Tahniah kepada rakyat Malaysia, kerana semakin ramai yang ada kesedaran tentang dunia pelaburan. Tetapi apabila menyebut pasaran niaga hadapan atau yang juga dikenali sebagai futures, saya pasti ramai yang tertanya-tanya apakah ia.
Pasaran Niaga Hadapan
Perdagangan pasaran niaga hadapan adalah sebuah instrumen pelaburan yang menghubungkan potensi nilai sesuatu aset (seperti saham, bon, komoditi) dengan kontrak yang dipersetujui bersama di antara penjual dan pembeli. Ianya membolehkan para pelabur untuk memanfaatkan peluang untuk berdagang dengan modal yang lebih kecil, yang juga berfungsi sebagai alat pengurusan risiko.
Kontrak pasaran niaga hadapan ini adalah sebuah kontrak yang diseragamkan antara kedua belah pihak yang bersetuju untuk membeli dan menjual sesuatu aset bagi kuantiti yang spesifik, pada harga yang telah dipersetujui dan pada tarikh tertentu di masa hadapan. Seorang pelabur boleh jadi pembeli (yang menjangkakan pasaran akan menaik) atau penjual (yang menjangkakan akan menurun), tanpa memiliki aset tersebut. Kontrak ini boleh didagangkan untuk meraih keuntungan, selagi ianya didagangkan sebelum tarikh luput.
Jom kita tengok 4 sebab kenapa anda perlu pertimbangkan untuk berdagang di pasaran niaga hadapan.
1. Tahap Kecairan Tinggi
Di Malaysia, perdagangan pasaran niaga hadapan ini berlaku di platform yang dikawalselia oleh Bursa Malaysia Derivatives dan Bursa Malaysia Derivatives Clearing, disokong oleh tahap kecairan yang tinggi.
Disebabkan permintaannya adalah tinggi, nak beli atau jual adalah mudah kerana ada pihak yang menanti untuk mendapatkannya daripada anda.
2. Modal Kecil
Memandangkan ianya adalah alat perdagangan yang menggunakan konsep leveraj, ini bermakna anda memerlukan modal yang kecil untuk bermula.
Kita ambil contoh Niaga Hadapan Minyak Sawit Mentah atau FCPO, nilai satu kontrak FCPO adalah RM89,300 – tetapi untuk mula berdagang hanya memerlukan modal serendah RM6,000.
3. Pasaran Dua Hala
Kelebihan pasaran niaga hadapan adalah kita boleh membuat keuntungan apabila harga sedang menaik, dan juga apabila harga sedang menurun.
Long bermaksud membeli sesuatu kontrak pasaran hadapan, apabila pasaran sudah menaik pelabur tadi akan menjual balik pegangan kontak hadapan tersebut.
Sebaliknya short bermaksud menjual sesuatu kontrak pasaran hadapan, dan setelah pasaran jatuh pelabur akan mengambil keuntungan dengan membeli balik kontrak niaga hadapan pada harga yang lebih rendah berbanding dengan harga jualan di awal pelaburan tadi.
Ianya boleh digunakan sebagai alat hedging atau pelindung nilai bagi meminimakan kerugian ke atas produk tersebut.
4. Kos Transaksi Yang Rendah
Kos transaksi bagi pasaran niaga hadapan adalah lebih rendah berbanding dengan instrumen lain, memandangkan ianya dikira berdasarkan kiraan tetap bagi setiap lot, bagi setiap pihak (pembeli dan penjual); dan bukannya dikira daripada peratusan jumlah pelaburan tersebut.
Maknanya naik sikit pun kita dah boleh breakeven dan mencatatkan keuntungan bersih dengan lebih cepat.
Dapatkan Ilmu Betul Untuk Trade FCPO!
Khas untuk pembaca setia MajalahLabur, sertai webinar khas step-by-step untuk anda yang berminat nak tahu selok-belok berdagang Futures.
Pra-daftar dahulu untuk jadi yang terawal dapat info bila kami buka pendaftaran nanti!
Penafian: Iklan ini bukan merupakan cadangan, tawaran atau permintaan membeli atau menjual untuk membeli atau menjual produk pelaburan apa pun. Ia tidak memperhatikan objektif pelaburan khusus anda, keadaan kewangan atau keperluan tertentu. Pelaburan dikenakan risiko pelaburan. Risiko dalam perdagangan niaga hadapan boleh menjadi besar dan anda boleh kehilangan dana permulaan anda. Anda mungkin ingin mendapatkan nasihat daripada wakil yang berdaftar, berdasarkan pertunangan yang berasingan, dan untuk membaca Terma dan Syarat yang berlaku dan pernyataan pendedahan risiko dengan teliti sebelum membuat keputusan sama ada mahu melabur dalam produk tersebut atau tidak. Suruhanjaya Sekuriti Malaysia belum mengkaji bahan pemasaran atau promosi ini dan tidak bertanggungjawab terhadap kandungan bahan promosi atau pemasaran ini dan dengan tegas menolak semua tanggungjawab, namun timbul dari bahan pemasaran / promosi ini.
Pelaburan Unit Trust adalah sah sebagai medium pelaburan kerana Syarikat Pengurusan Unit Trust dikawal selia oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC). Dapatkan senarai syarikat dan dana di laman web SC.
Adakah anda percaya bahawa pelaburan dalam Unit Trust mampu memberikan kadar keuntungan yang tinggi?
Jika jawapan anda YA, anda perlu mengambil langkah yang lebih berhati-hati. Tidak semua dana daripada unit trust mampu memberikan pulangan yang tinggi. Ada sesetengahnya yang telah melabur bertahun-tahun tetapi masih belum nampak sinarnya.
Hari ini, pasaran Unit Trust di Malaysia sangat luas. Ada lebih kurang 40 syarikat pengurusan dana dan ratusan dana yang ditawarkan kepada pelabur.
Setiap dana mempunyai:
fokus pelaburan yang berbeza,
tahap risiko yang berbeza,
strategi pengurusan yang berbeza dan kos yang berbeza.
Contohnya, ada dana yang fokus dalam Malaysia, ada yang melabur dalam pasaran global. Ada yang agresif, ada yang konservatif. Ada yang patuh syariah, ada yang konvensional.
Pendek kata:
Dana tak sama. Pengurus dana tak sama. Prestasi pun mestilah tak sama.
3 Sebab Kenapa Ramai Masuk Melabur Dalam Unit Trust.
1. Consultant tu kakak cantik atau abang sado 2. Terpesona dengan janji % % % % 3. Tak perlu keluar cash, ada pilihan untuk guna duit KWSP
Jangan marah, kami gurau saja.
Tapi rasanya sebab #3 tu paling kuat.
Bagaimana caranya untuk anda tidak terciduk teruk dalam pelaburan Unit Trust?
1. Fahami Konsep Unit Trust
Sebelum anda mengambil tindakan untuk melabur dalam Unit Trust, pastikan anda telah fahami segala konsepnya. Baca lagi Apa Itu Unit Trust.
Dalam Unit Trust, kita melabur dalam bentuk unit, dan harga unit ini tidak tetap, ada masa turun, ada masa naik. Jadi, kalau naik, untunglah, kalau turun, rugilah.
Maka fahamlah kita bahawa Unit Trust juga terdedah dengan kerugian.
“Dekat mana Unit Trust tu laburkan duit kita?”
Contoh : Apabila kita kita beli dana Unit Trust yang berasaskan ekuiti, sebenarnya duit kita dilaburkan ke dalam pasaran saham (Bursa Malaysia atau pasaran saham global). Cuma yang tolong jual beli saham tu adalah Fund Manager yang dilantik oleh Syarikat Pengurusan Unit Amanah (Unit Trust Management Company, UTMC).
Mindset nak untung besar dan cepat ini akan buat anda kecewa dengan Unit Trust. Meskipun ada dana yang YTD dah cecah lebih 20%, tak semestinya dana lain mempunyai prestasi yang sama.
2. Fahami Caj-Caj Terlibat
Semua pelaburan di Malaysia ada caj-caj yang perlu dibayar. Baik saham, hartanah, mahu pun Unit Trust. Caj-caj ini akan digunakan untuk membiayai kos-kos operasi pelaburan.
Secara asasnya caj-caj ini dalam pelaburan unit amanah ni boleh dibahagikan kepada 2 jenis iaitu caj yang dikenakan secara langsung dan caj yang dikenakan secara tidak langsung. Contoh caj langsung adalah:
Caj belian (Sales Charge)
Caj penjualan (Redemption/Exit Charge)
Caj pertukaran dana (Switching Charge)
Caj pengurusan tahunan (Management Fee) dan caj prestasi jika ada
Apabila anda telah fahami konsep Unit Trust, anda boleh terus memulakan langkah yang seterusnya dengan survey dana-dana yang ada.
Terdapat banyak senarai dana yang pelbagai jenis. Ianya bergantung kepada risiko yang rendah, risiko pertengahan dan juga risiko yang tinggi. Paling penting, pilih dana yang PATUH SYARIAH.
Kunci kejayaan dalam pelaburan ialah asset allocation dan fund management. Kalau modal lebihan kita banyak, pecahkan mengikut syarikat, kelas aset, market cap dan geografi. Tetapi jangan pula semuanya dana Malaysia market. letaklah dalam dana global sikit (China, USA).
4. Baca Dokumen – Fact Sheet & Laporan Prestasi
Hari ini anda perlu jadi “pelabur pintar” bukan hanya ikut nasihat ejen: Pastikan fund manager menyatakan visi, strategi, dan risiko supaya anda tahu apa yang anda beli.
Baca Fund Fact Sheet: jenis aset, negara, sektor, risk rating. Semak prestasi 1 tahun, 3 tahun, 5 tahun dan banding dengan kategori sepadan (benchmark).
Dalam pelaburan Unit Trust, sama macam saham, tiada apa yang pasti. Prestasi semasa tidak menjamin prestasi pada masa akan datang. Namun begitu, jangan membabi buta memilih dana, dapatkan juga past performance data – berapakah pulangan sepanjang 3 / 5 / 10 tahun lepas.
Selalunya ramai akan percaya saja cakap ejen tetapi tak buat homework sendiri.
5. Padankan Matlamat Dengan Dana
Pelaburan anda harus selari dengan matlamat dan tempoh masa anda:
Jika anda perlukan akses dalam 1-2 tahun → pilih risiko rendah, mungkin dana bon atau seimbang.
Jika anda belanja untuk 10-20 tahun → boleh ambil risiko tinggi, dana ekuiti atau dana global.
Dalam pelaburan, tiada tempoh masa jangka pendek jika anda ingin lihat kadar keuntungannya. Ini kerana, pelaburan sentiasa ada turun dan naiknya. Pertimbangkan juga “Dollar-Cost Averaging” (DCA) iaitu melabur secara konsisten bulanan supaya tidak terlalu terdedah kepada pilihan masa yang salah.
6. Timing
Bila sudah jumpa dana yang nampak bagus, anda kena tahu juga bila masa paling sesuai nak masuk melabur. Logiknya waktu harga murah paling sesuai. Kalau harga unit dah tinggi boleh labur juga ke? Boleh, tapi lambat sikitlah nak untungnya.
“Memilih dana unit amanah bukan semata-mata ikut ejen, tetapi faham konsep, faham kos, faham matlamat dan buat kajian sendiri.”
Pelaburan unit trust boleh jadi salah satu batu loncatan ke arah kekayaan, tetapi bukan tiket pantas untuk kaya secara sekelip mata. Dengan pendekatan yang tepat, anda boleh melabur dengan lebih yakin, mengelak “terciduk” dan berpotensi mengejar pulangan yang sihat dalam jangka panjang.
7. Ejen Yang Bagus
Ejen yang bagus akan banyak bertanya, bukan banyak menjual. Soalan-saolan yang patut dia tanya:
Berapa umur?
Ada komitmen apa?
Tujuan pelaburan ni untuk apa?
Matlamat kewangan ni untuk siapa? (Diri sendiri, anak, ibu bapa)
Anggaran jumlah sasaran? (contoh: nak kumpul RM30,000 dalam 5 tahun)
Ada keperluan tertentu? (contoh: anak masuk universiti)
Tempoh pelaburan berapa lama?
Toleransi risiko macam mana?
Dah ada emergency fund belum?
Berapa kerap anda nak review portfolio? (3 bulan / 6 bulan / setahun)
Kalau dia terus cakap: “Bang pilih dana ni, memang confirm naik ni…” Baik cabut lari. Itu bukan penasihat. Itu salesman.
Buat ujian ringkas (nak tahu ejen tu betul-betul faham atau tidak):
Tanya dia:
“Siapa Top 10 holdings dana ni?” “Dana ni fokus sektor apa?”
Kalau dia blur dan jawab:
“Saya check sekejap ya…”
Tu tandanya ejen cuma hafal skrip. Bukan faham pun pasal dana tu.
Ramai orang cari unit trust terbaik sebab nak pilih yang memberikan pulangan baik, stabil, patuh syariah dan sesuai dengan matlamat hidup masing-masing. Tapi realitinya, tiada satu dana yang terbaik untuk semua orang. Yang ada ialah dana yang paling sesuai dengan profil risiko dan objektif anda.
Berikut merupakan senarai Syarikat Pengurusan Dana/Unit Trust yang diluluskan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia — setakat 31 Ogos 2025:
Senarai Syarikat Pengurusan Unit Trust di Malaysia
Abrdn Islamic Malaysia Sdn. Bhd.
AHAM Asset Management Berhad
AIIMAN Asset Management Sdn. Bhd.
Amanah Saham Nasional Berhad (ASNB)
Amanah Saham Sarawak Berhad
AmanahRaya Investment Management Sdn. Bhd.
AmFunds Management Berhad
Areca Capital Sdn. Bhd.
Astute Fund Management Berhad (dahulu Apex Investment Services)
BIMB Investment Management Berhad
BOS Wealth Management Malaysia Berhad
Berjaya Mutual Sdn. Bhd. (dahulu Inter-Pacific Asset Management)
Eastspring Investments Berhad
Eq8 Capital Sdn. Bhd.* (dahulu i-VCAP Management)
Franklin Templeton GSC Asset Management Sdn. Bhd.
Hong Leong Asset Management Berhad
KAF Investment Funds Berhad
Kedah Islamic Asset Management Berhad
Kenanga Investors Berhad
Manulife Investment Management (M) Berhad
Maybank Asset Management Sdn. Bhd.
MIDF Amanah Asset Management Berhad
Muamalat Invest Sdn. Bhd.
Nomura Asset Management Malaysia Sdn. Bhd.
Opus Asset Management Sdn. Bhd.
Pengurusan KUMIPA Berhad
Permodalan BSN Berhad
PHB Asset Management Berhad
Pheim Unit Trusts Berhad
Phillip Mutual Berhad
PMB Investment Berhad
Principal Asset Management Berhad
PTB Unit Trust Berhad
Public Mutual Berhad
RHB Asset Management Sdn. Bhd.
RHB Islamic International Asset Management Berhad
Saham Sabah Berhad
Saturna Sdn. Bhd.
TA Investment Management Berhad
UOB Asset Management (Malaysia) Berhad
M & A Value Partners Asset Management Malaysia Sdn. Bhd.*
