(Bacaan lanjutan ini sesuai untuk trader saham yang aktif berjual beli di pasaran saham dan bukan untuk pelabur)

Kita sangat-sangat memerlukan strategi taktikal dalam lapangan dagangan saham, bagi menghadapi keadaan pasaran yang tidak menentu. Tapi apa yang dimaksukan dengan strategi taktikal ni?

Strategi taktikal adalah satu perancangan dan tindakan proaktif, untuk kita cepat bertindak mengikut kesesuaian keadaan semasa. Dalam erti kata lain, kita dah tahu dah nak buat apa bila sesuatu perkara berlaku. Takdelah kita terkejut atau kaku, sampai tak tahu nak buat apa. Lagi teruk jika kita panik, dan buat tindakan yang salah.

Di dalam pasaran saham terdapat 3 keadaan trend yang berbeza, yang mana setiap satu trend memerlukan pendekatan dan strategi taktikal yang berbeza.

1. Uptrending / Trend Menaik

– Apabila pasaran dan sesuatu kaunter saham itu berada di dalam ‘uptrending’, ketika inilah nisbah pulangan adalah lebih besar berbanding risiko dengan kadar kejayaan dagangan @ ‘trading success rate’ juga lebih tinggi sekitar 90%.

Ini bermakna, sekiranya anda membuat 10 transaksi dagangan, kebarangkalian memperolehi keuntungan adalah 9 daripada 10 transaksi tersebut. Ketika momentum pergerakan ke atas yang kuat ini biasanya apa-apa teknik dagangan juga berhasil, tetapi teknik biasa yang digunakan untuk momentum trading ini adalah:

i- Beli apabila harga melepasi paras rintangan / Buy On Breakout (BOB)

ii- Beli apabila harga membuat pembetulan/ Buy On Dips (BOD)

Pedagang juga boleh membeli / memasuki pasaran secara aktif untuk mengoptimumkan pulangan keuntungan dengan menggunakan pelbagai strategi dagangan seperti ‘Swing Trading‘, ‘Intraday Trading‘ atau pun ‘Buy Today Sell Tomorrow – BTST‘.

2. Downtrending / Trend Menurun

– Tetapi apabila keadaan pasaran mulai ‘Bearish’ dan berada di dalam ‘downtrending’, nisbah risiko pula menjadi lebih besar berbanding pulangan dan seterusnya kadar kegagalan juga lebih tinggi. Maka para pedagang mahu pun pelabur, perlu lebih berhati-hati dan boleh mempraktikkan strategi taktikal seperti berikut:

i- Keluar seketika dari pasaran, bersedia dengan tunai (Keep Cash) dan tunggu hingga pasaran membuat ‘Reversal’ daripada ‘Downtrend’ kepada ‘Uptrend’

ATAU

ii – Teknik ‘Bottom Fishing’. Perhatikan pasaran dan beli saham berkualiti yang aktif ketika harga rendah akibat jualan panik dan tunggu pantulan harga untuk menjual, ‘Buy on weakness & Sell on rebound‘.

Ketika pasaran dan kaunter saham sedang berada dalam fasa ‘downtrending’ ini, melindungi modal (Capital Preservation) adalah keutamaan yang lebih penting berbanding mencari keuntungan/pulangan. Penjagaan dan kawalan risiko melalui teknik ‘Stop Loss’ sangat kritikal dan perlu diberikan perhatian yang khusus.

3. Sideway / Trend Mendatar

– Keadaan pasaran yang mendatar atau ‘sideway’ ini memberi petunjuk bahawa pasaran sedang berada di dalam keadaan tiada arah tuju yang jelas @ ‘clear direction’. Biasanya trend ini terjadi ketika pasaran sedang mencari petunjuk sama ada untuk membuat ‘reversal’ atau pun ‘continuation’ trend yang sedia ada.

Ketika ini nisbah risiko dan pulangan lebih agak ‘moderate’ dan seimbang berbanding keadaan ‘downtrending’. Di antara strategi taktikal yang mungkin boleh digunapakai:

i- Keluar seketika daripada pasaran, bersedia dengan tunai (Keep Cash) dan tunggu sehingga pasaran / kaunter membuat hala tuju yang jelas sama ada membuat ‘continuation’ atau pun ‘reversal’ .

ATAU

ii- Beli saham yang aktif dan berkualiti pada harga sokongan dan jual pada harga halangan, ‘Buy on Support & Sell on Resistance‘.

Gunakan indikator volume dagangan beserta RSI atau pun Stochastic untuk melihat keadaan terlebih beli (Overbought) atau terlebih jual (Oversold) sebagai indikator sokongan.

Semoga berjaya!

Rothalizam Sumar adalah seorang Remisier berlesen di RHB Investment Bank, Johor Bahru. Beliau berpengalaman lebih daripada 10 tahun sebagai seorang Dealer / Remisier dan merupakan penulis buku Modul Panduan Pelaburan & Dagangan Saham Syariah.

Buku tersebut boleh didapati dengan harga RM150 termasuk pos, dan sebagai bonus anda akan mendapat keahlian Support Group & pembukaan akaun CDS di RHB secara percuma.

Beliau boleh dihubungi melalui WhatsApp di 018-2744843 atau melalui laman FB – Remisier Rothalizam / RS Equity.

Musim PKP ni, pastinya ramai yang terkesan dengan pandemik Covid-19 yang melanda seluruh dunia. Kita sebagai rakyat marhaen ramai yang terkesan daripada segi pendapatan, ada yang diberhentikan kerja, ada yang dipotong gaji, tak kurang juga yang diminta untuk bercuti tanpa gaji.

Adakah syarikat-syarikat yang tersenarai di Bursa Malaysia turut terkesan?

Jom kita tengok Top 10 Syarikat FBM KLCI Dengan Pendapatan Tertinggi setakat tahun 2020.

1. Malayan Banking (Tak patuh Syariah)

Sektor perbankan menerima tempias apabila kadar OPR (Overnight Policy Rate) telah beberapa kali diturunkan oleh Bank Negara Malaysia (BNM). Moratorium 6 bulan yang telah dilaksanakan oleh pihak kerajaan juga telah menyumbang kepada ketidaktentuan pasaran.

Namun, daripada segi Fundamental pendapatan Maybank agak konsisten. Kadar keuntungan kalau naik pun tak banyak, kalau turun pun tak lari banyak.

Sumber: Trading View

Daripada segi harga saham, ianya telah turun sebanyak 14% bagi tahun ini.

2. Tenaga Nasional (TNB)

Daripada segi pendapatan, TNB mencatatkan penurunan. Begitu juga halnya dengan keuntungan yang kelihatan menurun.

Sumber: Trading View

Harga saham TNB telah mencatatkan penurunan sebanyak 17% setakat ini.

3. Sime Darby

Pendapatan Sime Darby dilihat berkurangan saban tahun, salah satu sebabnya adalah berpunca daripada Sime Darby pecah kepada tiga entiti berbeza pada hujung tahun menjadi: Sime Darby, Sime Plantation dan Sime Property.

Sumber: Trading View

Harga saham Sime Darby menunjukkan tanda-tanda reversal walaupun masih mencatatkan penurunan sebanyak 4% berbanding awal tahun.

4. Petronas Dagangan

Disebabkan pendapatan Petronas Dagangan banyak bergantung kepada sumber minyak, pendapatan syarikat merosot sehingga mengakibatkan kerugian apabila harga minyak mentah dunia merudum.

Sumber: Trading View

Akibatnya, harga saham Petronas Dagangan telah jatuh sebanyak 12%.

5. Axiata

Pendapatan syarikat dilihat konsisten sejak kebelakangan ini dan tidak banyak terkesan dengan keadaan ekonomi semasa.

Sumber: Trading View

Namun, harga saham Axiata telah menurun sebanyak 24% sejak awal tahun.

6. Public Bank (Tak patuh Syariah)

Daripada segi pendapatan dan keuntungan, Public Bank tetap maintain walaupun catalyst sektor perbankan agak negatif.

Sumber: Trading View

Harga saham Public Bank pun turun banyak, iaitu sebanyak 16%

7. Genting (Tak patuh Syariah)

Syarikat sebesar Genting pun boleh mengalami kerugian disebabkan PKP. Maklumlah, orang ramai dah tak boleh pergi berjudi dan bercuti di hotel milik mereka, maka pendapatan syarikat terjejas teruk sehingga syarikat mencatatkan kerugian.

Sumber: Trading View

Akibatnya, harga saham Genting telah merudum sebanyak 39%.

8. CIMB Group (Tak patuh Syariah)

Daripada segi pendapatan dan keuntungan CIMB Group, nampak ada penurunan setiap suku.

Sumber: Trading View

Daripada segi harga saham pula, CIMB Group telah menyaksikan harga saham syarikat merudum sebanyak 34%.

9. Petronas Chemicals

Pendapatan dan keuntungan Petronas Chemicals dilihat turun naik sejak kebelakangan ini.

Sumber: Trading View

Tetapi daripada segi harga saham Petronas Chemicals, memang jelas ianya dalam tren menurun walaupun cuba membuat reversal. Secara keseluruhannya, harga saham mencatatkan penurunan sebanyak 22% setakat ini.

10. Kuala Lumpur Kepong

Pendapatan dan keuntungan Kuala Lumpur Kepong kelihatan sedang dalam aliran menurun daripada setahun ke setahun.

Sumber: Trading View

Harga saham Kuala Lumpur Kepong pula turun sebanyak 9% sejak awal tahun, walaupun sedang cuba untuk membuat reversal.

Syarikat Besar Pun Kena Tempias

Bukan kita rakyat marhaen saja yang merasai beban pandemik Covid-19 ini, malah syarikat-syarikat besar dan terkemuka negara pun merasai kesannya.

Bersama-samalah kita berdoa agar wabak ini akan diangkat oleh Allah dan keadaan kembali pulih seperti sediakala.