Inspirasi

Kisah Bagaimana Berkshire Hathaway Terjerat Dalam Skim Ponzi

Dalam dunia perniagaan, kita pasti akan terdedah dengan penipuan oleh pihak yang tidak bertanggungjawab yang inginkan keuntungan atau kekayaan dengan cepat tanpa sebarang usaha yang konsisten.

Begitu juga dalam kehidupan, ramai di kalangan kita yang jahil dan mudah terpengaruh dengan pelbagai skim cepat kaya atau lebih dikenali sebagai skim ponzi.

Modus operandi skim ponzi ini adalah menjanjikan kekayaan yang luar biasa kepada para pelabur, terutamanya mereka yang terawal memasuki skim tersebut.

Kredit Gambar : Market Watch

Antara skim ponzi yang paling popular dan terbesar di dunia adalah yang dilakukan oleh Bernie Madoff yang melibatkan sebanyak USD65 bilion duit para pelabur di Wall Street.

Baca: Bernie Madoff, Raja Skim Ponzi Terbesar Dalam Sejarah Dunia Pelaburan Wall Street

Skim ponzi bukan saja menjerat orang yang tidak tahu dalam pasaran saham,malah ada di antara mangsa skim tersebut yang mempunyai pengalaman yang sangat luas dan cerdik dalam dunia saham.

Sebagai contoh, kita boleh lihat bagaimana beberapa bilionaire terkaya dunia telah terjerat dengan Elizabeth Holmes yang terkenal dengan revolusi kesihatan yang akhirnya didapati menipu para pelabur mereka.

Baca: Theranos Berjaya Menipu Pelabur, Termasuklah 2 Orang Dalam Top 10 Bilionaire Dunia

Kali ini kita akan melihat bagaimana seorang pelabur terkenal dunia terjerat dengan sebuah skim ponzi yang dikemudikan oleh sepasang suami isteri yang bernama Jeffrey Carpoff dan Paulette.

Semuanya bermula apabila pasangan suami isteri ini menubuhkan sebuah syarikat tenaga solar yang dikenali sebagai DC Solar di Silicon Valley. DC Solar ini ditubuhkan pada tahun 2008 yang bertujuan untuk menggalakkan orang ramai menggunakan tenaga hijau bagi mengurangkan kesan rumah hijau yang bakal merosakkan alam sekitar.

Kredit Gambar: Twitter

Sejarah Awal Penubuhan Syarikat DC Solar

Pada permulaan penubuhan syarikat ini, ia mendapat sokongan dari ramai pihak dan juga kerajaan disebabkan polisi kerajaan Amerika Syarikat menggalakkan syarikat kecil untuk membangunkan teknologi hijau di negara mereka.

Banyak kelebihan yang mereka perolehi jika sesebuah syarikat itu membangunkan teknologi hijau, mereka tidak akan dikenakan cukai yang tinggi dalam perniagaan.

Selain itu juga, ranking mana-mana syarikat yang menubuhkan teknologi hijau ini dipandang tinggi di kalangan pelabur di Wall Street. Ia akan memudahkan mereka untuk mengumpul dana pelaburan yang mereka perlu untuk membangunkan syarikat tersebut.

Selain menerima sokongan positif daripada pelabur dan juga kerajaan, produk yang dihasilkan oleh DC Solar ini begitu unik berbanding dengan produk yang dihasilkan oleh syarikat pesaing yang lain. DC Solar menghasilkan panel solar yang boleh bergerak ke mana-mana tempat yang disukai oleh penggunanya.

Pada ketika itu, kebanyakan penyediaan panel solar ini hanya dalam keadaan setempat seperti bumbung rumah. Teknologi yang dibangunkan oleh DC Solar ini merupakan satu teknologi yang baru yang dikenali sebagai mobile solar generator.

Kredit Gambar : Solar Power World Online

Pada permulaaan penubuhan DC Solar ini, Jeffrey Carpoff bersama dengan isterinya, Paulette mempunyai objektif yang sangat jelas tentang hala tuju syarikat ini tetapi segalanya berubah apabila  pasangan suami isteri ini menerima pelaburan wang yang begitu besar iaitu sebanyak USD2.5 billion dalam tempoh yang singkat telah mengubah sikap mereka.

Wang pelaburan yang sepatutnya digunakan untuk mengembangkan operasi syarikat, sebaliknya telah digunakan untuk kepentingan diri mereka sendiri. Mereka telah menggunakan wang tersebut untuk membeli pelbagai barangan mewah termasuk kereta dan juga hartanah.

Paling hebat, mereka telah membeli sebuah pasukan baseball, Martinez Clippers yang berdepan dengan masalah kewangan. Jeffrey Carpoff menyuntik modal kewangan kepada pasukan itu dan merekau telah berjaya layak ke peringkat liga divisyen kedua di Amerika Syarikat.

Mereka berbuat demikian untuk menaikkan publisiti mereka di kalangan orang awam. Mereka juga sering melakukan pengiklanan dari semasa ke semasa dengan menaja sukan yang popular di Amerika Syarikat seperti Nascar.

Tajaan untuk pasukan kereta lumba di Nascar telah meyakinkan para pelabur untuk membuktikan bahawa syarikat ini sangat berjaya dalam perniagaan mereka.

Penipuan Terbongkar Apabila Serbuan Dilakukan

Segala penipuan mereka terbongkar apabila pihak FBI menyerbu kedudukan mereka pada tahun 2017. Pihak FBI telah menggeledah kediaman mereka dan mendapati Jeffrey Carpoff mempunyai koleksi kereta mewah hampir 150 buah di dalam garaj khusus mereka.

Pihak berkuasa juga turut menyerbu syarikat mereka dan mendapati hanya 700 sahaja produk mobile solar generator mereka yang siap berbanding dengan 17,000 yang dijanjikan kepada pelabur.

Akhirnya, mereka dihadapkan ke mahkamah pada tahun 2018 dan sebutan kes sepatutnya berlangsung tahun lepas. Kes terpaksa ditangguhkan disebabkan pandemik yang melanda dunia pada ketika ini.

Jeffrey Carpoff mengaku bersalah di atas setiap pertuduhan yang dibaca ke atas diri mereka yang mana kes mereka diklasifikasi sebagai skim ponzi. Jika sabit kesalahan, mereka akan berdepan dengan hukuman penjara selama 30 tahun.

Kesan daripada penipuan ini, Berkshire Hathaway telah kerugian sebanyak USD337 juta walaupun jumlah tersebut sangat kecil berbanding dengan nilai market capitalization mereka. Namun ia sedikit sebanyak memberi pengajaran kepada Warren Buffett dalam dunia pelaburan.

Sumber Rujukan:

Previous ArticleNext Article

4 Prinsip Pelaburan Warren Buffett Yang Masih Berkesan

Warren Buffett bukan sekadar pelabur berjaya, tetapi simbol kepada disiplin, pemikiran rasional dan kesabaran dalam dunia pelaburan. Dengan rekod pulangan jangka panjang yang konsisten melalui Berkshire Hathaway, pendekatan Buffett sering dijadikan rujukan oleh pelabur di seluruh dunia termasuk pelabur runcit yang baru bermula.

Apa yang menarik, strategi Buffett tidak bergantung kepada ramalan pasaran, spekulasi jangka pendek atau trend semasa. Sebaliknya, beliau berpegang kepada prinsip asas yang ringkas tetapi sukar untuk diamalkan secara konsisten.

Artikel ini menghuraikan empat prinsip utama pelaburan ala Warren Buffett dan bagaimana ia boleh diaplikasikan oleh pelabur dalam konteks pasaran hari ini.

Prinsip 1: Melabur Dalam Perniagaan Yang Difahami

Salah satu prinsip paling asas tetapi sering diabaikan ialah keperluan untuk memahami perniagaan yang ingin dilaburkan. Bagi Buffett, membeli saham bermaksud membeli sebahagian daripada sebuah perniagaan sebenar, bukan sekadar membeli simbol atau kod saham di papan dagangan.

Buffett mengelakkan pelaburan dalam industri atau model perniagaan yang berada di luar lingkaran kefahamannya, walaupun sektor tersebut sedang popular atau mencatatkan kenaikan mendadak. Prinsip ini membantu pelabur membuat keputusan berdasarkan fakta dan logik, bukan emosi atau tekanan pasaran.

Dalam konteks pelabur runcit, memahami perniagaan merangkumi:

  • Cara syarikat menjana pendapatan
  • Produk atau perkhidmatan utama
  • Kedudukan syarikat dalam industri
  • Faktor yang boleh menjejaskan kelangsungan keuntungan

Pelabur yang memahami perniagaan akan lebih tenang menghadapi turun naik harga saham kerana mereka menilai prestasi berdasarkan asas perniagaan, bukan pergerakan harga jangka pendek.

Prinsip 2: Memilih Syarikat Dengan Kelebihan Daya Saing Jangka Panjang

Buffett menekankan kepentingan melabur dalam syarikat yang mempunyai kelebihan daya saing mampan, atau sering dirujuk sebagai economic moat. Ini merujuk kepada keupayaan sesebuah syarikat untuk mengekalkan kedudukannya dalam pasaran dan melindungi keuntungan daripada ancaman pesaing.

Kelebihan daya saing ini boleh hadir dalam pelbagai bentuk, antaranya:

  • Jenama yang kukuh dan dipercayai
  • Kos operasi yang lebih rendah berbanding pesaing
  • Rangkaian pelanggan yang setia
  • Halangan kemasukan yang tinggi dalam industri

Syarikat yang mempunyai moat biasanya lebih tahan menghadapi kitaran ekonomi, tekanan persaingan dan perubahan pasaran. Dalam jangka panjang, inilah jenis perniagaan yang mampu menjana pulangan konsisten kepada pemegang saham.

Buffett sendiri terkenal dengan pegangan jangka panjang dalam syarikat yang mempunyai ciri-ciri ini, seperti Coca-Cola dan American Express.

Prinsip 3: Fokus Kepada Nilai, Bukan Harga

Satu lagi kesilapan lazim pelabur ialah menyamakan saham murah dengan saham bernilai. Buffett membezakan dengan jelas antara harga pasaran dan nilai intrinsik.

Nilai intrinsik merujuk kepada nilai sebenar sesebuah perniagaan berdasarkan keupayaannya menjana aliran tunai pada masa hadapan. Harga saham pula dipengaruhi oleh sentimen pasaran, emosi pelabur dan faktor jangka pendek yang tidak semestinya mencerminkan prestasi sebenar syarikat.

Buffett terkenal dengan pendekatan membeli syarikat berkualiti pada harga yang munasabah, bukannya membeli syarikat biasa hanya kerana harganya murah. Pendekatan ini turut disokong oleh konsep margin of safety, iaitu membeli saham apabila harga pasaran berada di bawah anggaran nilai intrinsik bagi mengurangkan risiko kerugian.

Bagi pelabur, ini bermaksud:

  • Tidak mengejar saham semata-mata kerana ia sedang naik
  • Tidak panik menjual saham berkualiti hanya kerana harga sementara menurun
  • Memberi fokus kepada prestasi kewangan dan potensi jangka panjang

Prinsip 4: Kesabaran Sebagai Kunci Pulangan Jangka Panjang

Prinsip terakhir, dan mungkin paling sukar untuk diamalkan, ialah kesabaran. Buffett berulang kali menegaskan bahawa kejayaan pelaburan bukan bergantung kepada kebolehan meramal pasaran, tetapi kepada tempoh berada dalam pasaran.

Beliau percaya bahawa pelabur sepatutnya bersedia memegang saham berkualiti untuk jangka masa yang panjang, selagi asas perniagaan kekal kukuh. Pendekatan ini membolehkan pelabur mendapat manfaat daripada pertumbuhan perniagaan dan kesan gandaan (compounding) dari semasa ke semasa.

Dalam realiti pasaran moden yang dipenuhi dengan maklumat pantas dan turun naik harian, kesabaran sering diuji. Namun, sejarah menunjukkan bahawa pelabur yang berdisiplin dan berfokus kepada jangka panjang cenderung mencapai keputusan yang lebih baik berbanding mereka yang kerap keluar masuk pasaran.

Kesimpulannya, pendekatan pelaburan Warren Buffett tidak menjanjikan kekayaan segera, tetapi ia menawarkan sesuatu yang lebih penting: konsistensi, kawalan risiko dan ketenangan dalam membuat keputusan.

Empat prinsip utama yang boleh dirumuskan ialah:

  1. Melabur hanya dalam perniagaan yang difahami
  2. Memilih syarikat dengan kelebihan daya saing jangka panjang
  3. Menilai saham berdasarkan nilai, bukan harga
  4. Mengamalkan kesabaran sebagai strategi utama

Dalam dunia pelaburan yang semakin kompleks, prinsip-prinsip ini kekal relevan dan praktikal untuk pelabur yang ingin membina kekayaan secara berdisiplin dan berteraskan asas yang kukuh.