaupun dividen bukan satu-satunya sebab membeli saham, ia boleh menjadi petunjuk bahawa syarikat mempunyai kedudukan kewangan yang baik.

3. Ikuti Pengumuman Bonus Issue dan Rights Issue

Selain dividen, syarikat juga kadangkala mengumumkan:

  • Bonus Issue
  • Rights Issue

Bonus Issue bermaksud syarikat memberikan saham tambahan kepada pemegang saham tanpa bayaran berdasarkan nisbah tertentu. Sebagai contoh, bonus 1:2 bermaksud bagi setiap dua saham yang dimiliki, pelabur akan menerima satu saham tambahan.

Rights Issue pula memberi peluang kepada pemegang saham sedia ada membeli saham baharu pada harga yang telah ditetapkan. Walaupun kedua-dua tindakan korporat ini tidak semestinya menjadikan saham lebih menarik, ia tetap penting untuk difahami kerana boleh memberi kesan kepada jumlah pegangan dan strategi pelaburan.

4. Ikuti Berita Korporat dan Pasaran

Pelabur yang berpengalaman tidak hanya melihat nombor. Mereka juga membaca berita. Berita korporat boleh memberi gambaran awal tentang perkara yang mungkin mempengaruhi harga saham.

Antaranya ialah:

  • kontrak baharu,
  • pengambilalihan syarikat,
  • perubahan pengurusan,
  • projek kerajaan,
  • perubahan dasar,
  • dan perkembangan ekonomi global.

Sebagai contoh, jika sebuah syarikat memperoleh kontrak bernilai ratusan juta ringgit, berita tersebut boleh meningkatkan keyakinan pelabur terhadap prospek syarikat.

Namun begitu, pelabur juga perlu berhati-hati kerana tidak semua berita akan memberi kesan jangka panjang terhadap harga saham.

5. Fahami Sentimen Pasaran Global

Bursa Malaysia tidak bergerak secara bersendirian. Prestasi pasaran luar negara turut mempengaruhi sentimen pelabur tempatan.

Sebab itu ramai pelabur akan melihat:

  • prestasi indeks utama Amerika Syarikat,
  • pergerakan pasaran Asia,
  • harga minyak mentah,
  • harga emas,
  • dan perkembangan geopolitik.

Jika kebanyakan pasaran global ditutup rendah akibat kebimbangan ekonomi, sentimen negatif tersebut mungkin turut memberi kesan kepada Bursa Malaysia pada keesokan harinya.

Namun begitu, ini bukan bermaksud semua saham akan jatuh. Ada kalanya saham yang mempunyai asas perniagaan kukuh masih mampu bertahan walaupun pasaran keseluruhan lemah.

Jangan Terlalu Taksub Mengejar Saham Yang Sedang Melonjak

Antara kesilapan yang sering dilakukan oleh pelabur baharu ialah membeli saham hanya kerana melihat kenaikan harga yang mendadak. Mereka takut terlepas peluang atau lebih dikenali sebagai Fear of Missing Out (FOMO).

Hakikatnya, saham yang naik terlalu cepat juga berpotensi mengalami pembetulan harga yang pantas. Sebab itu pelabur yang berpengalaman lebih mengutamakan pengurusan risiko. Mereka tidak terlalu tamak dan sentiasa mempunyai pelan untuk mengambil keuntungan apabila sasaran telah dicapai.

Seperti kata pelabur terkenal Warren Buffett:

“Be fearful when others are greedy, and be greedy when others are fearful.”

Prinsip ini mengingatkan kita supaya tidak mudah dipengaruhi emosi pasaran.

Contoh Rutin Harian Seorang Pelabur

Bayangkan Hafiz bekerja sepenuh masa sebagai jurutera. Beliau tidak mempunyai masa untuk melihat harga saham sepanjang hari.

Namun setiap malam selepas pulang bekerja, beliau memperuntukkan kira-kira 30 minit untuk:

  • membaca laporan kewangan yang baru diumumkan,
  • menyemak pengumuman dividen atau bonus,
  • membaca berita korporat,
  • melihat prestasi pasaran global,
  • dan mengemas kini senarai saham yang sedang dipantau.

Apabila pasaran dibuka keesokan harinya, beliau sudah mempunyai pelan tindakan. Ini jauh lebih baik daripada membeli saham secara spontan hanya kerana melihat harga sedang meningkat.

Rutin Yang Konsisten Lebih Penting Daripada Ramalan Yang Tepat

Ramai orang menghabiskan masa mencari “saham yang pasti naik”. Sedangkan pelabur yang berjaya lebih banyak menghabiskan masa membina disiplin.

Mereka memahami bahawa tiada siapa mampu meramal pasaran dengan tepat setiap masa. Apa yang boleh dikawal ialah proses membuat keputusan.

Semakin konsisten rutin yang diamalkan, semakin banyak maklumat yang dimiliki dan semakin baik keputusan yang boleh dibuat.

Kesimpulan

Kejayaan dalam pelaburan saham bukan hanya bergantung kepada kebolehan memilih saham yang berpotensi memberikan pulangan tinggi. Sebaliknya, ia bermula dengan disiplin membina rutin harian yang membantu pelabur memahami keadaan pasaran sebelum membuat sebarang keputusan.

Menyemak laporan kewangan, mengikuti pengumuman dividen dan tindakan korporat, membaca berita pasaran serta memantau sentimen global mungkin kelihatan seperti rutin yang kecil. Namun apabila dilakukan secara konsisten, semua ini membantu pelabur membuat keputusan yang lebih berasaskan fakta dan bukannya emosi.

Akhir sekali, ingatlah bahawa pelaburan bukan tentang siapa yang paling pantas membeli saham, tetapi siapa yang paling bersedia apabila peluang muncul. Dengan rutin yang betul, anda bukan sahaja dapat meningkatkan keyakinan dalam membuat keputusan, malah berpeluang menjadi pelabur yang lebih berdisiplin dan konsisten dalam jangka panjang.