Kenapa Ahli Ekonomi Gagal Meramal Keadaan Ekonomi Masa Akan Datang?

Ada satu jenaka dalam ekonomi yang berbunyi seperti ini ‘jika anda kumpulkan dua orang ahli ekonomi dalam satu bilik, maka anda akan dapat tiga pendapat’. Jenaka tersebut bukanlah memperkecilkan kemampuan ahli ekonomi, tetapi cuba mengetengahkan isu ‘pendapat atau pemahaman ahli ekonomi yang rumit’.

Jadi persoalannya, ‘kenapa ahli ekonomi gagal meramal keadaan ekonomi di masa akan datang?’

Sebelum kita bermula, jom kita fahamkan dulu apa yang dimaksudkan dengan ahli ekonomi (economist):

Seorang ahli ekonomi adalah seorang pengkaji ilmu sains ekonomi. Seorang ahli ekonomi perlulah belajar, mengembangkan, menerapkan teori dan konsep dari perspektif ekonomi, serta menulis mengenai dasar ekonomi. 

Di dalam bidang ini terdapat pelbagai sub-bidang kajian contohnya mereka fokus dalam pasaran tertentu seperti saham, lalu melakukan analisis makro-ekonomi, analisis mikro-ekonomi atau analisis penyata kewangan; yang melibatkan kaedah analisis dan teknik seperti ekonomi, statistik, economics computational models, ekonomi kewangan, financial mathematics dan ekonomi matematik serta banyak lagi.

Semasa menerima Nobel prize untuk ekonomi, Friedrich Hayek telah membuat pengakuan yang menakjubkan. Beliau berkata ‘bukan hanya ahli ekonomi yang tidak pasti mengenai ramalan mereka, tetapi kecenderungan mereka untuk membentangkan penemuan; melalui kepastian bahasa sains adalah mengelirukan dan mungkin mampu memberi kesan buruk kepada ekonomi’.

Perkara tersebut sudah terlalu lama disuarakan oleh Friedrich Hayek, lebih daripada 40 tahun yang lalu. Namun sehingga ke hari ini, ia sering dilupakan dan selalu diabaikan.

Salah satu masalah utama dalam ramalan ekonomi ialah penggunaan perubahan kecil dalam pelbagai pemboleh-ubah, telah membuat ramalan yang kurang jelas, mustahil dan kompleks.  Untuk memahami betapa cepat data matematik boleh menjadi rumit, Prof Sir Michael Berry cuba meramalkan arah pergerakan bola snooker apabila menerima sentuhan daripada pukulan para pemain.

Meneka arah tuju pada sentuhan pukulan pertama sangat mudah. Kedua walaupun sedikit sukar, tapi masih lagi mampu meramal pergerakan bola tersebut. Masalah semakin besar, contohnya pada pukulan ke sembilan, para ahli matematik perlu mengambil kira daya tarikan graviti untuk meramal arah pergerakan tersebut. Sehinggalah pukulan ke lima puluh enam, mereka perlu mengambil kira kesan setiap zarah dalam menentukan arah pergerakan bola.

Ibarat seperti itulah ilmu ahli ekonomi, sedikit membimbangkan apabila ia semakin rumit, sehinggalah haluan ramalan tersebut kurang jelas.

Bagaimana contoh analisa arah pergerakan ekonomi yang baik? :

Kita boleh mengambil contoh Michael Story, yang boleh dikategorikan sebagai “superforecaster“. Beliau pernah menduduki tangga ke-18 daripada 20,000 yang mengikuti pertandingan the good judgement team.

Kesemua peserta telah mengikuti pertandingan tersebut, yang dianjurkan oleh US Intelligence Community bagi mencari bakat terbaik meramal keadaan ekonomi global pada masa akan datang. Pertandingan tersebut dilancarkan pada tahun 2011, dan mengambil masa selama empat tahun untuk disiapkan.

Setiap peserta wajib menjawab 500 soalan berkaitan pasaran komoditi minyak(oil) dan kaitan dengan ekonomi global semasa. Keputusannya golongan penganalisa biasa seperti Michael Story, berjaya mengalahkan golongan profesional, walaupun golongan profesional menggunakan akses data rahsia.

Persoalannya bagaimana mereka mampu mengalahkan golongan profesional?

Kita juga boleh melihat analisa yang dilakukan oleh Prakash Loungani, iaitu seorang penganalisis di International Monetary Fund (IMF). Beliau telah mendapati hasil yang sangat membimbangkan, iaitu  analisis beliau telah mendedahkan bahawa ahli ekonomi gagal meramalkan 148 daripada 150 kemelesetan ekonomi global pada masa lalu.

Malahan individu seperti Mark Pearson, timbalan pengarah untuk pekerjaan, buruh dan hal ehwal sosial di Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) Paris, mengakui dan berkata: “Kami semakin teruk, buruk dan payah, dalam membuat ramalan kerana dunia semakin rumit.”

Kesimpulannya di sini, mungkin ahli ekonomi boleh memikirkan semula cara mereka memandang ekonomi dan pasaran global sejajar dengan perubahan daripasa masa ke semasa.

Contohnya mereka boleh membuat 2 pandangan seperti, jika berlaku peningkatan aktiviti ekonomi apa yang akan bakal berlaku, atau jika berlaku penurunan aktiviti ekonomi apa yang akan bakal berlaku. Bukan hanya menumpukan kepada satu pandangan semata-mata. Tidak perlu malu jika melakukan kesilapan.

Bagi makluman para pembaca, para pelabur dan pedagang perlu membuat analisa ekonomi dengan baik, agar mampu bertindak balas terhadap reaksi yang akan bakal terjadi terhadap ekonomi yang akan datang.

Suka sekiranya kami memetik kata-kata hikmah ini ‘Bulls Make Money, Bears Make Money, Pigs Get Slaughtered’. Baik atau buruk sesuatu keadaan ekonomi itu kurang penting bagi seorang pelabur atau pedagang, yang penting kita tahu menyerap peluang, sejauh mana reaksi pasaran terhadap ekonomi, pasaran dan sebagainya.

Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

Pembiayaan Kewangan PKS

Adakah seorang usahawan perlu mendapatkan pembiayaan bagi perniagaannya? Jawapannya adalah perlu sekiranya untuk membantu atau mengekalkan aktiviti perniagaan, terutamanya untuk menjalankan operasi perniagaan mereka.

Selain daripada bank konvensional yang terdapat di Malaysia, usahawan boleh mencari institusi kewangan lain yang sesuai dengan perniagaan mereka. Antaranya ialah:

1. Institusi Kewangan Perbankan (Banking Financial Institutions)

Contoh institusi kewangan perbankan yang terdapat di Malaysia adalah seperti Bank Simpanan Nasional (BSN), Agro Bank, Bank Kerjasama Rakyat Malaysia (Bank Rakyat), Bank Pembangunan dan lain-lain lagi.

2. Institusi Kewangan Bukan Perbankan (Non-Banking Financial Institutions)

Terdapat dua contoh institusi kewangan bukan perbankan di Malaysia iaitu Credit Guarantee Corporation Malaysia (CGC) dan Malaysian Industrial Development Finance Berhad (MIDF). CGC berperanan untuk membantu usahawan mikro dan PKS yang tidak mempunyai cagaran/rekod yang mencukupi untuk mendapatkan kemudahan kredit daripada institusi kewangan dengan menyediakan perlindungan jaminan ke atas kemudahan tersebut manakala MIDF bertanggungjawab untuk menyediakan perkhidmatan kewangan dalam tiga (3) bidang teras perniagaan: perbankan pelaburan, pinjaman/pembiayaan pembangunan perniagaan dan pengurusan aset/dana.

3. Organisasi Pembangunan Usahawan (Entrepreneur Development Organisations)

Terdapat tiga organisasi di bawah Organisasi Pembangunan Usahawan yang terlibat dalam membantu usahawan dalam pembiayaan kewangan iaitu Perbadanan Nasional Berhad (Pernas), Perbadanan Usahawan Nasional Berhad (PUNB) dan TEKUN Nasional. Pernas bertanggungjawab dalam membangunkan industri francais dan menambah bilangan usahawan francais melalui kepakarannya dalam menyediakan perkhidmatan dan produk yang berkualiti. Seterusnya, PUNB adalah sebuah perbadanan yang ditubuhkan untuk membantu usahawan PKS berdaya maju dalam bidang keusahawanan. Akhir sekali, TEKUN Nasional berperanan menyediakan kemudahan pinjaman/pembiayaan secara mudah dan cepat kepada bumiputera untuk memulakan dan memajukan lagi perniagaan mereka.

Walau bagaimanapun, sebelum anda membuat permohonan pinjaman/pembiayaan kewangan, pastikan anda mempertimbangkan perkara penting yang berikut. Dari manakah sumber pinjaman/pembiayaan anda? Pastikan pihak pemberi pinjaman/pembiayaan adalah yang berlesen dan berdaftar. Ini adalah kerana terdapat banyak laporan kes penipuan perkhidmatan pinjaman/pembiayaan kewangan, termasuklah yang menggunakan laman media sosial. Elakkan daripada menerima bantuan daripada ah long, iaitu syarikat atau individu yang tidak berlesen dan tidak berdaftar.

Sekiranya anda berhajat untuk membuat pinjaman dengan pihak bank, terdapat beberapa faktor yang perlu anda ambil kira untuk persediaan anda. Kertas kerja pinjaman dan pembiayaan sudah dibuat kemas dan lengkap. Upah konsultan pula mencecah ribuan ringgit. Namun, permohonan pinjaman masih ditolak pihak bank. Jadi, apakah faktor pertimbangan oleh pihak bank yang sebenarnya? Ini 5C yang sering menjadi pertimbangan mereka:

1. Character – Karakter

Bank akan mengkaji sejarah atau skor kredit pemohon yang telah diselaraskan kepada skala umum oleh agensi laporan kredit – sejarah kredit masa lalu. Misalnya, laporan CCRIS anda menunjukkan adakah anda membayar balik pinjaman/pembiayaan mengikut masa yang ditetapkan atau dipersetujui.

2. Capacity – Keupayaan

Bank akan mengkaji penyata aliran tunai syarikat yang lepas untuk mengenal pasti jangkaan jumlah pendapatan yang akan diperolehi daripada operasi perniagaan. Contohnya adalah kiraan Debt Service Ratio (DSR). Formula untuk kiraan DSR ialah Jumlah komitmen pinjaman / Pendapatan bersih (selepas ditolak cukai, KWSP, PERKESO dan lain-lain) x 100. Jawapan anda mesti kurang daripada 50% untuk rekod yang baik manakala anda mendapat lebih daripada 50%, bermakna rekod anda adalah tidak baik.

3. Capital – Modal

Modal untuk permohonan pinjaman/pembiayaan perniagaan sebaiknya mengandungi pelaburan peribadi ke dalam syarikat, perolehan tertahan (retained earnings), dan aset-aset lain yang dikawal oleh pemilik perniagaan.

4. Conditions – Tujuan

Pemberi pinjaman/pembiayaan perniagaan akan mengkaji keadaan seperti kekuatan dan kelemahan keseluruhan ekonomi syarikat dan tujuan pinjaman/pembiayaan termasuklah pelan semasa, masa hadapan dan sandaran (backup) untuk mengekalkan perniagaan semasa jika menghadapi perubahan ekonomi dan sama ada sektor perniagaan anda berada di bawah industri Berisiko Tinggi, contohnya seperti sektor pembinaan, kedai telefon dan lain- lain.

5. Collateral – Cagaran

Peminjam perniagaan mungkin menggunakan peralatan atau akaun belum terima, sebagai contoh hasil jualan ansuran seperti melalui kad kredit sebagai cagaran untuk mendapatkan pinjaman/pembiayaan, sementara penghutang individu pula biasanya meletakkan simpanan, pengangkutan atau rumah sebagai cagaran. Oleh itu, pemberi pinjaman/pembiayaan perniagaan akan melihat jenis keselamatan aset yang menjamin pembayaran balik seperti harta, peralatan besar/aset tetap/mesin dan sebagainya.

Jadi, berapa banyakkah C yang anda ada setakat ini?

Sebagai seorang usahawan, ilmu untuk membuat pinjaman/pembiayaan sangat penting agar anda tahu apa yang dilihat oleh institusi kewangan untuk meluluskan pinjaman/pembiayaan anda. Malah, anda juga akan mengetahui punca mengapa dan kenapa pinjaman anda tidak diluluskan oleh pihak bank. Kesimpulannya, penyata kewangan adalah amat penting bagi memperlihatkan keadaan kewangan dan prestasi sesebuah perniagaan. Hal ini adalah kerana ia menentukan tahap kesihatan kewangan perniagaan tersebut, malah menjadi tunjang utama untuk mendapatkan pinjaman/pembiayaan daripada pelbagai institusi kewangan.

Bagi mereka yang berminat untuk mengetahui lebih lanjut tentang perkhidmatan AKPK, pihak AKPK menyediakan perkhidmatan Pendidikan Kewangan yang boleh dimanfaatkan oleh semua individu isi rumah mahupun Perusahan Kecil dan Sederhana (PKS). Perkhidmatan ini boleh diakses daripada laman web power.akpk.org.my yang menyediakan pelbagai modul pendidikan kewangan serta laman web ask.akpk.org.my untuk pelbagai bahan pembelajaran kewangan— semuanya tersedia secara dalam talian. Kami juga mengalu-alukan mana-mana organisasi yang berhasrat menjemput kami untuk memberikan taklimat pengurusan kewangan kepada kakitangan mereka.

Selain itu, AKPK juga memberikan khidmat nasihat kewangan kepada mereka yang menghadapi masalah dalam bayaran balik pinjaman serta menawarkan bantuan melalui Program Pengurusan Kredit (PPK) untuk individu, dan Skim Penyelesaian Pinjaman Kecil (SPPK) untuk PKS dan perusahaan mikro. Melalui program dan skim ini, AKPK membantu untuk membuat rundingan dengan pihak bank atau pemberi kredit untuk menstrukturkan semula bayaran balik pinjaman dan merumuskan satu pelan bayaran balik pinjaman/pembiayaan baharu mengikut kemampuan semasa peminjam/pelanggan.

Jika anda memerlukan pelan penyelesaian pengurusan kewangan yang holistik, dapatkan terus daripada AKPK SECARA PERCUMA—TANPA EJEN. Layari services.akpk.org.my untuk mengakses perkhidmatan AKPK dengan menghantar borang dalam talian yang telah dilengkapkan untuk dihubungi oleh penasihat kewangan AKPK.

Semua khidmat nasihat kewangan dan pengurusan kredit kami adalah percuma dan kami tidak pernah melantik ejen atau pihak ketiga untuk berurusan bagi pihak kami. Berhubunglah terus dengan AKPK dan jangan terpedaya dengan panggilan atau tawaran pihak ketiga yang mendakwa sebagai kakitangan AKPK atau menawarkan perkhidmatan dengan bayaran/caj tambahan.

Untuk sebarang maklumat tentang pengurusan kewangan termasuklah panduan dan pautan kepada semua perkhidmatan AKPK, anda juga boleh melayari laman media sosial rasmi AKPK, iaitu @AKPKofficial di Facebook, Instagram, Twitter dan terbaharu di LinkedIn dan TikTok. #AKPKSahabatKewanganAnda